금리구조화상품의 가치평가를 위한 Extended LSMC에 관한 연구

성한기 ( Han Ki Seong ),이상빈 ( Sang Bin Lee ) 한국파생상품학회(구 한국선물학회) 2014 선물연구 Vol.22 No.4

몬테카를로 시뮬레이션(Monte Carlo Simulation, MCS)을 이용하여 옵션의 계속가치를 평가하기 위한 방법으로 Longstaff and Schwartz(2001)는 최소자승추정 몬테카를로 시뮬레이션(least square monte carlo simulation, LSMC)을 소개하였고, Huge and Rom-Poulsen(2007)은 LSMC의 옵션가치 추정오차를 감소시키는 방법(Extended LSMC)을 제안하여 더욱 발전시켰다. 본 연구는 Hull and White(1990)와 Extended LSMC를 이용하여 조기상환조건이 있는 callable Range Accrual Note(CRAN)를 평가하는 방법을 제안하였다. 나아가 본 연구에서는 기초자산 가격과 계속가치를 추정하기 위한 각 단계에서 이들 추정대상의 설명력을 높일 수 있는 기저함수에 대해 분석한 후 기저함수의 선택에 따른 추정결과의 차이를 비교하였다. 기저함수에 대한 분석을 위해 CRAN을 고정금리채권과 지연디지털옵션의 포트폴리오로 정의하고, 각각의 해석 공식(analytic formula)을 이용하여 RAN의 기저함수로 상수항, 순간이자율, 그리고 Range를, 계속가치의 기저함수로는 상수항, RAN, 그리고 Range를 선택하여 그 추정결과의 차이를 분석하고 개선효과를 도출한다. This paper examines which basis functions are efficient to employ a combined method of Hull and White (1990) with the Monte Carlo simulation when we price a callable range note or a callable bond. We use the Huge and Rom-Poulsen (2007) method which has modified the least squared Monte Carlo simulation proposed by Longstaff and Schwartz (2001) to reduce the estimation errors of the continuation value or the underlying assets. To use Monte carlo Simulation for pricing the early exercise premium, it is essential to accurately estimate the continuation value, because the investors will choose the higher value between the exercise and the continuation value at the possible early exercise dates. The main purpose of this paper is to analyze the estimation errors originating from the choice of the basis functions for the underlying asset and the continuation value estimation. We choose the callable bond and the callable range accrual note to show which basis functions are reliable to reduce the estimation errors. For this purpose, we replicate the callable range accrual note with a portfolio of a fixed rate bond and a delayed digital option. We use several basis functions such as a constant, the instantaneous interest rates, and the range in order to see which basis function is efficient for our purpose. We examine several combinations of the basis functions depending on which basis functions will be used for the underlying asset or the continuation value estimation. We show that the range which is an important determinant of the callable range accrual note is an effective basis function to accurately determine the underlying asset and the continuation value for the pricing of the callable range accrual note.

우울과 정서상황이 귀인양식과 기분에 미치는 영향

성한기(Han Gee Seong),구효향(Hyo Hyang Ku) 대한스트레스학회 2000 스트레스硏究 Vol.8 No.2

성에 대한 이중기준이 결혼 만족과 결혼 안정의 관계에 미치는 효과

정기원(Keywon Cheong),성한기(Han-Gee Seong) 한국인구학회 2006 한국인구학 Vol.29 No.1

이 연구에서는 결혼 만족과 결혼 안정에 영향을 미치는 관련 변인들을 실증 분석하였으며, 특히 성에 대한 이중 기준이 결혼 만족과 결혼 안정의 관계에 어떤 영향을 미치는지에 분석의 초점을 두었다. 이 단계 군집표집에 의해 선정된 370명의 기혼 여성으로부터 수집된 자료를 다단계 다중회귀분석을 통해 분석하였다. 결혼 만족에 영향을 미치는 요인으로는 부부간의 상호소통, 친밀성, 성적 만족을 분석에 포함시켰으며, 결혼 안정에 영향을 미치는 요인으로는 조사 대상자의 경제활동 여부, 가구 소득 수준, 결혼 만족을 분석에 포함시켰다. 그리고 성에 대한 일반적 태도를 바탕으로 조사 대상자를 성에 대한 단일 기준 집단과 이중 기준 집단으로 나누었다. 분석의 결과는 부부간의 상호 소통과 친밀성은 결혼 만족에 영향을 미치나, 성적 만족은 결혼 만족과 관계가 없음을 보여 주고 있다. 그리고 결혼 만족과 결혼 안정은 매우 높은 관계를 보이고 있는데, 성에 대한 이중 기준이 결혼 만족과 결혼 안정의 관계 수준을 악화시키는 것으로 나타났다. This study aimed at identifying the relationship between marital satisfaction and marital stability, with primary focus on the effect of double sexual standards on their relationship. Data from 370 married women of community and culture centers in Daegu Metropolitan area were analyzed through multi-step multiple regressions. Findings indicated that communication and intimacy were positively related to marital satisfaction, which showed strong effect on marital stability, and that double sexual standard weakened the relationship between marital satisfaction and stability. Relationship between sexual satisfaction and marital satisfaction were not statistically significant in the sample of married women. Construction of comprehensive and systemic theoretical model on marital stability was suggested for further study.

