군산지역 초등학교 정수기 물의 미생물학적 수질

서란주,박석환,이건형,Seo, Lan-Ju,Park, Suhk-Hwan,Lee, Geon-Hyoung 한국미생물학회 2009 미생물학회지 Vol.45 No.1

2007년 7월부터 12월까지 총 5회 전라북도 군산에 위치한 초등학교의 정수기 물을 대상으로 미생물학적 수질에 대하여 조사하였다. 조사기간 중 정수기 물의 종속영양세균의 분포는 $0{\sim}1.2{\pm}0.2{\times}10^4CFU/ml$의 범주에서 나타났는데, 이 중 최대값은 우리나라 먹는 물 수질기준을 120배 초과하는 값을 나타냈다. 월별 수질기준을 초과하는 정수기 물의 백분율은 7월과 9월에 90%, 10월과 11월에 87.2%, 12월에 93.7%로 조사되었다. 한편 총대장균군과 병원성 세균인 Salmonella와 Shigella는 정수기 물과 수돗물에서 모두 검출되지 않았다. 총 5회의 실험 중 정수기 물에서 분리한 세균을 분자생물학적인 방법으로 동정한 결과, Sphingomonas, Methylobacterium, Caulobacter, Novosphingobium, Bosea, Brevundimonas, Aminobacter, Ralstonia, Mitsuaria, Variovorax, Acidovorax, Massilia, Pseudomonas, Acinetobacter, Aeromonas, Bacillus, Staphylococcus, Brevibacillus, Microbacterium, Lapillicoccus, Micrococcus, Arthrobacter, Janibacter, Flavobacterium, Chryseobacterium, Hymenobacter 등 26개 속이 동정되었다. 검출된 세균의 대부분은 일반 환경에서 다량 존재하는 세균들로서 병원성이 없으나, Pseudomonas fluorescens, Staphylococcus epidermidis, Flavobacterium johnsoniae, Acinetobacter johnsonii 등은 기회감염균으로 면역력이 낮은 초등학교 학생들의 경우 감염의 가능성이 있다. In this research, we investigated the actual conditions of water purification systems at ten elementary schools located in Gunsan, Korea from July to December, 2007. The results were as follows; The population densities of heterotrophic bacteria in water purifiers ranged from 0 to $1.2{\pm}0.2{\times}10^4$ CFU/ml and those of tap water were in the range from 0 to $1.9{\pm}0.3{\times}10^4$ CFU/ml during investigation periods. Ninety percentage of purified water samples in July and September, 87.2% in October and November, and 93.7% in December turned out not to be suitable for drinking. The seasonal variation of the population densities of heterotrophic bacteria from purified waters was not notable. The total coliform, Salmonella and Shigella were not detected in purified water and tap water during investigation periods. Forty-five species of bacteria were isolated from water purifiers. The identified bacterial genera were Sphingomonas, Methylobacterium, Caulobacter, Novosphingobium, Bosea, Brevundimonas, Aminobacter, Ralstonia, Mitsuaria, Variovorax, Acidovorax, Massilia, Pseudomonas, Acinetobacter, Aeromonas, Bacillus, Staphylococcus, Brevibacillus, Microbacterium, Lapillicoccus, Micrococcus, Arthrobacter, Janibacter, Flavobacterium, Chryseobacterium, and Hymenobacter: Among the isolates, opportunistic pathogens such as Pseudomonas fluorescens, Staphylococcus epidermidis, Flavobacterium johnsoniae, and Acinetobacter johnsonii were also found.

