RISS 학술연구정보서비스

검색
다국어 입력

http://chineseinput.net/에서 pinyin(병음)방식으로 중국어를 변환할 수 있습니다.

변환된 중국어를 복사하여 사용하시면 됩니다.

예시)
  • 中文 을 입력하시려면 zhongwen을 입력하시고 space를누르시면됩니다.
  • 北京 을 입력하시려면 beijing을 입력하시고 space를 누르시면 됩니다.
닫기
    인기검색어 순위 펼치기

    RISS 인기검색어

      응모하기
      확인

      검색결과 좁혀 보기

      • 좁혀본 항목

      • 좁혀본 항목 보기순서

        • 원문유무
        • 음성지원유무
        • 원문제공처
        • 등재정보
        • 학술지명
        • 주제분류
        • 발행연도
        • 작성언어
        • 저자

      오늘 본 자료

      • 오늘 본 자료가 없습니다.
      더보기
      • 무료
      • 기관 내 무료
      • 유료
      • KCI등재

        해방기 시어의 일면

        김종훈(Kim, Jong-Hoon) 한국시학회 2015 한국시학연구 Vol.- No.42

        이 논문은 정지용과 조지훈의 시를 대상으로 해방기 시어의 일면을 살핀 시도이다. 1935년 개척된 시어의 영역은 반봉건?반외세?민족국가 설립이라는 시대정신의 자장 안에서 축소되었다. 고어나 한자어는 새로움에 위배되는 것으로, 방언은 규정에 어긋나는 것으로 ‘표준어’와 대치되고 있었다. 정지용이 개척했던 여러 개성적인 시어, 고어와 한자어에 관심이 컸던 조지훈의 시어, 두 시인의 시어가 시대정신의 압력에 어떠한 반응을 했는지 파악하는 것이 이 글의 목적이다. 한자어와 고유어의 대결에서 한자어가 밀려나는 모습이 해방 이후 정지용의 시에는 담겨 있다. 보편성을 기반으로 한 고어나 방언이나 조어가 주류 시에 포함될 기회가 지연되었던 것이다. 조지훈은 해방 전 창작한 시에서 유서 깊은 대상의 고유명사를 한자어에 담았다. 그의 한자어는 고어와 밀착했다. 해방 이후 조지훈 시에는 특정 대상을 지칭하는데 쓰이는 한자어가 아니라 일상생활에서 쓰이는 한자어가 등장했다. 조지훈의 시는 스승인 정지용과 걸었던 길과 교차하며 갈라졌다. 정지용은 시대 현실과 유리된 동시에서 고유어를 적극적으로 활용하며 시적 이력을 마감했고 조지훈은 시대현실이 투영된 관념적 추상어들을 보여주며 남한 시단의 일반적인 흐름에 동참하였다. This article is an attempt to review the trends of the poetic words in the time of Koream Liberation focusing on poems by Jeong Ji Yong and Cho Ji Hoon. In 1935, the scope of pioneered poetic words was reduced into the field of to build an anti-feudal, against-foreign, and national country. Old or words in Chinese letters were considered as new ones while dialects were regarded as violation of the regulation to the standard language. This article aims at figuring out how poetic words by Jeong Ji Yong who pioneered diverse original words for poetry and by Cho Ji Hoon, who had great interest in old words and one in Chinese letters, have reacted by suppress of the ethos of the time. Jeong Ji Yong’s poems after the liberation contains defeat of words in Chinese letters in the competition between original Korean words and it. After Jeong Ji Yong, the possibilities of universal old words, dialects, and coined words were gone. Cho Ji Hoon included the proper nouns of the old objects consisting of Chinese-derived words in his poems before the Liberation. His use of words in Chinese letters were closely tied to old words. Since the Liberation, Cho Ji Hoon"s poems showed daily-used words in Chinese letters not one designating a specific object. Cho Ji Hoon"s poems separated from those of Jeong Ji Yong, intersecting with them. Jeong Ji Yong used original Korean words actively in the situation isolated from the reality at that time and finished his career as a poet while Cho Ji Hoon showed idealistic abstract words reflecting the reality of the time, participating in general flow of poetry in South Korea.

