가족기업의 조세회피 성향에 관한 연구

고윤성,백혜원 한국세무학회 2010 세무학 연구 Vol.27 No.2

In this study, we examine the tax aggressiveness of family firms, relative to their non-family counterparts. We also examine if the characteristics of family firms affect on their tax aggressiveness. As a unique type of public company, a family firm is likely to face different types of agency problems from a non-family firm. Compared to non-family firms, family firms face less severe agency problem due to the separation of ownership and management, but more severe agency problems that arise between controlling and non-controlling shareholders. Family ownership and control is dominant among publicly traded firms throughout the world. Many studies in other countries have examined these characteristics of family firms. Few studies, however, have researched for family firms in Korea. Using a book-tax difference measure, developed by Desai and Dharmapala(2006), to capture tax aggressiveness, we find that a family firm is less tax aggressive than a non-family firm in Korea. This result suggests that family owners are willing to forgo tax benefits in order to avoid the non-tax cost of a potential penalty and reputation damage. Our results are consistent with prior studies’ findings that overall, family entrenchment is not a serious concern in Korean family firms, like in U.S. family firms(Anderson and Reeb 2003;Wang 2006;Ali et al. 2007). Moreover, since a book-tax conformity for Korean firms is higher than one for U.S. firms, the more tax aggressive family owners are, the more decreasing their book income is. As for characteristics of a family firm, we find that a family firm which has a higher tax burden, big 4 auditors, or higher outside directors is more tax aggressive. Our results suggest that family firms with high quality of audit service are provided with a high level of tax planning. We suggest that outside directors who are related closely with family owners do not play a role of effective monitors in that these outside directors do not reduce the rent extraction of family owners. 본 연구는 가족기업이 비가족기업에 비하여 어떠한 조세회피 성향을 가지고 있는가와 가족기업의 특성에 따라 가족기업의 조세회피 성향에 차이가 있는가를 검증함을 목적으로 한다. 가족기업은 전 세계적으로 산업에서 차지하는 비중이 매우 높고, 그에 따라 해외에서는 활발한 연구가 진행되나, 국내에서는 가족기업의 중요성에 대한 인식의 미비로 인하여 관련 연구가 매우 미비한 상황이다. 따라서 본 연구는 2000년부터 2005년까지 총 6년간의 비금융 상장제조업체를 대상으로 본 연구에서 정의한 3가지 방법에 따라 가족기업과 비가족기업을 구분하였고, 해당 기업의 조세회피 성향을 Desai and Dharmapala(2006)의 방법을 국내 상황에 맞게 수정하여 측정하여 연구를 진행하였다. 분석결과 첫째, 가족기업은 비가족기업에 비하여 낮은 조세회피 성향을 나타냈다. 이는 가족기업은 비가족기업에 비해 조세회피로 인한 세금절감 등의 혜택보다는 조세회피로 인한 가족기업의 명성훼손, 주가하락 등의 비용을 크게 인식하고 있기 때문인 것으로 판단된다. 둘째, 가족기업의 특성에 따라 조세회피 성향에 차이가 존재하는가를 검증한 결과, 조세부담수준이 높을 경우에는 조세회피로 인한 효익이 비용보다 크기 때문에 가족기업 역시 높은 조세회피 성향을 보였다. 반면 감사인이 Big 4 회계법인 경우와 사외이사 비율이 높은 가족기업은 높은 조세회피 성향을 보였다. 이는 가족기업에 있어서는 Big 4 회계법인의 감사서비스가 기업의 조세회피 성향을 낮추기 보다는 감사를 맡고 있는 Big 4 회계법인으로 부터 오히려 높은 수준의 치밀한 세무서비스를 제공 받기 때문인 것으로 해석되고, 사외이사 역시 소유와 통제력이 강한 가족기업에 있어서는 가족구성원과 사외이사 간의 유착관계로 인하여 사외이사가 기업의 조세회피 성향을 적절히 통제하기 못하기 때문인 것으로 해석된다.