IFRS도입 후 기업의 회계방법선택에 관한 비교연구

서란주 ( Ran Ju Seo ),김성용 ( Sung Yong Kim ),한민현 ( Min Hyun Han ) 한국세무회계학회 2011 세무회계연구 Vol.0 No.29

국제회계기준하에서 작성된 재무제표는 각 국가별 회계기준으로 작성된 재무제표보다 국제적 환경에서 사용될 경우 더욱 유용할 것이라는 것은 당연하다. 그러나 원칙중심의 국제회계기준이 허용하고 있는 다양한 회계처리방법으로 인해 국내에서 비교가능성 측면에서의 재무보고의 유용성이 증대되는 효과가 있는지에 대해서는 의문이라 할 수 있다. 국내 기업의 국제회계기준의 도입으로 인한 기업간, 기간간 비교가능성에 근거한 정보의 유용성은 결국 국제회계기준에서 제시하고 있는 다양한 선택적 방법 중에서 우리나라 기업이 선택한 회계방법에 의해 달라질 것이다. 따라서 본 연구는 2009년과 2010년에 국제회계기준을 조기 도입한 기업을 대상으로 국제회계기준도입전·후 허용가능한 회계방법에 대한 기업의 선택과 변화를 살펴본다. 이로써 국제회계기준도입전·후의 국내 기업간, 기간간 비교가능성의 변화를 알아보는 것을 목적으로 한다. 우선 재무제표의 보고형식과 관련한 분석결과 재무상태표의 자산표기순서와 자본의 구성요소, 포괄손익계산서상의 영업이익의 계산순서에서 도입전과 후의 차이가 컸으며 이에 따라 기업간 비교가능성이 떨어질 수 있어 정보이용자들의 주의가 요구된다 할 수 있다. 다음으로 허용가능한 회계방법의 선택에서는 국제회계기준의 도입으로 처음으로 선택가능하게 된 방법에서는 기업들이 대체로 통일된 한 가지 방법을 고수하는 것으로 나타났다. 기존의 방법에서 선택의 폭이 넓어졌다 하더라도 기존의 방법을 고수하는 경향을 보였다. 새로운 기준의 도입으로 기존의 선택방법에 대한 검토를 필요로 하는 방법에서도 기존의 선택방법에 변경이 수반되지 않았으며 기준에 언급되지 않은 부분에 대해서는 굳이 정보를 제공하지 않는 것으로 나타났다. 결과적으로 정보를 산출하기 위한 회계방법의 선택에는 기업간 큰 차이를 보이고 있지 않으나 이에 비해 산출된 정보의 보고형식, 즉 재무제표의 보고형식에는 기업간, 기간간 차이가 있어 정보이용자들의 기업간 재무제표의 분석시 주의가 요구된다. It is obvious that financial statements would be more valuable internationally by adoption of IFRS. But, it is questioned that the introduction of IFRS can improve effectively usefulness of financial report in domestic due to the lack of comparability between firms. Comparability between internal firms after IFRS adoption is up to accounting methods which internal firms chose themselves among multiple choices allowed by IFRS. Therefore, this study examine which choices the firms make among accounting method allowable under IFRS. The firms which early adopted IFRS in 2009 and 2010 are chosen for study. And usefulness of IFRS from comparability can be searched with what kinds of choices they`ve made before and after taking introduction of IFRS. It is the goal of this study to search the change of internal comparability between firms and over time before and after introduction of IFRS. In result, in respect to report form of financial statements, arrangement order and elements of capital of balance sheet, definition of operating income in income statements are different before and after adoption of K-IFRS. In respect to accounting choices, all firms have similar choice about the first introduced allowable method. And, they hold on their choice as old way, even though the range of choice is expanded or it is asked to reassess. They don`t even report the method that is explained in K-GAAP, not in K-IFRS. Consequently, there`s not showing grave differences from accounting choice between firms to make change of value of elements of financial statements. In comparison, the reporting form of already produced information show some differences. So, the users need to pay attention when they compare the financial statements between firms.

