XBRL 도입과 회계투명성

양동훈(Dong-Hoon Yang),최준혁(Jun-Hyeok Choi),김령(Ryung Kim) 대한경영학회 2015 大韓經營學會誌 Vol.28 No.8

시맨틱 웹을 이용한 XBRL의 비즈니스 활용성 개선

전표진(Pyo Jin Jeon),이명진(Myungjin Lee),김우주(Wooju Kim),홍준석(June S. Hong) 한국전자거래학회 2010 한국전자거래학회지 Vol.15 No.3

금융 및 재무정보를 포함한 기업정보는 복잡성과 다양성을 가지는 동시에 많은 정보를 포함하고 있기 때문에 이를 교환하고 적절하게 가공하여 사용하는 일은 매우 중요하다. 특히 IT기술이 발전함에 따라 이를 위한 다양한 접근 방법이 등장하게 되었으며, XBRL이 그 대표적인 예라 할 수 있다. XBRL은 컴퓨터가 데이터 간의 관계를 인식해서 처리할 수 있도록 설계된 XML 기반의 기업 업무보고용 언어이다. 이는 각 데이터에 정황적 요소를 포함하는 태그를 추가함으로써 정보수요자로 하여금 정확한 정보의 생성 및 이용할 수 있게 하고, 정보공급자와 수요자간의 효율적 정보이동을 가능하게 하는 국제표준이다. 하지만 XBRL은 단순히 데이터를 구조화하고 표현하기 위한 XML을 기반으로 하고 있기 때문에 의미 정보가 포함되어 있지않다. 이에 본 논문은 의미기반의 웹 환경을 위한 시맨틱 웹 기술을 이용하여 XBRL 정보의 공유와 재사용, 그리고 지능화된 서비스를 가능하게 하고자 한다. 즉, XBRL로 표현된 정보에 의미정보를 추가하여 XBRL 지식의 공유와 재사용, 새로운 지식의 발견 및 추론을 수행할수 있도록 온톨로지화하는데 그 목적이 있다. 이를 위해 XBRL의 분류체계와 그의 인스턴스문서를 온톨로지화하기 위한 방법론을 제안하고, 이렇게 온톨로지화된 XBRL의 지식이 어떠한 장점을 가지고 있으며, 실제 비즈니스에서 어떻게 활용될 수 있는지를 보이고자 한다. It is crucially important to exchange and manage the financial information of an organization for the reason of complexity and diversity of information caused by its implicit information involved. Especially, according to the development of information technology, various approaches appeared to manage financial data of organization. For example, XBRL (Extensible Business Reporting Language) is one of the technologies dealing with the above criteria. Basically, XBRL is a business reporting language to define and exchange financial information, such as a financial statement of organization. XBRL is an international standard which enables the exchange of information between information providers and consumers by adding the tags involving the information of circumstantial factors of data. However, XBRL is not able to describe semantics because XBRL is fun-damentally based on XML(Extensible Markup Language) having the purpose of expressing and structuring data. Therefore, this paper aims to enable semantic information to XBRL through the semantic technology. The objective of this paper is an ontologization of the knowledge to perform sharing, reusing, discovering, and inferring the knowledge described and conducted by XBRL. In order to achieve the above objective, this paper suggests the methodology for the ontologization of the category and instance document of XBRL. Furthermore, this paper points out the possibility of suggested methodology in a practical business through indicating the advantages of the knowledge described by XBRL.

