분산성분모형 관리도의 설계와 효율

조찬양,박창순,Cho, Chan Yang,Park, Changsoon 한국데이터정보과학회 2017 한국데이터정보과학회지 Vol.28 No.5

단순확률모형을 고려하는 표준관리도에서는 표본간 분산을 고려하지 않고 공정분산을 추정한다. 표본간 분산이 존재하는 경우에는, 공정분산이 과소추정된다. 공정분산이 과소추정되면 좁아진 관리한계로 인해 관리도의 민감도는 향상되지만 과도한 오경보율을 발생시킨다. 이 논문에서는 공정모형으로 분산성분모형, 즉 변동의 원인을 표본내 분산과 표본간 분산으로 구분하는 확률모형을 고려한다. 관리한계는 표본내 분산과 표본간 분산을 모두 사용하여 설정하고 그에 따른 평균런길이를 통하여 효율을 살펴 보았다. 관리형태는 가장 널리 사용되는 ${\bar{X}}$, EWMA, CUSUM 관리도를 고려하였다. 관리한계 설정에서 표본내 분산만을 사용한 경우 (Case I)와 표본간 분산도 함께 사용한 경우 (Case II)를 통해 관리도의 효율을 비교하였다. 또한, 공정 모수가 주어진 경우와 추정된 두 경우에 대해서도 관리도의 효율을 비교하였다. 그 결과, 표본간 분산이 증가할 때 Case I의 오경보율은 급격히 증가한 반면 Case II의 경우에는 동일하게 유지됨을 알 수 있었다. In the standard control chart assuming a simple random model, we estimate the process variance without considering the between-sample variance. If the between-sample exists in the process, the process variance is under-estimated. When the process variance is under-estimated, the narrower control limits result in the excessive false alarm rate although the sensitivity of the control chart is improved. In this paper, using the variance component model to incorporate the between-sample variance, we set the control limits using both the within- and between-sample variances, and evaluate the efficiency of the control chart in terms of the average run length (ARL). Considering the most widely used control chart types such as ${\bar{X}}$, EWMA and CUSUM control charts, we compared the differences between two cases, Case I and Case II, where the between-sample variance is ignored and considered, respectively. We also considered the two cases when the process parameters are given and estimated. The results showed that the false alarm rate of Case I increased sharply as the between-sample variance increases, while that of Case II remains the same regardless of the size of the between-sample variance, as expected.