저배당, 연구개발비 그리고 외국인투자자

고윤성 한국세무사회 부설 한국조세연구소 2015 세무와 회계 연구 Vol.4 No.1

Dividend signalling theory tells that dividend announcement conveys information to investors about the firm’s future prospect, and decrease or omission of dividends, in particular, drops stock prices(Bhattacharya 1979;John and Williams 1985;Miller and Rock 1985;Liu 2008;Jensen et al. 2010). However, Liang et al.(2001) insist that low dividends or dividend omissions do not necessarily mean negative information. They rather present positive relationship with abnormal stock returns with good stream of investments opportunity, sometimes. Under these circumstances, if foreign investors hold low-dividend paying stocks, they would have invested in them expecting the firms’ future prospects. Since Korean domestic stock market was open to foreign investors in 1992, they have consistently made above the average returns on their investment in the market(Han and Oh 2007). In particular, if they invested in low-paying stocks, we can expect that they may have carefully analyzed the firms’ investment opportunities with their expertise and distinguished the low-dividend paying signals into financial distress and investment opportunity. In this regard, we employ the level of firms’ R&D expenditure as a proxy for the firms’ growth opportunities, and examine whether it influences the investment decisions of the foreign investors holding low-dividend stocks. We further assess that the firms with low-dividend payout policy, high level of expenditure on R&D and high level of foreign investment in shares achieve higher future performances, measured via Tobin’s Q. The results evidences that foreign investors holding low-dividend paying stocks can actually distinguish the firms’ low-dividend payout signal with investment opportunity from financial distress. Thus, it suggests an idea that the foreign investors’ investment behaviors holding low-dividend paying stocks could bring out a signal for the invested firms’ future prospects. 본 연구는 연구개발비 지출 수준을 기업의 성장 기회를 나타내는 대용치로 보고 배당률이 낮은 기업 중 연구개발비 지출이 높은 기업의 외국인 투자자의 주식 보유율이 상대적으로 높은지와 외국인 투자자의 보유지분에 대한 변동성이 낮은지를 검증해 보고자 한다. 또한 저배당이지만 연구개발비 지출 수준이 높고, 외국인 투자자 지분율이 높은 기업들이 실제로 장기성과가 높은지를 검증하였다. 이러한 분석을 통하여 저배당 기업이라고 할지라도 기업의 성장 기회를 포착하여 투자하는 외국인 투자자의 성향이 기업에 대한 장기적 전망을 예상할 수 있는 기대치 또는 신호로 작용할 수 있다는 근거를 제시하고자 한다. 분석 결과, 배당성향이 낮지만 연구개발비 지출수준이 높은 기업은 외국인 투자자 지분율이 높다는 것을 발견하였다. 그리고 이들 그룹에서 연구개발비 지출수준이 증가하면 외국인 투자자 지분율의 변동성이 낮아진다는 사실을 발견하였다. 또한 배당과 연구개발비 및 외국인 투자자 지분율이 기업의 장기성과에 미치는 영향을 분석한 결과, 저배당 기업이면서 연구개발비 지출 수준이 높은 기업 중 외국인 투자자 지분율이 평균 이상인 기업은 높은 미래성과를 예측하는 추가적인 설명력을 가지는 것으로 나타났다. 따라서 본 연구에서는 저배당 기업이지만 향후 미래 성장을 위한 투자 기회가 존재한다고 판단되는 기업 중 외국인 투자자의 지분율이 높은 경우에는 높은 미래성과를 예측할 수 있는 신호가 된다는 사실을 검증하였다.

4차 산업혁명과 경영 교육 혁신방안: 한국과 미국 경영대학을 중심으로

고윤성,김윤경 한국상업교육학회 2020 상업교육연구 Vol.34 No.3

The purpose of this study is to suggest a direction for improving business education in business schools where most of the social studies students receive education. In order to improve business education, this study first examined the impact of the 4th industrial revolution and future talent. The human resources needed in the era of the 4th Industrial Revolution are those who can creatively solve new and complex problems. To this end, business education should boldly break away from the lecture-oriented education method to cultivate experts focusing on a single major in the past and create a consumer-oriented education method. In order to improve the business education, first, active participation of professors is essential. Inducing the active participation of professors is the first step to success or failure, and in order to successfully start the first step, it is essential to construct a professor's evaluation system strongly based on educational results. Second, it is necessary to establish and share talented people who want to nurture with the emphasis on business schools. Third, it is necessary to create a business education program that is completely different from the existing ones so that students can practically discover social problems and cultivate their ability to use convergent academic knowledge to solve problems. The results of this study are expected to be utilized as follows. First, it can be used as a cornerstone for checking and improving the education system of Korean business schools. Second, it will be used as a road map for more effective and efficient business education improvement by presenting a methodology through concrete examples for improving the education system of Korean business schools. Third, it can be used as a guideline for what kind of business education and how to educate. Fourth, a more realistic and timely education reform plan can be prepared by using it as a resource for policy preparation by policy makers responsible for educational reform.