XBRL 전자공시의 정보유용성에 관한 연구

한영희(Han Young Hee) 한국국제회계학회 2011 국제회계연구 Vol.0 No.35

최근 기업재무보고가 지향하는 표준형식으로 XBRL과 최종사용사중심의 의사결정점이 가능한 전자공시 방법으로써 XBRL을 시행함에 따른 예상되는 효과와 공시환경의 변화에 따른 이익의 질의 변화에 대하여 검증 분석하였다. 첫째, 가설 1을 실증분석 한 검증결과는 다음과 같다. 부채비율(LEV)은 1% 유의수준에서 통계적으로 유의함을 보였다. 부채비율이 낮을수록 전자공시의 회계처리로 인해 기업이 안정적이고 보수적으로 회계처리하고 있다고 할 수 있다. 하지만 총자산이익률(ROA)은 양의 관련성을 나타내고 있으나 통계적으로 유의한 결과를 보이지 않고 있다. 마지막으로 당기순손실 더미변수(LOSS)는 음의 관련성을 나타내었으며 5% 유의수준에서 유의한 결과를 보였다. 둘째, 가설 2의 XBRL의 전자공시는 기존의 재무제표공시와 각 변수별 이익의 질에서 차이에 영향을 끼쳤는지를 검증하기 위해 회귀분석을 실시한 결과이다. 종속변수로 C-Score를 사용하고 독립변수로 자발적 검토 여부를 사용하여 실증분석 한 결과, 독립변수인 XBRL을 기반으로 한 전자공시 변수는 10% 유의수준에서 통계적으로 유의하였고 양의 관련성을 나타내어 XBRL을 기반으로 한 전자공시의 제도적 시행이 이익의 질에 유용함을 보여주었다. 각 변수별로 검증결과로 부채비율(LEV) 변수는 1% 유의수준에서 통계적으로 유의한 것으로 나타났다. 그러나 ROA 변수는 양의 관련성을 나타내었으나 통계적으로 유의한 결과를 보이지 않았다. This Paper explores the historical and technical background of XBRL(eXtensible Business Reporting Language), Which is used in describing financial data and adapting information technology. This paper also examines the applicability to electronic disclosure system such as EDINET etc. XBRL has a integrated and flexible structure by separation expression part from description of financial data. The characteristic to have XBRL will help getting rid of many problems that current electronic disclosure systems have. This study demonstrates that the reviews between financial statements publication and Electric Disclosure System Using XBRL which have been regulated to listed firms in South Korean stock market since Oct. 2007. influence the quality of intrinsic value. This research has two significant outcomes as follows. First, The t-test of electric disclosure system using XBRL statement of publicly announced enterprises shows the average C-score of the electric disclosure system using XBRL is higher than that of financial statements publication and statistically significant result is also shown under the same condition. So does the outcome of the regression analysis. Second, assaying variance of C-score mean indicates the samples which review their electric disclosure system using XBRL do more than the counterpart. the regression analysis of these data shows the same conclusion.