분산형 레이어 7 서버 부하 분산

권희웅,곽후근,정규식 한국정보처리학회 2008 정보처리학회논문지. 컴퓨터 및 통신시스템 Vol.15 No.4

A Clustering based wireless internet proxy server needs a layer-7 load balancer with URL hashing methods to reduce the total storage space for servers. Layer-4 load balancer located in front of server cluster is to distribute client requests to the servers with the same contents at transport layer, such as TCP or UDP, without looking at the content of the request. Layer-7 load balancer located in front of server cluster is to parse client requests in application layer and distribute them to servers based on different types of request contents. Layer 7 load balancer allows servers to have different contents in an exclusive way so that it can minimize the total storage space for servers and improve overall cluster performance. However, its scalability is limited due to the high overhead of parsing requests in application layer as different from layer-4 load balancer. In order to overcome its scalability limitation, in this paper, we propose a distributed layer-7 load balancer by replacing a single layer-7 load balancer in the conventional scheme by a single layer-4 load balancer located in front of server cluster and a set of layer-7 load balancers located at server cluster. In a clustering based wireless internet proxy server, we implemented the conventional scheme by using KTCPVS(Kernel TCP Virtual Server), a linux based layer-7 load balancer. Also, we implemented the proposed scheme by using IPVS(IP Virtual Server), a linux-based layer-4 load balancer, installing KTCPVS in each server, and making them work together. We performed experiments using 16 PCs. Experimental results show scalability and high performance of the proposed scheme, as the number of servers grows, compared to the conventional scheme. 무선 인터넷 프록시 서버 클러스터링에서 저장공간을 최소화하기 위해서는 URL 해싱기법을 가진 Layer 7 부하분산기가 필요하다. 서버 클러스터 앞단에 위치한 Layer 4 부하분산기는 TCP 또는 UDP와 같은 트랜스포트 계층에서 컨텐츠 내용을 확인하지 않고 사용자 요청들을 똑같은 컨텐츠를 가진 서버들에게 분배한다. 서버 클러스터 앞단에 위치한 Layer 7 부하분산기는 응용계층에서 사용자 요청을 분석하여 요청 컨텐츠 유형에 따라 해당되는 서버들에게 분배한다. Layer 7 부하분산기를 이용하면 서버들이 배타적으로 각기 다른 컨텐츠를 가지게 할 수 있어서 서버들 저장공간을 최소화할 수 있으며 전체 클러스터 성능을 향상할 수 있다. 그러나 Layer 7 부하분산기는 응용계층에서 사용자 요청을 분석하는데 요구되는 큰 처리 부담으로 인해 Layer 4 부하분산기와 다르게 확장성이 제한된다. 본 논문에서는 그 확장성 제한을 극복하기 위해서 분산형 Layer 7 부하분산기를 제안한다. 종래의 방법에서는 한 대의 Layer 7 부하분산기를 사용하는데 본 논문에서 제안한 방법에서는 서버 클러스터 앞에 한 대의 Layer 4 부하분산기를 설치하고 서버들에게 Layer 7 부하분산기들을 각각 설치한다. 클러스터 기반의 무선 인터넷 프록시 서버에서 종래의 방법을 리눅스기반의 Layer 7 부하분산기인 KTCPVS를 이용하여 구현하였다. 본 논문에서 제안한 방법에서는 리눅스기반의 Layer 4 부하분산기인 IPVS를 사용하고 각 서버들에게 Layer 7 부하분산기인 KTCPVS를 설치하여 같이 동작하게 구현하였다. 실험은 16대의 컴퓨터를 사용하여 수행되었고, 실험 결과에 의하면 제안 방법이 종래 방법에 비해 서버 대수가 증가함에 따라 확장성 및 높은 성능 향상률을 가짐을 확인하였다.

거래량과 분산비간의 관계 - 개ㆍ폐장 시간대의 정보 포함 유무에 따른 비교 -

서상구,박종해,하애진 한국재무학회 2008 한국재무학회 학술대회 Vol.2008 No.08

본 연구는 시장 효율성 측면에서 KOSPI200주가지수 선물 시장의 특징을 알 아 보기 위해 KOSPI200주가지수 선물의 일중 고빈도 데이터를 이용하여 분 산비를 측정하고, 전체 데이터와 개·폐장부근의 시간을 제외한 데이터로 구 분하여 측정된 분산비간의 일별 상관관계를 분석하였다. 다양한 시차에서 분산비를 구하고, 실현 변동성, 거래량, t-1시차의 분산비, t-2시차의 분산비 를 설명변수로 하여 OLS 방법으로 분석한 결과, 1분 단위로 측정한 분산비 의 경우 t시차의 분산비가 t-1시차의 분산비와 통계적으로 유의한 양(+)의 상관관계를 나타났다. 이에 반해, 20분 단위로 측정한 분산비의 경우 전체 데이터에서는 t시차의 분산비와 t-1시차의 분산비가 유의한 음(-)의 상관관 계를 가지는 것을 보였으나, 개폐장 시간대를 제외한 부분 데이터에서는 t 시차의 분산비와 t-1시차의 분산비의 상관관계가 유의하지 않는 것으로 나 타나 개폐장 시간대에 집중되는 거래량과 이 때 형성되는 자산가격이 다른 나라 시장과 구분되는 시장 효율성에 대한 정보를 담고 있을 것이라 추측할 수 있다.

분산형 레이어 7 서버 부하 분산

권희웅,곽후근,정규식,Kwon, Hui-Ung,Kwak, Hu-Keun,Chung, Kyu-Sik 한국정보처리학회 2008 정보처리학회논문지 A Vol.15 No.4

