소득-순가치(Income-Net Worth) 개념을 활용한 노인빈곤의 재고찰

정지운(Ji Un Jung),김주현(Ju-Hyun Kim) 한국노년학회 2014 한국노년학 Vol.34 No.3

본 연구는 노인가구의 경제적 상태를 현재의 소득만으로 파악한다면 상당한 편의가 발생한다는 점을 연구문제로 제기한다. 이를 위해서 소득-순가치(Income-Net Worth) 개념을 차용하여 빈곤율과 빈곤갭을 측정하고, 이를 소득빈곤과 비교한다. 더불어 가구주 연령집단별 소득과 소득-순가치로 정의한 빈곤율의 차이와 전체빈곤에 대한 절대적·상대적 기여도를 제시한다. 마지막으로 빈곤의 결정요인을 추정하고, 연령별·성별 빈곤확률(한계효과) 제시한다. 『2012 가계금융복지조사』를 이용하여 분석한 결과, 소득만으로 빈곤을 정의할 경우 중·고령가구의 빈곤위험을 높게 평가할 가능성이 있는 것으로 나타났다. 또한 소득빈곤의 한계적 위험은 가구주연령증가에 따른 증대되는 U자 형태로 나타나는데 반해 소득-순가치로 빈곤을 정의하는 경우 소득빈곤에 비해 그 형태가 상당히 완화될 뿐 아니라 절대적 수준도 낮게 나타났다. 이는 노인의 경제적 상태 또는 빈곤을 평가할 때 소득과 더불어 자산을 적절하게 고려해야만 그들이 처한 현실을 올바르게 이해하고, 적절한 정책대응을 할 수 있다는 점을 시사한다. This study raises issue with the fact that elderly households will enjoy undue benefits if their financial status is measured only by their current income levels. To avoid this, poverty rate and poverty gap rate will be measured using the income-net worth concept and then be compared with income poverty. Additionally, this study will suggest the difference between the income of household heads according to age groups and poverty rate measured by the income-net worth concept, as well as the degree of absolute and relative contribution to the poverty of the entire population. Finally, this study will make guesses about factors that determine poverty and suggest probability for poverty based on age and gender (marginal effect). An analysis of the 2012 Household Finance and Welfare Survey data showed that poverty risks for middle-age and elderly households could be overestimated if poverty is measured by only income. Also, whereas the marginal risks of income poverty showed a U shape in which the risks increased in line with ages of household heads, measuring poverty through the income-net worth concept showed a much softer curve while absolute levels were also lower. This implies that when measuring the financial status or poverty of elderly households, their asset holdings have to be adequately considered alongside their income levels in order to have a correct understanding of their current situation and map out proper policy measures accordingly.

경제 불평등 구조 분석

이상붕(Lee Sangboong) 한국사회학회 2011 韓國社會學 Vol.45 No.2

본 연구의 목적은 외환위기 이후 전개된 계급(class), 지역(region) 및 연령 집단(age cohort) 차원에서, 세 가지 변수의 상호작용의 결과 부(net worth)와 소득의 증감에 어떠한 영향을 주는가를 분석함으로써 부와 소득 불평등 구조 형태를 분석하는 것이다. 차감순자산이 차감소득보다 더 큰 경제적 불평등 기제로 작동할 수 있으며, 차감순자산은 계급, 지역, 연령집단 중에서 계급의 위치에 더 큰 영향을 받는다. 그리고 이러한 계급은 연령대의 위치와 결합함으로써 차감순자산을 결정짓는 중요한 변수로 나타났다. 결국, 외환위기 이후 전개된 경제 불평등은 소득 보다는 부에 의해 큰 영향을 받았으며, 이러한 경제 불평등의 구조는 계급, 지역, 연령집단 차원에서 각 집단별로 차별성을 보이면서 경제적 가치의 응축과 불평등 확대가 진행되었음을 확인하였다. This paper intends to analyze the structure of Korean economic inequality, focusing on the class, region, and age cohort in the wealth and income inequality perspectives, particularly in regards to economic inequality after the recent financial crisis. According to the quantile regression analysis by means of a dummy variable, the research confirmed that the balanced net worth, which is calculated by deducting the previous year’s net worth from the base year’s net worth, can create a more serious economic inequality problem than the balanced net income, which is calculated by deducting the previous year’s income from the base year’s net income. In addition, the balanced net worth can be influenced mostly by the class level among other factors, such as class, region, and age cohort; this class associated with the age level can work as one of the major factors that determine the balanced net worth. In the end, since the financial crisis, the economic inequality has been heavily influenced by net worth rather than income. The development of wealth inequality further indicates differences among class, region, and age cohort levels, and confirms the process of condensation in economic value and the expansion of inequality.

