가입형 서비스 상품에 대한 전환비용, 고객만족도가 브랜드애호도에 미치는 영향

김지헌 ( Ji Hern Kim ),강현모 ( Hyun Mo Kang ) 한국고객만족경영학회 2011 고객만족경영연구 Vol.13 No.3

전환비용, 고객만족, 브랜드애호도간의 구조적 관계를 분석한 기존 연구들은 대부분 전환비용을 단일차원으로 고려하거나 전환비용의 다차원성을 고려하여 측정항목들을 다양화 했음에도 불구하고 연구모형 분석 시에는 하나의 구성개념으로 묶어서 사용한 한계가 있다. 본 연구에서는 대표적 가입형 서비스 상품인 초고속인터넷 서비스를 대상으로, 전환비용을 가입 전환비용과 해지 전환비용의 2개 차원으로 구분한 후 고객만족과 함께 브랜드애호도에 미치는 영향을 구조방정식모형을 이용하여 분석하였다. 분석결과, 고객만족과 가입 전환비용의 브랜드애호도에 대한 효과는 유의한 반면, 해지 전환비용의 효과는 유의하지 않는 것으로 나타났다. 이는 초고속인터넷 서비스 제공업자들이 고객확보를 위한 전략을 수립함에 있어, 기존 고객이탈 방지를 위해 해지 전환비용을 증가시키기 보다는 경쟁사 고객들을 전환유치하기 위해 가입 전환비용을 낮춰주는 것이 더 효과적임을 보여준다. 추가적으로 고객들의 서비스 전환경험이 전환비용과 브랜드애호도의 관계에 대한 조절효과를 가지는 지 분석하였다. 전환경험이 있는 고객집단의 경우 가입과 해지 전환비용의 브랜드애호도에 대한 효과는 모두 유의하지 않은 반면, 전환경험이 없는 고객집단의 경우 해지 전환비용의 효과는 유의하지 않고 가입 전환비용의 효과는 유의한 것으로 나타났다. 이는 초고속인터넷 서비스 제공업자들이 경쟁사 서비스를 이용하는 고객들 중 특히 전환경험이 없는 고객들을 찾아내어 가입 전환비용을 낮춰줌으로써 전환유치를 하는 것이 효과적인 고객확보 전략이라는 것을 보여준다. Extant research on the structural relationships among switching cost, customer satisfaction, and brand loyalty has conceptualized switching costs as unidimensional or used it as a unidimensional construct in the structural equation model despite the acknowledgement that multiple dimension exists. This research divides switching costs into subscription cost and termination cost, and investigated their effect on brand loyalty with customer satisfaction in the context of a Korean broadband Internet services. The findings of this research show that the effects of customer satisfaction and subscription cost on brand loyalty are significant, but termination cost has no significant influence on it. This indicates that service providers should put more efforts into decreasing the subscription cost to attract customers from competitors rather than increasing the termination cost to keep customers from leaving them. Meanwhile, this research examines the moderating effect of switching experience in the relationship between switching costs and brand loyalty. For participants with switching experience, the moderating effects of both subscription and termination costs are not significant. For those without switching experience, however, the effect of subscription cost on brand loyalty is significant.

