유연성 기판에 사용되는 전해 동박의 절곡 및 굴곡 피로 파괴와 인장 특성과의 관계

김병준,정명혁,황성환,이호영,이성원,전기도,박영배,주영창,Kim, Byoung-Joon,Jeong, Myeong-Hyeok,Hwang, Sung-Hwan,Lee, Ho-Young,Lee, Sung-Won,Cbun, Ki-Do,Park, Young-Bae,Joo, Young-Cbang 한국마이크로전자및패키징학회 2011 마이크로전자 및 패키징학회지 Vol.18 No.1

유연성 기판 상의 동박의 반복 굽힘 변형에 따른 절곡 빛 굴곡 신뢰성과 인장 특성과의 관계를 규명하기 위해 4종류의 동박 시편의 절곡 신뢰성 실험, 굴곡 선뢰성 실험과 인장 실험을 실시하였다. 절곡 신뢰성 실험은 동박에 5.3%의 굽힘 변형률을, 굴독 선뢰성 실험은 동박에 2.0%의 굽힘 변형률을 반복적으로 인가하면서 전기 저항 변화를 관찰하고 피로 수명을 평가하였다. 또한, 4가지 시편의 인장 실험을 통해 탄성 계수, 항복 강도, 연장 강도, 인성 등의 재료 물성을 구한 결과, 연성과 인성이 우수한 시편의 경우 절곡 및 굴곡 신뢰성이 크게 우수한 것으로 나타났다. 반면, 탄성 계수, 항복 강도의 경우 절곡 및 굴곡 신뢰성과 큰 연관성을 보이지 않았다. 이는 절곡 및 굴곡 변형에 의한 금속의 피로 파괴 거동은 재료의 파괴 인성과 밀접한 관계를 가지기 때문으로 판단된다. Folding endurance, bending fatigue and monotonic tensile tests of 4 kinds of Cu foil on flexible substrate was performed to investigate the relationship between folding or bending endurances and tensile characteristics. The repeated 5.3 or 2.0% strain was applied to Cu foil in folding endurance test or bending fatigue test while monitoring the electrical resistance. Elastic modulus, yield strength, ultimate tensile strength, ductility, and toughness were obtained by monotonic tensile test on the same samples. The Cu foil with higher toughness and ductility showed higher reliabilities in folding or bending fatigue. However, elastic modulus and yield strength did not show any relationship with folding and bending reliability. This is because the failures of Cu foil by folding or bending fatigue were closely related to the fracture energy of metal.

유연성 소자용 금속 전극의 신뢰성 연구 동향

김병준,Kim, Byoung-Joon 한국마이크로전자및패키징학회 2013 마이크로전자 및 패키징학회지 Vol.20 No.4

Recently, various types of flexible devices such as flexible displays, batteries, e-skins and solar cell panels have been reported. Most of the researches focus on the development of high performance flexible device. However, to realize these flexible devices, the long-term reliability should be guaranteed during the repeated deformations of flexible devices because the direct mechanical stress would be applied on the electronic devices unlike the rigid Si-based devices. Among various materials consisting electronics devices, metal electrode is one of the weakest parts against mechanical deformation because the mechanical and electrical properties of metal films degrade gradually due to fatigue damage during repeated deformations. This article reviews the researches of fatigue behavior of thin metal film, and introduces the methods to enhance the reliability of metal electrode for flexible device.

