감사투입시간이 감액손실에 미치는 영향

김상헌(Sanghun Kim),조현우(Hyunwoo Cho) 한국산업경영학회 2006 經營硏究 Vol.21 No.3

  감사에 투입되는 시간이 많을수록 감액관련 계정과목에 대한 전반적인 이해수준이 높아질 수 있으며, 구체적인 감사증거 수집을 위해 보다 충분한 입증감사 절차가 진행될 수 있다. 이는 감액대상자산으로부터 기대되는 미래 현금흐름의 감소를 정확히 반영하게 함으로써 신뢰성 있는 감액손실의 보고가능성을 높이게 된다. 이에 따라 본 연구에서는 감사투입시간으로 측정되는 외부감사인의 감사투입노력이 감액손실의 크기에 미치는 영향에 대해 살펴보았다.<BR>  구체적으로 감액관련 계정과목에 대한 외부감사인의 투입시간이 많을수록 경영자의 이익조정 유인에 대한 효과적인 통제와 충분한 입증감사절차의 수행으로 인해 보수주의에 따른 미래 현금흐름의 감소를 정확히 반영할 수 있으므로 인식되는 감액손실의 크기는 높을 것으로 예측된다. 특히 이러한 현상은 감사인과 피감사기업의 체계적인 특성, 즉 경영자의 재량권을 효율적으로 통제할 수 있는 높은 수준의 감사품질이 유지된 상황이나 실제로 경영자의 이익조정 행위가 없다고 판단되거나 이익조정 유인이 낮은 상황 등에 따라 차별적으로 나타날 것으로 예측된다.<BR>  본 연구는 2000년부터 2003년까지 거래소에 상장된 금융업에 속하지 않은 12월 결산법인 중 감액손실과 감사투입시간 자료를 공시한 189개(기업-년) 표본을 분석대상으로 하였다. 분석결과에 따르면 감사에 투입되는 시간이 많을수록 계상되는 감액손실의 크기가 높은 것으로 나타났다. 특히 이러한 결과는 상대적으로 감사품질이 높을 것으로 기대되는 감사인의 규모가 큰 집단 그리고 경영자의 이익조정 행위가 없거나 이익조정 유인이 낮다고 판단되는 집단 및 반복적으로 감액손실이 인식되는 집단에서 유의하게 관찰되었다. 이는 외부감사인의 감사증거 수집노력이 클수록 감액손실의 크기를 재량적 수단으로 이용하려는 경영자의 이익조정 유인이 효과적으로 통제될 수 있으며, 외부정보 이용자들에 의해 신뢰성 있는 회계정보의 특성으로 쉽게 수용될 수 있는 보수주의에 따라 감액손실의 크기가 높게 나타나는 것으로 해석된다. 구체적으로 상대적으로 규모가 큰 감사인의 경우에는 자신의 명성에 맞는 감사품질의 제공ㆍ유지유인과 감사실패에 따른 소송위험의 회피유인으로 인해 감액손실의 인식에 있어 보다 보수적인 성향을 보이는 것으로 판단된다. 그리고 감사품질이 동일한 상황에서는 경영자의 이익조정 유인이 높을수록 감사투입시간의 크기가 보수적 회계처리와 관련 있는 감액손실 크기에 영향을 미치지 못하는 것으로 해석할 수 있다.<BR>  본 연구는 감사투입시간이라는 외부감사인의 질적 속성이 보수적 접근법이 개입될 수 있는 감액손실과 같은 특정 개별항목에 유의한 영향을 미칠 수 있음을 실증적으로 보여주고 있다. 따라서 감액회계처럼 회계처리 과정에서 경영자의 재량적 판단이 개입될 여지가 많은 개별항목에 대한 회계정보의 유용성을 높이기 위해서는 계정과목 자체에 대한 제도적 보완과 더불어 보다 충분한 감사절차가 진행될 수 있는 감사품질의 개선노력이 필요함을 시사해 준다.   This paper first analyzes the effect of audit services time on the size of asset impairment. Additionally, we investigates whether this result is differentially evaluated depending on auditor characteristic and incentives of earnings management.<BR>  According to GAAP, firm shall assess possible recognition of asset impairment when there is an indication that expected future economic benefits of an asset is considerably less than its carrying amount, as a result of technological obsolescence or rapid declines in market value. But it is practically difficult to estimate expected future economic benefits of an asset accurately. Thus, the determination of asset impairment is likely to be highly dependent on managerial discretion of managers.<BR>  Under this circumstances, the audit services time provided by the external auditors can have an important effect on monitoring and controling the managerial actions of managers. Specifically high-audit services time are likely to make auditors more conservative in evaluating the recognition of asset impairment. Because auditors with high-audit services time can effectively perform extensive substantive audit procedures and monitor and control the managerial actions of managers.<BR>  The sample consists of non-banking firms(189 firm-years) with December fiscal year listed in Korean Stock Exchange over 2000-2003. Empirical findings are summarized as follows: we find that there is significant positive association between the size of asset impairment and an amount of audit services time. We also find when firms audited by BIG5 spend more audit services time in performing extensive audit procedures, the size of asset impairment is increase. But we can not find the significant association between the size of asset impairment and an amount of audit services time in case of firms with more incentives of earnings management. Lastly, as firms report sequences of more write-offs(Specifically more than 1 write-off), there is significant positive association between the size of asset impairment and an amount of audit services time.<BR>  These results show that the audit services time can have an important effect on the size of asset impairment. So policy makers need to pay more attention to clarify transparent criterion in recognition of asset impairment. Also external auditors and standard-setters need to enhance overall audit quality to improve the usefulness of impairment accounting information.