기업미환류소득세제가 기업의 미래성과에 미치는 영향

고윤성,박선영 한국세무학회 2016 세무학 연구 Vol.33 No.1

This study aims to produce an empirical evidence as to which payout policies by corporations will be effective in enabling the government to encourage corporations to spend more on wages, dividends and investment through the implementation of corporate earnings circulation tax. To do so, we aim to analyze those companies which choose to increase the capital investment, hire more workers & increase the wages and offer low dividend payout as well as the impact of those companies’ decision on the stock returns and the future performances. Using a sample of Korean firms listed in KOSPI or KOSDAQ from 2002 to 2010 which are nonfinancial firms with shareholders’ equity over 50 billion won (firms subject to corporate earnings circulation tax), the empirical results are as follows. First, the stock returns, future operating performances and future gross investment ratios of those corporations which chose low or no dividend payouts despite having the financial resources for higher dividend payouts (hereafter referred as the firms voluntarily offering low or no dividend payouts) are found to be outstanding, and furthermore the corporate performances of those corporations with voluntary low-to-no dividends tended to differ depending on their investment levels. That is, those corporations with voluntary low-or-no dividends with higher gross investment ratios tended to show more impressive stock returns, future operating performances and future gross investment ratios. This can be interpreted that when a corporation chooses a low dividend payout in order to increase the capital investment and human capital for future growth, the market construes it positively, implying that a corporation’s future profitability increases if it spent more in total investment since it allows the corporation to discover new growth engines and enhances the employees’ skills. We believe that the meaningful contribution is that the study offers empirical evidence that encouraging capital investments and human capital investments (including new employments) are more effective in setting the stage for economic circulation, which is the purpose of the corporate earnings circulation tax, than encouraging indiscriminate increases in dividend payouts. 본 연구는 정부의 ‘기업미환류소득에 대한 법인세’ 도입취지와 같이 기업소득의 지출 확대를 통하여 기업의 사회적 책임을 도모하고, 자금의 선순환을 통해 경제를 활성화 할 수 있기 위해서 기업의 어떠한 지출정책이 유효할 것인지에 대한 실증증거를 제시함을 목적으로 한다. 이를 위하여 본 연구에서는 미래 성장을 위한 물적투자 및 인적투자를 확대하고 저배당을 선택한 기업의 이익 배분 의사결정이 시장성과와 미래성과에 미치는 영향에 대해 검증하였다. 본 연구는 2002년부터 2010년까지 우리나라 유가증권 및 코스닥 상장기업 중 12월 결산법인 미환류소득 과세대상 비금융업(즉 자기자본이 500억원을 초과하는 법인)을 대상으로 진행하였다. 연구결과, 배당을 위한 재원이 있음에도 불구하고 저배당 의사결정을 한 기업(이하 자발적 저배당기업)의 시장성과와 미래영업성과 및 총투자성향은 우수한 것으로 나타났으며, 나아가 자발적 저배당 기업의 기업성과는 기업의 투자의사결정에 따라 상이한 것으로 나타났다. 즉 자발적 저배당 기업 중에서도 총투자지출이 많은 기업일수록 주가수익률과 미래영업성과, 그리고 미래투자성향이 모두 우수한 것으로 나타났다. 이를 해석하자면 기업이 미래 성장을 위한 물적투자 및 인적투자를 확대하기 위하여 저배당을 선택한 경우, 시장은 긍정적으로 받아들이며 실질적으로 총투자에 많이 지출한 기업일수록 기업의 신제품 개발 및 신성장 동력 발굴과 종업원의 능력 향상으로 인해 미래 기업의 수익성이 향상될 수 있음을 암시한다. 또한 이러한 기업은 지속적인 투자와 신규고용을 포함한 직원에 대한 투자를 확대하여 기업의 사회적 책임에 기여할 수 있다는 증거를 제시한다고 보인다. 본 연구는 기업미환류소득에 대한 법인세법에서 유도하고 있는 기업의 지출확대 정책이 어떠한 경우 미래성과에 긍정적 혹은 부정적 영향을 미치는 지 유용한 실증적 정보를 제공하였다는데 최초의 연구로써 시사점과 공헌점이 존재한다. 또한 현재의 미환류소득세제를 통한 투자․임금․배당 증가의 3가지 추진방향 중에서 배당의 증가 유도 보다는 자본투자 및 신규고용을 포함한 인적투자 유도가 미환류소득세제의 취지인 경제 선순환 구조를 만드는데 보다 기여할 수 있을 것이라는 실증적 증거를 제시함으로써 미환류소득세제가 향후 나아가야 할 개선점을 제시하였다는데 의의가 있다.

