베이지안 실험계획법의 이해와 응용

이군희,Lee, Gunhee 한국통계학회 2014 응용통계연구 Vol.27 No.6

본 연구에서는 베이지안 실험계획법에 대하여 논의하고 간단한 모의실험을 통하여 최적화된 베이지안 실험계획법이 어떠한 특징을 가지고 있는지 설명하였다. 실험을 설계하는 경우 연구자는 관심있는 주제가 모수추정인지 아니면 예측인지를 결정하고 사전확률과 우도함수를 기반으로 이에 맞는 사후확률을 찾아 효용함수와 결합하여 최적의 실험설계를 찾는 것이 베이지안 실험계획법의 기본 원리이다. 만일 사전적 정보가 존재하지 않는다면 무정보적 부적합 사전확률을 이용하여 실험을 설계할 수 있으며, 이는 비 베이지안적 접근방법과 일치하게 된다. 만일 모수나 예측값에 대한 사전적 정보가 존재하는 경우에는 베이지안 실험계획법이 유일한 해결 방법이다. 하지만 모형의 복잡도가 증가하게 되면, 최적해를 찾는 과정이 매우 복잡해져서 극복해야 하는 많은 문제점들이 존재하므로 향후 많은 연구가 필요한 분야이다. Bayesian experimental design is a useful concept in applied statistics for the design of efficient experiments especially if prior knowledge in the experiment is available. However, a theoretical or numerical approach is not simple to implement. We review the concept of a Bayesian experiment approach for linear and nonlinear statistical models. We investigate relationships between prior knowledge and optimal design to identify Bayesian experimental design process characteristics. A balanced design is important if we do not have prior knowledge; however, prior knowledge is important in design and expert opinions should reflect an efficient analysis. Care should be taken if we set a small sample size with a vague improper prior since both Bayesian design and non-Bayesian design provide incorrect solutions.

A study of factors affecting tourists to Japan using Text Mining Approach

Lee, Gunhee(이군희),Sutherland, Ian(서더랜드이안),Park, Soen(박소언) 한국관광레저학회 2017 관광레저연구 Vol.29 No.11

확산모형을 이용한 수요예측에 대한 연구

이군희(Gunhee Lee) 한국생산관리학회 2006 한국생산관리학회지 Vol.17 No.2

본 연구는 수요예측을 위한 Bass 확산모형의 적용 과정에서 고려되어야 하는 사항에 대하여 논의하고, 다양한 형태의 국내 수요자료를 이용하여 국내 제품의 수요 확산에 대한 형태를 분석하였다. 먼저 Bass 확산모형의 추정을 위하여 많이 사용되는 OLS 방법은 추정치가 불안정하며, 추정치를 제공하지 못하는 경우가 자주 발생한다는 문제점을 가지고 있으므로 사용하는 것이 바람직하지 않다는 사실을 시뮬레이션 분석을 통하여 확인하였다. 국내 수요자료를 NLLS 방법을 통하여 Bass 확산 모형에 적용하였을 경우, 혁신자 계수는 0에서 0.03 사이의 값을 갖는 것으로 나타났으며, 모방자 계수는 0.01에서 0.9 사이의 값을 갖는 것으로 나타났다. 모방자 계수의 경우, 이동통신과 PC통신에서 높게 나타나고 있었으며, 가전제품의 경우는 프로젝션 TV, MP3 플레이어, 김치냉장고 등에서 높게 나타나고 있는 것을 확인할 수 있었다. The purpose of study is to provide the guidelines of the application of the Bass"s diffusion model and the insight of domestic demand patterns. On the guidelines, our simulation results say that OLS(Ordinary Least Square) estimation is inferior to NLLS(Non-Linear Least Square) estimation. Therefore, NLLS method is strongly recommended when applying Bass"s diffusion model. It is shown that innovator"s coefficient in the Bass"s model lies between 0 and 0.03, while imitator"s coefficient lies between 0.01 and 0.9 in Korea.