XBRL을 기반으로 자발적 공시를 행한 기업의 특성

이정이,김이배,김철환 한국세무학회 2009 세무와 회계저널 Vol.10 No.1

본 연구의 목적은 XBRL을 기반으로 자발적 공시를 행한 기업의 특성을 알아보는 것이다. 이를 검증하기 위하여 본 연구는 Probit모형을 이용하여 금융감독원에서 공시한 상장된 제조기업(2004년-2006년)을 분석하였으며 유동성은 유동비율, 수익성은 순이익률, 시장관련변수로는 BIG4 감사여부 그리고 부채비율과 기업규모를 구조관련변수로 선정하였다. 본 연구의 주요 연구결과에 의하면, 첫째, 기업규모가 작을수록 XBRL을 기반으로 자발적 공시를 행한 것으로 나타났다. 이는 XBRL 도입 당시 우려되었던 도입비용 부담이 금융감독원의 소프트웨어 무상 제공 등으로 해결됨으로써, 기업규모가 작은 경우에도 비용 부담 없이 시장에 더 적극적으로 정보를 제공하는 것이 기업 입장에서 유리하다고 판단하였기 때문일 것이다. 둘째, 수익성이 낮을수록 XBRL을 기반으로 자발적 공시를 행한 것으로 나타났다. 이는 수익성이 높은 기업의 경우 공적인 조사에 더 많이 노출될 수 있다는 것과 재무정보 공개의 증가된 조치들을 더 받아들여야 한다는 점에서 도입 시기를 늦췄다는 것으로 보여 진다. 셋째, 부채비율이 높을수록 XBRL을 기반으로 자발적 공시를 행한 것으로 나타났다. 부채비율이 높은 기업의 경우 감시비용을 절감, 채권자의 필요 충족 그리고 자본시장에 채무 및 계약조건에 대하여 서비스할 능력이 확실히 있다는 것을 알리기 위하여, XBRL을 이용한 자발적 공시에 참여한 것으로 보여 진다. 반면 대형 감사인으로부터 감사를 받는지의 여부와 유동성은 기업의 자발적 공시와 관련이 없는 것으로 나타났다. 따라서 본 연구결과에 의하면 다양한 경로를 통해 시장에 정보전달이 가능한 우량기업보다는 상대적으로 취약한 비우량기업들이 XBRL을 이용한 공시를 통해 기업이미지 제고와 시장에의 적극적인 정보 전달 등을 이유로 조기 도입한 것으로 판단된다. 본 연구는 그 동안 XBRL의 도입배경과 도입효과 등을 이론적으로 다룬 국내연구와는 달리 자발적 공시를 행한 기업의 특성을 다루는 실증적 연구를 시도했다는 점에서 그 의의를 찾을 수 있다. The purpose of this study was to identify the characteristics of the companies that made a voluntary disclosure based on XBRL. For that purpose, total 180 companies were analyzed which made a voluntary disclosure of their annual, quarterly and semi-annual reports to the DART system of the Financial Supervisory Service based on XBRL from September 2006 to June 2007. The major research findings were as follows: First, the smaller they were, the more likely they were to make a voluntary disclosure based on XBRL. As a result, the small-sized companies must have judged that it would be better for their own good to provide their information to the market more actively since there were no extra expenses involved. Second, the less profitable they were, the more likely they were to make a voluntary disclosure based on XBRL. The companies with a high profitability seem to have postponed their introduction considering that they could be more exposed to public investigations and forced to accept the increased measures of financial disclosure. Third, the higher debt-equity ratio was, the more likely they were to make a voluntary disclosure based on XBRL. The companies with a high debt-equity ratio appeared to have decided to make a voluntary disclosure based on XBRL in order to reduce the auditing expenses, meet the needs of the creditors, and signal to the public securities market that they were capable of providing proper services according to the debt and contract conditions. Finally, the companies' making a voluntary disclosure had nothing to do with whether they were audited by a big auditor or their liquidity. In conclusion, the companies that were not robust seemed to have introduced XBRL earlier than the robust ones that were able to offer information to the market via a range of channels so that they could enhance their corporate images and actively provide the market with more information through an XBRL-based voluntary disclosure. The significance of the study can be found in that it conducted an empirical research of the characteristics of the companies that made a voluntary disclosure unlike the previous ones that theoretically dealt with the backgrounds and effects of the XBRL introduction. But the number of the companies that made a voluntary disclosure based on XBRL was limited, which means cautions must be taken in interpreting the results and concluding that it verified the introduction effects of XBRL when companies made a voluntary disclosure of their financial statements based on it.