스톡옵션의 행사와 기업의 조세회피

고윤성,이현아 한국세무학회 2015 세무와 회계저널 Vol.16 No.2

This study examines the firms' tax avoidance associated with the stock option. We expect the exercise of stock options is closely related to the firms' tax avoidance because book-tax conformity is relatively high in Korea. Firms with exercised stock options are likely to have greater increase in the taxable income as well as book income compared to the firms without exercised stock options. Thus, we anticipate that the firms with exercised stock options have more incentives to avoid taxes than the firms without exercised options. Specifically, firms with high exercise ratio are likely to have greater increase in taxable income and thus avoid taxes more aggressively compared to the firms with lower exercise ratio. In addition, we assume that firms engage in tax avoidance activity after the exercise, not prior to the exercise because they tend to focus on the strategy of lowering their increased tax burden after the exercise, while they focus on the strategy of increasing book income to boost their stock prices prior to the exercise. We analyze firms that grant stock options from 2000 to 2009 to investigate the association between the stock option exercise and tax avoidance. We find following empirical results. First, tax avoidance are significantly greater for firms with exercising stock options than firms without exercising options. Second, tax avoidance is significantly greater for firms with high ratio of the option exercise than the firms with low exercise ratio. Third, firms engage in tax avoidance activity in the period when the option is exercised, not in the prior period of the exercise. This study makes a contribution to the literature by addressing stock option exercise from the tax perspective. We expect that our findings will have new implications for firms and financial information users who are interested in stock option under the current circumstances where lack wide range of research on the option exercise. 본 연구는 스톡옵션과 관련된 기업의 조세회피에 대해 분석하였다. 우리나라와 같이 회계이익과 과세소득의 정합성이 높은 회계 ‧ 세무 환경 하에서는 스톡옵션의 행사가 기업의 조세회피와 밀접한 관련성이 있을 것으로 기대된다. 스톡옵션을 행사한 기업은 기업의 성장으로 인해 회계이익의 증가와 함께 과세소득이 동반하여 증가했을 가능성이 높기 때문에 조세회피 전략을 통해 조세를 절감하고자 할 유인이 높다. 특히, 스톡옵션의 행사비율이 높을수록 높은 회계이익의 증가와 함께 조세비용의 부담이 더 크게 증가하였을 가능성이 높으므로 행사비율이 낮은 기업에 비해 보다 적극적으로 조세회피를 할 것으로 예측된다. 또한, 스톡옵션의 행사직전연도에는 일정 수준 이상의 회계이익을 달성함으로서 주가를 상승시키고자 하는 반면 주가 상승 후 스톡옵션을 행사한 연도에는 높아진 조세비용을 절감하고자 할 것으로 기대되므로 조세회피 행위는 스톡옵션의 행사직전연도가 아닌 행사연도에 나타날 것으로 예측된다. 본 연구는 2000년부터 2009년도까지 스톡옵션을 부여한 기업을 대상으로 스톡옵션의 행사여부, 행사비율 및 행사연도와 조세회피와의 관련성을 분석하였다. 분석 결과, 스톡옵션을 행사한 기업은 행사하지 않은 기업에 비하여 조세회피 성향이 높은 것으로 나타나 스톡옵션을 행사하는 경우 회계이익의 증가에 따른 과세부담의 증가가 크기 때문에 보다 적극적으로 조세회피를 하는 것으로 해석되었다. 특히, 스톡옵션의 행사비율이 높을수록 조세회피 성향이 높은 것으로 나타나 행사여부 뿐만 아니라 스톡옵션의 행사비율 역시 조세회피에 영향을 미치는 것을 검증하였다. 또한, 스톡옵션의 행사한 기업의 조세회피는 행사직전연도가 아닌 행사연도에 이루어지고 있음을 확인하였다. 본 연구는 선행연구들과는 달리 세무적 관점에서 스톡옵션의 행사와 관련된 기업의 조세회피를 고찰하였다는 점에서 의의를 갖는다. 스톡옵션의 도입 이후 실제 행사에 대해 다양한 연구가 미흡한 시점에 본 연구의 결과는 스톡옵션에 대해 관심을 가지고 있는 기업들과 다양한 이해관계자들에게 또 다른 측면의 시사점을 제시할 수 있을 것으로 기대하는 바이다.

