자두(李)의 일소(日燒) 발생원인과 방제법에 관한 연구

안수현(Ahn Soo Hyun),이상직(Lee Sang Jik),김규래(Kim Kyu Rae) 한국원예학회 1970 Horticulture, Environment, and Biotechnology Vol.8 No.-

구독형 공유정원 서비스를 통한 도심 내 유휴공간 활용방안 연구

안수현(Soo Hyun Ahn),도경민(Kyeong Min Do),이유연(Yu Yeon Lee),유승헌(Seung Hun Yoo) 한국디자인학회 2023 한국디자인학회 학술발표대회 논문집 Vol.2023 No.10

기업의 「현대적」 사회적 책임론-내부통제측면에서의 법적 검토

안수현 ( Ahn Soo-hyun ) 한국외국어대학교 법학연구소 2007 외법논집 Vol.28 No.-

Recently, outward growth of corporate social responsibility(CSR) is easily noticed in the business society. The issue of CSR became promoted by many constituents in society from even governments and corporations to non-govemmental organizations and individual investors. Most of the major international organizations such as United Nations, Would Bank, Organization of Economic Co-operation and Development and International Labor Organization not only endorse CSR, but have also established guidelines and permanently staffed divisions to research and promote CSR. Additionally, in Europe including England and France, disclose regulation concerning the corporate social responsibility has adopted recently. However, in Korea the social responsibility of corporations has not been yet subjected to increased dabate in the academic area especially in the law field. In contrast, many corporations now have specific programs and subsections on their web-sites dealing with corporate social responsibility. The reason is that they recognised and read accurately the demands of various stakeholders. But, this responsibility is not accepted as legal responsibility but as ethical or moral responsibility in the corporate law to now. On the other hand, a company's system of internal control has a key role in the management of risks that are significant to the fulfillment of its business objectives. A Sound system of internal control contributes to safeguarding the shareholders' investment and the company's assets. The demand and fast movement toward corporate social responsibility is one of risks and uncertainty faced with corporate business. So management should focus and consider this movement carefully right now. In this perspective, the purpose of this paper is to revisit the corporate social responsibility(CSR) from perspective of the internal control. The argument proposed is that although much of the confusion is arising around the corporate social responsibility, this responsibility should be considered as a legal responsibility of management in the corporate law and this duty could be accepted from the shareholder primacy norm. This paper tries to shed light on the confusions concerning the legal meaning and effects of CSR and contribute to resolving them, by challenging the widely accepted argument that social responsibility is based on the stakeholder oriented management theory.

각국의 금융교육 법제 연구

안수현 ( Ahn Soo-hyun ),곽수현 ( Kwak Su-hyun ) 한국외국어대학교 법학연구소 2013 외법논집 Vol.37 No.1

Governments of developed countries such as United States, the United Kingdom are trying to strengthen the financial literacy. The OECD INFE has emphasized the importance of financial education. Indeed, Financial literacy has been globally acknowledged as a key life skill and as an important element of economic and financial stability and development since the financial crises. This article introduces financial litercy education systems in other contries and Korea. Korea has also been actively conducted financial education. In recent years, the establishment of the Financial Consumer Agency(KFCA) is scheduled to be built. KFCA is the quasi-independent agency that is installed under the Financial Supervisory Service(FSS) under the supervision of the Financial Service Commission(FSC). Financial Consumer Protection Bill(FCPA) provides “The FSC shall endeavor to improve the consumer financial literacy(capability) to make informed choices in order to protect the financial interests of consumers and to be the financial consumers who are responsible for their own financial choices. The FSC shall develop a training program for improving the financial capability of consumer. The FSC shall consult with the administrative agencies, such as the Ministry of Strategy and Finance, the Fair Trade Commission. The FSC may be entrusted to KFCA Director or financial education organizations if necessary for the development of financial education program(§28).” KFCA has the authority of financial education in accordance with the law. Above all, KFCA shall prepare a national strategy for financial literacy in order to remove inefficiencies and create one stop website to offer financial literacy education programs. We recognize it is important that establish a legal and financial support financial education in cooperation with financial institutions, private organizations and communities, etc. We shall also develop effective evaluation system to improve financial literacy.