무선 인터넷 프록시 서버 클러스터링에서 저장공간을 최소화하기 위해서는 URL 해싱기법을 가진 Layer 7 부하분산기가 필요하다. 서버 클러스터 앞단에 위치한 Layer 4 부하분산기는 TCP 또는 UDP와 같은 트랜스포트 계층에서 컨텐츠 내용을 확인하지 않고 사용자 요청들을 똑같은 컨텐츠를 가진 서버들에게 분배한다. 서버 클러스터 앞단에 위치한 Layer 7 부하분산기는 응용계층에서 사용자 요청을 분석하여 요청 컨텐츠 유형에 따라 해당되는 서버들에게 분배한다. Layer 7 부하분산기를 이용하면 서버들이 배타적으로 각기 다른 컨텐츠를 가지게 할 수 있어서 서버들 저장공간을 최소화할 수 있으며 전체 클러스터 성능을 향상할 수 있다. 그러나 Layer 7 부하분산기는 응용계층에서 사용자 요청을 분석하는데 요구되는 큰 처리 부담으로 인해 Layer 4 부하분산기와 다르게 확장성이 제한된다. 본 논문에서는 그 확장성 제한을 극복하기 위해서 분산형 Layer 7 부하분산기를 제안한다. 종래의 방법에서는 한 대의 Layer 7 부하분산기 를 사용하는데 본 논문에서 제안한 방법에서는 서버 클러스터 앞에 한 대의 Layer 4 부하분산기를 설치하고 서버들에게 Layer 7 부하분산기들을 각각 설치한다. 클러스터 기반의 무선 인터넷 프록시 서버에서 종래의 방법을 리눅스기반의 Layer 7 부하분산기인 KTCPVS를 이용하여 구현하였다. 본 논문에서 제안한 방법에서는 리눅스기반의 Layer 4 부하분산기인 IPVS를 사용하고 각 서버들에게 Layer 7 부하분산기인 KTCPVS를 설치하여 같이 동작하게 구현하였다. 실험은 16대의 컴퓨터를 사용하여 수행되었고, 실험 결과에 의하면 제안 방법이 종래 방법에 비해 서버 대수가 증가함에 따라 확장성 및 높은 성능 향상률을 가짐을 확인하였다. A Clustering based wireless internet proxy server needs a layer-7 load balancer with URL hashing methods to reduce the total storage space for servers. Layer-4 load balancer located in front of server cluster is to distribute client requests to the servers with the same contents at transport layer, such as TCP or UDP, without looking at the content of the request. Layer-7 load balancer located in front of server cluster is to parse client requests in application layer and distribute them to servers based on different types of request contents. Layer 7 load balancer allows servers to have different contents in an exclusive way so that it can minimize the total storage space for servers and improve overall cluster performance. However, its scalability is limited due to the high overhead of parsing requests in application layer as different from layer-4 load balancer. In order to overcome its scalability limitation, in this paper, we propose a distributed layer-7 load balancer by replacing a single layer-7 load balancer in the conventional scheme by a single layer-4 load balancer located in front of server cluster and a set of layer-7 load balancers located at server cluster. In a clustering based wireless internet proxy server, we implemented the conventional scheme by using KTCPVS(Kernel TCP Virtual Server), a linux based layer-7 load balancer. Also, we implemented the proposed scheme by using IPVS(IP Virtual Server), a linux-based layer-4 load balancer, installing KTCPVS in each server, and making them work together. We performed experiments using 16 PCs. Experimental results show scalability and high performance of the proposed scheme, as the number of servers grows, compared to the conventional scheme.

중금속 오염 토양 정화를 위한 습식자력선별법 사용 시 최적 토양분산 조건

전철민,박정식,박숙현,김재곤,남인현,Chon, Chul-Min,Park, Jeong-Sik,Park, Sook-Hyun,Kim, Jae-Gon,Nam, In-Hyun 대한자원환경지질학회 2012 자원환경지질 Vol.45 No.2