투자부동산이 기업가치에 미치는 영향: 자가사용 부동산에서 계정대체된 투자부동산을 중심으로

서란주(Seo, Ran-Ju) 한국경영교육학회 2021 경영교육연구 Vol.36 No.4

[연구목적] 기업이 보유하는 부동산은 보유목적에 따라 자가사용부동산과 투자부동산으로 분류하여 보고된다. 자가사용부동산을 임대수익 등을 창출하기 위해 사용하는 경우 계정대체를 통해 투자부동산으로 보고해야 한다. 이 경우 이러한 투자부동산이 기업가치에 미치는 영향은 기존의 투자부동산과 차이가 있는지를 검증해보는 것을 목적으로 한다. [연구방법] 이를 위해 기업가치변수(주가대 장부가치비율)를 종속변수로 하여 계정대체 된 투자부동산이 기업가치에 미치는 영향을 분석하였다. 연구기간은 한국채택국제회계기준이 도입된 이후인 2011년에서 2020년을 대상으로 하였다. 표본은 자가사용부동산과 투자부동산을 모두 보유한 한국거래소 유가증권상장 제조기업을 대상으로 하였다. [연구결과] 실증분석결과 자가사용부동산과 투자부동산을 모두 보유한 기업의 경우 전체 부동산과 투자부동산은 기업가치에 음(-)의 영향을 미치는 것으로 나타났다. 그러나 자가사용부동산이 기업가치에 미치는 유의적인 영향은 확인할 수 없었다. 자가사용부동산에서 투자부동산으로 계정대체된 경우 그렇지 않은 기업과 기업가치에 미치는 영향에 차이가 있음을 알 수 있다. [연구의 시사점] 기업이 보유한 투자부동산은 기업가치에 음(-)의 영향을 미친다. 그러나 자가사용부동산에서 계정대체된 투자부동산이 기업가치에 미치는 영향과는 차이가 존재함으로 동일한 투자부동산이라 하더라도 시장평가에는 차이가 있음을 알 수 있다. [Purpose] In the case of using owner-occupied property to generate rental income, it must be reported as investment property. The purpose of this paper is to verify whether the impact of such investment property on the firms value is different from the other investment property. [Methodology] A research model with Firms value as a dependent variable was established. The Firms value was measured by the value of Tobin Q. The study period was from 2011 to 2020 after the introduction of the KIFRS. The sample was targeted at manufacturing companies listed on the Korea Exchange that own both owner-occupied property and investment property. [Findings] As a result of empirical analysis, in the case of the Firms that owns both owner-occupied property and investment property, all property and investment property have a negative (-) effect on the Firms value. It can be seen that investement property reclassified from owner-occupied property and the other investment have different effects on the firms value. [Implications] Investment property held by a company has a negative (-) effect on the Firms value. However, it can be seen that there is a difference in market valuation even for the same investment property.