한국 노년기 자산관리의 국제비교

김병준 ( Byoung Joon Kim ) 국제지역학회 2017 국제지역연구 Vol.21 No.1

본 연구에서는 OECD 가입국들의 국제비교의 관점에서 연금운용 및 자산축적의 과정을 통한 한국의 노년기 자산관리의 실태를 분석하고 그에 따른 정책적 시사점을 논의하였다. OECD 가입국 중 최하위에 위치한 노년기의 소득대체율은 국민연금을 비롯한 공적연금 체계, 퇴직연금의 기반 미흡, 그리고 개인연금 및 개인 금융자산 축적의 미비에 근거하고 있다. 2060년 기금자산의 고갈에 직면한 국민연금의 기금운용은 글로벌 주식투자의 비중이 아직까지 선진국에 비해 낮은 추세이고 낮은 소득상한선 설정 등 기금운용상의 문제점이 노출되고 있다. 이에 따라 국민연금 기금운용상의 전문성이 더욱 강화되어야 하고 소득상한선 확대 및 갹출료 인상이 병행하여 추진되어야 할 것으로 판단된다. 2011년 도입된 퇴직연금은 완전강제화 미실시로 인해 아직까지 선진국들에 비해 낮은 소득 대체율의 원인으로 지적될 수 있으며 퇴직연금의 자산운용구성 또한 단기 금융자산의 비중이 지나치게 높아 수익률 제고가 어렵다. 이에 따라 퇴직연금의 완전강제화와 더불어 운용자산의 전문성 제고가 시급한 과제로 지적될 수 있다. 개인의 자발적인 노후대비를 위한 개인연금 및 가계금융자산의 축적확대는 공적연금에 준하는 세제상의 지원이 뒷받침될 필요가 있다고 할 수 있다. 마지막으로 최근까지 폭발적 성장세를 구가하고 있는 주택연금의 안정적 추진을 위해서는 현재 정부가 모든 예상손실을 부담하는 비대칭적 구조에서 탈피하여 점차 시장에 의한 가격위험, 장수위험 등의 위험분산기법 추진을 통한 위험분담이 바람직할 것으로 판단된다. In this study, I examine overall conditions and problems of personal asset management processes by the old age people in Korea from the global perspectives. Major recommended policy implications for those are as follows.. First, the IRR (income replacement ratio) of public pensions in Korea is found to rank nearly the lowest among the OECD member countries. The relatively low fund performance compared to that of developed countries as well as this low IRR can be pointed out as major problems of public pension in Korea. It is recommended to reinforce specialty in fund management as a top priority to solve out these problems related with public pensions in Korea. Second, it is needed to set retirement pensions to be mandatory for almost all the firms in Korea to substitute for the above lower IRR of public pensions and to recover from the highest elderly poverty ratio among the OECD countries. Third, it is required to discuss about the expansion of tax refund policy application in the individual pension sector and many financial investment products under the correction of current budget control to motivate voluntary subscription for individual pension planning and to stabilize elderly lives of ordinary people in Korea. Fourth, it is required to induce market mechanism in controling price and longevity risk of reverse mortgages for the long-run sustainability.

국민연금기금의 투자성과 및 위험전이효과 분석

김병준 ( Byoung Joon Kim ) 한국생산성학회 2017 生産性論集 Vol.31 No.1

In this study, I examine the fund performance of National Pension Service (NPS) of Korea and analyzed the mutual risk transfer (volatility spillover) effect between Korea Composite Stock Price Index (KOSPI) and several investment sectors of NPS funds. Major findings are as belows. Firstly, almost every sector of NPS funds reveals favorable performance on the basis of risk-adjusted return measure such as Sharpe ratio, Treynor ratio, and Jensen`s alpha. However, it is required to enhance the share of stock investment in the near future resulting from the fact that annual profitability of stock on average is far better than that of bond in the past 14 years according to the additional separate analysis. Secondly, the volatility shock from the NPS` domestic stock sector shows significant positive impact on the KOSPI market through the estimation results of multivariate GARCH(generalized autorgressive conditional heteroscedasticity) model. Accordingly, it is needed that NPS should decrease the weight of domestic stock investment as well as increase the weight of overseas stock investment to mitigate the volatility shock of the overall domestic stock market from the NPS stock holdings. Thirdly, down shock from the NPS` bond holding sector is shown to be transferred to the Korean stock market as well as the NPS` stock holding sector. This means that NPS` bond holding sector as the biggest institutional bond investor in Korea may lead to the stock market disturbances. Accordingly, it is desirable to decrease the domestic bond investment weight gradually as well as to increase the foreign stock investment weight in order to mitigate the shock from the NPS` bond holding sector. Finally, it is required to accelerate the globalization of investment target, specialization of risk management process instead of satisfying the past favorable fund performance of NPS if we remember the fact that NPS` pension fund is the last resort for the basic senior life planning of the ordinary people in Korea.