세무상 이월결손금과 기업가치에 관한 연구

고윤성 한국세무학회 2009 세무와 회계저널 Vol.10 No.2

The objective of this study is to examine whether there are relation between the tax net operation loss(NOLs) carry-forward and firm value. The companies can reduce tax expense by using NOLs. Because NOLs can carry forward to reduce taxable income for 10 years under korean tax law. Therefore, the NOLs carry forward system is very useful method to reduce tax expense and the manager can decide when the manager uses the NOLs carry forward system. This study included samples from companies listed on the Korean stock market analyzed over a six year period (2000-2005). There are not many researches about NOLs, because the NOLs has not been extracted from database system. Therefore we have collected NOLs data by hand. First, the result of this study indicated that there is a positive association between the NOLs and Firm value. These findings provide that the market or investors recognized that the NOLs is a very effective method to reduce tax expense and evaluated that the NOLs can afford positive affection on firm value. Second, a positive association between the NOLs and Firm value are dependent on the recognition of the deferred tax assets due to the NOLs. There is higher positive association when the possibility of realization on deferred tax assets due to the NOLs is high than when the possibility of realization on deferred tax assets due to the NOLs is low. 본 연구는 2000년부터 2005년까지 총 6개년 동안의 상장 비금융업체를 대상으로 세무상 이월결손금이 기업가치와 어떠한 관련성을 가지는 가를 검증함을 목적으로 진행하였다. 세무상 이월결손금은 현행 규정상 향후 발생하는 과세소득의 범위 내에서 일정기간 동안 이월공제가 가능함으로써 상당부분 세금비용 절감 효과를 얻을 수 있다. 즉 세무상 이월결손금은 세금비용 절감 효과를 가지고 있기 때문에 미래 현금흐름의 현재가치를 증대시킬 수 있고, 그에 따라 기업가치에도 긍정적으로 작용할 수 있다. 물론 세무상 이월결손금의 존재 자체는 과거 기업의 실적이 좋지 않았음을 나타내는 지표가 되고, 그에 따라 미래 이익 및 기업가치를 측정함에 있어서 부정적인 영향을 줄 가능성이 존재한다. 따라서 이러한 대립된 효과에 대하여 투자자들은 어떻게 세무상 이월결손금의 효과를 판단할지는 실증상의 의문점이다. 실증분석 결과 첫째, 기업가치와 세무상 이월결손금은 유의한 양(+)의 관련성을 보였다. 즉 투자자들은 세무상 이월결손금을 미래 손실 가능성에 대한 정보로써 판단하기 보다는 미래 세금비용 절감효과에 대하여 보다 긍정적으로 평가하고 있는 것으로 판단된다. 둘째, 세무상 이월결손금의 미래 실현 가능성을 판단하여 그 가능성이 존재하는 경우에만 세무상 이월결손금으로 인한 이연법인세 자산을 계상할 수 있다. 따라서 세무상 이월결손금이 존재하는 기업 중에서 이연법인세 자산을 인식한 기업과 그렇지 못한 기업을 구분하여 분석을 실시하였다. 분석 결과 세무상 이월결손금과 이연법인세 자산 인식 여부의 교차변수가 기업가치와 유의한 양(+)의 관련성을 나타냈다. 즉 경영자의 판단에 따라 세무상 이월결손금의 미래 실현 가능성을 인식한 기업의 경우 그렇지 않은 기업에 비하여 보다 기업가치에 긍정적인 영향을 주고 있는 것으로 판단된다.

기업특성에 따른 세무조정형태

고윤성 한국세무학회 2008 세무와 회계저널 Vol.9 No.1

본 연구는 기업의 특성에 따라 일시적 혹은 영구적 차이의 가산 및 차감 세무조정에 차이가 존재하는가를 파악하여 세무조정과 기업특성간의 관련성을 검증하고자 하였다. 또한 다양한 세무조정 항목 중 어떠한 세무조정 항목을 주로 이용하여 세무조정을 하는가를 파악하고, 해당 개별 세무조정 항목과 기업특성간의 관련성을 검증함을 목적으로 하였다. 분석결과는 다음과 같다. 첫째, 부채비율의 경우 일시적 가산조정 빈도와 양(+)의 유의한 결과를 보였다. 즉 부채비율이 높은 기업일수록 가산조정을 많이 함에 따라서 세금부담이 증가하는 것으로 나타났다. 그러나 선행연구에서 언급되고 있는 지급이자 손금불산입 규정과 부채비율간의 관련성은 검증할 수 없었다. 둘째, 자본집약도는 일시적 및 영구적 차이 가산 조정빈도와 음(-)의 유의적인 결과를 보였다. 이는 자본집약도가 높을 경우 감가상각비의 인식 및 조세혜택 등을 이용하여 세금비용을 증가시키는 가산조정을 억제하여 세금비용을 감소하기 때문인 것으로 보인다. 셋째, 수익성변수인 ROA와 가산조정과는 유의적인 음(-)의 관련성을 보였고, 차감조정과는 양(+)의 관련성을 보였다. 즉 법인세 유연화 동기에 따라 수익성이 높을수록 차감조정을 수행하고 있음을 확인할 수 있었다. 넷째, 소유집중도, 사외이사비율, 그리고 BIG4소속 감사인 여부는 기업특성과 일관성 있는 결과를 보이고 있지는 않았다. The purpose of this Study is to analyze the relation between characteristics of corporate and tax reconciliation according to type of corporation in Korea. The sample of this study includes companies listed in Korean stock market (excluding financial institutions and using the 1,369 firm-years data) and the period of analysis is 3 years(2001-2003). The major findings of this study are as follows. First, there is positive significant relation between frequency of additional temporary difference reconciliation and debt rate. Second, there is negative significant relation between frequency of additional/deductible temporary/permanent difference reconciliation and capital-intensive rate. Third, there is negative(positive) significant relation between additional(deductible) reconciliation and ROA. Lastly, there is no significant relation between auditor and tax reconciliation.I look forward to these findings to provide useful information on corporate tax reconciliation.