      • KCI등재

        원간섭기 첨의부의 위상과 역할

        이정훈(Lee, Joung?hoon) 한국역사연구회 2013 역사와 현실 Vol.- No.88

        In this article, the role and status of the Cheom"eui?bu office during the Yuan intervention period is examined. The reigns of Kings Chung"ryeol?wang and Chungseon?wang are analyzed in particular, as the ruling structure of the late 13th and 14th centuries was formed in this period. When most of the senior offices were demoted in 1275, the first year of king Chung"ryeol?wang"s reign, the original Three Offices were merged and became Cheom"eui?bu. Compared to the Three Offices, only a smaller number of senior and junior officials were associated with Cheom"eui?bu, and its overall role was reduced as well. But its administrative functions were strengthened, and the office was still considered as the highest office of the dynasty("百官之長"). It also held the rank of Jeong?Fourth and later Jong?Second, a rank that was bestowed from Yuan. It was also the office which represented the Goryeo dynasty in its relationship with the Mongol Yuan empire, as it originated official communiques to be sent to Yuan, and received official orders from Yuan as well. Coming into the reign of King Chung"seon?wang, the administrative functions of Cheom"eui?bu were reinforced even more. In 1298, the year of his enthronement, Chung"seon?wang reduced the number of Jae"shin officials, and reinstated the Sang"seo Do"seong officials to increase the number of administrative personnel. When he was re?enthroned in 1308, he reduced the number of Jeong"seung ministers of the Cheom"eui?bu office to one, and newly created Jeon"mu?ryeong and Su"ryeong?gwan officials as field agents. By doing so, he designed Cheom"eui?bu to control both the capital and local regions while the king was staying in Yuan and was not able to oversee dynastic issues himself. It was a structure that meant the Cheom"eui Jeong"seung minister to serve as the acting King. The status and role of Cheom"eui?bu was significantly reinforced. As we can see, the Cheom"eui?bu office became an office governing both the center and local areas of the dynasty, during the reigns of kings Chung"ryeol?wang and Chung"seon?wang. It earned the status of the highest office in the dynasty. This particular facet of its existence was due to a unique situation of this period: the king"s absence from the country, as the kings chose to stay in Yuan for many purposes. Compared to the previous offices, Cheom"eui bu was an office that was equipped ? with far more powerful administrative capabilities, as its authority was exercised not only in the capital but also in local governmental offices. Also, it held an official rank of its own, which often served as clear indicator of the office"s status in terms of the entire hierarchy inside the Goryeo government.

      • KCI등재

        원칙중심 IFRS와 규정중심 일반기업회계기준 특성: 차입원가 기준서를 중심으로

        김길훈(Kim, Gil-Hoon) 한국경영교육학회 2020 경영교육연구 Vol.35 No.1

        [연구목적] 본 연구의 목적은 차입원가 기준서에 나타난 원칙중심 국제회계기준(IFRS)과 규정중심 일반기업회계기준의 특성을 비교분석하는 것이다. [연구방법] 선행연구를 기초로 원칙중심기준과 규정중심기준의 특성에 대해 전반적으로 살펴보고, 차입원가 기준서의 비교분석을 통해서 원칙중심 IFRS와 규정중심 일반기업회계기준의 특성 차이를 구체적으로 규명하였다. [연구결과] 원칙중심 IFRS는 회계처리의 기본적인 원칙을 개념체계에 근거하여 제시하고 있다. 핵심원칙이 있고, 원칙들이 나무와 같은 구조로 핵심원칙들과 관련되어 있어서 체계적이고 논리적이다. 명확한 판단기준이 없고 기준적용 과정에서 전문가 판단에 의존하고 있다. 이에 비해 규정중심 일반기업회계기준은 구체적이고 상세한 규정, 실무지침과 적용사례, 질의회신이 있다. 또한 명확한 판단기준과 예외적 적용이나 임의적인 제한사항이 포함되어 있어 회계기준이 복잡하다. 따라서 전문적인 판단보다는 해당 상황에 맞는 규정이나 지침 등을 찾아 적용하는 능력이 필요하다고 본다. [연구의 시사점] 본 연구는 원칙중심 IFRS의 특성을 이해하고, IFRS를 적정하게 해석하고 적용하는데 도움을 줄 수 있을 것이다. 그리고 질의회신 기능 확대 여부와 비조치의견서 발행 등의 논의에 기초자료를 제공할 수 있을 것으로 기대된다. [Purpose] The purpose of this study is to analyze the characteristics of principles-based International Financial Reporting Standards (IFRS) and rules-based Korean General Accounting Standards (KGAS) in borrowing cost standards. [Methodology] This study examines the characteristics of principles-based and rules-based standards in general. And through comparative analysis of borrowing cost standards, the characteristics of IFRS and KGAS are investigated in detail. [Findings] Principles-based IFRS systematically state the basic principles of accounting based on the conceptual framework. The core principles are clearly stated, and other sub-principles are related to these in a tree-like structure. IFRS rely on judgments. In contrast, rules-based KGAS include specific and detailed regulations, practical guidelines and application examples, and query reply. In addition, inclusion of clear criteria and exceptions or arbitrary restrictions make those be complicated. [Implications] This study can help to understand the characteristics of principles-based IFRS and to interpret and apply IFRS appropriately. In addition, it is expected to provide a basic study for discussion on whether to expand the function of query reply and issue of non-action opinions.