개인지방소득세 독자신고 전환 방안에 따른 비용 측정 및 효과 분석

윤상호,안성서 한국지방세연구원 2019 한국지방세연구원 정책연구보고서 Vol.2019 No.27

□ 연구배경 및 목적 ○ 지방세 중 시·군세의 일부인 지방소득세는 2014년부터 국세인 소득세와 법인세의10%를 부과하는 단순 부가세 방식에서 국세와 별도로 신고·납부하는 독립세 방식으로 전환 - 우선 국세인 소득세의 산출 방식을 살펴보면 세원인 소득을 기준으로 위의 그림에서 제시된 순서에 따라 소득세 결정세액을 산출(「소득세법」) ㆍ 즉 세원인 소득을 기준으로 필요경비 및 각종 소득공제를 차감한 종합소득 과세표준에 해당 세율을 적용한 후 다시 한번 세액을 공제해 실제 소득세액을 결정하는 방식 - 개인지방소득세가 독립세로 전환되기 전에는 수식 (1)과 같이 위의 그림에 따라 산출된 소득세 결정세액의 10%를 개인지방소득세로 부과하는 국세의 부가세 방식으로 부과 독립세 전환 전: 개인지방소득세 결정세액 = 소득세 × 10% (1) 반면 독립세로 변환된 2014년부터 수식 (2) 같이 위의 그림의 종합소득 과세표준은 소득 세와 공유하나 독립세율을 적용한 후 세액공제·감면을 차감해 개인지방소득세 결정세액을 산출(「지방세법」) 독립세 전환 후: 개인지방소득세 결정세액 = 종합소득 과세표준×독립세율-세액공제·감면 (2) - 즉 개인지방소득세의 산출을 위해 국세인 소득세의 과세표준을 그대로 차용해 사용하나 세율, 세액공제, 세액감면을 독자·독립적으로 운용하는 방식으로 전환 ○ 본 연구는 개인지방소득세의 독립세 전환에 따른 징세비용 및 납세협력비용의 변화를 추정하고 독립세 전환에 따른 지역경제 발전 및 활성화에 대한 함의를 검토 - 지방소득세의 독립세 전환 당시 과세업무를 위한 인력확보 등 지방자치단체의 세무행정 조직체계가 미비하였으며 납세자의 독자신고에 대한 순응도 등 현실적인 문제가 발생 - 따라서 개인지방소득세의 경우 2019년까지 한시적으로 소득세 신고와 함께 지방소득세도 납세지 관할 세무서장 또는 지방국세청장에게 신고할 수 있는 동시신고 제도를 도입·시행 중 - 개인지방소득세의 독립세 전환은 2020년에 시행되는 것으로 예고되어 있으며 이에 따른 행정적 절차 및 후속 대책은 행정안전부 지방세정책과(2019)에서 이미 발표 - 본 연구는 이러한 후속 대책에 근거해 개인지방소득세의 독립세 전환에 따라 226개 기초자치단체별 및 17개 광역자치단체별로 예상되는 납세협력비용 및 징세비용의 변화를 추정 ㆍ 지방자치·분권을 통해 이미 개인지방소득세를 독립적으로 운용하고 있는 미국의 사례를 중심으로 개인지방소득세를 통한 지역경제 발전 및 활성화 시도를 검토 ㆍ 또한 우리나라와 가장 유사하게 지방세제가 구축된 것으로 알려진 일본의 개인지방소득세, 즉 개인주민세 소득할의 현황도 부록 B를 통해 제시 □ 연구내용 ○ 독자 신고의 전환 시 추진할 수 있는 제도는 아래의 그림과 같이 지방자치단체자체만의 독립신고제도를 운영하는 방안과 세무서와 (방문)신고업무를 병행해 독립신고제도를 운영하는 방안 등 2가지 방안 - 이 중 2020년부터 시행이 계획되고 있는 방안은 제2방안으로 국세청과 지방자치단체 중 한군데에 (방문)신고 시 개인소득세와 개인지방소득세의 병행신고가 가능한 방안 - 제2방안을 납세자 측면에서 살펴보면 현행 동시신고제도가 유지되나 신고 가능한 방문지가 아래의 표와 같이 세무서만에서 지방자치단체까지 증가되는 방식(행정안전부 지방세 정책과, 2019) - 또한 전자신고의 경우 국세의 전자신고·납부시스템인 홈텍스에서 종합소득세의 신고 시 지방세의 전자신고·납부시스템인 위텍스와 연계시켜 개인지방소득세를 신고하는 방식으로 전환 ○ 개인지방소득세 독립신고제도의 도입에 따라 추진되고 있는 신고제도 계획을 납세자 측면에서 살펴보면 납세협력비용의 유의미한 변화가 부재할 것이라는 예측이 가능 - 한 예로 위의 표에서 제시된 바와 같이 현행 동시신고제도 하에서는 방문신고가 가능한 신고센터가 226개에 불과하였으나 제2방안을 통한 독립신고의 전환 후 228개가 추가되어 454개로 오히려 증가 - 독립신고의 전환 후 방문신고 시 작성·제출해야 하는 서류 등 제공되어야 하는 정보의 변화는 없으며 신고처리가 가능한 신고지가 증가되어 오히려 신고 편의성이 증가 - 전자신고시 국세의 전자신고·납부시스템인 홈텍스를 통한 개인지방소득세의 일괄처리가 불가능하나 원클릭 시스템의 도입을 통한 전반적인 정보의 반영이 가능 - 또한 예전과 동일하게 전화신고와 우편신고를 통해 종합소득세를 신고할 시 개인지방소득세까지 신고한 것으로 간주 - 즉 납세자 측면에서 독립신고의 전환에 따른 납세협력비용의 변화를 살펴볼 시 납세협력 의무를 수행하며 발행하는 비용의 변화는 전무하거나 매우 미미할 것이라는 예측이 가능 ○ 다만 세무서와 신고업무를 병행해 독립신고제도를 운영하는 방안은 방문신고에 대한 업무만 세무서와 지방자치단체가 상호 간 위탁하는 방식 - 즉 독립신고의 전환에 따라 지방자치단체에 결정·경정, 조사업무의 신설 및 이를 수행하는 인력의 충원이 불가피 - 따라서 조세당국을 운영하며 소요되는 행정비용을 의미하는 징세비용 측면에서 추가적인 행정인력의 소요 등에 따른 유의미한 변화가 예상 - 한 예로 행정안전부 지방세정책과(2019)가 발표한 개인지방소득세 지자체 신고 종합계획에 따르면 아래의 표와 같이 독립신고 전환에 따라 총 1,194명의 지방세무공무원이 충원될 예정 - 행정안전부 지방세정책과(2019)의 필요인력 충원계획은 김태호(2018)가 추계한 개인지방소득세의 독자징수에 따른 추가 소요인력에 근거한 방안 ○ 따라서 개인지방소득세의 독립세 전환으로 인해 인력비 상승 등으로 인한 징세비용의 변화는 불가피하며 본 연구는 정지선·윤성만(2018)의 방법을 차용해 징세비용을 추정 - 정지선·윤성만(2018)은 지방세에 대한 전체 징세비용을 추정하며 지방세 세무행정인력에 대한 인건비에 근거한 세무행정경비 접근방법을 적용 - 정지선·윤성만(2018)이 적용한 세무행정경비 접근방법을 수식과 같은 방식으로 수정해 개인지방소득세의 독립세 전환에 따른 징세비용의 변화 추정에 적용 징세비용의 변화 = 공무원 1인당 행정비용 × △(독립세 전환 전후 관련 업무담당 공무원 수) = 공무원 1인당 행정비용 × 충원인원 ㆍ 공무원 1인당 행정비용은 인건비, 사무관리비, 국내여비, 재료비 등 관련 세무행정경비로 구성되며 충원인원은 위의 표에서 제시된 충원계획을 수정·보정한 소요인력을 의미 - 다만 본 연구에서 추정하는 징세비용은 징세를 위해 투입되는 인건비가 징세비용의 대부분을 차지하며 그에 따른 금전적 비용(accounting cost)만을 의미한다는 가정 하에 진행 - 즉 