철도통합무선망 도입 및 활용을 위한 법제도 개선 방향 연구

김상헌(Kim Sanghun),박진규(Park Jinkyu),김경훈(Kim Kyunghoon),임정호(Lim Jungho),송용수(Song YongSoo) 한국통신학회 2014 한국통신학회 학술대회논문집 Vol.2014 No.1

철도통합무선망 전문인력 육성방안을 위한 방안 도출 연구

김상헌(Kim Sanghun),박진규(Park Jinkyu),이주연(Lee Juyeon),송용수(Song YongSoo) 한국통신학회 2014 한국통신학회 학술대회논문집 Vol.2014 No.1

균형 잡힌 적대적 생성 신경망 학습을 위한 Z-score 기반 샘플링

김상헌(SangHun Kim),이승규(Seungkyu Lee) 한국정보과학회 2021 한국정보과학회 학술발표논문집 Vol.2021 No.6

이익의 질 개념에 관한 연구 -국제회계기준 도입이후 전문가 그룹 설문조사를 바탕으로-

김상헌(Kim, Sanghun),변정희(Byun, Jounghee),송혜진(Song, hyeJin),문상혁(Moon, Sanghyuk) 한국산업경영학회 2019 經營硏究 Vol.34 No.2

본 연구는 전문가 집단을 대상으로 국제회계기준 도입이후 이익의 질에 대한 개념 및 의사결정에서의 유용성 등을 설문조사의 방법으로 분석하였다. 구체적으로 전문가 집단을 대상으로 이익의 질의 개념에 대하여 어느 정도 친숙한지, 이익의 질에 대한 개념은 실무에서 의사결정을 할 때 유용한지 그리고 이익의 질에 대한 5가지 개념 중에서 가장 중요하다고 인식되는 개념은 무엇인지를 응답하도록 하였다. 그리고 이익의 질에 대한 성과 및 재무구조에 영향을 줄 것으로 예측되는 21개의 구체적인 사례들을 제시하고 해당 사례들이 이익의 질과 관련이 있는지, 만일 관련이 있다면 어떠한 영향을 주는지를 판단하고 응답하도록 하였다. 분석결과는 이익의 질에 대한 개념에 대해 일반인들보다 높은 수준의 이해와 관심이 필요할것으로 기대되는 전문가들의 경우에도 여전히 이익의 질의 개념에 대한 인식수준과 실무에서의사결정에 유용하게 활용하는 수준에서 부족한 상황임을 보여주고 있다. 따라서 국제회계기준이 도입이후에도 회계정보의 유용성과 투명성을 향상시키기 위해서는 다양한 정보이용자들이 이익의 질과 같은 회계정보에 대해 지속적인 관심과 체계적인 교육이 필요함을 시사해 주고 있다. This study analyzed the concept of earnings quality and the usefulness of decision making in financial analysts, credit analysts and CPAs. And the purpose of this study is to investigate the change of the concept and usefulness of earnings quality by conducting the same survey of previous studies after the introduction of K-IFRS. The questionnaire consists of four questions in two parts. First, the expert group responded to (1) familiarity with the concept of profit quality, (2) usefulness to he concept of profit quality, and (3) priority of importance to the concept of quality of profit. Second, the expert group responded to (4) 21 specific cases that are expected to affect performance and financial structure on earnings quality. This surveys show that experts still have low perceptions of the concept of earnings quality and low level of usefulness for decision making. Therefore, in order to improve the usefulness and transparency of accounting information after the introduction of K-IFRS, users of accounting information need constant attention and systematic education on the earnings quality.