Higher Moments in Postmodern Portfolio Asset Allocation

Gunhee Lee(이군희),Ian Sutherland(이안 서더렌드),Woohyung Lee(이우형) 대한산업공학회 2017 대한산업공학회 춘계학술대회논문집 Vol.2017 No.4

While modern portfolio theory (MPT) uses standard deviation as the measure of risk, Post-Modern Portfolio Theory (PMPT) develops the idea of risk further to only include that of downside-risk. Intuitively this makes sense, because investors are more worried about negative returns, and therefore, the deviation in negative returns is more important to investors. Since returns have been shown historically to not follow the normal distribution, with fatter tails and higher downside risk, the extension of the meanvariance model to incorporate mixed higher moments (i.e. coskewness and cokurtosis) in the allocation of assets has allowed investors to investigate downside risk of assets, particularly for assets that have a larger departure from normality. To evaluate negative risk, mixed higher moments (i.e. coskewness and cokurtosis) are used to optimize asset allocation. The optimization of asset allocation using higher moments is a complex problem which can be solved fairly easily through optimization software or algorithms. We use Quadratic Programming (QP) through R Optimization Infrastructure (ROI) to solve for the quadratic optimization of incorporating four moments into a asset allocation for a portfolio. Adding to the evidence of other studies, our results show that the optimization using higher moments results in drastically different weights for assets, particularly in a manner that minimizes risk. We compare the results between several optimization methods using lower and higher moments.

Higher Moments in Postmodern Portfolio Asset Allocation

Gunhee Lee(이군희),Ian Sutherland(이안 서더렌드),Woohyung Lee(이우형) 한국경영과학회 2017 한국경영과학회 학술대회논문집 Vol.2017 No.4

While modern portfolio theory (MPT) uses standard deviation as the measure of risk, Post-Modern Portfolio Theory (PMPT) develops the idea of risk further to only include that of downside-risk. Intuitively this makes sense, because investors are more worried about negative returns, and therefore, the deviation in negative returns is more important to investors. Since returns have been shown historically to not follow the normal distribution, with fatter tails and higher downside risk, the extension of the meanvariance model to incorporate mixed higher moments (i.e. coskewness and cokurtosis) in the allocation of assets has allowed investors to investigate downside risk of assets, particularly for assets that have a larger departure from normality. To evaluate negative risk, mixed higher moments (i.e. coskewness and cokurtosis) are used to optimize asset allocation. The optimization of asset allocation using higher moments is a complex problem which can be solved fairly easily through optimization software or algorithms. We use Quadratic Programming (QP) through R Optimization Infrastructure (ROI) to solve for the quadratic optimization of incorporating four moments into a asset allocation for a portfolio. Adding to the evidence of other studies, our results show that the optimization using higher moments results in drastically different weights for assets, particularly in a manner that minimizes risk. We compare the results between several optimization methods using lower and higher moments.

일반화 가법 모형을 이용한 정책금융 수혜규모가 중소기 업 경영성과에 미치는 효과성 연구

하승인 ( Seungyin Ha ),장명균 ( Myoung Gyun Jang ),이군희 ( Gunhee Lee ) 한국중소기업학회 2017 기업가정신과 벤처연구 Vol.20 No.2