      • KCI등재

        『역학이십사도해 (易學二十四圖解)』에 나타난 김석문(金錫文)의 우주론

        전용훈(Jun, Yong?hoon) 한국학중앙연구원 2018 한국학 Vol.41 No.3

        이 논문은 조선후기 유학자인 김석문(金錫文, 1658‒1735)의 우주론에 관한 것이다. 김석문의 우주론이 서양천문학과 신유가의 우주론을 결합하여 성립했다는 점은 잘 알려져 있다. 그의 우주론을 이해하기 위해서는 [역학이십사도해](1726)를 중심으로 살펴보아야 하는데, 이는 우주의 생성론, 구조론, 운동론, 그리고 개벽론으로 나누어 접근해볼 수 있다. 그의 우주론은 우주의 생성으로부터 소멸까지 태극(太極)에 내재하는 ‘움직임’(動)의 원리가 실현되는 것을 가장 기초적인 전제로 삼고 있다. 우주에 존재하는 기(氣)에 움직임의 원리가 실현됨으로써 천체와 만물이 생성되고 운동하며 끝내는 소멸에 이르게 된다. 김석문의 우주론이 다른 학자의 그것과 구별되는 점은, 그가 우주론을 주장하면서 언제나 우주론적 원리들이 천체들의 운동에 의해 증명될 수 있다고 믿었다는 것이다. 우주론의 물리적 근거를 제시하고자 하는 그의 태도는 서양천문학으로부터 영향 받은 것이라고 할 수 있다. This article discusses the cosmological arguments proposed by Kim Seok‒mun (金錫文, 1658‒1735), a Confucian scholar during the Joseon (朝鮮, 1392‒1896) dynasty. It is well known that in developing his ideas of the universe he adopted Western astronomy introduced by Jesuit missionaries from the early 17th century and combined it with the Neo‒Confucian cosmological understanding he had been versed in. To comprehend the nature of his cosmological conception delineated in the Twenty‒Four Accounts of the Book of Changes (Yeokhak‒isipsadohae 易學二十四圖解, 1726), his arguments are classified into four themes: the creation of the universe, the spatial structure, the theory of celestial motion, and the alteration of the universe. The fundamental premise of his notion is that the principle of ‘movement’ (dong, 動) inherent in the Great Absolute (taegeuk, 太極) is realized from the universe’s creation to extinction. The first existence of material element (gi, 氣), formation of celestial bodies with it, their spatial placements and orbital motions, and alteration of the whole universe pacing to its extinction are all realized by the principle of movement. The most notable strategy of his cosmological arguments is to present astronomical or physical proofs based on his knowledge of Western astronomy.