한,미간 주식 및 채권시장에서의 상호전이효과

김병준 ( Byoung Joon Kim ) 한국생산성학회 2014 生産性論集 Vol.28 No.4

This paper analyzes mutual spillover effects between stock and bond markets of Korea and US, using the multivariate GARCH-BEKK (generalized autoregressive conditional heteroscedasticity - Baba, Engle, Kraft, and Kroner) framework without any prior restrictions on conditional correlations among time-varying volatilities of these four market returns. The whole sample period consists of 3,914 days from December, 1997 to December, 2012. In particular, the Global Financial Crisis Period of July, 2008 to June is additionally chosen in this analysis. In particular, separate multivariate asymmetric GARCH model by GJR(Glosten, Jaganathan, and Runkle) is used to check further asymmetric volatility transmission effect in the unexpected up-market shock and the unexpected down-market shock. Additionally, global common factors such as difference of T-Bill rate and change of VIX(US S&P 500 volatility index) and country-specific factors such as change of foreign exchange rate are set up as explanatory variables in the mean equations of the above-mentioned GARCH model to differentiate their own special shock factors of these two stock and bond markets. Major findings in this analysis are as follows. First, shock spillovers from the unexpected change of returns in these two stock markets are generally more active than those in the bond markets, regardless of model forms of symmetric or asymmetric GARCH-BEKK. Second, shock spillovers from US to Korea are generally stronger than those from Korea to US in both of the total sample period and the Global Financial Crisis times. Third, stock market shock spillovers are more active in the Global Financial Crisis times than in the total sample period. Fourth, particularly in the bond market, some positive shock spillovers, although not significant, from Korea to US is found to exist in the Global Financial Crisis times. With all these four findings above, Korean stock market is found to be fragile to the outside shocks. Therefore, some policy designs need to begin with mitigating shock spillovers from outside in the Korean stock market.

가치투자전략의 장기적 성과 분석

김병준(Byoung Joon Kim),이필상(Phil Sang Lee) 한국증권학회 2006 한국증권학회지 Vol.35 No.3

국제 ODA 전문가가 본 새마을 운동의 가치와 미래방향

김병준 ( Byoung Joon Kim ) 한국행정학회 2023 한국행정학회 학술발표논문집 Vol.2023 No.1

지방정부 공무원 조직만족도에 관한 연구: 비보상형(non-compensatory) 모형을 중심으로

김병준 ( Byoung Joon Kim ),주재복 ( Jae Bok Joo ),박해육 ( Hee-yug Park ) 국민대학교 사회과학연구소 2017 社會科學硏究 Vol.30 No.1

본 연구의 목적은 지방정부 공무원들의 조직만족도 연구과 관련하여 그동안 기존연구에서 고려하지 않았던 비보상형(non-compensatory) 모형을 적용해 보고자 하는데 있다. 전반적인 조직만족도와 이에 영향을 줄 수 있는 여러 세부 요소 만족 및 영형요인들(직무자체, 직무환경, 보수수준, 직업 안전성, 직무몰입, 소속부서성과, 직무관련 구성원과의 관계에 대한 만족)간에 어떠한 관계를 맺고 있는지, 나아가 조직에 오래 근무하며 경험과 전문성이 높아진 공무원 집단(20년 이상 근무)과 이제 막 지방정부 조직의 일원으로 근무하기 시작한 공무원들(5년 미만 근무) 간에 서로 다른 조직 만족도 의사 결정 전략을 가지고 있는 지에 대하여 군과 시의 서로 다른 두 형태의 사례를 대상으로 한 공무원 대상 설문조사 자료(data)를 분석하여 결과를 도출하였다(보성군 n=686 & 통영시 n=711). 분석 결과, `시` 형태의 지방정부와는 달리 `군` 형태의 지방정부에서, 재직기간이 5년 이하인 공무원 집단(초심자, novices)이 20년 이상 근무한 공무원 집단(전문가, experts)과 달리 비보상형 모형, 그 중에서도 접속(conjunctive)형 조직 만족도 의사결정 전략을 사용하는 것으로 나타났다. 이러한 분석 결과에 대하여 본 연구는 학문·이론적 그리고 실무적인 함의를 고찰 하였다. Despite a number of studies on local government officials` satisfaction level on their organizations, the application of non-compensatory model is still in the early stage. This study attempted to analyze the relationship between overall satisfaction and sub elements of the level of organizational satisfaction such as satisfaction on job itself, job environment, salary, job stability, job engagement, organizational performance, relationship with co-workers. Based on the previous study which insists that there is a meaningful difference between novices and experts on their judgement, two local governments were investigated as case studies. This study found that novices utilized conjunctive strategies of non-compensatory model in Si government. It means that newly employed members of public organization are more risk averse type of personnel and they followed the non-compensatory model of judgement and decision making. This finding is theoretically and practically interesting one toward scholars and practitioners in the public sector at the local level.