본 연구에서 제시하는 징세비용은 개인지방소득세의 징수를 위해 정부가 행정적으로 지출해야 하는 금전적 비용을 의미하며 징세에 따른 왜곡효과 등은 불포함 ○ 수집된 자료를 토대로 개인지방소득세의 독립세 전환에 따른 징세비용의 변화를 추정하면 아래의 표와 같은 결과 - 위의 표에서 나타나는 바와 같이 개인지방소득세의 독립세 전환으로 인해 약 1,089억 원의 징수(행정) 비용이 추가로 발생될 것으로 예정이며 이 중 899억 원은 인건비가 차지 ㆍ 1,089억 원의 추가 징세비용 중 43억원은 광역자치단체에서, 1,046억 원은 기초자치단체에서 발생될 것으로 예상되는 등 추가 징세비용의 대부분을 기초자치단체가 차지 ㆍ 이는 개인지방소득세의 독립세 전환으로 유발되는 신고, 결정, 경정, 조사 등의 추가 업무가 대부분 기초자치단체에 귀속되기 때문 충원인력이 가장 많은 경기도, 서울, 부산 등에서 가장 많은 추가 징세비용이, 충원인력이 가장 적은 세종, 제주 등에서 가장 적은 추가 징세비용이 발생될 것으로 예상 ㆍ 한 예로 301명을 충원해야 하는 경기도의 경우 273억 원의 추가 징세비용이 예상되는 반면 9명을 충원해야 하는 세종시의 경우 8.5억 원의 추가 징세비용이 예상 □ 정책제언 ○ 다만 개인지방소득세의 독립세 전환에 따라 약 1,089억 원의 추가 징세비용이 유발될 것이라는 예상에도 불구하고 지방자치 및 과세권 주권 등의 실현을 통한 경제적 유발효과는 이를 상회할 것으로 예상 - 한 예로 행정안전부 지방세정책과(2019)에서 제시된 바와 같이 개인지방소득세의 독립세 전환은 세율의 차등화 등 지방소득세의 완벽한 독립적 운영이 가능하도록 만드는 조치 ㆍ 동시신고 제도의 운영 시 개인지방소득세의 탄력세율 적용이 불가능하다는 국세청의 요청으로 인해 「지방세법」의 탄력세율 조항에도 불구하고 탄력세율의 적용 및 운영이 원천적으로 차단 - 개인지방소득세의 독립세 전환에 따라 국세청만을 통한 동시신고가 아닌 병행신고가 도입될 경우 지방자치단체의 자체적 판단 하에 개인지방소득세의 탄력세율 등의 적용도 가능 - 즉 지방자치단체별 탄력세율 결정, 공제·감면 제도의 운영 등 개인지방소득세의 자체·독립적 운영이 가능해지며 지역 혹은 지방자치단체 간 조세 경쟁 등이 활성화되는 효과 - 특히 개인지방소득세의 2020년 독립세 전환으로 지방소득세의 완전한 독립세 전환이 마무리되면 지방자치단체별로 상이한 경제적 상황에 대처하기 위한 개별·독립적 조세제도 운용이 가능 ○ 이미 개인지방소득세(State or Local Individual Income Tax)가 연방 소득세(Federal Income Tax)와 독립적으로 운영 중인 미국의 경우 각각의 주가 지역 경제 발전을 위한 독립적 지방소득세제를 운영 중 - Francis(2016b)에 따르면 지역경제 발전을 위해 9개 주의 경우 개인지방소득세를 운영하고 있지 않으며 아래의 표와 같이 2000년부터 20개 주에서 개인지방소득세율을 인하 ㆍ 또한 개인지방소득세를 운영 중인 43개 주 중 37개 주는 자본 소득에 대해 주별로 상이한 감면·공제 제도를 운영해 투자활동에 좀 더 친화적인 조세제도를 모색 중 - 특히Francis(2016b)에 따르면 지역경제 발전 및 활성화를 위한 일률적인 조세제도, 즉 정답은 없으며 각각의 지방자치단체의 경제·사회적 상황에 맞추어 조세제도를 독립적으로 운영할 필요 - 따라서 주별 사회적·경제적 상황에 맞추어진 지방소득세제가 독립·개별적으로 운영되고 있으며 이러한 세제 기반을 통해 조세경쟁을 통한 지역경제 발전을 모색 중 - 미국과 같이 지역별로 차등화된 지방소득세제는 지방소득세의 완벽한 독립세 전환 후에만 가능하며 2020년 이후 우리나라에서도 지방자치·분권을 통한 조세경쟁이 가능할 것으로 예상 ○ 미국의 많은 주정부는 지역경제 발전 및 활성화를 위한 경제활동에 친화적인 조세환경을 구축하기 위해 개인지방소득세를 포함한 다양한 조세개혁방안을 추진 중 - 특히 지역경제 발전 및 활성화를 위한 방안 중 하나로 투자 등 각종 경제활동에 친화적인 조세환경을 지목하고 이를 위한 자문기구인 주조세위원회(State Tax Commission)를 설치(Auxier, 2016a) ㆍ 대다수의 주조세위원회는 지역경제 발전의 도모 및 타 주와의 경쟁력(일자리와 경제성장 측면)을 확보하기 위한 조세개선방안을 모색하기 위해 설치 주조세위원회가 권고한 다양한 조세개선 방안 중 개인지방소득세에 해당하는 항목을 정리하면 표와 같으며 대다수가 단일 세율 및 세율 인하 등과 관련한 내용(Bourdeaux, 2010) ㆍ 주조세위원회 권고안은 지방자치·분권의 실현을 통한 지방소득세의 독립적 운영이 가능한 환경에서만 실행이 가능 ㆍ 즉 2020년부터 우리나라에서 시행되는 개인지방소득세의 독립세 전환은 지방자치·분권에 기초해 독자적인 자치단체별 조세환경의 조성을 추진하게 만드는 필수조건 중 하나 ○ 위에서 거론된 미국의 사례와 유사하게 개인지방소득세의 독립세 전환 후 우리나라의 지방자치단체도 지역경제 발전 및 활성화를 위해 자체적인 조세환경 구축을 시도할 것이란 예측이 가능 - 다만 개인지방소득세의 독립세 전환 후 지역경제 발전 및 활성화를 위해 지방자치단체별로 어떠한 정책이 지방자치단체별로 추진될지는 아직은 불분명 - 특히 지역경제 발전 및 활성화를 위해 적합한 조세개선 방안에 대한 분명한 해답은 부재하며 세율의 조정 등을 통한 지역경제 발전 및 활성화 가능성에 대한 의견도 상이 - 즉 개인지방소득세의 독립세 전환 후에도 세율 인하만을 통한 지방자치단체 간의 조세경쟁은 지양될 필요가 있으며 조세환경의 개선과 더불어 지역 노동시장의 유연성 제고 등 종합적인 대책이 필수적 ○ 또한 (개인)지방소득세의 독립세 전환 후 지방자치단체별로 세액공제 등 차등화 된 감면제도의 운용이 가능함에 따라 이를 종합적으로 관리할 수 있는 체계의 구축도 필요 - 한 예로 GASB(2015)는 미국의 주정부 및 지방정부가 도입한 모든 감면제도를 매년 발간하는 포괄적 연차재무보고서를 통해 공시할 의무를 부여(Francis, 2015) - 이러한GASB(2015)의 조치에 따라 지역경제 발전 및 활성화 등을 위해 도입된 감면제도에 대해 다음과 같은 조건이 명시되며 지방재정의 건전성을 판단할 수 있는 기준이 확립 - 즉 무분별하게 도입되는 감면제도에 따른 지방재정의 악화의 방지 및 투명성의 확보와 함께 이를 종합적으로 관리하기 위해 위에서 열거된 조건들을 공시하는 의무를 주정부 및 지방정부에 부여 - (개인)지방소득세의 독립세 전환으로 지역경제 발전 및 활성화를 위한 새로운 수단이 지방자치단체에 부여된 점을 감안해 GASB(2015)의 조치와 유사한 회계보고체계의 확립이 필수적