`자본시장과금융투자업에관한법률`에서의 불공정거래행위 규제-내용과 한계

안수현 ( Ahn Soo Hyun ) 홍익대학교 법학연구소 2007 홍익법학 Vol.8 No.2

증권선물시장에서 적발되는 불공정거래행위의 건수가 최근 감소되고 있으나 발생수의 감소에 비해 발생행태는 갈수록 복잡하고 지능화되어가고 있으며 정보통신기술의 발달에 따라 종래와 다른 형태의 새로운 불공정거래기법이 사용되고 있다. 그러나 이러한 현실과 달리 우리법제는 여러 측면에서 선진외국에 비해 미흡한 점이 적지 않다는 지적이 빈번히 제기되고 있다. 이러한 점을 종합해볼 때 현재 각종 다양한 불공정거래행위를 적발, 조사하는 기법의 개발은 물론, 법제나 제도적인 측면에서도 불공정거래행위를 근절할 수 있는 방안들이 마련되어 보완해야할 것이다. 이 논문은 최근 통과된 「자본시장과금융투자업에관한법률」을 중심으로 동 법에서 그동안 문제로 지적되어 허점으로 나타났던 불공정거래행위에 대해 충분한 방안을 마련하고 있는지 여부를 검토하는 것을 주된 목적으로 한다. 이를 위하여 본 논문에서는 이법의 제정경위와 주요 내용을 살펴본 다음 정비현황을 분석 · 검토하고 결론과 향후 입법과제를 제시하기로 한다. The newly proposed Bill of Financial Services and Capital Market Acts passed the National Assembly on July 3 this year and is set to become effective around January of 2009. According to the Act, financial service company which will deal with all related financial businesses in the capital market, such as investment arrangement, asset management, trust, investment advice etc are to be established. Additionally the financial investment product will be extended to include diverse and creative financial instruments. Meanwhile the regulation of unfair trading is included in the Act. First, regulations on prohibition of insider trading shall be strengthened by expanding the application scope to all financial investment products that may gain unfair profits by usurping on inside information. Second, regulations on prohibition of market price manipulation arising from the permitted cross-trading of securities and derivatives shall be completed, which will prevent any unlawfull linkage between spot trading and futures trading for the purpose of unfair and illegitimate profit generation through price manipulation in either of the two markets. Third, regulations on general prohibition of securities fraud shall be established, which will prevent any securities frauds in the future. Fourth, employees who will work for the forthcoming financial service companies, are allowed to invest in securities, however only through the account under their own names, while they must periodically inform the firm of details of their dealings. These newly made provisions could be many benefits to the development of Korean capital market. However, there are still many weakness to prevent all kinds of possible unfair trading. Considering this problem, the government should support materially to achieve more advanced and liquid capital market by preparing with supplementary devices.

최근 일본의 이슬람금융 활성화를 위한 법제정비와 국내사사점

안수현(Soo-Hyun Ahn) 충남대학교 법학연구소 2012 法學硏究 Vol.23 No.1

Terpyridine 유도체의 합성과 in vitro 세포독성

안수현(Soo Hyun Ahn),김태형(Tae Hyung Kim),조룡현(Long Xuan Zhao),김은경(Eun Kyung Kim),이응석(Eung Seok Lee) 영남대학교 자원문제연구소 2001 資源問題硏究 Vol.20 No.-

