어선 관리체계 개선에 관한 연구

백원선,정재용 해양환경안전학회 2011 해양환경안전학회 학술발표대회 논문집 Vol.2011 No.06

우리나라는 약8만 여척의 많은 어선이 등록되어 있고 우리나라 해양사고의 약 70%가 어선과 관련된 사고가 발생하고 있으나 어선의 경우 안전관리 능력이 미흡한 실정이다. 또한 어선의 업무 특성별로 관리하는 기관이 다양하여 효율적이고 체계적으로 관리할 수 있는 체계가 미 흡한 실정이다. 본 연구에서는 어선 관련업무 기관별 업무현황 및 업무프로세스 분석 및 문제점을 도출하여 어선 관리체계 개선방안을 제시 하였다.

주식수익률과 기업성과측정치간의 관계: 영업현금흐름, 당기순이익, 초과이익, 잉여현금흐름 및 경제적 부가가치간의 상대적 정보내용 비교

백원선,이건창,박연희 한국회계학회 2001 회계학연구 Vol.26 No.2

본 연구에서는 기업의 각종 재무성과측정치와 주식수익률간의 관계를 분석한다. 비교대상 성과측정치로서 당기순이익, 초과이익, 경제적 부가가치, 영업현금흐름 및 잉여현금흐름 등을 포함한다. 특히 최근 재무학 연구에서 기업의 성과측정치로서 기존의 회계이익보다 우월하다고 주장되고 있는 경제적 부가가치 또는 잉여현금흐름이 당기순이익보다 주식수익률을 더 잘 설명하는지에 초점을 맞춘다. 1991년부터 1998년까지 한국신용평가(주)의 KIS-FAS 데이터베이스에 수록된 금융업에 속하지 않는 217개 기업(1,578개 기업-년)을 대상으로 한 실증분석의 결과, 대체적인 성과측정치 중에서 주식수익률을 가장 잘 설명하는 것은 당기순이익인 것으로 나타났다. 즉, Vuong(1989)의 Z검정에 따르면, 주식수익률에 대한 당기순이익의 설명력(5.4%)이 초과이익의 설명력(3.3%), 경제적 부가가치의 설명력(1.9%), 영업현금흐름의 설명력(1.3%), 또는 잉여현금흐름의 설명력(0.0%)에 비하여 유의하게 높은 것으로 분석되었다. 이는 회계기준에 내재되어 있는 개념적 문제로 인한 회계측정상의 문제가 있을 수는 있으나 회계이익은 여전히 주식시장참여자들에게 상대적으로 가장 유용한 정보를 제공하고 있음을 의미한다.

두부손상 환자의 청성뇌간반응

백원선,김수한,우정현 全南大醫大 1984 전남의대학술지 Vol.21 No.4

外貨換算情報의 價値關聯性

白源善,尹承俊 한국공인회계사회 2003 회계·세무와 감사 연구 Vol.39 No.-

實驗的 誘發 腦動脈X와 Estrogen과의 關係

백원선,강삼석 全南大醫大 1983 전남의대학술지 Vol.20 No.3

Earnings management in the electric utility industry

백원선 City University of Hong Kong 2001 Asia-Pacific Journal of Accounting and Economics Vol.8 No.2