인구구조 변화에 따른 상속세 및 증여세의 문제점 및 개선방안

고윤성 한국세무학회 2024 세무학 연구 Vol.41 No.1

본 연구는 심각한 고령화에 따른 우리나라의 상속세 및 증여세의 문제점을 살펴봄으로써 그에 대한 개선방안을 제시함을 목적으로 한다. 본 연구를 통하여 파악한 인구구조 변화로 인한 상속세 및 증여세의 문제점은 다음과 같다. 첫째, 고령자가 증가하여 상속 및 증여가 증가하고 있는 상황 속에서 상속세 및 증여세 과세 대상이 되는 자산가액이 증가하고 있으나, 낮은 과세표준, 높은 세율, 낮은 공제한도 등을 개정 없이 고정적으로 적용함에 따라 상속세 및 증여세의 부담이 과도하게 증가하고 있다. 둘째, 높은 상속세와 증여세 부담으로 인해 국외로 자본 유출이 발생할 가능성이 증가하였다. 셋째, 고령의 상속 배우자의 과도한 상속세 부담이 증가하고 있다. 넷째, 고령화 사회에서는 부모 세대에서 자녀 세대로의 재산 이전의 활성화를 통한 경제 선순환 및 성장을 도모해야 한다. 다섯째, 가족 외의 기여자 및 제3자 등의 상속세 및 증여세 부담이 더욱 증가하게 될 것이다. 다섯째, 고령자가 증가하는 상황에서 복잡한 상속세와 증여세 제도는 납세순응도를 저해하고, 불필요한 조세 행정비용이 소요되며, 조세저항도 증가하게 된다. 이러한 문제점을 완화하기 위하여 다음과 같은 개선방안을 제시한다. 첫째, 합리적인 상속세 및 증여세의 과세를 위하여 상속세 및 증여세의 과세표준 및 공제 한도를 정함에 있어서 물가를 연동시켜야 할 것이다. 둘째, 고령화 시대의 자산의 원활한 이전 및 고령 배우자에 대한 최소한의 대우를 위하여 배우자 간의 상속 및 증여에 대해서는 한도 없이 전액 공제대상에 포함해야 할 것이다. 셋째, 소비 진작을 통하여 경제 활성화를 도모하려면 대부분 고령자인 베이비부머 세대에게 집중된 재산을 자녀 세대에게로 이전을 촉진 시켜 경제선순환 구조를 마련하기 위하여 증여재산공제를 확대하고, 증여재산가액 누적 기간을 단축해야 할 것이다. 넷째, 상속세의 중요성이 급증하는 고령사회에 대비하기 위하여 상속세의 이중과세 문제를 완화할 필요성이 존재하므로 현행 상속세를 자본이득세로 전환해야 할 것이다. 다섯째, 상속재산 및 증여재산의 사회적 선순환을 유도하기 위해서는 현행 가족 중심의 인적공제 대상을 기여자 및 제3자 등으로 획기적으로 확대해야 한다. 여섯째, 고령자가 증가하게 됨에 따라 현행 너무나 복잡한 상속세 및 증여세 의사결정과정을 명확하고 단순화할 수 있는 방안을 마련해야 한다. 저출산 및 고령화로 인한 인구구조 변화에 대응하는 상속세 및 증여세의 문제점과 개선방안에 대해서는 매우 소극적인 논의만이 이루어지고 있음에 따라 본 연구를 시발점으로 더욱 활발한 연구가 이루어질 수 있기를 희망한다. This study aims to scrutinize the challenges inherent in Korea’s inheritance and gift taxes resulting from the nation’s pronounced aging population and to recommend strategies for enhancement. Identified issues arising from demographic changes in inheritance and gift taxes are multifaceted. First, the value of assets subject to these taxes is surging with the increasing elderly population, yet the burden intensifies excessively due to the fixed nature of the low tax base, high tax rates, and inadequate deductions without periodic revision. Second, elevated inheritance and gift tax burdens heighten the risk of capital outflows from the country. Third, an undue inheritance tax burden on elderly spouses is escalating. Fourth, in an aging society, revitalizing wealth transfers from parents to children is imperative to foster a virtuous economic cycle and growth. Fifth, the inheritance and gift tax burden on non-family contributors and third parties is expected to rise, compounded by a complex tax system hindering compliance, incurring unnecessary administration costs, and fostering tax resistance. To address these challenges, the following improvements are proposed. First, index the tax base and deduction limits of inheritance and gift taxes to inflation to ensure judicious taxation. Second, enable unlimited deductions for inheritances and gifts between spouses, facilitating asset transfer in an aging society and mitigating the tax burden on elderly spouses. Third, expand the gift tax deduction and shorten the accumulation period for gifted property, promoting the transfer of wealth from the elderly baby boomer generation to their children, thereby stimulating economic growth. Fourth, convert the existing inheritance tax into a capital gains tax to alleviate the issue of double taxation, preparing for an aging society where inheritance tax assumes greater significance. Fifth, induce a social virtuous cycle of inherited and gifted wealth by significantly expanding the current family-oriented personal deduction to include contributors and third parties. Sixth, simplify the currently complex estate and gift tax decision-making process to enhance clarity and compliance as the number of elderly people increases. This study seeks to ignite further research interest, as there has been limited discourse on the challenges and remedies pertaining to inheritance and gift taxes in response to shifting demographics resulting from declining birthrates and an aging population.