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사모투자전문회사와 공정거래법상의 쟁점

안수현 ( Soo-hyun Ahn ) 한국경제법학회 2005 경제법연구 Vol.4 No.1

사모투자전문회사란 자사 재산을 다른 회사의 주식·지분 등에 투자하여 경영권참여·사업구조 또는 지배구조의 개선 등의 방법으로 투자기업의 가치를 높여 그 수익을 투자자에게 배분할 것을 목적으로 간접투자자산운용업법에 의해 설립된 회사를 말한다. 모표표의 성격상 다른 회사의 經營權 參與가 필수적인 전제조건인바, 이를 기화로 경제력 집중수단으로 사용할 가능성이 없지 않다. 따라서 이를 방지할 수 있는 장치들도 함께 작동되어야 하는바, 이 점에서 경제력 집중수단을 규율하고 있는 독점규제및공정거래에관한법률(이하 공정거래법)과의 관계가 문제된다. 사모투자전문회사를 둘러싸고 제기되는 공정거래법상의 이슈는 크게 세가지다. 첫째, 사모투자전문회사의 本質이다. 즉 사모투자전문회사제도를 공정거래법에서 규율하여야 하는가 하는 문제이다. 이 문제는 제도도입과정에서 커다란 쟁점이 되었고, 당시 정부는 공정거래법상의 지주회사규제와 출자총액 제한규제의 적용을 사모투자전문회사에는 배제시키는 것을 검토한 바 있다. 그러나 결국 지주회사규제는 유예하기로 한 반면에 출자총액제한은 현행법을 적용하는 것으로 결론지었다. 현재 사모투자전문회사에 대해 지주회사규제를 제외하고는 원칙적으로 공정거래법이 적용된다는 점에는 의문이 없다. 두 번째 이슈로는, 사모투자전문회사가 합자회사라는 조직형태를 취하고 있어 이를 예정하지 않은 공정거래법의 적용을 둘러싸고 해석상 문제를 야기하고 있는 점이다. 즉 기업결합의 관점에서 경제력 집중의 가능성을 고려해야 하는 경우 해당제도들이 사모투자전문회사에 어떻게 적용될 수 있는지가 문제된다. 마지막으로 공정거래법규정들이 적용되는 것과 관련해서 사모투자전문회사제도의 취지를 몰각할 우려가 있는 경우 그 해소방안의 고안이다. 이 논문에서는 이들 문제들에 대하여 사모투자전문회사의 설립단계-성장단계-투자회수단계별로 고찰하였다. 즉 PEF에 대한 투자, PEF의 투자대상기업에 대한 투자, 투자자금회수라는 전개양상에 따라 고찰하였으며, PEF에 대한 투자 또한 세분화하여 PEF 설립시와 설립 후 추가로 투자하는 경우로 나누어 살펴보았다. 그러한 이유는 PEF를 새로운 비즈니스모델로서 운용하고자 하는 금융기관 및 전문운용사의 경우는 물론 투자자에 있어 공정거래법의 compliance측면에서 관련규정들이 어떻게 적용되는지 여부는 매우 중요한 문제가 되기 때문이다. 특히 논문에서 는 사모투자전문회사에 공정거래법을 적용하는 경우 적지 않게 문제되는 것이 지배개념 내지 출자한도와 관련한 해석을 여하히 할 것인가 하는 점을 인식하고 이와 관련하여 상법상의 사원의 권한 여하에 의거하여 공정거래법상의 규정을 해석하는 입장이 있으나 그러한 해석에 의문을 제기하면서 공정거래법의 해당 규정의 취지에 맞게 해석할 필요가 있다는 의견을 개진하였다. 한편으로 공정거래법의 적용으로 사모투자전문회사제도의 취지가 몰각될 우려가 있는 경우에는 그러한 부작용을 피하는 방안이 입법적으로 마련되어야 하며 이를 위한 대안들을 소개하였다. 또한 출자총액제한규정과 관련해서는 PEF를 금융업자로 볼 필요가 있다는 점과 이에 관해 명문의 규정을 둘 것을 주장하였다. Private Equity Fund is an umbrella term that includes venture capital investments, private buyout funds and hedge funds etc. The most popular component of private equity is the buyout fund. Buyout funds are created by pooling investments by institutional investors or individuals that invest private equity in more mature companies. Buyout funds raise money from wealthy and sophisticated individual and institutional investors to invest primarily in privately placed securities. This article focuses on the applicability of Antitrust Law to buyout funds which is allowed in Collective Investment Scheme Act in 2004 as a new kind of private equity fund. The government amended Collective Investment Scheme Act on Dec. 2004 to allow establishing private equity funds modelled from American buyout fund which aims at increasing corporate value by way of M&A or corporate restructuring of portfolio companies and give its investment return to their investors. While some opinion that protest to strict Anti-Trust Law approach to private equity fund adopted by Collective Investment Scheme Act exist, considering the misuse of private equity funds employed by large companies or corporate groups which is so called chae-bal, it should not be allowed to loosen the applicability of Antitrust Law to private equity funds. From the first step to establish private equity funds to the last level the private equity fund to exit, they face with various controversial Anti-Trust Law related issues. This paper address these issues step by step and offers a road map to accomplish the successful compliance for not only Private Equity Fund's manager but also investors.

