회계감사에 있어 금액비례확률 표본감사

왕현선(Wang Hyun-Sun),노준화(Rho Joon-Hwa) 충남대학교 회계연구소 2005 회계논집 Vol.6 No.2

본 연구는 표본감사 중 금액비례확률 표본감사(probability proportional to size sampling : PPS)에 대한 기본개념과 금액비례확률 표본감사의 확장된 개념으로 과대계상오류와 과소계상오류가 혼재하고 있는 경우의 금액비례확률 표본감사와 추정오류상한율을 이용한 금액비례확률 표본감사기법을 사례를 통하여 살펴보았다. 금액비례확률 표본감사는 변수표본감사(variables sampling)의 하나로서 모집단에서 부정이나 오류 등과 같은 특정 속성(attributes)의 금액적 크기를 추정하기 위하여 입증절차시에 사용하는 통계적 표본감사기법이다. 금액비례확률 표본감사는 속성표본조사이론을 적용하면서 표본조사의 결과는 비율이 아닌 금액으로 표현된다. 금액비례확률 표본감사는 다음과 같은 경우에 매우 효과적이다. 첫째, 계정잔액이 0 또는 음(-)의 금액을 갖지 않을 때, 둘째, 개별항목의 단위가 비교적 크고, 또한 금액이 큰 거래에 대해서는 반드시 표본항목으로 추출하고자 할 때, 셋째, 상대적으로 오류액이 거의 없거나 적은 것으로 예상되는 계정잔액을 검증할 때(포아송 분포와 그 특징이 같다), 넷째, 자산의 신규취득과 같이 거래의 속성(예ː표준편차)을 파악하기 어려울 때

회계감사의 최근 연구동향

왕현선(Wang Hyun-Sun),노준화(Rho Joon-Hwa) 충남대학교 회계연구소 2005 회계논집 Vol.6 No.1

본 연구는 회계감사에 대한 최근의 연구동향을 주제별로 분석함으로써 감사와 관련한 미래의 연구방향을 제시하는데 그 목적이 있다. 국내 감사시장을 대상으로 한 연구는 회계학연구를 비롯한 기타 저널 및 보고서에서 추출하였으며 외국 감사시장을 대상으로 한 연구는 회계학에서 Top Journal이라고 할 수 있는 JAE, AR, JAR에 수록된 연구를 대상으로 하였다. 연구주제는 (1) 감사업무와 비감사업무를 동시에 제공할 때 독립성의 문제, (2) 감사의 효과, (3) 감사보수의 결정요인, (4) 감사품질의 측정, (5) 감사인 선임요인으로 나누어서 살펴보았다.