본 연구는 기업의 재무상태 및 지원규모에 따른 정책금융지원의 효과를 파악하기 위하여 일반화가법모형을 적용하여 실증분석 하였다. 이를 위해 이자보상배율과 총자산 대비 신규보증금액 비율을 이용하여 업종별로 분석대상을 구분하였으며, 수익성, 성장성지표를 사용하여 경영성과를 측정하였다. 또한 분석기간에 여러 번의 정책금융을 지원받은 기업의 경우 표본선택편의로 인한 결과의 왜곡이 발생할 수 있으므로 중복지원 효과를 최소화하기 위해 지원연도를 기준으로 이전 3년 동안 보증잔액 및 신규보증이 없으며, 이후 2년동안 신규보증이 없는 기업을 선정하였다. 분석 결과, 보증시점의 이자보상배율이 1 미만이라 하더라도 지원규모에 따라 성과는 차별화되는 것을 확인할 수 있었다. 또한 한계기업의 기준으로 사용되는 이자보상배율이 0에 근사한 기업이더라도 경영성과는 향상될 수 있음을 확인할 수 있다. 결국 본 연구에서는 정책금융 지원정도에 따른 차별적인 경영성과를 확인함으로써 기술력이나 성장 잠재력을 고려한 평가가 요구되며 이를 통해 정책금융을 지원하는 담보가 부족한 중소기업의 자금조달 문제를 완화할 수 있는 유인책으로서의 작용할 수 있음을 시사하고 있다. The aims of this study is to analyze the effectiveness of firms financial status quo and the scale of financial support on SMEs overall performance. We have gathered the financial guarantee data from 1998 to 2013, provided by Korea Credit Guarantee Fund (KODIT), to analyze the effectiveness of Financial policy. To classify both financial status quo and scale of financial support, we utilized the following variables; Interest Coverage Ratio (ICR) and newly guaranteed amount ratio. To take the measurement of the overall performance, we employed profitability, growth ratio and activity index. To minimize the effect of repeated financial support (redundancy benefits), firms were selected based on the following criteria: firms that receive no financial support prior to implementing such policy over the last 3 years and no new financial support over the last 2 years. Results suggest that firms with higher ICR and large newly guaranteed amount influence on financial performance in terms of profitability index. Firms with lower ICR and large scale financial support showed a better performance compare to firms with small-scale financial support. Firms with large-scale financial support, irrespective of ICR inclined to have better performance to those of small-scale financial support in terms of growth index. For activity index, however, firms with large scale support led to higher performance in the short term. In turn, our analysis presents objective perspective with respect to the effectiveness of financial policy through credit guarantee on overall performance of SMEs. This study, therefore, implies that well-balanced SMEs supporting policy may lead to better directions.

성장곡선 모형을 이용한 수요예측 기법의 예측타당성 비교 연구

이군희,이충근 서강대학교 경영학연구원 2002 서강경영논총 Vol.13 No.2

본 연구는 수요예측 기법으로 널리 사용되어지고 있는 여러 성장곡선 모형 가운데 수정지수곡선[Gregg 1964], Logistic 곡선, Gompertz 곡선, 비대칭 반응 logistic 곡선(NSRL) [Esingwood, Mahajan and Muller 1981], Flexible logistic 곡선(FLOG) [Bewley and Fiebig 1988], 확산곡선 [Bass 1969], Weibull 곡선 등 다양한 성장 곡선 모형의 형태와 특징을 제시하고 세계 1 M-Dram 선적 자료를 이용하여 모형들의 장, 단기 예측력을 비교평가하였다. 분석결과, 변곡점의 위치를 중심으로 한 자료의 구성 형태에 따라 동일한 자료라 하더라도 장, 단기 예측에서 모형 간 오차를 기준으로 하는 예측순위의 변화가 발생하였다. 자료의 구성 수준에 관계없이 좌우 비대칭의 곡선 모형이 대칭적 곡선 형태의 모형보다 예측성과가 우수했으며 수요의 최대점이나 변곡점을 넘는 자료를 투입한 경우에는 모형에 많은 수의 모수가 포함되어 변곡점의 이동이 자유로운 모형이 높은 예측력을 보였다. 그러나 분석 자료의 수를 제한하였을 경우에는 모수의 초기값의 설정과 같은 관리적 판단의 중요성은 증가하면서 상대적으로 모수의 수가 적은 보다 단순한 형태의 비대칭 모형의 예측성과가 우수한 것으로 나타났다. 모수추정 방법에 있어 비선형 회귀분석의 방법을 이용할 경우 장기적 예측에 있어 좋은 성과를 나타내었고 자기회귀 방법을 이용할 경우에는 1년 이내의 단기 예측의 경우 좋은 성과를 나타냈다. 결과적으로 성장곡선 모형을 이용하여 수요예측을 실행할 경우 자료의 비대칭성과 같은 분석 자료의 형태나 자료 구성의 정도, 잠재시장의 규모 예측 등에 관련된 가정의 타당성이 예측성과에 영향을 미치며 모형간에 예측순위를 변화시키는 것으로 결론을 얻을 수 있었다.

MBS 가치 설정 모형에 대한 고찰

이군희 서강대학교 경영연구소 2005 서강경영논총 Vol.16 No.2