가치투자전략의 장기적 성과 분석

김병준(Byoung Joon Kim),이필상(Phil Sang Lee) 한국증권학회 2006 Asia-Pacific Journal of Financial Studies Vol.35 No.3

한국에서의 금리, 환율, 주가의 상호 충격전이 효과 분석

김병준 ( Byoung Joon Kim ) 국제지역학회 2016 국제지역연구 Vol.20 No.1

본 연구에서는 1995년부터 1월에서 2015년 10월까지의 5,323개 일별자료로 다변량GARCH BEKK모형을 이용하여 금리, 환율, 주가 상호간 충격전이효과를 분석하였다. 전체표본기간에서의 변동성 충격전이를 분석한 결과로는 우선 대칭모형상으로 금리변동의 충격은 주가에만 충격을 주었고 환율변동의 충격은 다른 두 변수들에 별다른 영향을 미치지 못하였는데 주가변동은 금리와 환율 모두에 유의미한 충격을 주는 것이 확인되었다. 비대칭모형상으로는 금리의 상승충격은 환율에만, 환율의 상승충격은 금리에만 상호간 유의미한 영향을 미쳤고 주가의 하락충격은 환율에만 유의미한 영향을 미치는 것으로 나타났다. 외환위기국면 소표본기간에서는 비대칭모형에서 금리의 상승충격이 환율과 주가에 영향을 미쳤고 주가의 하락충격은 환율에만 영향을 주는 것으로 나타났다. 또한 글로벌 금융위기국면 소표본기간의 비대칭모형에서는 주가의 하락충격만이 금리에 영향을 주는 것으로 나타났다. 이를 종합하면 한국의 주식시장 변동충격은 나머지 두 변수에 유의미하게 영향을 미쳤고 금리의 충격은 시기별로 주가와 환율에 영향을 미쳤으나 환율의 충격은 전체적으로 그리 크지않게 나타남으로써 주식시장의 안정화 유도책이 시장변수의 충격을 완화시키기 위한 선결과제임이 입증되었다. In this study, I examine mutual shock spillover effects among interest rate differences, won-dollar foreign exchange change rates, and stock market returns in Korea during the daily sample period from the beginning of 1995 to the October 16, 2015, using themultivariate GARCH (generalized autoregressive conditional heteroscedasticity) BEKK (Baba-Engle-Kraft-Kroner) model framework. Major findings are as follows. Throughout the 6 model estimation results of variance equations determining return spillovers covered from symmetric and asymmetric models of total sample period and two crisis sub-sample periods composed of Korean FX Crisis Times and Global Financial Crisis Times, shock spillovers are shown to exist mainly from stock market return shocks. Stock market shocks including down-shocks from the asymmetric models are shown to transfer to those other two markets most successfully. Therefore it is most important to maintain stable financial markets that a policy design for stock market stabilization such as mitigating stock market volatility.