      • KCI등재

        포퍼의 과학철학과 그 교육학적 수용에 대한 비판적 검토

        최훈 ( Choi¸ Hoon ) 한국교육철학학회(구 교육철학회) 2020 교육철학연구 Vol.42 No.4

        경험과 학문적 인식(과학적 지식)의 관계에 관한 포퍼의 논의는 현대 과학철학의 토대를 마련한다. 포퍼는 수정 칸트주의와 반증주의에 기초하여 학문적 인식 모델을 발전시킨다. 포퍼의 과학철학이 의도하는 것은 한편으로 학문과 비학문을 엄격하게 구분하는 것이고 다른 한편으로 실재를 합리적으로 설명하고 통제하는 것이다. 본 연구의 목적은 포퍼 과학철학의 핵심적인 논리 구조를 분명하게 드러내고 이 논리 구조의 교육적 전환 방식을 비판적으로 검토하는 데에 있다. 제시된 목적에 도달하기 위한 본 연구의 내용과 방법은 다음과 같다. 우선 2절에서는 포퍼 과학철학을 특징짓는 학문적 인식의 방법이 논의된다. 인식의 발생과 인식의 정당화 사이의 연속적 순환이 학문적 인식의 성장을 설명하는 기본 원리로 제시된다. 3절에서는 사회공학, 즉 포퍼 과학철학의 사회과학적 적용이 사회적 실천의 합리화의 관점에서 논의된다. 가치 자유의 공준을 충족시키기 위해 시도되는 가치의 방법적 통제가 가치 개념에 대한 체계적 분석에 의존하고 있음이 밝혀진다. 마지막 4절에서는 포퍼 과학철학과 알베르트 사회공학의 교육학적 전환에 관한 논의가 시도된다. 이를 통해서 교육에 대한 인과적 이해가 교육을 자의적 활동으로 만들고 학생을 수동적 존재로 격하시킨다는 사실이 확인된다. Popper laid a foundation of modern philosophy of science by examining the relationship between experience and scientific knowledge. Popper developed a model of scientific knowledge on the basis of revised Kantianism and falsificationism with the intention of strictly distinguishing between science and non-science, and of reasonably explaining and controlling reality. The purpose of this study is to reveal the basic logical structure of Popper’s philosophy of science and critically review how this logical structure can be received in educational studies. To this end, the study proceeds as follows. First, in Section 2, the methods of scientific knowledge that characterize Popper’s philosophy of science are discussed. The continuous circulation between the generation of knowledge and its justification is presented as the basis for explaining the growth of scientific knowledge. In Section 3, social engineerinh, that is, the application of Popper’s philosophy of science to social science is discussed in the context of the rationalization of social practices. It is explained that the methodical control of value in an attempt to realize the value-freedom postulate relies on a systematic analysis of the concept of value. Finally, in Section 4, it is attempted to critically review the way of the educational reception of Popper’s philosophy of science and Albert’s social engineering. Understanding education on the basis of the cause and effect framework faces inevitably criticism htat such a view, in the end, makes education an arbitrary activity and degrades students into passive beings.