농지 관련 세제의 문제점 및 개선방안

고윤성,이은자 한국세무학회 2024 세무학 연구 Vol.41 No.4

현행 농지 관련 세제는 농지의 보전 및 영농 발전을 위하여 다양한 감면 규정을 적용하고 있음에도 불구하고, 원칙적으로 농지의 보전 및 영농 발전과는 상반된 규정이 혼재되어 있다. 그에 따라서 본 연구에서는 농지 관련 세제의 문제점을 제시하고, 농지 보전이라는 원칙을 존중하기 위한 개선방안을 제시하고자 한다. 우선 농지 관련 세제에 다음과 같은 문제점이 존재한다. 첫째, 「농지법」과 「지방세법」에서의 농지의 범위가 다르게 규정되어 있어서 취득단계에서 법적 지목이 전․답․과수원은 아니지만 실제로 농작물 경작지 등으로 이용하고자 토지를 취득하는 경우 고율의 취득세율이 적용되는 문제점이 있다. 둘째, 보유단계에서 사실상 영농에 사용되고 있는 토지라고 하더라도 공부상 지목이 전․답․과수원에 해당하지 않는 임야의 경우 재산세 저율 분리과세 대상에 해당하지 않으며, 이 경우 종합부동산세 과세 대상에도 해당하게 됨에 따라 실질과세원칙 「지방세기본법」 제17조 제2항 이 법 또는 「지방세관계법」 중 과세표준 또는 세액의 계산에 관한 규정은 소득․수익․재산․행위 또는 거래의 명칭이나 형식에 관계없이 그 실질내용에 따라 적용한다. 에도 부합하지 않는다. 셋째, 이전단계에서 농지의 양도소득세 감면 규정이 매우 애매하며, 현실적인 상황을 충분히 반영하지 못함에 따라 과세당국과 갈등을 유발하고 있으며, 농업에서 철수하는 비농민에 대한 감면이기 때문에 농업을 지원 육성하려는 조세정책의 원칙에 위배된다. 이러한 문제점을 완화하기 위하여 본 연구에서 제안하는 개선방안은 다음과 같다. 첫째, 취득단계에서 영농에 사용할 목적으로 취득하는 농지에 대해 취득세를 비과세해야 한다. 또한 지적공부상의 지목과 관계없이 이미 농작물의 경작지로 사용되고 있는 토지를 취득할 때에도 취득세의 감면을 적용해야 한다. 둘째, 보유단계에서 농지를 취득할 때 취득세의 감면이 적용된 농지의 경우에는 지적공부상의 지목과 관계없이 재산세 및 종합부동산세를 100% 감면을 해야 한다. 셋째, 농지가 지속적으로 영농에 사용되지 않는 경우 적용된 양도소득세 감면제도를 폐지해야 한다. 또한 이러한 개선방안을 적용하기 위하여 실제로 농업이 이루어졌는지를 명확하게 사후관리할 수 있는 시스템을 구축해야 할 것이다. 추가적으로 향후 보다 엄밀한 분석을 통하여 세제 변경에 따른 세수 효과 등을 분석하여 실질적으로 농지가 보존되고 영농이 활성화될 수 있는 방향으로 농지 관련 세제가 개선됨에 따라 식량안보를 강화할 수 있는 논의의 시작이 될 수 있기를 바란다. The current tax system related to farmland applies various tax relief regulations to preserve farmland and promote agricultural development. However, in principle, there are conflicting regulations that do not align with these objectives. Therefore, this study aims to identify the issues within the farmland tax system and propose improvement measures that respect the principle of farmland preservation. The following issues exist within the current farmland tax system:First, the definitions of agricultural land differ between the “Farmland Act” and the “Local Tax Act.” Consequently, there is an issue wherein high acquisition tax rates are applied when land is acquired for purposes such as cultivating crops, even if the legal designation is not classified as paddy fields, dry fields, or orchards. Second, at the ownership stage, even if land is factually used for farming, forest land that is not classified as rice paddy, field, or orchard in official records is not subject to low-rate property tax separation. In such cases, the land is also subject to comprehensive real estate taxation, which contradicts the principle of actual taxation as stated in Article 17, Paragraph 2 of the Local Tax Framework Act:“In applying provisions related to tax base or tax amount calculation in this Act or other local tax laws, the actual content of income, profit, property, action, or transaction shall be applied regardless of name or form.” Third, at the transfer stage, the capital gains tax exemption for farmland is ambiguous and does not sufficiently reflect real-world conditions, leading to conflicts with tax authorities. Additionally, as the exemption applies to non-farmers exiting agriculture, it contradicts the policy principle of supporting and fostering agriculture. To alleviate these issues, this study proposes the following improvement measures:First, at the acquisition stage, farmland acquired for agricultural purposes should be exempt from acquisition tax. Furthermore, tax relief should be applied to land already being used for crop cultivation, regardless of its designation in official records. Second, at the ownership stage, farmland that received acquisition tax relief should be granted 100% exemption from property tax and comprehensive real estate tax, regardless of its designation in official records. Third, the capital gains tax exemption system should be abolished for farmland that is no longer used for agriculture. Additionally, a system should be established to effectively monitor whether the land is actively used for farming. In addition, through further rigorous analysis of the fiscal impact of tax reforms, it is hoped that the farmland tax system can be improved in a way that not only preserves farmland but also promotes agricultural activities, ultimately contributing to food security.