조세가 전환사채 발행 의사결정에 미치는 영향

문성훈 ( Seong Hoon Moon ) 한국회계학회 2009 會計學硏究 Vol.34 No.3

본 연구에서는 1999년 이후 전환사채 또는 일반사채를 발행한 570개 비금융기업을 대상으로 기업의 전환사채 발행 의사결정에 있어서 조세가 미치는 영향을 분석하였다. 전환사채를 발행한 기업은 1, 일반사채를 발행한 기업은 0인 더미변수를 종속변수로 사용한 로짓회귀분석을 통해 한계세율, 비부채감세수단 등 조세유인과 정보비대칭비용, 재무곤경비용, 대리인비용, 최후자금조달수단 등 비조세유인을 비교하여 기업의 전환사채 발행 의사결정에 미치는 유인들을 검증하였다. 전환사채는 일반사채에 비해 액면이자가 낮은 대신 주식으로 전환할 수 있는 권리인 전환권 등이 내재되어 있기 때문에 통상 전환사채의 액면이자는 일반사채에 비해 낮은 편이다. 현행 세법상 전환권 등 내재옵션부분은 과세되지 않으며 액면이자만 과세되기 때문에 조세측면만을 고려했을 때, 발행기업 입장에서는 이자비용 공제효과가 크지 않아 전환사채가 일반사채에 비하여 불리하지만 투자자 입장에서는 이자소득 절감효과 때문에 오히려 전환사채가 일반사채에 비하여 유리하다. Scholes and Wolfson(1992)의 패러다임에 따르면 기업이 전환사채나 일반사채를 통한 자금조달 의사결정을 하는 경우 발행기업의 법인세 절세효과 뿐만 아니라 전환사채나 일반사채 투자자의 조세비용까지 감안한 모든 당사자(all parties)를 감안하여 자금조달 의사결정을 한다. 따라서 기업이 일반사채를 발행하지 않고 전환사채를 발행하는 것은 낮은 액면이자로 인한 이자비용 법인세 절세효과와 같은 명시적 조세혜택은 일반사채에 비해 작지만, 투자자 단계의 낮은 조세비용으로 인한 자본조달비용 감소라는 암묵적 조세혜택이 일반사채에 비해 크기 때문일 것이라는 해석이 가능하다. 실증분석 결과 기업이 자금조달수단을 선택함에 있어서 한계세율이 낮을수록 일반사채에 비해 전환사채를 발행할 가능성이 높은 것으로 나타났다. 이러한 결과는 한계세율과 같은 조세유인이 전환사채 발행 의사결정에 있어서 중요한 영향을 미치고 있으며 동시에 전환사채 발행에 Scholes and Wolfson(1992)의 패러다임이 적용된다는 것을 보여주는 것이다. 다만 비부채감세수단이 한계세율을 낮추는 효과(대체효과)로 작용할 것이라는 예측과는 달리 비부채감세수단이 작을수록 전환사채를 발행하는 것으로 나타났다. 이는 비부채감세수단이 한계세율을 대체하기 보다는 유형자산을 많이 보유하고 있는 기업이 이를 담보로 더 많은 부채를 조달할 수 있는 부채담보효과로 작용하여 유형자산 등 담보가 작은 경우 일반사채보다는 전환사채를 발행한다는 것을 시사하고 있다. 본 연구는 Scholes and Wolfson(1992)의 세무회계패러다임 관점에서 전환사채 발행동기를 파악하는 것 외에도 전환권을 제외하면 거의 성격이 유사한 전환사채와 일반사채간의 비교를 통하여 조세가 부채발행의 중요한 동기라는 것을 보여줌으로써 전통적인 자본구조결정이론에 대한 실증적 증거를 제공하고 있다. 또한 본 연구결과는 기업의 부채자금조달시 조세혜택 및 비용을 반영한 "진정한" 자본조달비용 산출과 투자자의 세후 현금흐름을 반영한 전환사채의 가치평가에 도움이 될 수 있을 것으로 기대된다. The purpose of this study is to analyze the tax effect to the decision making regarding convertible bond issue of the 570 non-financial companies which issued the convertible bond and straight bond. Among this study samples, the par-value interest of convertible bond were just about 20% of the straight bond and this result was not much different when we studied the whole convertible bond and straight bond. In addition, because the conversion right is embedded on convertible bond the par-value interest of convertible bond is lower than that of straight bond. The embedded option like conversion right etc. is not deducted as tax expense of issuing company but the par-value interest is deducted as expense under present tax, so the interest expense corporate tax shield of convertible bond is not big than that of straight bond. By the way, a point of view of investor to the convertible bond, because the conversion right which is a compensation of low par-value interest is not taxed and the par-value interest which is taxed as interest income is lower than that of straight bond, the convertible bond is better than the straight bond in tax expense of investors. In accordance with the paradigm of Scholes and Wolfson(1992), the company consider the tax effect to all parties who are concerned in not only company but also financial transaction for the efficient tax planning. Therefore, because company consider not only the corporate tax shield of issuing company but also the tax expense of investor to convertible bond and straight bond which effect to the company`s cost of capital when they make a financing decision making, the paradigm of Scholes and Wolfson(1992) can apply to the company`s issuing decision between convertible bond and straight bond. On the other hand, because the explicit tax benefit of convertible bond issuing company like interest expense corporate tax shield due to low par-value interest is lower than that of straight bond but implicit tax benefit as the reduction of cost of capital because of low tax expense in the investor step, company will make a issuing decision between convertible bond and straight bond if the other conditions are same. When the marginal tax rate of issuing company is lower, the marginal tax rate of investor is higher and issue a convertible bond instead of straight bond because the increasing of the implicit tax benefit of investor is higher than the decreasing of the explicit tax benefit, so the issuing incentive of convertible bond is higher than the issuing incentive of straight bond. In that this research framework, we assumed that the implicit tax benefit of investor step is regular on this study and we verified the effect of tax incentive to the issuing of convertible bond with focus on the explicit tax benefit of issuing company step. In addition to this, as concrete research methodology, we used the Logist Regression Analysis which used dummy variables that the convertible bond issuing company is 1, the straight bond issuing company is 0 as dependent variable. Through these we compared the tax incentive like marginal tax rate, non debt tax shield etc. with non -tax incentive like information asymmetric cost, financial distress cost, agency cost, and last resor financing vehicle etc. and verified the incentives to the issuing decision making of convertible bond on company. According to the results of empirical analysis, regarding the company select the resor financing vehicle when the marginal tax rate is lower and non debt-tax shield is smaller, the issuing possibility of convertible bond is higher than the issuing possibility of straight bond. This result can be analyzed that tax incentive like marginal tax rate have an important effect on the issuing decision making of convertible bond and this result imply that the non debt tax shield operated as debt securability effect rather than operated as substitution effect, so when the collaterals like tangible assets are small, the issuing possibility of convertible bond is higher than the issuing possibility of straight bond at decision making regarding financing by convertible bond or by straight bond. The distinctions of this study is that most of established prior studies of the inside and outside of the country regarding the incentive of issuing convertible bond focused on verifications of hypothesis base on agency cost and information asymmetry cost. On the other hand, this study are significant in point of analyzing directly the effect of the tax incentive`s effect on company`s issuing decision making between convertible bond and straight bond. In addition, the average and effective tax rate instead of marginal tax rate were used as the tax incentive of issuing convertible bond on most of established prior studies, but this study used the marginal tax rate and non debt-tax shield as proxy variable of tax incentive and in this point, this study much more developed the existing convertible bond issuing model which used the average tax rate. The results of these studies will contribute to not only the convertible bond issuing company and investors but also to the student of tax accounting as below. First, the company will select the optimal capital structure by assumption of real capital raising cost after taking into account the tax benefit and tax interest. Second, investors of convertible bond valuate the company which issues the convertible bond by assumption of after-tax money flow. Also, this study imply that the investor who have a convertible bond when they make a stock conversion`s decision, they should invest not only according to stock price level of issuing company but also according to after tax investment earing rate after taking into account the tax expense on interest income of redemption premium. On the other hand, these studies contribute to the other studies by combining the convertible bond issuance motive of Sholes and Wolfson(1992)`s tax accounting`s paradigm with capital structure study systematically. Finally, by the results of these studies imply that the tax authorities need to mitigate the tax discrimination according to difference of issuing security types when a company make a decision about the bond issuing by that the tax authorities need to apply to the recognition method and recognition timing of interest expense of convertible bond on the tax regulation should be applied to same method that the straight bond apply to accrual basis according to effective interest method.