      • KCI등재

        법인세법상 손익귀속시기 관련 규정 검토 및 개선방안

        김길훈(Kim, Gil-Hoon) 한국경영교육학회 2020 경영교육연구 Vol.35 No.4

        [연구목적] 본 연구의 목적은 손익귀속시기와 관련된 법인세법 규정을 검토하고 개선방안을 제시하는 것이다. [연구방법] 본 연구에서는 손익귀속시기 관련 법령․판례 및 개념체계 · 회계기준 분석을 통해 권리확정주의와 발생기준의 관계를 검토하고, 미국 세법의 채무확정기준과 발생기준을 비교분석 하였다. 이를 토대로 현행 법령의 문제점과 개선방안을 제시하였다. [연구결과] 익금의 귀속시기와 관련해서 판례에서 말하는 권리확정주의는 발생기준(또는 실현주의)과 그 의미가 실질적으로 같다. 채무확정기준을 충족하지 못하는 일부 충당부채 등을 제외하고, 익금이 확정된 시기에 대응시키는 것으로 법령에 정한 매출원가 · 용역원가 및 자산 처분원가뿐만 아니라 대부분 손금의 귀속시기는 발생기준과 같다. 따라서 발생기준과 중복되는 법령을 삭제하고, 손익의 귀속시기는 법령에서 달리 규정하고 있는 경우를 제외하고 기업회계기준에 따른다고 규정할 필요가 있다. 손금의 확정을 명확히 하기 위해 미국 세법의 채무확정기준을 토대로 이를 법령에 규정할 필요가 있다. 공평과세등 법률적 관점에서 문제가 있어 특별히 기업회계기준과 달리 적용해야 할 타당하고 명확한 이유가 있는 사항에 관해서는 법령에 달리 규정하면 될 것이다. [연구의 시사점] 이러한 개선방안은 손익의 귀속시기에 관하여 법령에 달리 규정된 사항을 제외하고는 기업회계기준 또는 관행에 따른다는 법인세법 규정에 부합한다. 향후 법인세법의 개념적 체계 구축과 관련된 많은 논의가 필요하다. [Purpose] The purpose of this study is to review the Korean corporate tax law related to recognition of income and to suggest improvement plans. [Methodology] In this study, the relationship between the “doctrine of fixed rights” (the Doctrine) and the accrual basis is reviewed through analysis of laws, Korean case law, conceptual framework, and IFRS, and comparative analyzes were conducted between the all-events test in the US tax law and accrual basis. [Findings] The definition of the Doctrine in Korean case law has substantially the same meaning as the accrual basis (or realization principle). Excluding some provisions that do not meet the all-events test, the cost of sales, service costs, and asset disposal costs, as well as most of the deductibles, are the same as the accrual basis. Therefore it is necessary to delete the laws and regulations that overlap with the accrual basis, and to stipulate that recognition of income is in accordance with the accounting standards, unless otherwise stipulated in the laws and regulations. [Implications] These plans are consistent with the rule that that the timing of recognition comply with accounting standards except for matters otherwise stipulated in the laws. A lots of discussion is needed regarding the establishment of the conceptual framework of the corporate tax law.

      • KCI등재

        대한협회의 『대한민보』(1909~1910) 발간과 시사만화 연재의 성격

        박지훈(Park, Ji-Hoon) 한국역사민속학회 2014 역사민속학 Vol.0 No.44

        1909년 6월 2일 대한협회가 창간한 『대한민보』는 초대 사장 오세창의 주도아래 정통화가 출신인 이도영이 삽화라는 이름으로 시사만화를 연재하였다. 『대한민보』의 구성 중 삽화라는 이름의 시사만화를 구성하여 딱딱한 형식에서 벗어난 실험적인 구성으로 당대에 영향력 있는 신문으로 자리잡았다. 시사만화를 통해 계몽에 대한 의지를 적극적으로 표현하였고 특히 시각적 흥미를 유발하여 독자들이 신문을 접하도록 유도하였다. 이러한 시사만화는 독자를 끌어들이는 역할에 그치지 않고 시사만화의 시각적 효과를 통해 지나치기 쉬운 사건을 그림으로 표현하여 사회문제에 관심을 더 가질 수 있도록 유도하는 촉매제가 되었다. 그러나 이 시기의 시사만화는 한국 최초의 시사만화라는 점만 강조되고 기념될 뿐 연구적 가치로는 주목을 받지 못하고 있는 실정이다. 따라서 이 글에서는 『대한민보』시사만화의 주제와 작가의 의도를 정확히 파악하는 것을 목적으로 시작되었다. 『대한민보』의 시사만화는 크게 네 가지 유형으로 분류 할 수 있는데 첫 번째는 계몽을 요구하는 만화, 두 번째는 사회문제를 주제로 한 만화, 세 번째는 대한제국 정부와 열강들과의 문제들을 주제로 한 만화, 넷째는 친일 인사와 단체 그리고 언론을 비판한 만화이다. 이와 같은 분석을 통해 한일강제병합 직전의 사회상을 이해하고, 당시 대중들의 사회인식의 변화를 파악하려 한다. Daehan Association published the first edition of 『Daehanminbo』, a daily, on June 2nd, 1909. 『Daehanminbo』 became an influential journal as it added cartoon into typical newspaper forms. The efforts to enlighten people were strongly expressed through cartoon and these cartoon attracted people’s attention with visual factors. That is, cartoon led people to have more interests in social issues by expressing important events with pictures. Cartoon in 『Daehanminbo』 can be classified roughly into four types. The first type of cartoon aimed at enlightenment of the public. These types of cartoon were published in the early days of 『Daehanminbo』 and explained the purpose of Daehan Association properly. The second type dealt with social issues. 『Daehanminbo』 tried to let the public recognize reality by using cartoon that were familiar to people because of their sequence of drawings and words combined. The third type of cartoon mainly dealt with issues between the Daehan Empire and the powers. Gojong of the Korean Empire wanted to protect Korea against a Japanese invasion diplomatically, so he tried to weaken Japanese influence over Korea by dividing economic advantages and alienating them to Western powers. However, Gojong and the government of the Daehan Empire knew little of the international situation, so they were deprived of their economic rights by Japan. 『Daehanminbo』 put an effort into letting people know the Japanese invasion as well as social issues. The fourth type of cartoon criticized pro-Japanese Koreans, groups, and press. Pro-Japanese politicians and groups’ anti-national activities reached an extreme when Japanese annexation of Korea came to the finish. Their activities were good subjects for cartoon and 『Daehanminbo』 criticized those anti-national activities.