K-IFRS도입과 자본비용, 회계정보의 기업가치관련성

왕현선 ( Wang Hyun-sun ),기현희 ( Ki Hyun-hee ) 한국세무회계학회 2016 세무회계연구 Vol.0 No.50

본 연구의 목적은 IFRS 도입이 자본비용에 미치는 영향, 장부가액과 순이익의 주가와의 관련성, 그리고 기업가치(토빈의 Q)에 미치는 영향이 글로벌기업과 Non글로벌기업간에 차이가 있는지를 살펴보는데 있다. 표본은 2007년부터 2013년의 연결재무제표 자료를 사용하였다. 연구결과를 요약하면 다음과 같다. 첫째, IFRS 이후에 IFRS 이전보다 자본비용이 유의하게 감소하기는 하였으나 글로벌기업의 자본비용이 Non글로벌기업과 비교하여 더욱 감소하였다는 증거는 발견하지 못하였다. 둘째, IFRS 이후에 글로벌기업은 Non글로벌기업과는 다르게 순자산장부가액(BV)과 주가와의 관련성이 유의하게 감소하였으며, 순이익(NI)과 주가와의 관련성은 유의하게 증가하여 글로벌기업에게는 순이익 정보의 신뢰성이 높아졌음을 알 수 있다. Non글로벌기업은 장부가액과 주가와의 관련성이 높으나 순이익과 주가와의 관련성은 낮아서 신뢰성 있는 공정가치 평가를 위한 노력이 필요할 것으로 보인다. 셋째, IFRS 도입 이후 글로벌기업은 Non글로벌기업과 비교하여 기업가치가 감소하고 있어 글로벌기업보다는 Non글로벌기업이 IFRS 도입의 효과를 보고 있음을 알 수 있다. 즉 이전부터 질적수준이 높은 재무제표를 작성했다고 볼 수 있는 글로벌기업 보다는 Non글로벌기업의 회계정보의 질적수준이 높아지고 자본비용이 낮아지면서 상대적으로 기업가치도 증가하였음을 알 수 있다. 이는 원래 신뢰성 있는 재무제표를 작성하여 코리아디스카운트를 해소하자는 IFRS의 도입목적이 어느 정도 달성되었다고 볼 수 있다. This study examines whether there are difference of cost of capital, difference between BV and NI on value relevance, and whether there are difference of effect on firm value according to global and non-global firms since IFRS adoption in Korea. The samples are obtained from the KIS-VALUE and used consolidated financial statements listed on Korean Stock from 2007 to 2013. Our empirical results are summarized as follows. First, we found that cost of capital significantly decrease since IFRS adoption but we couldn`t find evidence compare with non -global firm, cost of capital for global firm decrease significantly. Secondly, this study shows value relevance of BV in global firms have been significantly decrease compare with non-global firms, while value relevance of NI significantly increase since IFRS adoption. It is means information on NI have reliability in global firms than non -global firms with IFRS adoption. Also, global firms have negative sign to firm value(TQ:market value/book value) since IFRS adoption, it can be informed non-global firms have benefit than global firms with IFRS adoption. This results illustrates that IFRS adoption purpose by saying Korea discount resolve with reliable financial statements have achieved.

국제회계기준 도입에 따른 연결재무제표와 별도재무제표의 정보효과 비교

기현희(Ki, Hyun Hee),왕현선(Wang, Hyun Sun),박정산(Park, Jeong San) 한국국제회계학회 2013 국제회계연구 Vol.0 No.48

본 연구의 목적은 IFRS가 의무적용된 2011년도 12월 결산기업을 대상으로 하여 별도재무제표와 연결재무제표의 기업가치 관련성에 차이가 있는지와 BV(연결-별도)과 ROA(연결-별도)의 차이가 기업가치에 증분정보효과를 갖는지를 살펴보고자 하였다. 종속변수는 기업가치로서 2011년 12월의 시가총액을 총자산으로 나누어 사용하였는데 별도재무제표와 연결재무제표의 BV와 ROA는 모두 유의하게 기업가치와 양(+)의 관계를 가진 것으로 나왔다. 별도재무제표와 연결재무제표간에 기업가치관련성에 차이가 있는지를 Vuong test로 검증한 결과는 별도재무제표 보다 연결재무제표의 R<SUP>2</SUP>이 유의하게 큰 수치로 나와 연결재무제표의 정보가 기업가치에 더 반영되고 있음을 알 수 있었다. 이러한 결과는 연결보다는 별도재무제표의 정보와 기업가치간에 관련성이 더 높게 나타난 K-IFRS가 의무적용되기 이전의 신현걸(2008)의 연구와는 상반된 결과이다. K-IFRS가 의무적용이 되고 연결재무제표가 주재무제표가 됨으로써 투자자들의 의사결정에 연결재무제표의 정보들이 별도재무제표의 정보들 보다 더 많이 반영되고 있다는 것으로 기업의 주가수준의 적정성이 연결재무제표를 기준으로 평가되고 있음을 알 수 있다. 마지막으로 전체표본을 대상으로 BV(연결-별도)과 ROA(연결-별도)의 차이가 기업가치에 증분정보효과를 갖는지를 검증하였는데 BV(연결-별도)와 ROA(연결-별도)는 통계적으로 유의하지 않았다. 따라서 투자자들이 기업가치를 평가할 때 연결기준과 별도기준의 BV와 ROA의 차이에 대해서 추가적인 정보효과는 가지지 않는 것으로 해석할 수 있다. 그러나 연결기준에서 별도기준의 BV와 ROA가 증가 혹은 감소한 기업으로 분류하여 분석하였을 때는 별도기준보다 연결기준 ROA가 증가한 기업에서 BV(연결-별도)는 기업가치에 추가적인 정보가 되고 있음을 알 수 있었다. This study investigates whether separate financial statements differs from consolidated financial statements in information effect with 2011 mandatory of K-IFRS. And investigates whether difference in BV(between consolidated and separate statements) and ROA(between consolidated and separate statements) have incremental information effect on firm"s value. The results show that BA and ROA have significantly positive sign on firms" value in separate and consolidated financial statements, and consolidated financial statements has more R2 than separate financial statements, which indicate that consolidated financial statements better explain firm"s value than separate financial statements. It is means investors reflect consolidated financial statement for their decision making. Lastly, difference in BV(between consolidated and separate statements) and ROA(between consolidated and separate statements) have positive sign, but not significantly. It is means difference in BV and ROA have not incremental effect in total sample. But difference in BV has incremental information in increasing ROA firms of consolidated than separate statements.