경기순환과정에서 현금흐름과 기업특성이 연구개발지출에 미치는 영향

서란주(Seo Ran-Ju),조성표(Cho Seong-Pyo) 대한경영학회 2012 大韓經營學會誌 Vol.25 No.3

기업이 투자부동산을 취득하는 동기는 무엇인가?: 비제조기업을 대상으로

서란주(Seo, Ran-Ju) 한국경영교육학회 2021 경영교육연구 Vol.36 No.6

[연구목적] 기업의 부동산취득동기에 대한 여러 가설이 존재한다. 한국채택국제회계기준에 근거하여 기업은 그들이 보유한 부동산을 자가사용부동산과 투자부동산으로 구분보고하는데 최근 자가사용부동산은 감소하는 경향을 보이는 반면 투자부동산은 증가하는 경향을 보이고 있다. 이러한 투자부동산의 증가 경향을 부동산취득동기에 대한 가설에 근거하여 실증분석해 봄으로써 기업이 투자부동산의 취득보유가 증가하고 있는 이유를 알아보고 이해하는 것을 목적으로 한다. [연구방법] 2011년부터 2020년까지 상장된 비제조기업을 대상으로 투자부동산을 보유기업과 미보유 기업 간 가설에 근거한 변수에 대한 차이분석을 실시한다. 다음으로 투자부동산을 보유한 기업을 대상으로 기업이 보유한 투자부동산에 영향을 미치는 영향관계를 회귀분석을 통해 살펴본다. [연구결과] 소유구조와 관련된 변수 중 외국인주주지분율과 관련된 가설을 제외하고 대주주지분율과 잉여자금과 관련된 변수로 살펴본 내부유보액이나 영업활동현금흐름의 가설이 부분적으로 지지되었으나 일관된 결과를 보이지는 않아 일반적인 부동산취득동기가 투자부동산에 그대로 적용되는 것은 아닌 것으로 확인되었다. [연구의 시사점] 우리나라의 경우 대주주지분율은 투자부동산취득에 오히려 양(+)의 영향을 미치거나 아무런 영향을 미치지 않는 것으로 나타나는 등 기업경영자의 감시자 역할을 제대로 수행하지 못하고 있음을 확인할 수 있었고 대체적으로 기업규모가 크고 기업업력이 긴 기업들이 그렇지 않은 기업에 비해 더 많은 투자부동산을 보유하고 있음을 알 수 있어 자가사용부동산과 투자부동산의 취득동기는 상이함을 알 수 있다. [Purpose] There are several hypotheses about the motives of a company to acquire real estate. Based on KIFRS, companies report their property separately into owner-occupied property and investment property. The purpose of this study is to find out and understand why companies are increasing their acquisition and holding of investment property by empirically analyzing this trend of increase in investment property based on the hypothesis of the motive for property acquisition. [Methodology] For non-manufacturing companies listed from 2011 to 2020, a difference analysis on hypothetical variables between companies that own investment property and those that do not are conducted. Next, we examine the relationship of influence on the investment property owned by the company through regression analysis for companies that own investment property. [Findings] Of the variables related to ownership structure, except for the hypothesis related to the foreign shareholder’s share, most of the hypotheses about the major shareholder’s share and free cash flow were rejected and showed no consistent results. [Implications] It was confirmed that the major shareholder’s holdings had a positive (+) effect or had no effect on the acquisition of investment real estate. the major shareholder’ role is not properly performed and other real property acquisition theories did not apply to investment proeprty.

국제회계기준 도입 기업에서 원칙중심기준의 적용 및 공시에 대한 사례연구

서란주 ( Ran Ju Seo ),조성표 ( Seong Pyo Cho ) 한국회계학회 2011 회계저널 Vol.20 No.3

불황기의 연구개발지출수준에 대한 영향요인

서란주(Ran-Ju Seo),조성표(Seong-Pyo Cho) 한국산업경영학회 2010 한국산업경영학회 발표논문집 Vol.2010 No.2

본 연구의 목적은 미래 수요 감소가 예상되는 불황기에 기업들이 연구개발지출을 증가시키는지 또는 감소시키는지를 살펴보고, 이를 통해 불황기에 기업의 연구개발지출의 결정요인이 무엇인지를 알아보는 것이다. Hall(2002)과 Himmelberg and Petersen(1994)의 연구에 따르면 기업은 연구개발지출의 자원으로 기업의 내적자본, 현금흐름을 선호함으로 불황기의 매출감소로 인한 현금흐름의 감소는 기업의 연구개발지출감소를 가져올 것으로 기대된다고 하였다. 이를 "현금흐름효과(Cash flow effect)"라고 한다. 반면, Bean(1990)과 Saint-Paul(1993)은 기업은 현재이익과 미래이익의 상충관계를 통해 시점 간 이익극대화를 달성하기 위하여 투자의사결정시 R&D활동투자와 생산활동투자간의 대체관계(trade-off)에서 투자의 최적포트폴리오를 추구한다고 주장하였다. 그런데 불황기에는 생산 감소로 인해 포기되는 수익이 감소하여 연구개발활동의 기회비용이 감소하게 되므로 연구개발지출을 증대할 것이라고 하였다. 이를 "기회비용효과(Opportunity cost effect)"라고 한다. 따라서 기업은 불황기에 감소된 현금흐름에 기인해 연구개발지출을 감소시키는지 아니면 연구개발활동의 기회비용감소에 의해 연구개발지출을 증대시키는지를 살펴보고 이러한 영향이 기업의 특성별로 차이가 있는지를 알아보았다. 연구결과 기업은 일반적으로 현금흐름에 영향을 받으며 기업규모가 작을수록 그 영향을 더 크게 받는 것으로 나타나 불황기에 현금흐름의 감소는 연구개발지출을 감소시키는 결정요인이 되며 이에 반해, 기회비용효과는 연구개발집약적 기업, 고기술산업에 속한 기업에서 확인할 수 있었는데 이는 연구개발활동과 생산활동간의 대체가능성이 높은 기업의 경우 불황기의 연구개발활동의 기회비용감소가 연구개발지출을 결정하는 요인이 되는 것으로 나타났다. 불황기의 연구개발지출이 성과에 미치는 영향이 호황기와 차이가 있는지를 살펴본 추가분석 결과 불황기의 연구개발지출이 회계이익에 미치는 영향은 호황기의 영향보다 더 크다는 것을 확인할 수 있었으나 주가와 주식수익률에서는 그 차별적 영향을 확인할 수 없었다.