      • KCI등재

        역량기반 교양교육은 교양인을 길러낼 수 있을까?

        정훈 ( Jung¸ Hoon ) 한국교육철학회 2021 교육철학 Vol.78 No.-

        '스콜라' 이용 시 소속기관이 구독 중이 아닌 경우, 오후 4시부터 익일 오전 7시까지 원문보기가 가능합니다.

        The purpose of this study was to explore the concept of competency-based liberal education and discuss the issues related to how competency-based liberal education can impact on the nature of liberal education. The results of the study are summarized as follows. First, competency-based liberal education can lead to the neglect of theoretical or academic knowledge by making people think that they can replace liberal arts with arts of competence. Second, competency-based liberal education is inherently based on competencies that involve elements of performance(or behavior) and constantly decomposes competencies into aspects of (detailed) competencies or skills. Therefore, it could undermine the nature of liberal education by promoting behaviorism and reductionist approaches. Third, competence has been related to job performance, and it brings about job orientation by trying to derive competence based on recent industrial or social needs, so it subverts the nature of liberal education. Fourth, it commits category errors by indiscriminately involving moral aspects such as friendship and caring that are difficult to include in traditional liberal education. After all, current competency-based liberal education could certainly have a negative impact on the nature or identity of liberal education.

      • KCI등재

        아방가르드 영화 《맨하타》 에 나타난 스트레이트 사진의 메타-구조

        정훈 ( Jung¸ Hoon ) 현대사진영상학회 2020 현대사진영상학회논문집 Vol.23 No.1

        The film 《Manhatta》 (1921), produced by Paul Strand and Charles Sheeler, is considered the first avant-garde film in the U.S. Still, it has been relatively overlooked in the history of photography and art as well as in the history of film. However, 《Manhatta》 seems to be an important work for the history of photography to understand the initial stage of straight photography by Alfred Stieglitz, Strand, and Sheeler. It breaks down the perceptual center of perspectivism with a cubist view and sketches out the montage image of self-reflective perception. In this dialectic process of disintegration and reconstruction, it changes the eyes of the audience, who traditionally accept the camera’s view. Reflecting these characteristics, this study will analyze the relationship between visual singularity that appears in 《Manhatta》 and the initial works of Strand (and Sheeler) to reveal the meta-structure inherent in the 《Manhatta》. Through this analysis, it will clarify 《Manhatta》 is essentially the non-narrative film image reflecting the genealogy of a straight photography and the in-depth potentiality of it.