XBRL 공시정보 활용 사례 : 연결재무제표 작성여부, 1년 미만 회계연도, 재무제표 재작성 등을 중심으로

윤양인(Yangin Yoon) 한국회계정보학회 2021 재무와회계정보저널 Vol.21 No.3

[연구목적] 본 연구는 국내 XBRL 공시정보의 활용사례를 소개하고, 이를 통해 XBRL 재무정보 이용의 활성화를 유도하고자 하였다. 기존 재무정보 서비스 업체에서 제공하는 자료와 비교검증을 통해 XBRL 공시정보의 고유한 장점을 도출하고 이를 바탕으로 XBRL 공시자료의 활용 사례를 유형화하여 제시하였다. [연구방법] 사업보고서에 첨부된 XBRL 공시정보와 대표적인 재무정보 서비스 업체(KIS-Value)가 제공하는 주요 계정과목의 금액을 비교 검증하여 일치하지 않는 사례를 분석하였다. [연구결과] 2020년 사업보고서에 첨부된 XBRL 공시정보를 활용하여 검토한 결과, KIS-Value에서는 연결총자산 금액을 제공하지 않으나 XBRL에서는 연결총자산 금액을 공시한 사례가 89건(=21건+68건) 존재하였다. 사업연도가 12개월 미만인 사례는 4건(2015년 이후로는 총 50건) 확인할 수 있었다. 또한 연결총자산 금액을 최초 공시한 후, 연결총자산 금액을 수정(연결재무제표 재작성)한 사례가 123건 존재함을 확인하였다. [연구의 시사점] 기존 재무정보 서비스 업체(KIS-Value)에서 제공하지 않는 정보를 XBRL 공시자료를 활용하여 확인할 수 있는 사례를 본 연구에서 소개하였다. 특히 주 재무제표인 연결재무제표의 존재 여부, 사업연도의 12개월 미만 여부, 재무제표의 재작성 여부 등은 정보 이용자의 의사결정에 직접적인 영향을 미칠 수 있는 사항들이다. 본 연구를 통해 XBRL 공시자료의 이용이 보다 활성화되고, 이를 통해 기업 작성하는 XBRL 공시자료의 표준화 및 품질향상을 유도하는 선순환을 형성하고자 하였다. [Purpose] This study shows practical examples of using Korea XBRL filings. The financial data from the XBRL filings is compared with the data obtained from a commercial aggregator. This paper will facilitate using the XBRL filings by illustrating its potential. [Methodology] This study analyzes the consolidated financial statements of listed companies in the Korean stock market. Potential benefits of the XBRL filings are proposed based on the various discrepancies between the XBRL filings and the commercial financial data aggregator. [Findings] There is no major discrepancy between the XBRL data and the KIS-Value dataset regarding the amounts of the total assets. However, a considerable number of consolidated financial statements are not available from the data aggregator (KIS-Value). In addition, by using the XBRL, it is possible to identify restatements and companies which have more than two fiscal year-ends within one calendar year. [Implications] The active usage of XBRL filings would be the main motivator for XBRL preparers to produce the high quality XBRL filings. The illustrated examples in this study will facilitate the usage of Korea XBRL filings, which will also lead to the higher quality of XBRL disclosure.