연구논문(硏究論文) : 국제회계기준 도입이 연구개발지출의 회계처리에 미친 영향에 관한 연구

서란주 ( Ran Ju Seo ) 한국세무회계학회 2015 세무회계연구 Vol.0 No.43

2011년 모든 상장기업에 국제회계기준의 도입 적용이 의무화 된지 3년이 경과하였다. 기존의 규정중심의 회계기준에서 원칙중심의 회계기준이 도입됨에 따라 기업의 경영활동에 대한 경제적 실질을 더욱 잘 표현할 수 있을 것으로 기대된다. 이에 본 연구에서는 여러 기준 중 연구개발지출의 회계처리를 통해 국제회계기준도입전과후의 회계처리에 차이가 발생하였는지를 살펴보았다. 연구개발지출에 대한 회계처리기준 자체는 국제회계기준도입전·후가 크게 다르지 않으나 원칙중심의 국제회계기준을 적용함에 따라 기업들은 기존에 비해 원칙중심의 경제적실질 반영에 더욱 노력하게 될 것이고 그렇다면 과거 연구개발지출을 비용화회계처리하는 것에서 자산성 검토에 원칙적 적용을 한다면 국제회계기준 도입 후 기업의 연구개발지출의 회계처리에 변화가 있을 것으로 기대된다. 이를 위해 2008년에서 2013년 동안 유가증권시장에 계속 상장된 기업들을 대상으로 국제회계기준도입전과 후에 연구개발지출의 자본화기업의 수에 변화가 있는지를 살펴보았다. 연구결과 국제회계기준도입전에는 자본화회계처리 기업수가 지속적으로 감소하였으나 국제회계기준 도입후 자본화회계처리 기업의 수가 증가하였음을 발견하였다. 이러한 변화는 특히 기업규모가 크고 부채비율이 높으며 연구개발집중도가 높은 기업에서 더 크게 나타났다. 이는 연구개발지출이 많은 기업에서 자본화비율이 증가하였음을 알 수 있는 것으로 연구 개발지출에 대한 회계처리가 중요한 기업에서의 변화이므로 더 의미있는 것으로 볼 수 있을 것이다. Three years have passed since the adopting K-IFRS. The most distinguished features of K -IFRS is made up with principle-based standards against existing rue-based standards, which have advantage in reporting a reality of firms. This study investigate the change of R&D expenditures accounting method(capitalized or expensed method) after adopting K-IFRS. Actually the standards about the accounting method of R&D expenditure are similar. So we can examine the difference of attitude of firm’s standard application. This study include the firms listing of the last sin years(2008~2013). The result shows that the number of firms that chose the capitalized method of R&D expenditures decreased before adopting K-IFRS, increased after adopting K-IFRS. And This result are particularly noticeable in the firms that have the larger size, the lower debt ratio, the higher intensity of R&D expenditures.