부의 불평등 시각에서 바라본 연령 집단의 경제 불평등

이상붕(Sangboong Lee) 한국인문사회과학회 2010 현상과 인식 Vol.34 No.4

본 연구의 목적은 연령 집단 차원에서의 경제 불평등을 소득과 더불어 부(net worth)의 측면에서 분석하여 보다 깊이 있게 외환 위기 이후의 연령 집단에 따른 경제 불평등 양태를 분석하는 것이다. 분석 결과, 첫째, 일반화된 엔트로피 GE(1) 지수를 통해 본 경제 불평등은 소득 보다는 부에 의한 불평등이 약 5배정도 크며, 연령 집단 간 불평등보다는 연령 집단 내 불평등이 크다. 또한 8년간의 불평등 확대는 연령 집단 내 불평등 보다는 연령 집단 간 불평등이 더 크며, 8년 간의 불평등 확대는 소득 불평등 보다는 부의 불평등이 더 크다. 둘째, 순자산 원천 Gini 계수는 비금융 자산의 Gini 계수가 가장 크고, 근로 소득의 Gini 계수가 가장 작다. 금융 자산과 부채는 비슷한 수준의 Gini 계수를 보인다. 순자산과 순자산 원천의 상관 관계에서는 비금융 자산, 금융 자산, 근로 소득은 정적 상관이고 부채는 부적 상관이며, 상관계수의 절대량에서는 비금융자산 > 금융 자산 > 부채 > 근로 소득의 순으로 나타났다. 연령이 높아짐에 따라 부의 구성요소에 따른 절대 기여도가 수렴하는 모습을 보인다. 마지막으로, 잠재성장모델의 결과를 살펴보면 순자산의 경우 초기치의 평균과 분산은 각각 30대와 60대가 높지만, 변화율의 평균과 분산은 모두 50대에서 높다. 소득의 경우 초기치의 평균과 분산은 모두 40대에서 높지만, 변화율의 평균과 분산은 각각 40대와 50대에서 높게 나타났다. The purpose of this study is to analyze economical inequality with the aspect of the net worth along with the income on the basis of age cohort, particularly in regards to economic inequality after the recent financial crisis. The analysis showed that, First, economical inequality looked through the generalized entropy GE(1) index, inequality by the net worth is five times greater than that is by the income. And for age group, inequality within-group was found to be higher than that is between-groups. Also, during the 8 years of inequality expansion period,greater inequality was found between-groups rather than within-group and the inequality of the net worth was greater than the income inequality. Second, the source of net worth Gini coefficient showed that nonfinancial asset has the highest coefficient while earned income coefficient marked the lowest. Financial asset and liability showed similar coefficient. In correlation between the net worth and source of the net worth, nonfinancial assets, financial assets, and earned income indicates the positive correlation while liabilities indicates the negative correlation. The absolute amount of correlation coefficient turned out to be in following orders, non-financial asset>financial asset>liability>earned income. As the age rises, convergence of absolute level of contribution has been found according to factors of the net worth. Finally, by examining the growth latent model result, mean and variance of level of initial value for net worth is high for age groups of 30 and 60 respectively, but the high rate of change for both means of variance can be found in age group of 50. For earned income, initial means and variation is high in age 40 group, but the means and variance of rate of change turned up to be high in age 40 and 50 group, respectively.