회사채 신용등급 괴리와 기업의 재무 의사결정

김상헌(Sanghun Kim),김병모(Byungmo Kim) 한국증권학회 2017 한국증권학회지 Vol.46 No.5

본 연구는 신용평가사가 부여한 채권의 신용등급과 Baghai et al.(2014) 등의 신용모형을 근거로 예측한 신용수준과의 괴리를 측정하고, 그 괴리가 기업의 재무 의사결정에 미치는 영향을 검증한다. 표본기간인 1998~2015년 동안 신용평가사의 채권등급은 예측된 신용등급을 점점 더 초과하는 추세를 보인다. 등급 인플레이션에 부합하는 결과이다. 그리고 이러한 등급의 괴리 현상은 기업의 의사결정에 광범위하게 영향을 미치는 것으로 검증된다. 채권등급이 예측된 신용수준을 초과할수록 기업의 부채조달액과 부채비율은 증가하고 현금자산의 수준은 낮아지며, 투자지출과 성장률은 상승하는 것으로 확인된다. 그리고, 등급의 초과적 괴리 가능성이 클수록 기업이 채권을 발행할 가능성이 증가하는 것으로 나타난다. 이상의 결과들은 추정표본과 검증표본을 분리하여 검증한 예측표본분석(out-ofsample test)에서도 강건하다. 이처럼 재무결정에 대한 등급 괴리의 영향력이 유의하다는 것은 시장이 등급 괴리의 정보를 채권 가치에 완전히 반영하지 못하고 있으며, 기업이 의사결정 시에 등급 괴리에서 기인하는 부채비용의 하락 효과를 활용하고 있음을 의미하는 것이다. 이는 기업의 등급 협상력에 따라 시장의 자본배분 기능이 왜곡될 가능성이 있음을 시사한다. The paper computes the difference between agency ratings on corporate bonds and the expected ratings based on the credit model, and examines its effects on corporate financial decisions including debt financing, stockpiling of cash assets, investment expenditures, and bond issuing decisions. Using the firms listed on the KOSPI (Korea Composite Stock Price Index) market, we find that agency rating continues to exceed the expected credit levels during the sample period (1998~2015) and the difference affects corporate financial decisions. Firms that have agency rating better than the expected credit levels are likely to use more debts and have higher debt ratios. Their cash levels, investment expenditures, sales growth and the likelihood of issuing bonds are also high. The results show that the market fails to incorporate the rating difference in bond valuation and firms exploit it in their financial decisions. It raises concern that a firm’s bargaining power for debt rating might distort the asset allocation in corporate debt markets.