한국부부의 이혼: 경향과 대책

성한기 ( Han Gee Seong ) 대구가톨릭대학교 사회과학연구소 2003 사회과학논총 Vol.2 No.-

대구 지하철 방화사건과 피의자의 방화행위에 대한 범죄ㆍ심리학적 분석

성한기(Seong Han-Gee),박순진(Park Soon-Jin) 한국형사법무정책연구원 2003 형사정책연구원 연구총서 Vol.- No.-

학원 운동선수들의 스포츠 탈퇴동기 탐색

성창훈(Chang Hoon Seong),홍성철(Seong Chul Hong),성한기(Han Gee Seong) 한국스포츠교육학회 2001 한국스포츠교육학회지 Vol.8 No.2

대학생의 지각된 스트레스와 학업지연행동의 관계에서 시간관의 조절 효과

김나연(Kim, NaYeon),성한기(Seong, HanGee) 학습자중심교과교육학회 2017 학습자중심교과교육연구 Vol.17 No.21

본 연구는 대학생의 지각된 스트레스가 학업지연행동에 미치는 영향이 시간관에 의해 조절되는지 검증하는데 목적이 있다. 2017년 5월, 약 2주에 걸쳐 경북 소재 D대학에서 심리학 관련 과목 수강생 284명(남 93명, 여 191명)을 대상으로 설문을 실시 하였다. 수집된 자료는 SPSS 21.0 및 SPSS Macro를 활용하여 주요변인의 기술통계 및 상관분석을 실시하였고, 조절효과를 알아보기 위한 다중회귀분석을 실시하였다. 연구의 주요결과는 다음과 같다. 첫째, 상관분석결과 긍정적 스트레스 지각은 학업지연행동과 부적상관을 나타내었고, 부정적 스트레스 지각은 정적상관을 나타내었다. 둘째, 위계적 회귀분석을 통한 조절효과 검증결과, 긍정적 스트레스 지각과 학업 지연행동의 관계에서 과거긍정시관간 및 과거부정시간관의 조절효과가 유의하였다. 구체적으로 과거긍정시간이 높을수록, 과거부정시간관은 낮을수록 긍정적 지각과 상호작용하여 학업지연행동을 약화시키는 것으로 나타났다. 셋째, 부정적 스트레스지각이 학업지연행동에 미치는 영향은 과거부정시간관 및 현재숙명시간관이 낮은 집단에서 더 큰 것으로 나타났다. 끝으로 본 연구의 제한점과 시사점을 논의하였다. This study is about the moderating effect of time perspective on the relation between perceived stress and procrastination. Study group was 284 university students(93 Men and 191 Women). The instruments of study were scale of Aitken s Academic Procrastination Scale, Zimbardo Time Perspective Inventory and Perceived Stress Scale. The collected data was analyzed with statistical methods such as Pearson s correlation and hierarchical regressions. The moderating effect of time perspective was examined by using the analysis procedure proposed by Baron and Kenny(1986). The results of the study were as follows: First, the findings in a correlation analysis indicated that positive perception of perceived stress was associated negatively with academic procrastination, and negative perception of perceived stress was associated positively with academic procrastination. Second, hierarchical regression analysis showed that a past-positive as well as past-negative moderated the effect of positive perception of perceived stress on academic procrastination. Third, moderating analysis revealed that low past-negative and present-fatalistic explained in part the association between negative perception of perceived stress and academic procrastination. The implication and limitation of research were discussed.

345㎸ 미금~성동변전소간 장거리 지중송전선로 준공

김영(Y. Kim),성정규(J. K. Seong),고창성(C. S. Go),한기종(K. J. Han) 대한전기학회 1997 대한전기학회 학술대회 논문집 Vol.1997 No.7

대학생들의 성(性)에 관한 태도와 행동

成漢基 대구효성가톨릭대학교 1996 연구논문집 Vol.52 No.1

A questionnaire survey assessed the sexual attitudes and behaviors of college students. 603 unmarried students(340 males and 263 females) of three universities in Taegu area responded to 17 items. Students perceived that they were well known about sexuality but their knowledge might be inaccurate when considered the channels the knowledge acquired. Eventhough they have somewhat negative attitudes on the premarital sex and present sexual culture, their attitudes have changed to more permissive compared to the past. On items that 'The chastity of woman is more important than the chastity of man ' and 'Man has to take the initiative in sexual relationship', male students stood neutral but female students had strongly negative attitudes. This result implies that the double standard of sexuality is still maintained by the male. The ratio of kiss-experienced students was 45% and that of sexual intercourse-experienced students was 19% and these results show relatively liberal tendency of college students. And men's sexual experience ratio was higher than women's. As the last point, the 13% of the whole subjects answered that they had feelings of homosexuality but only the 0.8% had reported actual homosexual behaviors.

선택이행에 관한 2 요인설의 검증

성한기,한덕웅 고려대학교 행동과학연구소 1985 行動科學硏究 Vol.7 No.1

The purpose of this study was to test the validity of social comparison theory and persuasive argument theory which explain the causes of choice shift phenomenon. Results of 135 subjects' responses to six choice dilemmas in pretest and posttest are as follows. First, both social comparison and persuasive arguments elicited conservative shift but didn't elicit risky shift. And, social comparison and persuasive arguments had additive effect on conservative shift, but no such affect on risky shift. Finally, subjects' response after knowing others' choice was more homogeneous than response before knowing it. Predicted effects were not obtained with regard to risky shift. This unpredicted results were discussed in terms of unexplored factors of getup discussion and the Korean cultural value.