프랜차이즈 시스템에서 관계특유투자와 계약상 안전장치 조항이 두 가지 전환비용과 계약이행 그리고 가맹점성과에 미치는 영향

박성진,박경도,이호택 한국마케팅학회 2022 마케팅연구 Vol.37 No.4

Even in the COVID-19 situation, franchise industry in South Korea continues to grow quantitatively. but many problems are still being raised in terms of franchise system quality such as lack of communication and trust between franchise headquarters and franchisees. From a long-term perspective, it is very important to acquire a competitive relationship quality between the franchisee and the franchisee in order to improve the productivity of the franchise system. Therefore, in this study, for the qualitative growth of the franchise system, the franchise system is understood from the perspective of a long-term exchange and the quality of the relationship for the development of the franchise relationship is studied. To this end, this study examines the effect of the franchisor and franchisees’ relationship-specific investment(RSI) and the effect of the safeguarding clauses on franchisees’ switching costs on franchise performance through contract performance intention. In this study, relationship-specific investments in which mutual investment is made were used as prior variables, and the effect on the switching cost of franchises along with the safeguarding clauses for franchises was studied. In addition, the effect of these switching costs on franchise performance through contract compliance was studied. As a result of the study, both the affiliated franchisor and franchisee’s relationship-specific investment had a positive (+) effect on the franchisee’s financial and relational switching costs. In addition, the hypothesis (H3) on the effect of the safeguarding clauses on the financial switching cost and the relational switching cost was found to reduce the financial switching cost and increase the relational switching cost, consistent with the hypothesis setting direction. This suggests that setting a safeguarding clauses, a kind of protection for franchisees, can lower the financial switching cost of franchisees. by reducing the dependence of franchisees in inferior power, but can increase the relational switching cost by increasing the franchisee’s commitment. Hypothesis 4 of this study verified the effect of the type of switching cost on the contract compliance of franchisees. As a result of the study, it was found that the financial switching cost did not affect the contract compliance, but the relational switching cost had a positive (+) effect on the contract compliance. Moreover, this study suggests the importance of establishing relationship-specific investments and safeguarding clauses to establish relational switching costs for franchisees, as it was found to have a positive (+) effect on both their customers and financial performance. 국내 프랜차이즈 산업은 COVID 19 상황에서도 신규 창업 가맹점들이 늘어가며, 양적인 성장을 지속하고 있으나 가맹본부와 가맹점 간의 소통 및 신뢰부족 등 질적인 부분에서 여전히 많은 문제가 제시되고 있다. 본 연구는 장기적 교환관점에서 국내 프랜차이즈 시스템을 이해하고 프랜차이즈 관계 발전을 위한 관계의 질에 대한 연구로 프랜차이즈 가맹본부와 가맹점의 관계특유투자와 가맹점에 대한 안전장치 조항이 가맹점의 전환비용에 미치는 영향과, 전환비용이 계약이행의도를 통해 프랜차이즈 성과에 미치는 영향을 실증함으로써, 상호 간의 관계에 대한 투자가 프랜차이즈 성과에 미치는 영향을 확인하고자 한다. 본 연구는 기존 거래관계에서 주로 활용되는 거래특유투자가 아닌 상호 간의 투자가 이루어지는 관계특유투자를 선행변수로 활용하고, 가맹점에 대한 안전장치 조항과 더불어 가맹점의 전환비용에 미치는 영향을 연구하였다. 또한 기존에는 주로 소비자 차원에서 연구가 진행되던 전환비용을 B2B관계에 적용하여, 이를 재무적 전환비용과 관계적 전환비용으로 분리하여 연구에 활용하였으며, 두 가지 전환비용의 유형이 계약준수를 통해 프랜차이즈 성과에 미치는 영향을 연구하였다. 대구․경북지역에 소재하고 있는 총 200개 가맹점들을 대상으로 확보한 설문에 대한 분석결과 가맹본부와 가맹점의 관계특유투자는 모두 가맹점의 재무적/관계적 전환비용에 정(+)의 영향을 미치는 것으로 나타나, 상호 간 투자 형태인 관계특유투자가 가맹점의 전환비용을 모두 높이는 것을 확인하였다. 또한 가맹점의 안전장치조항이 재무적/관계적 전환비용에 미치는 영향은 연구의 가설 설정 방향과 일치하게, 재무적 전환비용을 감소시키고 관계적 전환비용을 높이는 것으로 나타났다. 이는 가맹점에 대한 일종의 보호조치인 안전장치 조항설정이 힘의 열위에 있는 가맹점의 의존성을 낮춰 가맹점의 재무적 전환비용을 낮추는 효과가 있으나, 반대로 가맹점의 관계몰입을 높여 관계적 전환비용을 높여줄 수 있다는 점을 시사한다. 전환비용과 가맹점의 계약이행 간의 관계에 있어서는 재무적 전환비용은 계약이행의도에 영향을 미치지 못하나, 관계적 전환비용은 계약이행의도에 정(+)의 영향을 미치는 것으로 나타났다. 아울러 가맹점의 계약이행이 가맹점의 고객 및 재무성과에 모두 정(+)의 영향을 미치는 것으로 나타나, 가맹점의 관계적 전환비용 구축을 위한 관계특유투자와 안전장치조항 설정이 중요하다는 점을 본 연구를 통해 확인할 수 있다.