본 연구에서는 자력선별 토양정화기술 공정에 적합한 토양의 최적 분산 조건을 도출하기 위하여 토성이 다른 중금속 오염토양 2종의 시료(US, JIK)를 대상으로 분산특성 및 중금속 용출 특성을 파악하였다. 분산제로는 인산염(pyrophosphate, hexametaphosphate, orthophosphate), 계면활성제(sodium dodecyl sulfate, SDS)가 사용되었으며, pH = 9~12와 농도변화(1~200 mM)에 따른 토양입단의 분산특성 및 중금속 함량을 파악하고, 효율적인 분산조건을 도출하였다. 분산용액의 pH변화에 따른 토양분산 특성은 입도변화 결과를 통하여 파악할 수 있는데, 분산용액의 pH가 12에 가까워질수록 현탁액의 점토함량이 증가하였다. 이는 pH가 상승함에 따라 PZC(point of zero charge)이상의 pH가 유지되면서 점토입자들이 분산된 상태로 유지된 것으로 여겨진다. 농도변화에 따른 토양분산 실험 결과, 농도가 증가함에 따라서 높은 점토함량을 나타내었는데, 이는 산화철, 산화망간의 PZC보다 높은 분산용액의 pH조건과 분산제의 흡착에 기인한 것으로 판단된다. 토양입자의 분산에 따른 중금속 용출은 pyrophosphate, hexametaphosphate, orthophosphate는 50 mM 이상의 농도에서, SDS의 경우 100 mM이상의 농도에서 비소 용출량이 일정하게 나타났다. 또한, 분산용액의 pH가 증가함에 따라 비소 용출량도 증가하였다. 인산염은 비소와 유사한 화학구조를 지니고 있어 토양입자표면에서 흡착경쟁을 하여 비소의 탈착을 유발하고, 계면활성제는 토양입자표면에 흡착하여 비소가 탈착되는 것으로 파악된다. 분산용액에 따른 분산효과는 pyrophosphate > hexametaphosphate > SDS > orthophosphate의 순으로 나타났다. 결과적으로 분산효율 및 비소용출량을 고려한 최적의 토양분산용액 조건은 pH 11, 10 mM pyrophosphate로 판단된다. 이러한 결과들은 고구배 자력선별 기술을 이용한 토양정화 공정을 최적화하는데 활용될 수 있을 것으로 기대된다. Soil dispersion and heavy metal leaching with two heavy metal-contaminated soils were studied to derive the optimal dispersion condition in the course of developing the remedial technology using magnetic separation. The dispersion solutions of pyrophosphate, hexametaphosphate, orthophosphate and sodium dodecylsulfate (SDS) at 1 - 200 mM and the pH of solutions was adjusted to be 9 - 12 with NaOH. The clay content of suspension as an indicator of dispersion rate and the heavy metal concentration of the solution were tested at the different pHs and concentrations of the dispersion solution during the experiment. The dispersion rate increased with increasing the pH and dispersion agent concentration of the solution. The dispersion efficiency of the agents showed as follows: pyrophosphate > hexametaphosphate > SDS > orthophosphate. Arsenic leaching was sharply increased at 50 mM of phosphates and 100 mM of SDS. The adsorption of $OH^-$, phosphates and dodecysulfate on the surface of Fe- and Mn-oxides and soil organic matter and the broken edge of clay mineral might decrease the surface charge and might increase the repulsion force among soil particles. The competition between arsenic and $OH^-$, phosphates and dodecylsulfate for the adsorption site of soil particles might induce the arsenic leaching. The dispersion and heavy metal leaching data indicate that pH 11 and 10 mM pyrophosphate is the optimum dispersion solution for maximizing dispersion and minimizing heavy metal leaching.