XBRL(확장가능 기업보고 언어)의 도입과 기대효과 - 상업교육의 관점에서 -

김도형 한국상업교육학회 2007 상업교육연구 Vol.15 No.-

인터넷을 통해 기업정보를 공시하는 기업들이 크게 늘고, 이로 인해 공시되는 정보의 양과 흐름이 빨라지기는 하였으나 현행의 전자공시시스템에서는 각 기업이 전자로 제공하는 정보가 표준화되어 있지 않아 기업정보의 전달과 교환이 상당히 비효율적으로 이루어지고 있다. 이러한 문제점을 해결해 줄 수 있는 대안으로 떠오르고 있는 것이 XBRL이다. XBRL은 기업들의 재무정보에 데이터 태그를 붙여 전달하기 때문에, XBRL로 표시된 기업정보는 사람의 수작업 없이 컴퓨터가 인식하여 처리할 수 있다. 그러므로 XBRL은 구성자료를 즉시 데이터베이스로 정확하게 변환하여 높은 질(Better)의 기업정보를 빠르고(Faster), 저비용으로(Cheaper) 구축할 수 있는 수단을 제공한다. 최근 들어 미국, 캐나다, 네덜란드, 스페인 그리고 일본 등의 정부기관, 금융기관, 회계법인, 기업들이 XBRL을 속속 도입함으로써 XBRL은 글로벌 스탠더드가 되어 가고 있다. 우리나라도 2007년 3월부터 전체 상장기업을 대상으로 전자공시시스템에 XBRL을 도입할 예정이다. 이렇게 급변하는 상업교육의 환경변화에 적극적으로 대응하는 상업교육계의 노력이 절실히 필요하다. With the proliferation of internet, more firms disclose business information on the web, and the speed and volume of the disclosed business information increases rapidly. Under the current business reporting systems, however, the delivery and exchange of business information is very inefficient, since the formats of data exchanged electronically are not standardized. Recently XBRL emerged as a solution to these inefficiencies. Since XBRL transmits business information with a data tag, the computer can recognize the data with a tag and process the data automatically without human intervention. Therefore, XBRL provides a faster and cheaper medium of better/higher quality business information. Recently the government agencies, financial institutions, accounting firms, and companies in U.S.A., Canada, Netherlands, Spain and Japan introduced XBRL as a standardized business reporting language. Moreover, the Financial Supervisory Commission of Korea announced that starting from March 2006 it would introduce XBRL into current DART system for all registered companies. To cope with this rapidly changing business education environment, we in the Business Education should exert more effort in learning and disseminating the XBRL related knowledge.

XBRL 시스템 도입 유용성에 관한 연구 : 이익정보에 대한 공시기간 단축을 중심으로

라채원,고윤성 韓國公認會計士會 2006 회계·세무와 감사 연구 Vol.43 No.-

본 연구는 2004년 10월부터 XBRL 시스템이 유가증권거래소에 상장된 기업들에 대해 전면적으로 도입됨에 따라 기업들이 보다 신속하게 이익정보를 제공하는지 살펴보고자 하였다. XBRL 시스템을 통해 향상된 정보에의 접근가능성과 비교가능성은 정보이용자로 하여금 거래비용을 줄이고 기업에 대한 보다 정확한 판단과 감시를 가능하게 할 뿐만 아니라, 정보제공자인 기업에 대해서는 양질의 정보를 적시에 공시하도록 할 유인을 제공한다. 분석결과는 다음과 같다. 첫째, 정기주총소집 및 손익구조변경 공시일을 이익정보 제공일로 하여 분석을 실시한 결과, XBRL 시스템 도입 후 공시기간이 유의하게 단축되어 기업들이 해당 시스템을 도입하기 전보다 신속한 공시를 수행함을 보였다. 둘째, 전년도 대비 이익증감의 방향에 따라 부표본을 설정하였을 때, XBRL 시스템 도입 전인 2004년과 도입 후인 2005년에 모두 호재를 보고한 기업이 2004년과 2005년에 모두 악재를 보고한 기업보다 XBRL 시스템 도입 이후 보다 신속한 공시를 수행하는 것으로 나타났다. 연구 결과 XBRL 시스템이 기업의 이익관련 공시를 보다 적시에 수행하도록 촉진하는 긍정적 역할을 담당하는 것을 확인하였다. The purpose of this study is to examine the usefulness of XBRL(eXtensible Business Reporting Language) system. Does the XBRL improves the timeliness of accounting information? The sample of this study includes companies listed in the Korean stock market (excluding financial institutions) and an analysis period covers two years (2004-2005). The major findings of this study are as follows. First, the timing of the disclosure of earning (Announcement to call shareholder meeting & Timely Disclosure regarding income structural changes) of post-XBRL(2005) is earlier than pre-XBRL(2004). Second, the disclosure of good news is accelerated at a faster pace than that of bad news by the XBRL.