Automated Investment Tool(일명 "로보어드바이저")을 둘러싼 법적 쟁점과 과제

안수현 ( Soo Hyun Ahn ) 한국상사판례학회 2016 상사판례연구 Vol.29 No.2

로보어드바이저란 사람의 관여없이 순전히 알고리즘과 기술을 이용하여 금융상품에 관한 자문을 제공하는 것으로 최근 미국과 호주에서 이에 대한 규제정비가 시도되고 있다. 우선 미국의 경우 로보어드바이저의 경우 FINRA의 규율대상은 아니나 로보어드바이저를 이용하는 회원사인 증권회사를 통하여 간접적으로 로보어드바이저에 대한 규제를 시도하고 있다. 즉 FINRA는 개별 고객에 대한 투자자문의 적합성 여부를 판단함에 있어서 로보어드바이저가 사람의 판단을 대체할 수 없다고 보고 있으며, 교육과 연수없이는 로보어드바이저를 이용할 수 없다고 한다. 투자자들 역시 금융종사자의 개입 없이 이러한 투자기법을 이용하는 것은 매우 위험함을 인식하여야 하며 계좌에 부과되는 수수료 및 온갖 비용에 대해서도 정확히 파악하여야한다고 강조하고 있다. 이러한 인식하에 모범관행(Best Practice)의 형태로 로보어드바이저의 건전한 지배구조 확보와 감독방안 및 로보어드바이저에 특유한 투자자보호방안을 제안하고 있다. 한편, 호주의 공적 감독기관인 ASIC은 로보어드바이저에 대한 규 제초안에서 회사법상의 인적·물적 요건을 갖출 것을 요구하고 있다. 즉 최소한의 보수연수를 받고 적격능력요건을 충족한 1인 이상의 임원을 두도록 한 것이다. 여기에 자문제공 알고리즘을 점검·테스트할 의무를 부과하고 있으며 개인 고객에게 제공된 자문의 질을 점검·테스트할 것을 요구하고 있다. 우리 정부도 2016년 3월 발표한 “국민재산의 효율적 운용 지원을 위한 금융상품 자문업 활성화방안”에서 로보어드바이저 활성화방안을 밝힌 바 있다. 현재 front office에서 사람의 개입없이 순전히 로보어드바이저에 의한 투자자문·일임은 현행법상 가능하지 않다. 법상 자문·운용인력을 사람(人力)으로 제한하고 있어 로보어드바이저가 직접 자문·일임을 하는 행위는 금지되기 때문이다. 주목할 점은 진입규제로서 금융규제 테스트베드(Regulatory Sandbox) 틀 내에서 로보어드바이저 공개 테스트를 개최하여 서비스의 적정성 등이 검증된 이후 가능하게 한다는것이다. 그런데 테스트베드에서 시험받은 모델이 매우 경직되어 있거나 매우 제한상황에서만 가능한 모델인 경우 그 성과와 안정성은 현실과 떨어질 수밖에 없다. 따라서 금융소비자보호를 위한 별도장치가 보다 요구된다 할 수 있다 한편 로보어드바이저의 경우 업자로서 어디까지 선관주의의무를 다하였는지가 문제될 수 있다. 알고리즘에 입력된 대로 실행하는데 불과한 소프트웨어로 선관주의의무의 인정이 쉽지 않기 때문이다. 그외 자본시장법상 투자자보호를 위해 마련된 적합성원칙을 충실히 이행하기 위해서는 무엇보다 고객숙지의무가 제대로 준수되어야 하는데로보어드바이저는 사전에 준비된 예상질문에 따라 고객이 입력한 것에 기초해서 알고리즘에 의해 자동 자문이 제공되는 점에서 적합성원칙의 충실한 준수를 기대하기는 사실 어렵다. 또한 자산을 조정(리밸런싱)하는 경우 투자일임업자가 투자자에게 설명의무를 부담하는지에 관해 현재 명문의 규정이 없다. 한편, 로보어드바이저의 이점으로 가장 많이 주목받는 것이 저렴한 수수료이지만 투자자에게는 이러한 수수료 수준 못지않게 수수료체계도 중요한 바 수수료체계와 수수료 수준을 정확히 파악할 수 있는 환경 제공과 자산배분 및 고객의 정보 최신화 수준과의 관련성 등 수수료정보를 쉽게 파악할 수 있게 장치가 필요하다. 그밖에 로보어드바이저는 대표적인 핀테크기업으로 알고리즘프로그램을 외주하여 이용하는 경우가 많다. 때문에 이들의 귀책과 관련하여 상호 책임이 분명하지 않거나 미루는 경우가 많을 것으로 예상된다. 향후 이러한 새로운 유형의 사업모델이 전통적인 규제패러다임하에서 소프트랜딩하는 것이 중요하지만 궁극적으로 자문을 받은 금융소비자가 피해를 입는 일이 없도록 보다 제도가 정비될 필요가 있다. 자문은 당사자간에 깊은 신뢰관계를 전제로 하는 것으로 로보어드바이저는 이러한 본질에 부합하여야 하기 때문이다. Robo-advisors are digital computer programs that are driven by a set of algorithms. Recently, major securities companies and banks in Korea already have a limited level of automated or robo advice tools available free on their platform. However, its market is still in infancy. Advocates said that robo advisor will help bridge the gap in financial literacy and financial advice between the general population and the selected few people who can afford to consult with a full-service adviser. Korean Financial Regulator, FSC(Financial Service Commission) announced its policies to permit the robo-advisory services this year and the companies who provide robo advisor service should join the regulatory test zone called regulatory sandbox to verify. In contrast with FSC, many financial regulators internationally are taking notice of limitation and weakness of services given by robo advisors. For example, the Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) issued a joint warning with the Securities and Exchange Commission (SEC) regarding robo advisor in May of 2015 and further published regulatory action. FINRA recognized that robo advisor services often make assumptions or recommendations based upon faulty information, wrong assumptions or circumstances that have no bearing on the consumer. It worried that the questionnaires that these advisor use can be incomplete, ambiguous and misleading and may be designed to lead the financial consumer to solutions that use proprietary investments, such as a specific fund or other investment company. The economic assumptions that are built into these models may also be faulty, and the range of investment options to choose from may be lacking. FINRA also awared that robo-advisors lack the ability to make human judgements in their asset management algorithms, which can lead to poor portfolio performance in some instances. In US, on a few robo advisor are registered as a RIAs. That means many robo advisors are not really investment advisors. Australian Financial Regulator like ASIC also published consultation report that requires the robo advice providers have at least one responsible manager who meets the minimum training and competence standards. In addition, ASIC is seeking to monitor and test the underlying algorithms used to deliver the advice to financial consumers. Regulator should focus of its oversight criteria on the type of advice being given by robo advisor, the strength of the manager``s control and the level of human interaction behind scenes.