「분산에너지 활성화 특별법(안)」에 대한 검토

권경선(Kyoung-Sun Kwon) 한국지방자치법학회 2023 지방자치법연구(地方自治法硏究) Vol.23 No.1

우리의 전력을 담당하고 있는 한국전력공사는 1982년에 설립된 이래 지난 40여년간 좋은 품질의 전기를 값싸고, 안정적으로 공급해왔다. 그런데 종래의 중앙집중식 전력시스템은 지금 여러 국면에서 더 이상 변화를 미룰 수 없는 도전에 직면하고 있다. 그 첫 번째 이유는 전통적인 중앙독점적 전력 공급체계로 인한 경제적, 사회적 비용이 증대되고 있기 때문이다. 두 번째 이유는 전력의 안정적 공급에 차질이 발생할 우려가 높기 때문이다. 세 번째 이유는 재생에너지 증대에 따른 전력계통의 불안정성이 증대하고 있기 때문이다. 마지막으로 2005년 교토의정서가 발효된 이후 탄소중립, 온실가스 감축이라는 전 세계적인 흐름 가운데 우리나라와 기업들 역시 압력을 받고 있는데, 이러한 온실가스 감축은 전통적 중앙공급 체계로는 달성하기 어렵기 때문이다. 그렇다면 에너지산업에 있어서 대내외적으로 위기를 맞이하고 있는 지금 우리는 이 위기를 어떻게 극복할 수 있을 것인가? 바로 지역에서 에너지를 생산하고, 지역에서 에너지를 소비하는 에너지 지산지소(地産地消)를 구축해가는 것이다. 우리의 에너지 체계는 에너지의 생산과 유통, 판매 등과 관련하여 중앙에서 통제하고 있다. 그런데 위에서 살펴보았듯이 중앙집중식 에너지 공급체제의 한계를 나타냄에 따라 우리 정부와 에너지 전문가들은 이제 분산에너지체제로의 전환을 위해 노력하고 있다. 먼저 분산에너지 개념을 명확히 할 필요가 있다. 분산에너지란 에너지의 사용지역 인근에서 생산・소비되는 에너지를 말하며, 분산에너지 자원이란 수요지 인근에서 에너지의 생산・저장, 잉여 전력의 해소 등에 기여할 수 있는 자원을 가리킨다. 분산형 전원이 주로 발전원을 지칭하는데 반하여, ‘분산에너지자원(distributed energy resources, DER)은 태양광 등의 분산형 전원뿐만 아니라 에너지저장장치 및 수요자원 거래시장 등을 통칭하여 이른다. 분산에너지의 장점으로 인하여 전세계적으로 분산에너지 자원을 확대하고, 활성화 하는 시도들이 이루어지고 있다. 우리나라 역시 종전의 중앙집중식 에너지체제의 한계가 여러 측면에서 부각됨에 따라 산업통상자원부는 2021년 6월 전력계통 안정화방안과 분산에너지 자원의 확대 및 거래시장 활성화 계획을 담은 “분산에너지 활성화 추진전략”을 수립・발표하였다. 그리고 국회에서도 2021년 7월 더불어민주당 김성환 의원이 「분산에너지 활성화 특별법안」을 제안하였고, 2021년 9월에 상정하였다. 이에 본 고에서는 다음과 같이 「분산에너지 활성화 특별법안」의 내용을 구체적으로 살펴보았다. 1) 분산에너지의 정의 및 범위, 2)분산에너지 활성화 기본계획 및 시행계획, 3)분산에너지사업에 대한 등록제도, 4)분산에너지 설비의 설치의무 부여(의무할당제), 5)배전망의 관리・ 감독, 6)전력계통영향평가, 7)분산에너지 특화지역 지정 및 활성화 지원사업, 8)지역별 차등요금제 및 분산편익보상제도의 도입의 주요 내용과 시사점을 살펴보았다. 우리는 이제 분산에너지 활성화 특별법(안)을 통하여 분산에너지체제로 가기 위한 첫 발을 내딛고 있다. 특별법이 제정되면 인하여 분산에너지 보급 확대를 통한 에너지 공급체계 전환으로 에너지 수급의 안정성이 제고되고, 에너지 신산업이 활성화되며, 또한 분산에너지에 기반한 편익을 지역 주민에게 분배하여 지방경제 활성화에도 기여할 것으로 전망된다. 그런데 본 법(안)에서 아쉬운 부분도 있다. 분산에너지 활성화 특별법(안)은 단지 “물리적, 공간적” 의미의 지역에서 에너지 공급과 수요의 균형을 이루는 것을 목표로 하는 것은 아니라고 생각한다. 진정한 의미의 에너지 지산지소(地産地消)를 위해서는 기초 지방자치단체와 광역 지방자치단체에서 에너지 공급과 소비에 대한 계획을 세우고 대책을 강구할 수 있어야 한다. 바로 “지역에너지 분권”이 그러한 분산에너지 활성화 특별법(안)의 궁극적인 방향이라고 생각한다. 그러나 본 법안은 아직 거기까지 나아가지 못하고 있다. 본 연구에서는 지역에너지 분권을 실현하기 위한 구체적인 방안을 제시하고자 하였다. Korea Electric Power Corporation, which is in charge of electricity, has been supplying high-quality electricity cheaply and stably for the past 40 years since its establishment in 1982. However, existing centralized power systems now face the challenge of no longer delaying changes at various stages. The first reason is that the economic and social costs of traditional central proprietary power supply systems are increasing. The second reason is that there is a high risk of disruptions in stable power supply. The third reason is that the instability of the power system is increasing due to the increase in renewable energy. Finally, since the Kyoto Protocol took effect in 2005, Korea and companies have also been under pressure amid the global trend of carbon neutrality and greenhouse gas reduction, which is difficult to achieve with the traditional central supply system. So, how can we overcome this crisis now that we are facing a crisis both internally and externally in the energy industry? It is to create branches in areas that produce energy and consume energy. Our energy systems are centrally controlled with respect to the production, distribution and sale of energy. However, as seen above, the Korean government and energy experts are currently striving to transition to a decentralized energy system, showing the limitations of the centralized energy supply system. First, it is necessary to clarify the concept of distributed energy. Distributed energy refers to energy produced and consumed near areas where energy is used, and distributed energy resources refer to resources that can contribute to the production and storage of energy and the resolution of surplus power near the demand site. Distributed power sources mainly refer to power sources, while distributed energy resources (DER) collectively refer to energy storage devices and demand resource trading markets as well as distributed power sources such as solar heat. Due to the advantages of distributed energy, attempts are being made to expand and activate distributed energy resources worldwide. In June 2021, the Ministry of Trade, Industry and Energy established and announced a “distributed energy revitalization promotion strategy” that includes measures to stabilize the power system, expand distributed energy resources, and revitalize the trading market. Rep. Kim Sung-hwan of the Democratic Party of Korea proposed a special law to revitalize distributed energy in July 2021 and proposed it in September 2021. Therefore, in this paper, the contents of the special law on the activation of distributed energy were examined in detail as follows. 1) The main contents and implications of the definition and scope of distributed energy, 2) Basic plan and implementation plan for revitalizing distributed energy, 3) Distributed energy business registration system, 4) Duty to install distributed energy facilities (mandatory quota system), 5)The main contents and implications of the management and supervision of the distribution network, 6) power system impact assessment, 7) distributed energy specialized area designation and revitalization support project, and 8) regional differential rate system and distributed benefit compensation system were examined.