XBRL재무보고와 연구모형에 관한 연구

이장형 한국상업교육학회 2007 상업교육연구 Vol.17 No.-

XBRL((Extensible Business Reporting Language)은 기업과 재무성과 정보를 정의하고 교환하기 위한 부상하고 있는 XML기반의 표준이다. 이는 영업과 재무성과 자료를 의사소통하기 위한 표준기반의 방식이다. 이러한 의사소통은 taxonomy들에 있는 메타자료에 의해 정의되어진다. taxonomy는 개별 보고 요소들의 정의뿐만 아니라, taxonomy와 다른 taxonomy사이에 있는 요소들의 관계를 포착한다. 본 논문은 XBRL 재무보고와 연구모형에 관한 연구이다. 그래서 XBRL을 정의하고 선행연구들을 검토하였다. 그리고 국내와 국외 구축사례들을 살펴보았다. 연구목적은 XBRL의 연구모형을 구축하는 것이다. 연구모형은 기업을 중심으로 기업 내부 환경과 외부 환경으로 2가지로 구축하였다. 내부 환경 모형은 회계시스템과 원가시스템에 영향을 미치는 것으로 구축하였다. 그리고 외부 환경 모형은 주식 유동성, 주가 탄력성, 장기투자자수, 자본 시장 효율성에 영향을 미칠 것으로 구축한 것이다. XBRL(Extensible Business Reporting Language) is an emerging XML-based standard to define and exchange business and financial performance information. XBRL is a standards-based way to communicate business and financial performance data. These communications are defined by metadata set out in taxonomies. Taxonomies capture the definition of individual reporting elements as well as the relationships between elements within a taxonomy and in other taxonomies. This paper is a study on XBRL financial reporting and research model. Therefore I review XBRL definition and article about XBRL. I exam case of abroad and domestic implementation. And research objective is construct the research model of XBRL. The research model consist of models from internal and external enterprise environment. Internal environment model affect on accounting system and cost system. But external environment model affect on stock flow, stock price elasticity, long term investor number, capital market efficiency.