전환비용이 공급사슬의 전략․운영적 통합에 미치는 영향: 기회주의의 조절효과

이성희,박진수 한국생산관리학회 2019 한국생산관리학회지 Vol.30 No.3

This study aims to understand the relationship among switching costs, strategic integration, and operational integration of supply chains from the internal perspective of small and medium enterprises, which are the primary suppliers on supply chains. More specifically, we sought to understand not only the impact of switching costs on the strategic integration and operational integration of supply chains, but also the impact of strategic integration on operational integration by utilizing manufacturing productivity panel surveys. Additionally, the moderating role of an opportunism was analyzed in relation to the influence on i) switching costs and strategic integration, ii) switching costs and operational integration by SMEs acting as primary suppliers. This study is meaningful in that switching costs, which have been utilized extensively in transactions between the firm and the consumer, have been applied to the transactions between the firms. This study also highlights the new role of the switching costs, while expanding the existing research by conducting analyses on SMEs located in primary suppliers in the supply chain. 본 연구는 공급사슬 상의 1차 공급사에 위치한 중소 제조기업의 관점에서 새로운 공급사를 찾고자 할 때, 발생하는 전환비용과 공급사슬의 전략적 통합과 운영적 통합의 관계를 파악하고자 하였다. 보다 구체적으로, 제조업 생산성 패널조사를 활용하여 전환비용이 공급사슬의 전략적 통합과 운영적 통합에 미치는 영향력 뿐 아니라 전략적 통합이 운영적 통합에 미치는 영향력도 살펴보고자 하였다. 아울러, 1차 공급사에 위치한 중소 제조기업이 인식한 2차 공급사의 기회주의적 성향이 전환비용과 전략적 통합, 전환비용과 운영적 통합에 미치는 영향력의 관계에서 기회주의 변수의 조절적인 역할에 대해 분석하고자 하였다. 연구결과, 전환비용은 전략적 통합과 운영적 통합에 정(+)의 영향력을 미칠 것이라는 가설이 채택되었고, 전환비용이 통제된 상태에서 전략적 통합이 운영적 통합에 정(+)의 영향력을 미칠 것이라는 가설이 채택되었다. 마지막으로, 1차 공급사에 위치한 중소 제조기업이 인식한 2차 공급사의 기회주의적 성향은 전환비용과 전략적 통합 간의 정(+)의 관계와 전환비용과 운영적 통합 간의 정(+)의 관계에 조절효과가 있음을 실증적으로 확인하였다. 이러한 연구결과는, 기업과 소비자 간의 거래에서 많이 활용되어진 전환비용을 기업 간의 거래에 적용하여 전환비용의 새로운 역할을 재조명함과 동시에 기존 연구와 달리 공급사슬 상의 1차 공급사에 위치한 중소 제조기업을 분석대상으로 진행하여 기존 연구를 확장했다는 점에 의의가 있다.

이동통신 이용자의 전환비용 요인 분석

김성환 ( Sung Hwan Kim ),정진한 ( Jin Han Jung ) 한국산업조직학회 2014 産業組織硏究 Vol.22 No.3

우리나라 이동통신 시장의 최근 변화 추세에 따라 이용자의 사업자 전환비용이 시장의 비효율성을 초래할 가능성이 더욱 높아지고 있다. 본 연구는 이러한 전환비용 문제의 심각성에 대한 인식을 바탕으로, 이동통신 서비스 이용에 있어 어떠한 전환비용 요인들이 존재하며 그러한 요인들이 전환 의사결정에 어떠한 영향을 주는지를 분석한다. 전환비용의 요인을 실증적으로 분석한 다른 선행연구들과 달리, 본 연구는 실제 전환경험 여부를 종속변수로 사용하였고 이론적 문헌의 전환비용 유형화 방식에 따라 전환비용 요인들을 물리적, 정보적, 인위적 요인 등으로 구조화하여 분석하였다. 분석 결과 물리적 요인에서는 단말기 구입비와 사업자의 해지방어, 정보적 요인에서는 서비스 내용 및 구성 비교의 어려움, 인위적요인에서는 장기이용 할인혜택 상실의 문제가 전환비용의 중요한 요인으로 작용함을 발견하였다. 이는 전환비용의 정보적 요인들에 집중되어온 기존의 정책적 대응을 넘어서서, 단말의 네트워크 호환성 정책의 계속적 추진, 사업자들의 부당한 인위적 고착화 전략 등에 대한 규제 등을 통해서 전환비용 문제에 대응할 필요가 있음을 시사한다. According to the latest change of Korean mobile telephony market, concerns about the switching costs causing market inefficiency are increasing. Recognizing such importance of the switching costs, we study what are the determining factors of switching costs in mobile telephony and how these factors affect the switching decisions of the users. Unlike the existing empirical studies that analyzed factors of switching costs in mobile telephony, we use the actual switching experiences as dependent variable and classify the factors of switching costs into physical, informational, and artificially-created ones, following the theoretical literature. The analysis finds several factors as critical, which are the costs of devices and operator defense of the cancelling among the physical factors, difficulty with comparing service details and setups among the informational factors, and loss of the discounts for long-term use among the artificially-created factors. It implies that we need to respond to the issue of switching costs especially by pushing forward the policies for network compatibility of devices and against the unfair, artificial lock-in strategy of the operators beyond the existing policy that has been focusing mainly on the informational factors of switching costs.

서비스산업의 가입형태와 고객화 정도에 따른 전환비용의 역할에 관한 연구 - 문화서비스를 중심으로 -

윤보섭,이재홍,엄기홍,윤동훈 한국국제문화교류학회 2013 문화교류와 다문화교육 Vol.2 No.3

본 연구는 현재 이용하는 서비스와 대안의 서비스를 선행변수로 하여 전환비용에 미치는 영향과 전환비용이 소비자 만족과 재구매의도에 미치는 영향, 서비스의 가입형태와 개인화 정도에 따른 조절효과에 대해 살펴보고자 하였으며, 관계혜택과 이용정도, 대안 의 매력과 대안의 경험정도를 선행변수로 하여 전환비용에 미치는 영향을 살펴보았다. 연구 결과 선행변수는 전환비용에, 전환비용은 만족과 재구매의도에 긍정적인 영향을 미치는 것으로 나타났다. 또한, 단일 가입서비스의 경우는 이용정도가, 복수가입서비스 의 경우는 관계혜택이 전환비용에 부정적 영향을 미치는 것으로 나타났다. 서비스 수준에 따라서는 고객화 서비스의 경우는 대안의 경험정도가, 표준화 서비스는 대안의 매력만이 전환비용에 부정적인 영향을 미치는 것으로 나타났다. 고객화 서비스의 경우는 이용정도가 긍정적인 영향을 미치므로 고객에게 더 큰 혜택을 제공하여야 하며, 고객이 혜택을 받고 있다는 것을 인지할 수 있도록 하는 것이 중요하다. 표준화 서비스의 경우도 대안의 경험정도 보다 이용정도가 좀 더 큰 영향을 미치는 것으로 나타났다. 서비스 가입형태나 서비스 수준에 대한 인식은 문화서비스에 적용할 수 있다. 예를 들 어 영화관람서비스의 경우 복수가입형태와 표준화 서비스이지만 기존의 고객에게 더 좋 은 서비스와 혜택을 접하게 함으로써 전환장벽을 높인다면, 소비자는 타 서비스 기업으로 이동하지 않을 것이다. The results of the study switching costs are positive influence to satisfaction and repurchase intention. Further, in the case of a single subscription service utilizations is, if the relationship between a plurality of subscription services switching cost benefits are negatively influence. Experience level of customer telephone service is an alternative, standardized services attractive alternative switching costs influence negatively. Customization service is used frequently positive influence. Standardized services are frequently used a larger influence. The theater is a standardized form and join multiple services, but with the benefit of our customers by providing better services to increase switching barriers, then the consumer will not be moved to another theater.