주가지수선물시장에서 일중 수익률의 시계열상관에 관한 연구

서상구 ( Sang Gu Seo ),박종해 ( Jang Hae Park ) 한국금융공학회 2008 금융공학연구 Vol.7 No.2

최근 고빈도 데이터를 이용하여 시장의 미시구조를 분석하는 연구가 활발히 이루어지고 있으며 전통적인 분산비를 이용한 분석에도 이러한 데이터들이 활용되고 있다. 본 연구에서는 기존의 일별자료를 이용한 분산비 검증방법과는 다르게, KOSPI200지수선물의 일중 고빈도 데이터를 이용하여 분산비를 측정하고, 분석기간 동안 측정된 분산비가 어떠한 특징을 가지고 있는지를 살펴본다. 그리고 일중 분산비 측정치들이 선물수익률의 시계열 상관관계에 영향을 미칠 수 있을 것으로 판단되는 실현변동성과 거래량 등 다른 시장변수들과 어떠한 동적 관련성을 가지는지에 대해서도 분석한다. 분석결과 일중 실현변동성이 높은 경우 KOSPI200지수선물의 수익률의 시계열 상관이 더 큰 양(+)의 갚을 가지는 것으로 판단할 수 있으며, 기대하지 못한 부분의 변동성이 예측된 부분의 변동성보다는 영향력이 더 큰 것으로 분석되었다. 그리고 거래량이 증가할수록 분산비 간의 시계열 상관은 더 유의적인 값을 가지는 것으로 분석되었다. 일별 분산비 간의 시계열상관관계는 일중의 미시구조에서 보면 단기에서는 분산비가 유의적인 양(+)의 관계를 보이지만, 장기로 갈수록 음(-)의 관계를 가지는 것으로 나타났다. 구체적으로, 1분단위로 측정한 분산비의 경우 다른 변수를 고려하지 않더라도 t시차의 분산비는 t-1차의 분산비와 뚜렷한 양(+)의 자기상관을 가지고 있었으며, 실현변동성과 거래량 등 t시차의 분산비에 영향을 줄 수 있는 변수를 고려하여 분석하는 경우, 상대적으로 긴 시간인 20분 단위로 측정한 t-1시차의 분산비가 t시차의 분산비에 음(-)의 영향을 주는 것으로 분석되었다. Recently, some literatures which analyze market microstructure are published, especially using high-frequency data. These data also can apply to traditional variance ratio study. The aim of this article is to study the serial correlation of the KOSPI200 stock index futures and its link with some of the most important quantities of financial market, that is, volatility and trading volume. To do this, this article empirically analyzes the characteristics of variance ratio of KOSPI200 stock index futures, using intraday high-frequency data in the period 2004-2007. It is found the evidence that intraday serial correlation becomes positive in high-realized volatility regime. Moreover, it is shown that the unexpected volatility influence is more strong on variance ratios than predictable volatility. It is also found that trading volume is significant to explain the variability of variance ratios. In other words, the intraday serial correlation is higher on high trading volume. Finally, the serial correlation of intraday variance ratios is positive in short period(1 minutes) but is negative in long period(20 minutes).