XBRL재무제표를 자진 공시한 기업들의 특성과 공시효과

유상열,김병모 韓國公認會計士會 2008 회계·세무와 감사 연구 Vol.48 No.-

XBRL facilitates financial statement users' acquisition and integration of relevant financial information within a firm's financial reports. The enhanced access and monitoring of financial information by public users improve the transparency of firms' financial statement information. Thus, the decision of voluntary disclosure for XBRL-coded financial statements during a trial period depends on the transparency of firms' financial information. That is, firms with relatively transparent financial reporting are more likely to engage in the financial reporting based on XBRL. This study examines the characteristics of the firms that disclose XBRL-coded financial statement voluntarily. We expect that the firms conducting financial statement reporting using XBRL have more transparent accounting information relative to the firms which do not. The sample consists of the listed firms on KSE and Kosdaq during the trial period of XBRL reporting, i.e., from September in 2006 to August in 2007. From the initial sample, we exclude the firms without financial reporting, those belonging to financial industry and those with no financial information in TS2000 database. Consequently, the final sample consists of 861 firms and among those, 155 firms (18%) conducted the XBRL-coded financial reporting and 706 (82%) firms did not. We use nine variables to measure a firm's accounting transparency: discretionary accrual, non-discretionary accrual, account receivable, depreciation, selling, general & administrative expenses, asset quality, leverage, the ownership of the largest shareholders, and the ownership held by foreign investors. And then, we compare the differences in such variables between the XBRL reporting firms and non-XBRL reporting control firms. The empirical evidence based on univariate and multivariate logit analyses is consistent with the expectation. First, the XBRL reporting decision is positively and significantly related with the foreign ownership, suggesting that the firms with more foreign investors who require transparent financial reporting are more likely to conduct XBRL reporting. Next, as the discretionary accruals and selling, general & administrative expenses (for KSE firms) decrease and the non-discretionary accruals (for Kosdaq firms) increase, firms are more likely to choose XBRL reporting. It also suggest that the likelihood of XBRL reporting increases when their accounting transparency is better. In addition, we examine the change in stock price around the disclosure of XBRL-coded financial statements. If market participants recognize the implication of XBRL reporting on firms' reporting transparency, the firms conducting XBRL reporting will show positive abnormal return around the disclosure day. The results are consistent with the expectation. The mean abnormal returns at the disclosure day(t=0) and the previous day(t=-1) are positive and significant. Further, the mean cumulative abnormal return during the event period (i.e., t=-1~0) is also positive and significant. The positive abnormal returns suggest that the XBRL reporting enhances investors' confidence on firms' accounting transparency and reduce the information asymmetry between corporate insiders and outside investors. When we compare the announcement effect between KSE firms and Kosdaq firms, while there is no difference in the time-trend of stock prices, the mean cumulative abnormal return is significant for KSE firms only. Interestingly, when we examine the announcement returns of annual XBRL reporting and quarterly XBRL reporting separately, those based on annual reporting are more significant economically and statistically rather than those based on quarterly reporting. This result suggests that the effect of XBRL-coded financial reporting on the reduction in information asymmetry depends on the type of financial reporting. The finding of this study that financial reporting through XBRL is significantly associated with financial transparency encourages regulatory enhancement for XBRL reporting. XBRL에 의한 재무보고는 표준화된 정보의 유통으로 보다 광범위한 정보이용자가 회계정보에 접근할 수 있게 되며, 이들의 정보수요는 자본시장에서 투명경영에 대한 요구로 이어지므로 회계투명성을 제고할 수 있게 된다. XBRL재무제표 공시가 자본시장에서 회계투명성에 대한 긍정적 신호로 해석된다면, XBRL재무제표 공시와 초과수익률 간에는 양(+)의 관계가 있을 것으로 기대된다. 본 연구는 우리나라 상장회사를 대상으로 XBRL재무제표 공시가 의무화되기 이전에 이를 자진 공시하였던 기업의 특성을 회계투명성 측면에서 조사하고, 자본시장에서 XBRL재무제표의 공시효과를 검증할 목적으로 수행되었다. 본 연구의 결과를 요약하면, 상관관계분석에서 XBRL재무제표 공시여부는 재량적 발생액과 음(-)의 관계를 보였으나 통계적 유의성은 없었고, 외국인지분율과는 유의한 양(+)의 관계를 나타냈다. 단일변량분석에서는 XBRL재무제표 공시기업이 통제기업에 비하여 외국인지분율을 제외하고는 회계투명성 측정변수의 차이가 통계적으로 유의하지는 않았다. 다변량 로짓분석결과 XBRL재무제표 공시에 영향을 미치는 요인으로 상장회사 전체적으로는 외국인지분율이었으며, 유가증권시장에서는 재량적 발생액과 판매관리비율이 유의적인 영향을 미치는 것으로 나타났다. 외국인지분율이 높고 재량적 발생액이 낮은 기업일수록 회계투명성이 높은 것으로 평가된다면, 이와 같은 분석결과는 본 연구의 가설을 지지하는 것으로 해석된다. XBRL재무제표의 공시효과 분석에서 XBRL재무제표 공시에 따른 주가반응은 -1일과 공시일(0일) 사이에 집중되는 것으로 나타났으며, XBRL재무제표 공시기업들이 양(+)의 초과수익률을 기록하는 것으로 확인되었다. 이는 XBRL재무제표의 공시가 투자자들에게 기업의 공시태도와 회계투명성의 정도에 대한 정보를 유의적으로 전달하고 있음을 의미한다. 본 연구는 XBRL재무제표 공시가 회계투명성을 제고하고 자본시장에서 유의적인 정보효과가 있음을 검증하였다는데 공헌점이 있으며, 이는 향후 XBRL재무제표 공시를 확대하는 정책을 입안하는데 시사점을 제공할 수 있다.