4분기 자산처분이익을 통한 이익조정과 감사인의 역할

고윤성,김재승 한국회계정보학회 2012 한국회계정보학회 학술대회발표집 Vol.2012 No.1

Some prior researchers demonstrate that managers manage earnings in the fourth quarter in order to maximize shareholders‘ profit. Whereas, others claim that earnings management in the fourth quarter is not performed. That is because the financial statement in the fourth quarter would be replaced by the annual financial report monitored by external auditors, which makes it difficult for the managers to exercise their discretionary decision-making. Our research observes 128 firms listed on the Korean stock market from 2003 to 2010 which transformed from ones experiencing cumulative deficit until the third quarter to ones recording cumulative surplus at the end of the fiscal year. Based on 128 observations above, we selected 384 firms owning similar asset scale in the same fiscal year as the corresponding industrial group by paired samples selection method. We investigate whether the firms manage the earnings in the fourth quarter by disposition of assets and analyzes the role large-sized auditors play. In order to prove this, we observe “gain on disposition of assets in the fourth quarter” based on real transaction. Not only because earnings management employing real transaction allows earnings management in the present not to be offset by earnings management in the future, but also because it can be a means to fulfill the expectation of securing needed funds. The results is as follow: First, the firms which remained cumulative deficit until the third quarter but which switched to cumulative surplus at the end of the fiscal year, showed positive relation with “gain on disposition of assets in the fourth quarter” at the 1% level of significance. the results even considering deficit in the first half or surplus in the first half were the same. Second, It was revealed that large-sized auditors significantly have the negative relation with “the gain on disposition of assets”, which means that large-sized auditors bring managers opportunistic earnings management under control by strict and conservative monitoring. Yet, we could not confirm statistical significance of the firms that transformed from the deficit in the first half into the surplus at the end of fiscal year. This study supports the assertion that managers use “the gain on disposition of assets” as a means of earnings management in fourth quarter to avoid deficit and reducing profit, and that large-sized auditors take appropriate measures against this opportunistic earning management.