관동맥 확장술 후 추적 운동부하 검사에서 관찰되는 QT 분산의 변화

이왕수(Wang Soo Lee),김상욱(Sang Wook Kim),안지현(Ji Hyun Ahn),이상엽(Sang Yub Lee),송영빈(Young Bien Song),김상민(Sang Min Kim),조성원(Sung Weon Jo),이광제(Kwang Je Lee),곽미향(Mi Hyang Kwak),김태호(Tae Ho Kim),김치정(Chee Jeong Kim 대한내과학회 2002 대한내과학회지 Vol.63 No.2

목적: QT 분산은 불균등한 심실 재분극을 나타내는 지표로 증가된 QT 분산은 허혈성 심질환과 돌연사 등과 연관성이 있다고 알려져 있는데, 관동맥 확장술이 심실 재분극의 불균등성이 양호하게 회복시켜서 성공적인 관동맥 확장술 후에는 QT 분산이 유의하게 감소된다고 알려져 있다. 운동부하 검사는 관동맥 확장술 후 추적검사로 흔히 사용되고 있으나, 관동맥 확장술 후 운동부하 검사에서 QT 분산의 변화에 대한 보고는 많지 않다. 저자들은 스텐트시술 후 추적검사로 운동부하검사시 관찰되는 QT 분산의 변화와 임상적 의미를 알아보고자 하였다. 방법: 허혈성 심질환으로 입원하여 관동맥 조영술을 시행하여 유의한 관상동맥 협착을 보였던 환자들 중, 운동부하 검사를 시행하고 약물치료를 시행하였던 46명과 스텐트시술을 시행한 후 6개월에 운동부하 검사를 시행하였던 41명을 대상으로 두 군에서 QT 분산과 교정 QT 분산을 스텐트시술 전 심전도에서 측정하였고, 6개월 후 추적 운동부하 검사에서 운동부하 전, 최대 운동부하시, 회복기 2분에 digitizer를 이용하여 측정 후 비교 관찰하였다. 결과: 내원시 치료 전 심전도에서 측정한 QT 분산과 교정 QT 분산은 스텐트 시술군 에서 시술 전에 각각 51.2±15.6, 58.4±14.1 msec였고, 약물치료군에서는 내원시 50.9±13.8, 56.7±16.3 msec로 두 군 간에 유의한 차이는 없었다(p>0.05, 그림 1). 6개월 후 추적 운동부하 검사에서 최대 운동부하시 QT 분산 및 교정 QT 분산은 스텐트시술군에서 각각 28.2±11.9, 39.3±16.2 msec였고, 약물치료만 받은 군에서 40.4±20.5, 57.8±30.0 msec로 스텐트시술군에서 유의하게 감소하였으며, 운동부하 검사 시작 전과 회복기 2분에도 스텐트시술군에서 약물치료군보다 유의하게 짧았다(p<0.05, 표 3, 그림 1). 하지만 병변 위치와 병변 혈관 수에 따른 QT 분산과 교정 QT 분산의 변화는 관찰되지 않았다. 결론: 본 연구에서는 허혈성 심질환 환자에서 스텐트시술 후 6개월에 추적 운동부하검사를 시행한 결과 QT 분산과 교정 QT 분산이 유의하게 감소되어 스텐트시술이 심근허혈의 완화와 심실재분극상태의 향상에 효과적이고 운동부하검사시 교정 QT 분산의 측정이 유용한 지표가 될 수 있음을 알 수 있었다. 향후 관동맥 확장술 후 추적 운동부하 검사에서 QT 분산의 의미에 대해서는 체계적인 연구가 필요하다고 사료된다. Background: QT dispersion (QTd) represents inhomogeneous ventricular repolarization. Increased QTd has been reported to be associated with ischemic heart disease and sudden cardiac death. Successful percutaneous coronary angioplasty (PTCA) produces a favorable recovery of inhomogenous repolarization and reduces QTd. Although treadmill exercise test is commonly used for follow-up test after PTCA, limited data are available about QTd during treadmill test. The purpose of this study was to evaluate the change in QTd and determine its clinical role in follow-up treadmill exercise test after coronary stenting. Methods: 41 patients with significant coronary artery disease underwent successful coronary stenting, while 46 patients were medically treated. Treadmill exercise test was performed to compare QTd between two groups as a follow-up test at 6 months after coronary stenting and medical therapy. Treadmill exercise test was recorded in pre-test, peak exercise, and recovery 2 minutes phase. QTd and corrected QT dispersion (QTcd) were measured in these ECGs using a digitizer. Results: Coronary stenting significantly reduced QTd and QTcd at 6 months after coronary stenting. QTd and QTcd did not show significant difference between coronary stenting and medical therapy group at initial EKG before treatment. After coronary stenting, QTd and QTcd were significantly reduced than those of medical therapy group. And the changes in QTd and QTcd were more marked at peak exercise (28.2±11.9 and 39.3±16.2 msec in coronary stenting group vs 40.4±20.5 and 57.8±30.0 msec in medical therapy group). Lesion location and diseased vessel number were not associated with changes in QTd and QTcd. Conclusion: Coronary stenting reduced QTd and QTcd significantly in follow-up treadmill exercise test. Coronary stenting appears to be more effective to relieve myocardial ischemia and to improve inhomogenous ventricular repolarization than medical therapy. The measurement of QTcd during treadmill exercise test may be a useful index to evaluate myocardial ischemia after coronary stenting. Clinical relevance of these finding will require further study. (Korean J Med 63:186-194, 2002)