소득ㆍ자산기반 중산층 측정 및 계층이동 결정요인에 관한 연구

김정훈 ( Jung Hoon Kim ),김을식 ( Eul-sik Gim ),이다겸 ( Dagyeom Lee ) 한국재정학회(구 한국재정공공경제학회) 2016 재정학연구 Vol.9 No.3

본 논문은 WeisbrodㆍHansen(1968)이 제안한 소득-순자산가치(income-networth)의 개념을 도입하여 중산층을 새로운 기준에 따라 정의하고 이들의 특성과 계층 이동요인을 분석한다. 소득-순자산가치는 저량(stock)인 순자산을 연금화(annuitizing)하여 유량(flow)인 소득에 합산하는 개념이다. 본 연구는 중산층의 규모가 측정 기준에 따라 큰 차이를 보이고, 소득과 자산을 모두 고려할 경우 경제적 취약계층의 규모가 크게 증가한다는 결과를 도출했다. 또한 소득 기준과 소득-자산 기준 모두에서 근로가구원수가 경제적 계층을 결정하는 주요 요소라는 사실을 확인했다. 그리고 실증분석을 통해 소득-자산 기준에서 부동산의 보유 여부가 중산층과 하위층 간의 이행에서 매우 큰 영향을 미치는 요인이며, 자산의 형성이 중장기적으로 빈곤 탈출과 중산층 확대를 위한 핵심적 요소라는 점을 밝혔다. 우리의 분석결과는 중산층 확대와 강화를 위해서는 소득 증대뿐만 아니라 가계의 자산형성과 자산의 유동화를 위한 정책적 지원을 강화할 필요가 있다는 점을 시사한다. This study analyzes the characteristics of the middle class and the determinants of shift among classes, based on a concept of income-net worth which was suggested by Weisbrod and Hansen (1968). The income-net worth-based middle class is estimated by total available current income that is a sum of household``s income and the annuity value of its net worth. We show that the size of the economic fragile class largely increases when we consider household``s wealth as well as its income. Also, we obtain a result in which whether or not a household has the second earner is a key factor to determine its economic class and its shift to other classes, in both income-based and income-net worth-based criteria. Futhermore, our empirical results indicate that whether or not a household owes its property is the most important element to affect its shift between the middle class and the lower class. To make the middle class stronger, we suggest that the government should support the young to acquire assets and the old to utilize the annuity of their assets.

純資産増加説とタックス・イロジョン

上野隆也(Takaya Ueno) 실천경영학회 2011 실천경영연구 Vol.6 No.1

In the current Corporation Tax Act of Japan, there is no clear definition of “taxable income.” It is only described through illustrations as the difference between gross profits and deductible expenses. In comparison, gross profits and deductible expenses were clearly defined in the former Corporation Tax Act Basic Interpretive Regulations as encompassing either increases or decreases in net assets. This shows how the concepts of taxable income, which should be included in the Corporation Tax Act, equate to the “increase of net assets” theory. Rather than simply ignoring the erosion of desired taxable income under a taxation policy, it should be carefully scrutinized in light of the principle of tax fairness. To broaden the tax base, the desired concepts of taxable income must be clearly defined, and from the viewpoint of the principle of tax fairness, an appropriate taxation policy must be decided. Therefore, the increase or decrease in net assets, which was specified in the former Basic Interpretive Regulations, must be clearly defined in the current Corporation Tax Act.