자기자본이익률을 통한 장부가치-주가비율과 수익-주가비율의 조화

백원선 한국증권학회 2000 증권학회지 Vol.26 No.1

발생액의 시차조정 역할과 보수주의

백원선 한국회계학회 2020 會計學硏究 Vol.45 No.4

This study examines the effect of the timing role of accruals on conservatism or asymmetric earnings timeliness. It is well known that accruals play a role to mitigate the timing and matching problems of operating cash flows. In performing this role, two types of accruals have been used: one is deferral entries that are reflected in earnings after cash receipt or disbursement, and the other is accrual entries that are included in earnings before cash receipt or disbursement. Note that future cash flows should be predicted when recording accrual entries, but not deferral entries. Thus, accrual entries are more likely to be associated with conservatism than deferral entries are. I estimate Dechow and Dichev’s (2002) model to decompose current accruals into three portions associated with previous-period, current-period, and next-period operating cash flows. Then I used Basu’s (1997) model to examine which portion of current accruals are related to conservatism. Empirical result shows that the portion of current accruals associated with next-period operating cash flows obtains positively significant asymmetric timeliness while the portion of current accruals associated with previous-period operating cash flows has insignificant asymmetric timeliness. Further, the positive asymmetric timeliness is more prominent for current expense accruals than current sales accruals. This study contributes to the literature by providing deep understanding of the relation between the timing role of accruals and conservatism in the perspective of future cash flow prediction related to accrual entries. 본 연구에서는 발생액의 시차조정 역할이 보수주의에 미치는 영향을 분석하였다. 발생주의 회계에서 발생액의 주요 역할은 영업현금흐름의 시차를 조정하는 것인데 현금 수취/지급 후 손익에 반영되는 이연분개 유형과 손익 반영 후 현금 수취/지급이 이루어지는 발생분개 유형으로 나뉜다. 발생주의 회계의 또 다른 주요 개념인 보수주의를 미래현금흐름에 대한 예측 관점에서 보면 이연분개 유형보다 발생분개 유형에서 비대칭적 적시성이 관찰될 것으로 예상된다. 이연분개 유형과 달리 발생분개 유형은 손익반영시점에 미래현금흐름에 대한 예측이 수반되기 때문에 예측의 과대/과소 여부에 따라 보수주의 또는 반보수주의와 관계가 있을 것이다. 이를 검증하기 위하여 Dechow and Dichev(2002) 모형을 추정하여 유동발생액을 전기, 당기 및 차기 영업현금흐름과 관련 있는 유동발생액 요소로 각각 구분하고, Basu(1997) 모형을 이용하여 이들 유동발생액 요소의 보수성, 즉 비대칭적 적시성을 살펴보았다. 실증분석 결과에 의하면 차기 영업현금흐름과 관련 있는 유동발생액에서만 유의한 양(+)의 비대칭적 적시성이 관찰되었다. 또한 이러한 결과는 수익유동발생액보다는 비용유동발생액에서 두드러졌다. 본 연구의 결과는 발생주의 회계의 근간을 구성하고 있는 발생액의 시차조정 역할과 보수주의를 연계함으로써 발생주의와 보수주의 간 관계에 대한 이해를 높일 것으로 기대된다.