회계분식의 동기, 영향 및 그 대응방안

노준화(Rho Joon-Hwa),왕현선(Wang Hyun-Sun) 충남대학교 회계연구소 2004 회계논집 Vol.5 No.2

본 연구는 회계분식의 사례분석을 통하여 회계분식의 동기, 유형, 영향 및 대응방안을 살펴보았다. 회계분식의 동기는 외부감사의 독립성 보장장치 미흡, 근시안적 성과주의, 금융기관의 심사기능미비, 정부의 인위적인 산업정책이나 감독부실 등으로 분석된다. 회계분식의 유형은 가공매출액 계상, 자산과대계상, 부채과소계상, 비용의 과소계상, 내부거래의 악용 등으로 분석된다. 회계분식의 영향은 주가폭락으로 인한 투자자의 피해, 채권금융기관 및 거래처, 외부감사를 담당한 회계법인, 회사의 종업원, 국가경제 전반적인 피해를 가져온 것으로 분석된다. 회계분식의 대응방안은 투명경영, 투명회계, 투명감사, 투명감리 등을 제시하고 있다.

IFRS 도입에 따른 글로벌기업과 Non글로벌기업의 가치관련성

곽태완(Kwak Tai-wan),왕현선(Wang Hyun-sun) 한국국제회계학회 2015 국제회계연구 Vol.0 No.61

대학의 영어클리닉 운영과 만족도 조사: H 대학교를 중심으로

김달중 ( Dal Joong Kim ),왕현선 ( Hyun Sun Wang ) 한국현대영어영문학회 2015 현대영어영문학 Vol.59 No.2

The purposes of the study are to introduce the English clinic which is offered by H university and to investigate the operation of the English clinic in the university and student satisfaction. The English clinic offers students with both adult guidance and more capable peer teaching, which are based on Vygotsky’s the zone of proximal development (ZPD), in order to meet the students’ desire for developing their English skills. A survey was administered to 147 undergraduate students to measure their satisfaction on its operation. The survey contains six categories including (i) the efficiency of the general operation of the English clinic, (ii) comparison of satisfaction for both adult guidance teaching and peer teaching, (iii) expectancy and achievements of student’s goal, (iv) the intention of the continual learning English, and (v) the individual self-efficacy, (vi) the overall satisfaction for the English clinic as well as the most desired subject in learning through the English clinic. According to the survey, we could draw the following conclusions. Firstly, most students who used to visit English clinic showed their satisfaction. Secondly, students marked higher satisfaction to level-differentiated classes than to peer teaching, Thirdly, students wanted to take various different classes such as listening, or speaking classes in addition to reading and/or grammar classes. Lastly, male students showed higher satisfaction of using English clinic than female students did. (Hanbat National University, Chungnam National University)

전자상거래의 조세대응방안에 관한 연구

노준화(Joon-Hwa Rho),왕현선(Hyun-Sun Wang),송연경(Yeon-Kyung Song) 한국데이타베이스학회 2003 Journal of information technology applications & m Vol.10 No.4