연구개발지출의 회계처리방법이 연구개발지출수준에 미치는 영향에 관한 연구

서란주(Seo Ran-ju) 한국국제회계학회 2015 국제회계연구 Vol.0 No.59

연구개발지출은 비용화회계처리와 자본화회계처리가 가능하다. 이에 연구개발지출의 비용화회계처리는 경영자로 하여금 지출되는 비용을 줄여 이익을 증대시키려는 유인을 갖게 하여 연구개발지출에 부정적인 영향을 미친다. 반면 자본화회계처리는 연구개발지출수준에 영향을 미치지 않는다는 가정하에 가치관련성의 연구가 진행되어 오고 있다. 그러나 연구개발지출을 자본화한 기업이나 경영자는 자본화된 연구개발지출에 대한 손상 등의 발생시 기업이나 경영자의 명성 등을 고려하여 연구개발지출이 실패로 끝나는 것을 방지하기 위해 오히려 과도한 연구개발지출의 유인이 존재할 수 있다는 주장이 제기되고 있다. 이에 본 연구에서는 연구개발지출을 자본화한 기업이 비용화한 기업에 비해 과대지출하는지를 살펴보았다. 이를 위해 우선 기업의 평균적 연구개발지출금액에 대한 식을 연도별, 업종별로 추정하고 이를 기업의 실제 연구개발지출에서 차감하여 평균보다 과대 혹은 과소지출하는 것으로 보여지는 금액을 산출하였다. 이를 연구개발지출을 비용화한 기업과 자본화한 기업간 차이가 있는지를 평균비교분석을 실시하였다. 연구결과 상이한 회계처리를 선택한 기업간 평균에는 통계적으로 유의미한 차이가 존재하지 않았다. 즉, 자본화한 기업이 비용화한 기업보다 평균적으로 더 많은 연구개발지출을 하는 것은 아닌 것으로 나타났다. 또한 기업의 명성과 관련있을 것으로 사료되는 기업의 재무적 특성을 기준으로 추가분석한 결과에서도 동일한 결과를 얻을 수 있었다. 이는 대부분의 기업이 연구개발지출을 비용화하는 회계처리를 선택하고 있으며 연구개발지출이 특정 업종이나 기업에서 대부분 이루어지고 있는 것에 기인한 것으로 판단된다. R&D expenditures can be capitalized or expensed under K-IFRS. Expensing method of R&D expenditures have negative effect on the size of R&D expenditures. It"s because managers cut the R&D expenditures to meet their earning benchmarks. While, Capitalization method of R&D expenditures is regarded as reporting method to convey better information on the supposition that capitalization method of R&D expenditures don"t affect on the size of R&D expenditures. But, It"s alleged that the firms that choose capitalized method overspend R&D expenditures to prevent impairment losses in the light of firms" or managers" reputation. So, this study investigate that R&D expenditures between capitalized method and expensed method are different or not. For this, it"s calculated the abnormal R&D expenditures that taken actual R&D expenditures from the average R&D expenditures. The average R&D expenditures is calculated by the estimated equation yearly by industry based on Gunny(2005). There"s no difference of R&D expenditures between firms that choose expensed method of R&D expenditures and capitalized method according to the result of this study. That is the same under consideration of firms" age, sales, assets regarded as firms" reputation related financial feature. The result say that the firms choose capitalized method of R&D expenditures don"t overspend R&D expenditures compared to the firms choose expensed method. But this result attributed to small sample size or type of expenditure pattern that a few leading firms spend most part of totla R&D expenditures.

기업지배구조와 이익조정: 주요대주주와 지배권경쟁가능성을 중심으로

안홍복 ( Hong Bok Ahn ),서란주 ( Ran Ju Seo ) 한국회계학회 2013 會計學硏究 Vol.38 No.1