KOSPI200 지수 분산스왑 및 분산위험 프리미엄 기간구조

엄영호 ( Young Ho Eom ),장운욱 ( Woon Wook Jang ) 한국파생상품학회(구 한국선물학회) 2013 선물연구 Vol.21 No.4

본 연구는 KOSPI200 지수를 기초로 하는 장외시장의 만기 1개월부터 2년까지의 분산스왑(variance swap) 호가자료 및 실현분산(realized variance) 산출치를 이용하여 한국에서 분산 위험(variance risk)이 가격에 반영되는 위험요인(priced risk factor)인지 실증분석하고, 분산 위험 프리미엄의 기간구조(term structure of variance risk premium)를 연구한다. 실증분석 결과 KOSPI200 지수 분산스왑은 자산가격 수익률의 분산을 순간 분산(spot variance) 및 장기분산평균(long-run mean of variance)의 2요인 확률과정으로 모형화하고 동시에 수익률에 시변하는 점프강도(time-varying intensity)의 점프 확률과정을 모형화하는 경우 분산스왑 및 실현분산 자료에 대한 적합도가 높음을 확인 하였다. 적합된 모형을 통하여 KOSPI200 지수의 분산위험의 프리미엄은 평균적으로 음의 부호를 보이며 만기가 길어질수록 프리미엄의 절대값이 커지는 기간구조를 가짐을 밝혔다. 이는 한국에서 분산위험은 가격에 반영되는 위험요인이며 분산위험을 제거하기 위해 위험회피 투자자들은 기꺼이 프리미엄을 지불할 용의가 있다는 것을 의미한다. 또한 투자기간이 길어질수록 프리미엄을 더 크게 지불할 용의가 있음을 시사한다. This study examines whether the variance risk is a priced risk factor in Korea using the over-the-counter variance swap quotes and realized variance data. We also study the term structure of varlance risk premium. The empirical results show that the model with 2 stochastic variance risk factors with jumps in return is required to fit the variance swap and realized variance data. The analyses with the estimated models suggest that the variance risk premium in Korea are highly negative and the size of the premlum increase with the maturities, meaning that risk averse investors in Korea are willing to pay a premlum to hedge variance risk.

관상동맥 혈관성형확장술이 QT와 JT분산에 미치는 영향

김범수,강진호,이승원,심성춘,조용균,이만호,박정로 대한순환기학회 1998 Korean Circulation Journal Vol.28 No.8