순자산가치를 고려한 농가의 빈곤탈출 요인 분석

강민정 ( Minjeong Kang ),안동환 ( Donghwan An ) 한국농업경제학회 2017 KOREAN JOURNAL OF AGRICULTURAL ECONOMICS(KJAT) Vol.58 No.3

This study examined the factors affecting exit from poverty of farm household based on an income net worth approach by using a stratified Cox proportional hazard model called PWP-CP model. We found that exit from poverty is more difficult for the households who are young, female headed, and small scale. Our results also show that farm households with less land and transfer income including subsidies are more likely to suffer from long-term poverty. These results imply that with an expansion to subscribe Reverse Mortgage Products such as farmland pensions, income diversification policies such as the 6th-industrialization policies, and the expansion of a fundamental welfare policy should be also considered important in order to solve long-term poverty problems of the farm household.

자산관리 서비스 주요 잠재 대상 고객에 관한 연구

백은영(Eun Young Baek),정순희(Soon-Hee Joung) 한국FP학회 2011 Financial Planning Review Vol.4 No.3

본 연구는 금융환경의 변화에 따라 개인 및 금융기관의 자산관리서비스에 대한 관심의 증가와 시장 규모의 성장에도 불구하고 이에 관한 연구가 부족하다는 점에서 시도되었다. 기존 선행연구들을 바탕으로 자산관리 서비스 주요 대상 고객군을 금융자산, 순자산 및 소득을 기준으로 4개 그룹으로 구분하고 그에 따른 특성을 분석하였다. 분석 결과, 주요 대상 고객군을 금융자산 1억이상~10억미만 보유가계, 금융자산 10억이상 보유가계, 순자산 10억이상 보유가계, 연소득1억 이상인 가계로 구분하여 특성을 살펴보았는데, 인구통계학적인 특성과 소비 측면에서는 크게 차별화 되는 특성이 발견되지 않았으나 자산보유 및 배분 측면에 있어서는 서로 다른 특성을 나타내어 주었다. 또한 이들의 포트폴리오 변화를 살펴보면, 최근 들어 금융자산 중 예금의 비중이 다소 감소하면서 주식 및 채권에 대한 투자 비중이 증가하는 추세를 나타내어 주었다. 2007년 대비 2008년에 투자자산 비중을 증가시키는데 영향을 미치는 요인을 분석한 결과, 금융자산 1억이상 보유 가계가 유의미한 영향을 미치는 것으로 나타나, 향후 자산관리 서비스 시장의 주요 고객으로 성장할 가능성이 높은 가계로 파악되었다. As the financial environment changes, individuals’ interest on wealth management services has increased. In addition, the wealth management market is one of the fastest growing sectors of the financial services industry. However, very little research has been conducted with Korean households and little is known about this area. The purpose of this study was to understand the potential major clients of wealth management services, and to investigate which groups and what factors were related to increases in investment assets in their portfolios. The households were categorized into 4 groups depending on their level of assets and income. The results indicated that there was little difference in their demographic factors among the 4 groups while there was a big difference in financial factors. In addition, it was expected that the mass affluent, whose financial assets were more than $100,000, would become a major client group in the wealth management market in the future.

순자산가치를 고려한 농가의 빈곤탈출 요인 분석

강민정(Minjeong Kang),안동환(Donghwan An) 한국농업경제학회 2017 農業經濟硏究 Vol.58 No.3

This study examined the factors affecting exit from poverty of farm household based on an income net worth approach by using a stratified Cox proportional hazard model called PWP-CP model. We found that exit from poverty is more difficult for the households who are young, female headed, and small scale. Our results also show that farm households with less land and transfer income including subsidies are more likely to suffer from long-term poverty. These results imply that with an expansion to subscribe Reverse Mortgage Products such as farmland pensions, income diversification policies such as the 6th-industrialization policies, and the expansion of a fundamental welfare policy should be also considered important in order to solve long-term poverty problems of the farm household.

흑인여성가계의 은퇴자산에 관한 연구: 흑인남성, 백인여성, 백인남성가계와의 비교를 중심으로

이윤금 ( Yoon G. Lee ),( Susan Brown ) 한국소비자학회 2010 소비자학연구 Vol.21 No.1

경기도 중산층 강화를 위한 정책방안

김정훈,김을식,이다겸 경기연구원 2015 정책연구 Vol.- No.-