한국의 국제재무보고 표준언어(XBRL)의 정착을 위한 대응방안

정우준,윤재원,심준용 글로벌경영학회 2022 글로벌경영학회지 Vol.19 No.6

This study aims to provide a reasonable basis for the feasibility of introducing XBRL based on a review of prior studies on the usefulness of XBRL and a correlation between IFRS and XBRL disclosures to facilitate financial statements disclosure using the XBRL. In addition, by comparing the current status of the introduction of XBRL in major countries, an applicable improvement plan in Korea is derived. Prior studies on the usefulness of XBRL argue that financial statement information structured by the introduction of XBRL has a low possibility of error and earnings management, and high convenience of analysis. As a result of reviewing the relationship between IFRS and XBRL disclosures, the XBRL provide the content as it is in a structured form, rather than by changing the content of existing financial statements. And just as XBRL taxonomies are developed and updated in due process based on the principle-based IFRS by IASB, it is expected that the comparability between countries will be significantly improved if authoritative bodies update taxonomies appropriately reflect their disclosure practices. And it was found that both the United States and the EU are introducing XBRL more strongly than Korea. The U.S. requires all listed companies and some other companies to apply Inline XBRL to prepare financial statements and notes in 10-Q and 10-K reports. The EU requires all listed companies to apply Inline XBRL to prepare consolidated financial statements in annual reports. The U.S. and the EU are led by supervisory agencies over the underlying laws, but in Korea, it is judged that the introduction of XBRL is not smooth. Therefore, in order to revitalize the introduction of XBRL in Korea, it is necessary to prepare a clear legal basis for the introduction of XBRL, and to create an stakeholder-centered XBRL ecosystem based on this. 본 연구는 XBRL(eXtensible Business Reporting Language)을 이용한 재무제표 공시의 활성화를 위하여 XBRL의 유용성에 대한 선행연구 검토와 IFRS와 XBRL 공시의 상호관계 정립을 바탕으로 XBRL 도입 타당성에 대한 논리적 근거를 마련하는 것을 목적으로 한다. 그리고 주요 국가의 XBRL 도입 현황을 분석함으로써 한국에서 적용가능한 개선방안을 도출한다. XBRL의 유용성에 관한 국내외 선행연구에서는 XBRL 도입으로 구조화된 재무제표 정보가 오류 가능성이 낮고, 이익조정이 감소하며, 분석 용이성이 높다고 주장하고 있다. IFRS와 XBRL 공시의 상호관계를 검토한 결과, XBRL 재무제표는 기존 재무제표의 내용을 변경하는 것이 아니라 있는 그대로의 내용을 구조화된 형식으로 제공하는 것으로 둘 간의 관계를 정립할 수 있다. 그리고 XBRL 택사노미가 IASB에 의해 원칙중심 IFRS에 근거하여 정당한 절차에 따라 개발 및 업데이트 되고 있는 것과 마찬가지로, 권위있는 기구가 각국의 공시관행을 적절히 반영하여 택사노미 업데이트를 한다면 국가 간 공시정보의 비교가능성을 크게 제고할 수 있을 것으로 기대된다. XBRL의 도입 현황을 분석한 결과, 미국과 EU 모두 우리나라보다 강력하게 XBRL을 도입하고 있는 것으로 나타났다. 미국은 상장기업 전체와 기타 일부 기업에 대해 10-Q와 10-K 보고서 상 재무제표 본문과 주석을 Inline XBRL을 적용하여 작성하도록 하고 있으며, EU는 상장기업 전체에 대하여 연차보고서 상 연결재무제표 본문을 Inline XBRL을 적용하여 작성하도록 하고 있다. 미국과 EU는 근거 법령을 두고 감독기관이 주도하고 있으나, 우리나라의 경우 그렇지 않아 XBRL의 도입이 원활하지 않다고 판단된다. 따라서 우리나라의 XBRL 도입 활성화를 위해서는 XBRL 도입에 대한 법률 상 명확한 근거 규정을 마련하고, 이를 바탕으로 이해관계자 중심의 XBRL 생태계를 조성하는 것이 필요할 것으로 판단된다.