띤 우예비치 Tin Ujević 의 시문학과 동양문화의 영향

김상헌(Kim, Sanghun) 한국외국어대학교 외국문학연구소 2015 외국문학연구 Vol.- No.60

Tin Ujević is generally considered as one of the most important Croatian poets and a classic of Croatian literary modernism. His work was the subject of a considerable number of analyses and research papers. It is nevertheless possible to distinguish one segment of his work where he differently addressed subjects related to the East and Asia in particular – primarily Indian culture, philosophy and religion. Thus in his essays Ujević gave informative, often compilatory but critical overviews of Indian subjects he had approached from the standpoint of a highly educated European artist, discovering in them what in Indian history, philosophy and poetry has been alive and life-giving, what grants them lasting attributes of humanity and poetry. In addition to his essays which explicitly addressed matters of the East, it is possible to identify in his poems certain motifs, poetic stances and images inspired by Eastern teachings. In this paper we shall attempt to outline the way in which Ujević approached Indian subjects, point to the origins of his interest, and suggest to what extent and how Indian philosophies and traditional cultures, primarily Brahmanism and Buddhism, influenced his poetic work. As we noted above, Ujević’s works are closely interrelated with Asian cultures, not only Indian cultures but Chinese and Japanese cultures also. Beginning with this paper, we will expand the breadth of research about Ujević’s literary works.

철도통합무선망 도입에 따른 법제도 개선 연구

김상헌(Kim Sanghun),박수홍(Park Soohong),박진규(Park Jinkyu),김경훈(Kim Kyunghoon),임정호(Lim Jungho) 한국통신학회 2013 한국통신학회 학술대회논문집 Vol.2013 No.6

한국형 고석전철의 실내외 소음설계 검토

김상헌(SangHun Kim),정경렬(KyungRyul Chung),Christian Hoffman 한국소음진동공학회 2000 한국소음진동공학회 학술대회논문집 Vol.2000 No.1

EU REACH 이행에 사용되는 노출평가 툴의 현황과 전망

김상헌(Sanghun Kim),김동현(Dong Hyeon Kim),최은경(Eun Kyung Choe),전현표(Hyun Pyo Jeon) 한국환경보건학회 2024 한국환경보건학회지 Vol.50 No.4

Background: Human health and environment exposure assessments of chemicals are essential part for REACH and BPR as well as K-REACH and K-BPR. Several useful exposure assessment tools have been developed and updated to become extensively used during more than fifteen years of chemical registrations under REACH and their updates are still going on. Objectives: Evolution of regulatory tools for environment, workers and consumers exposure assessments under REACH is investigated focusing on why and how tools have been developed and updated for the future regulatory tools in Korea. Methods: REACH regulatory tools including EUSES, ECETOC TRA and CHESAR as well as built-in models SimpleTreat and SimpleBox were chosen with other frequently used Tier 1 and 2 tools. Available resources such as homepage information, background documents, related scientific reports, relevant journal publications, up-to-date lists of new version publications, release notes and user guides were reviewed extensively and summarized using easy-readable Tables and Figures. Results: SimpleTreat and SimpleBox are built-in models both for EUSES and ECETOC TRA (Environment). ECHA’s CHESAR contains ECETOC TRA (Workers) and ECETOC TRA (Consumers) as well as EUSES and ECETOC TRA (Environment) for environment exposure assessment while results of Tier 2 Stoffenmanager and ConsExpoWeb can be imported. Evolution of CHESAR from version 1 (2010) to 3.8 (2023) has focused on the compatibility of frequent updates of IUCLID, importing functionality, editability, updated use maps, harmonised conditions of use as well as updates of the built-in tools evolved according to scientific development, refinements of the tool, increased conservatism and user-friendliness. CHESAR Platform 1.0 will soon be published to serve both for REACH and BPR. Conclusions: Updates of the tools can be successfully continued by transparency of the tools, participation of industry sectors for tool refinements and tool developers’/authorities’ encouragements of partners/users to jointly innovate tools through scientific researches, tool validations and user feedback.