금융회사 민원서비스의 금융규제적 의미

안수현(Ahn, Soo Hyun) 한국증권법학회 2013 증권법연구 Vol.14 No.2

In recent days, financial complaints soar at financial firms. Financial consumer is becoming more aware of their rights and have voice with unfair and poor customer service. In considering this trend, Korean Financial Supervisory Service(FSS) urged financial companies to take measures to reduce the number of complaints filed by financial consumers against their companies. Financial firm"s complaints handling policy and procedure is very important on the business management. In addition, information about how firms handle complaints - including the number received, the main products and services covered and how quickly they are resolved is also critical for financial consumers to choose their transaction party, financial companies. Although Financial Complaints Handling Guideline published by FSS recommends the financial firms publish their own complaints data and the FSS evaluates results of financial complaints handling for the whole financial sector twice a year, these measures do not give powerful effect on the choice of financial consumers. In considering these problems, Part II. discusses briefly the importance and implication of financial complaints from the regulatory perspective. Part III presents the legal basises of the financial complaints management by financial companies. In addition, Part IV covers the current problems of the complaints handling process and management from the regulatory objectives. This section provides also the regulatory improvement needed to help the financial consumers make good purchasing decisions and make meaningful comparisons. FSS should use its existing powers, including not only thematic reviews and enforcement processes but also transparency as a tool to improve the quality of complaints handling. Financial Firm should publish their own complaints data on their web and report to FSS. They have primary responsibility for presenting their own data. FSS should publish comparative figures in tables on its web pages.