회계제도 개혁과 보수주의간의 관계

백원선,유재권 韓國公認會計士會 2010 회계·세무와 감사 연구 Vol.52 No.-

This study examines the effects of a series of accounting system reforms introduced in 2004 and 2005 on conservatism in Korea. Influenced by the enactment of the Sarbanes-Oxley Act in the United States in 2002, Korean government implemented the similar accounting system reforms, including CEO/CFO certification requirement on financial reports, external auditor's review of internal control system, and security-related class-action lawsuit. These reforms are aimed at enhancing transparency of accounting information and restoring investors' confidence in the integrity of firms' financial reporting. The increase in regulatory scrutiny initiated by these reforms brings in higher economic costs for firms that generate aggressive financial reporting. As a result, firms are expected to be more conservative or prudent in preparing financial statements. It is thus hypothesized that financial reporting is more conservative for the post-reform period than for the pre-reform period. We adopt accounting-based and market-based timely loss recognition and accumulated nonoperating accruals as proxies for conservatism. Conservatism measured by timely loss recognition means that earnings reflect bad news more quickly than good news. Under accounting-based model as in Ball and Shivakumar (2005), negative operating cash flows are used as a proxy for economic losses to measure timely loss recognition. On the other hand, negative stock returns are proxied for economic losses under market-based model used in Basu (1997). Nonoperating accruals proxy for conservatism because for steady-state firms accumulated earnings before depreciation and amortization are expected to converge to cash flows in the long run so that negative nonoperating accruals over a long period are likely to indicate conservatism (Givoly and Hayn 2000). The sample consists of 4,524 non-banking firm-years listed on the Korean Stock Exchange over the period of 2001-2008. Empirical results support our expectation. Specifically, accounting-based and market-based loss recognitions are timelier for the post-reform period than for the pre-reform period. Nonoperating accruals are significantly less for the post-reform period than for the pre-reform period. The result indicates that the series of accounting system reforms have a positive consequence by leading firms to report more conservative earnings for the post-reform period than for the pre-reform period. The result in this study provides evidence that the accounting system reforms introduced in 2004 and 2005 have affected management's financial reporting behavior to make it more conservative. And it suggests that implementation of the accounting system reforms seems successful in mitigating aggressive financial reporting and protecting investors by improving timely loss recognition of corporate disclosures as intended. This study contributes to the literature that evaluates the effectiveness of accounting policy in Korea by documenting the relation between accounting system reforms and conservatism. 본 연구에서는 2004년과 2005년을 전후하여 이루어진 회계제도 개혁이 기업의 보수성과 어떤 관련성이 있는지를 검증하였다. 2002년 미국에서 제정된 사베인-옥슬리법의 영향으로 우리나라에서도 증권거래법을 개정하여 2004년부터 사업보고서 등에 대한 CEO/CFO 인증을 의무화하였고, 2004년 4월 1일 이후 개시하는 사업연도부터 감사인에게 내부회계관리제도 검토의견을 감사보고서에 포함시키도록 하였으며, 2004년에는 증권관련 집단소송법이 제정되어 우리나라에서도 2005년부터 순차적으로 증권관련 집단소송법이 시행되기에 이르렀다. 2001년부터 2008년까지 금융업에 속하지 않는 12월 결산법인 4,524 기업-년을 대상으로 실증분석한 결과에 따르면, 회계제도 개혁이 집중적으로 실시된 2004년과 2005년을 전후하여 보수주의가 더욱 강화된 것으로 나타났다. 구체적으로 회계제도 개혁 이전에 비하여 이후에 (1) 손실인식의 적시성에서 회계기반 보수주의와 시장기반 보수주의가 증가하였고, (2) 비영업발생액이 감소하였다. 본 연구는 사베인-옥슬리법의 시행 이후 우리나라에서 2004년과 2005년을 전후로 집중적으로 실시된 회계제도 개혁이 보수주의라는 관점에서 어떤 관련성을 갖는지를 실증적으로 검증함으로써 이들 회계제도 개혁의 효과성을 분석하는 문헌에 공헌하였고, 보수주의를 나타내는 다양한 측정치를 사용함으로써 단일측정치가 갖는 측정오차 문제를 완화시켰다.

서남해 연안해역의 항행 위해요소에 관한 분석

백원선,김옥석,정재용,Baek, Won-Sun,Gim, Ok-Sok,Jeong, Jae-Yong 해양환경안전학회 2008 海洋環境安全學會誌 Vol.14 No.3

해양사고가 빈번하고 교통밀도가 높은 서남해 연안해역에 통항선박의 안전과 항만 입출항 선박의 지원을 위해 해상교통안전관리체 제가 2006년 7월부터 시행되고 있다. 본 해역에서 RADAR와 AIS의 정보를 이용하여 해상교통환경평가를 위해 통항량을 조사하고, 최근 5년간 해양사고의 분포 경향을 조사하였다. 또한 동 해역에서 자연환경의 영향, 어장현황 및 설문조사 분석을 통해 연안해역 항행위해요소를 알아보았다. 최근 5년간 대상해역에서 상선의 해양사고는 점진적으로 감소하는 경향을 보였으나. 어선의 경우는 반대로 증가하는 경향을 보였다. 6월에서 8월 사이의 짚은 안개와 어로행위 및 VHF 청취의무를 이행하지 않는 선박으로 인해 항행위해요소로 나타났다. Since July 2006, marine traffic safety management system have been enforced to support the vessels transiting across the coastal area and the vessels coming in and out of ports in southwestern coastal area where heavy traffic density and marine casualties occurred frequently. The marine traffic volume for the marine traffic environmental assessment was measured by the information from RADAR and AIS system in the area. The distributions of marine casualties were analyzed in the main routes and traffic separation schemes during the last five years and the navigational dangerous elements were investigated with the influence of natural environment, the distribution of fisheries and survey questionnaire. Marine accidents of merchant ships have a tendency to decrease gradually but in case of fishing boats, the rate of marine accidents have a contrary results in this area during the last five years. The dangerous elements on navigation appeared to be the dense force from June to August, fisheries activities and the vessels which not follow the compulsory watch on VHF-band radio communication equipments.