기업특성에 따른 연구개발비의 가치관련성에 관한 연구

곽태완(Kwak, Tai Wan),왕현선(Wang, Hyun Sun) 한국국제회계학회 2013 국제회계연구 Vol.0 No.50

본 연구에서는 기업특성을 첨단산업/비첨단산업, 성장성이 높은 기업/성장성이 낮은 기업 등으로 구분하여 연구개발비가 기업가치에 미치는 영향에 차이가 있는지와 자본화된 연구개발비와 비용화된 연구개발비가 주가설명력에 차이가 있는지를 분석하였다. 연구의 표본자료는 2001년부터 2010년까지 한국신용평가(주)의 KIS-VALUE에 수록된 증권거래소 상장기업 중에서 추출하였으며 전체 표본은 5,886개를 사용하였다. 연구결과를 요약하면 다음과 같다. 첫째, 첨단산업의 R&D투자는 비첨단산업의 R&D투자에 비하여 주가관련성이 떨어지는 것으로 나타났다. 동일한 지출규모라면 첨단산업보다는 비첨단산업의 연구개발비와 주가관련성이 더 높게 나타난 것으로 볼 수 있다. 성장성이 높은 기업의 R&D투자는 그렇지 않은 기업의 R&D투자에 비하여 주가에 양의 영향을 미치고 있음을 알 수 있다. 이는 성장성이 높은 기업에서는 R&D투자에 대하여 가시적인 성과가 이미 주가에 반영되어 성장성이 높아졌기 때문으로 풀이된다. 둘째, 자본화된 R&D투자와 비용화된 R&D투자의 가치관련성을 분석한 결과에서 첨단산업표본과 성장성이 높은 표본에서는 자본화된 R&D투자와 비용화된 R&D투자 모두 주가에 양의 관계를 가지나 비용화된 R&D투자가 자본화된 R&D투자 보다 주가 설명력이 더 높은 것으로 나타났다. 이는 비용화된 R&D투자 규모가 상대적으로 더 크고 자본시장에서 비용화된 연구개발비에 대해서 자산성을 인정하고 주가에 반영한 것으로 풀이된다. 그러나 비첨단표본과 성장성이 낮은 표본에서는 비용화된 연구개발비만이 주가에 양의 관계를 가지나 자본화 R&D투자와 비용화 R&D투자 사이에 주가설명력 차이는 나지 않았다. 비첨단표본과 성장성이 낮은 기업들의 비용화 R&D투자에 주가에 영향을 미치기는 하나 전체 연구개발투자 금액이 현저히 낮기 때문에 자본시장 투자자들이 자본화 R&D와 비용화 R&D를 구분하여 의사결정을 하지 않는 것으로 해석 할 수 있다. 이상의 결과를 종합하면 첨단기업과 성장성이 높은 기업은 연구개발투자를 자산화로 처리하든 비용화로 처리하던 모두 기업가치에 반영되기 때문에 투자규모를 지속적으로 확대하여야만 기업가치의 증대를 가져올 수 있을 것으로 보인다. This study examined whether the effect of R&D expenditure on corporate value, and the explanatory power (R2) of capitalized and expensed R&D investment vary depending on four different firm characteristics: high-tech versus old economic and high-growth versus low-growth firms. Sampling for the study was done among KRX-listed companies included in KIS-VALUE published by Korea Investors Service from 2001 to 2010. The sample consisted of total 5,886 firms. The findings are summarized as follows. R&D investment of high-tech firms was found to have lower stock price relevance, compared to old economic firms, meaning that given equal expenditure, the stock price relevance of R&D cost is higher than the old economic firms. R&D investment of high-growth firms was found to have a positive effects on stock prices, compared to their low-growth counterparts. A possible interpretation is that the tangible outcome of R&D investment of high-growth firms are already reflected in their stock prices, contributing to their growth potentials. The analysis of the value relevance of capitalized and expensed R&D investment indicated that in high-tech and high-growth groups, though both types of investment had a positive relationship with stock price, expensed, compared to capitalized, R&D expenditure had a higher explanatory power of stock price. The interpretation is that expensed R&D investment, which is relatively larger in scale, is credited as a corporate assets and therefore reflected in stock prices in the capital market. In old economic and low-growth groups, on the other hand, only expensed R&D cost had a positive relationship with stock price, while no difference was observed between the two types of investment in terms explanatory power of stock price. The interpretation is that although the expensed R&D investment of these samples does influence stock price, due to the markedly small scale of their overall R&D investment, capital market investors do not distinguish between capitalized and expensed when making decisions. In conclusion, it is suggested that high-tech, compared to old economic, firms expand R&D investment continuously, in order to increase corporate value. In high-tech and high-growth firms, since their R&D expenditure, be it capitalized or expensed, has relevance to their corporate value, the sheer scale of investment deserves prior consideration than different accounting practices.