      • KCI등재후보

        보수주의회계가 기업의 재무의사결정과 기업가치에 미치는 영향

        류상훈(Ryu, Sang-Hoon) 한국전산회계학회 2017 電算會計硏究 Vol.15 No.1

        본 연구는 보수주의회계의 역할에 따라서, 기업의 재무의사결정이 보수주의회계수준에 따라 기업가치에 어떠한 영향을 미치는지? 를 체계적으로 검증하였다. 실증연구에서는 효율적 계약과 정보왜곡의 관점, 모두에 기초하여 2단계로 검증하였다. 먼저, 첫 단계는 전술한 바와 같이 보수주의회계의 역할과 관련되는 검증으로써, 상기 두 가지 관점 중에서 어느 관점이 기업내부의 재무의사결정에 영향을 미치는지? 에 대한 검증이었다. 두 번째는 이러한 보수주의회계의 역할에 기초한 기업내부의 재무의사결정(현금투자, 부채발행, 유상증자, 배당결정 등)이 보수주의 회계수준에 따라 기업가치에 어떠한 영향을 미치는지? 에 대한 검증이었다. 구체적인 실증분석에서는 제조업을 대상으로 하여 기존의 보수주의 척도(Dichev and Tang, 2008)뿐만 아니라, 다른 보수주의의 척도(Basu, 1997)도 이용하여 실증하였다. 실증기간은 금융위기 이후인 2009년도부터 2015년도까지이며, 총 대상표본 기업 수는 7,185 표본-연도기업이다. 구체적인 실증결과는 아래와 같이 요약되었다. 첫째, 자본을 조달하거나 배당을 지급하는 기업들은 대체적으로 보수적 회계처리를 행하고 있는 것으로 나타나, 기존의 선행연구와 일치하고 있었다. 둘째, 보수적 회계처리를 하는 기업들은 대체적으로 정보왜곡의 관점에서 보수주의 회계가 기능하고 있었다. 마지막으로, 이러한 보수주의회계의 역할에 기초한 재무의사결정은 기업가치의 하락으로 나타났다. 이는 지속적인 보수적 회계처리로 인하여 담보력은 저하되었고, 기업은 이의 대응을 위하여 보유현금의 확보에 치중하다 보니, 기업의 투자기회상실과 보유현금의 증대에 따른 대리인비용 등의 증대로 기업가치가 하락한 것으로 추론된다. 한편, 본 연구의 한계점은 실증대상을 보다 구체적으로 구분하지 못하였던 점과 재무의사결정에 영향을 미칠 수도 있는 다양한 특성들을 심층적으로 고려하지 못한 점이다. 그러나 본 연구는 학계에서 혼재된 실증결과를 나타내고 있는 보수주의회계의 역할에 대하여 효율적 계약 및 정보왜곡의 관점 모두에서 이를 분석하여 검증하였다는 데에 의의가 있다. This study verified whether financial reporting conservatism is related to firms’ financial flexibility and their access to capital according to the level of accounting conservatism. If accounting conservatism basically assists monitoring and governance by capital providers, debt or equity providers should be more willing to extend financing and increase firms’ access to capital. If these conditions hold, this study predicts firms with greater reporting conservatism should exhibit greater financial flexibility(That is, this supposal is stated “Efficient Contracting View”:LaFond and Watts, 2008;Zhang, 2008). On the other hand, accounting conservatism leads to a cumulative understatement of net assets in the statement of financial position and more timely recognition of losses versus gains in the income statement. Thus, the book leverage ratio of the firm is systematically overstated compared to the true economic leverage, and net worth is systematically understated compared to the true economic firm value (That is, this supposal is stated “Distortion of Information View”). Both of these effects weaken the appearance of the firms’ financial position strength and may therefore reduce firms’ access to capital. Based on this point of view, this study examined these two opposing views of the relationship between accounting conservatism and firms’ financial flexibility and its resulting effects on corporate financial activities. As for the design of this study, an empirical analysis is performed by a sample of 7,185 listed firm-year in KSE and KOSDAQ from the 2009-2015. The main measure of reporting conservatism is derived from Dichev and Tang (2008) and Basu(1997). Major empirical results of this study are summarized as follows. Firstly, this study finds that firms that have a greater propensity to recognize expenses ahead of their associated revenue (more conservative firms) hold more cash, even after controlling for industry effects. In addition, firms that exhibit greater reporting conservatism have a greater propensity to save. The result of “Distortion of Information View” suggests that firms with greater reporting conservatism exhibit less financial flexibility and hence accumulate cash in order to build up internal capital to finance future investment opportunities when future financing is uncertain. Secondly, consistent with the “Distortion of Information View”, this study finds that firms with greater reporting conservatism are more likely to issue debts. Thirdly, this study also finds that firms with greater reporting conservatism have lower dividend changes following positive cash changes. Finally, this study finds that firms with greater reporting conservatism reduce their firms’ value. Consequently, the results of this study are generally consistent with “Distortion of Information View”. That is, the analyses suggest that firms with greater reporting conservatism are likely to face less flexibility in their corporate financial activities consisting of corporate liquidity management, debt or equity issuance policies, and payout policies.

      맨 위로 스크롤 이동