현상유지편향과 전환비용의 관계에 대한 연구: 오픈마켓 식품 구매에 관하여

오승원 국제e-비즈니스학회 2023 e-비즈니스 연구 Vol.24 No.3

Research Purpose: The purchase of food online is increasing, and in particular, the proportion of food purchase in the open market is increasing. Therefore, the characteristics of status quo bias in the open market, switching costs, and loyalty were examined. Research Methods: This study investigated the causal relationship between the characteristics of status quo bias, switching costs, and loyalty in the open market, and empirically analyzed the mediating effect of switching costs. The results are as follows. Results in Research: First, rational decision making, which belongs to the characteristics of status quo bias in the open market, had a positive effect on time switching costs and loyalty, but did not affect economic and psychological switching costs. Second, cognitive misperceptions had a positive effect on all of the economic, time, and psychological switching costs, but did not affect loyalty. Third, psychological commitment had a positive effect on economic and time switching costs, but did not affect psychological switching costs and loyalty. Research Conclusion: In the open market, it is different from other studies in that it examined whether switching costs subdivided into economic, time, and psychological dimensions have a mediating effect on the relationship in which the characteristics of status quo bias affect loyalty. 온라인에서의 식품 구입은 증가되고 있으며, 특히 오픈마켓에서 식품 구매의 비중이 높아지고 있는 상황이다. 따라서 오픈마켓에서 나타나는 현상유지편향의 특성과 전환비용, 충성도에 대해 살펴보았다. 본 연구는 오픈마켓에서 현상유지편향의 특성과 전환비용, 충성도 간의 인과관계를 알아보고, 전환비용의매개효과에 대하여 실증 분석하였으며, 그 결과는 다음과 같다. 첫째, 오픈마켓에서 현상유지편향의 특성에 속하는 합리적 의사결정은 전환비용 중 시간적 전환비용과충성도에 정(+)의 영향을 미쳤지만, 경제적, 심리적 전환비용에는 정(+)의 영향을 미치지 못하였다. 둘째, 인지적 오해는 오픈마켓에서의 전환비용인 경제적 및 시간적, 심리적 전환비용 모두에 정(+)의 영향을 미쳤지만, 충성도에는 정(+)의 영향을 미치지 못하였다. 셋째, 심리적 몰입은 전환비용 중 경제적, 시간적 전환비용에정(+)의 영향을 미쳤지만, 심리적 전환비용과 충성도에는 정(+)의 영향을 미치지 못하였다. 본 연구는 오픈마켓에서 현상유지편향의 특성이 충성도에 영향을 미치는 관계에 있어 경제적, 시간적, 심리적 차원으로 세분화된 전환비용이 매개효과를 보이는지 살펴보았다는 것에서 다른 연구들과 차별점이있다.

기술제품 재구매시 제품지식과 전환비용이 제품속성별 중요도에 미치는 영향

주영진 ( Young Jin Joo ),정진우 ( Jin Woo Jung ) 한국소비자학회 2011 소비자학연구 Vol.22 No.1

본 연구에서는 하이테크 결합제품인 DSLR(digital single-lens reflex) 카메라를 중심으로 소비자가 제품을 재구매하고자 하는 상황에서 제품의 내재적 속성인 제품성능과 외재적 속성인 브랜드가 소비자의 제품선택에 미치는 영향이 소비자의 제품 관련 지식수준과 전환비용에 따라 어떻게 달라지고 있는지를 분석하였다. 먼저 제품지식이 많은 소비자는 제품지식이 적은 소비자보다 제품선택 시 제품성능을 더 중요시 할 것이며, 제품지식이 적은 소비자는 제품지식이 많은 소비자보다 제품선택 시 브랜드를 더 중요시 할 것(가설 1)으로 기대된다. 다음으로 전환비용이 큰 소비자는 전환비용이 작은 소비자보다 제품선택 시 브랜드를 더 중요시 할 것이며, 전환비용이 작은 소비자는 전환비용이 큰 소비자보다 제품선택 시 제품성능을 더 중요시 할 것(가설 2)으로 기대된다. 제시된 가설들을 검정하기 위해 본 연구에서는 컨조인트 분석을 이용하여 DSLR을 보유하고 있는 소비자들이 DSLR을 재구매하는 경우 제품성능과 브랜드 등 DSLR 속성들을 각각 얼마나 중요하게 생각하는지를 측정하고, 속성별 중요도가 소비자의 지식수준과 전환비용크기에 따라 구분된 두 집단에서 유의한 차이를 보이는지 검정하였다. 컨조인트 분석을 위한 제품 프로파일은 fractional-factorial 디자인을 적용하여 내재적 속성인 제품성능과 관련된 CCD 크기와 화소 (pixel) 수, 외재적 속성인 브랜드, 통제변수로서 가격 등 4가지 속성들로부터 9가지 유형으로 구성되었다. 조절변수인 지식수준은 5점 척도로 측정한 응답자의 주관적 제품지식 관련 변수들로부터 추정한 요인값을 이용하였고, 전환비용 크기는 응답자가 현재 보유하고 있는 DSLR용 렌즈에 대한 잔존가치를 이용하였다. 제품지식 수준에 따른 집단 간 비교 결과에 의하면 제품지식 수준이 높은 소비자들은 제품지식 수준이 낮은 소비자들에 비해 CCD 크기, 화소 수, 브랜드, 가격 등 4가지 속성들 중 CCD 크기를 유의하게 더 중요시하고, 브랜드는 유의하게 덜 중요시하는 것으로 나타났다. 이와 반대로 전환비용 크기에 따른 집단 간 비교 결과에 의하면 전환비용이 큰 소비자들은 전환비용이 작은 소비자들에 비해 브랜드를 유의하게 더 중요시하고, CCD 크기를 유의하게 덜 중요시하는 것으로 나타났다. 이러한 결과는 DSLR의 재구매시 제품지식 수준이 높을수록 내재적 속성인 제품성능을 더 중요하게 생각하고 외재적 속성인 브랜드를 덜 중요하게 생각하며, 전환비용이 클수록 브랜드를 더 중요하게 생각하고 제품성능을 덜 중요하게 생각한다는 것을 의미한다. In this study, focusing on a repurchasing situation of a hi-tech combined product DSLR (digital single-lens reflex) camera, we have analyzed how are the effects of functional performances of a product (as intrinsic attributes) and the brand of a product (as an extrinsic attribute) on a customer`s choice of a product changing according to the level of the customer`s knowledge about the product and the amount of switching cost caused by DSLR lens. Our first research hypothesis (H1) is that a customer with a high level of product knowledge would think much of the functional performances of a product than a customer with a low level of product knowledge did, while a customer with a low level of product knowledge would think much of the brand of a product than a customer with a high level of product knowledge did. Our second research hypothesis (H2) is that a customer with a large switching cost would think much of the brand of a product than a customer with a small switching cost did, while a customer with a small switching cost would think much of the functional performances of a product than a customer with a large switching cost did. We used conjoint analysis, for a situation of repurchasing DSLR camera, to test our research hypotheses. First, we estimated the relative importances of attributes, including functional performances and the brand, of the DSLR camera for each customer who has DSLR camera, by assuming that he or she is going to repurchase a DSLR camera. After that, respondents, to the conjoint questionnaire, were divided into two groups by the level of product knowledge (to test H1) and the amount of switching cost (to test H2). Finally, we tested if there is any significant difference in the relative importance of each attribute between the two groups. Conjoint profiles were driven with 4 attributes: CCD(charge coupled device) size, number of pixels (as intrinsic attributes), brand (as an extrinsic attribute), and price. The 4 attributes were set to have 2×3×2×3 levels respectively. We used nominal scales for CCD size (full-frame or crop) and brand (two big brands in the market: Cannon or Nicon), and ratio scales for number of pixels and price. Hence the full factorial design needs 36 profiles. However, in order to be able to make an efficient comparison by reducing the number of profiles, we applied a fractional factorial design to set 9 conjoint profiles. The level of product knowledge was estimated by the factor score from 5 measurement variables about subjective level of product knowledge. And the amount of switching cost was calculated by the remaining value of DSLRlens the respondents have. It is interesting to note that DSLR-lens is a complementary good for the DSLR, so the switching cost is caused by a lock-in to the brand he or she has because of the complementary good. 179 respondents gave their preference order among 9 conjoint profiles. The relative importances of 4 attributes was driven for each respondents. The decreasing order of the average values of the relative importances for all respondents if price > CCD size > number of pixels > brand. In order to test the research hypotheses, we used t-test to test if there is any significant difference in relative importances of attributes according to the level of product knowledge or the amount of switching cost. The mean difference tests for the relative importance of 4 attributes between the 2 groups, divided by the level of product knowledge, show that ① the relative importance of CCD size is significantly larger in the customer group with a high level of product knowledge than in the customer group with a low level of product knowledge, and ② the relative importance of brand is significantly smaller in the customer group with a low level of product knowledge than in the customer group with a high level of product knowledge. However, the mean difference tests for the relative importance of 4 attributes between the 2 groups, divided by the amount of switching cost, show that ① the relative importance of brand is significantly larger in the customer group with large amount of switching cost than in the customer group with small amount of switching cost, and ② the relative importance of CCD size is significantly smaller in the customer group with large amount of switching cost than in the customer group with small amount of switching cost. The result of this research means that, in a situation of repurchasing the DSLR, the higher his or her level of product knowledge is, the more (or the less) he or she thinks about the intrinsic attribute (or the extrinsic attribute). It also means that, the larger the amount of his or her level switching cost is, the more (or the less) he or she thinks about the extrinsic attribute (or the intrinsic attribute).

외식사업자의 거래특성과 전환비용이 세무대리인에 대한 행동의도에 미치는 영향분석

유희경,이자형 대한관광경영학회 2009 觀光硏究 Vol.24 No.3

본 연구의 목적은 레스토랑 영업을 하고 있는 외식사업자들이 세무대리인의 서비스에 대하여 어떠한 전환비용을 인식하고 있는가를 분석하고자 하는 것이다. 연구는 외식사업자의 특성에 따라 세무대리인의 변경에 따른 전환비용을 어떻게 인식하고 있으며, 인식되는 전환비용이 관계유지나 긍정적 구전과 같은 행동의도에 어떻게 영향을 미치고 있는가를 분석하고자 하였다. 연구결과를 요약하면 다음과 같다. 첫째, 세무대리인과의 거래기간은 경제적 위험의 전환비용에만 유의적인 부의 영향을 미치고 나머지 전환비용에는 유의적인 영향을 미치지 아니하였다. 모든 유형의 전환비용에 납부세액 만족도는 유의적인 영향을 미치지 아니하였으나, 모든 유형의 전환비용에 기장및조정수수료의 만족도는 통계적으로 유의적인 정의 영향을 미치고 있었다. 둘째, 세무대리인과의 거래기간은 외식사업자들의 세무대리인과의 관계유지나 긍정적 구전에 유의적인 영향을 미치지 아니하였다. 그러나 납부세액 만족도와 기장및조정수수료 만족도는 외식사업자들의 세무대리인과의 관계유지나 긍정적 구전에 유의적인 영향을 정의 영향을 미치고 있었다. 셋째, 전환비용 중 대안탐색비용, 금전상실비용이 관계유지에 유의적인 정의 영향을 미치는 것으로 나타났다. 이는 대안탐색비용과 금전상실비용에 대한 인식이 높아질수록 세무대리인과의 관계유지가 높아질 수 있음을 보여주는 결과이다. 더불어 전환비용 중 혜택상실비용, 대안탐색비용, 금전상실비용이 긍정적 구전에 유의적인 정의 영향을 미치는 것으로 나타났다. 이는 혜택상실비용, 대안탐색비용과 금전상실비용에 대한 인식이 높아질수록 세무대리인에 대한 긍정적 구전도 높아질 수 있음을 보여주는 결과이다. This study has explored and developed the relationships among transaction characteristics, switching cost, and behavioral intentions of food service entrepreneurs for tax service. The data were obtained from direct visit survey of 193 food service entrepreneurs in Seoul, which were using tax service from tax agency. Switching costs were divided into 6 perceptions such as learning costs, evaluation costs, monetary loss costs, benefit loss costs, relationship loss costs and economic risk costs. The results are as follows. First, transaction period with tax agency has a negative influence upon only economic risk costs. Satisfaction of food service entrepreneurs with tax burden has exerted a positive influence upon all kinds of switching costs. Second, their satisfaction with tax burden and tax service expense have effected their behavioral intentions positively, but transaction period with tax agency has no influence upon their behavioral intentions. Third, evaluation costs and monetary loss costs have effected their behavioral intentions positively. These results imply that tax agency must provide different tax services and must not provoke competition for tax service charge and food service entrepreneur must try to select tax agency to improve tax service from tax agency.