연구논문 : Q방법론을 활용한 회계윤리 인식에 대한 연구

이도희(제1저자교신저자) ( Doh Hee Lee ),왕현선(공동저자) ( Hyun Sun Wang ) 한국회계학회 2015 회계저널 Vol.24 No.6

회계윤리는 윤리경영의 일환으로 중요한 역할을 하고 있다. 이에 따라 최근 우리사회에서도 회계윤리의식 및 회계투명성의 제고를 통한 윤리경영의 실현을 위하여 다각적인차원에서 공론화되어 왔고, 회계윤리 교육이 그 동안 활성화될 수 없었던 이유에 대하여 재조명하게 되었다. 미국회계학회의 베드포드위원회는 "전문적인 회계교육은 필요한 기술과 지식을 강조할 뿐만 아니라 전문가에게 윤리적인 기준과 실천을 교육해야 한다"고 강조한바 있다. 또한, 미국공인회계사회 역시 윤리과목이 회계교육에 포함되어야 할 것을 건의하였고, 회계감독국협회는 공인회계사응시자격 부여조건으로 기업윤리 및 회계윤리과목의 수강을 제안한 바 있다. 이와같이 회계윤리는 회계윤리 현장에서 더 이상 선택이 아닌 필수과목으로써 자리매김해야하는 환경에 놓여있다. 이에 본 연구에서는 회계윤리에 대한 인식이 과연 어떠한가에서 출발하였다. 특히, 본 연구는 인식에 대한 본질적인 차원에서 출발하여, 향후 양적연구를 위한 탐색적 연구로서 유용한 질적연구방법인 Q방법론을 활용하였다. 즉, Q방법을 활용하여 회계 및 회계윤리교육참여경험이 있는 응답자를 대상으로 회계윤리에 대한 주관적 인식을 유형화하고자 하였다. 인식을 유형화하기 위하여 Q방법론을 활용함으로써 향후 실증연구를 위한 가설발견적 접근의 유용성을 재고하고자 하였다. 분석을 위하여 23명의 P표본과 26개의 Q진술문을 바탕으로 분석한 결과, 4개의 유형으로 정의되었다. < 유형 Ⅰ >은 ``윤리의식``과 ``권위의식``을 강조하였다. 특히 ``윤리의식``은 강하게 긍정하는 반면에, ``권위의식``과 같은 용어에 대하여는 강하게 부정하고 있는 것으로 나타났다. 즉, 회계윤리는 관계자들의 기본적인 윤리의식 자체가 중요함을 강조하고 있어 < 유형Ⅰ >를 「윤리의식강조형」으로 명명하였다. < 유형 Ⅱ >는 ``담당자의지``, ``양심``, ``통제시스템``,``모니터링시스템`` 등의 개념이 회계윤리와의 관련성이 높다는 의견을 나타낸 반면에, ``갈등관리``, ``타성관리`` 등의 용어에 대하여는 강하게 부정하는 것으로 나타났다. 따라서, < 유형Ⅱ >를 「제도지향형」으로 명명하였다. < 유형 Ⅲ >에서는 ``투명성``, ``윤리적 문화정착``, ``윤리의식`` 등의 개념이 회계윤리와의 관련성이 높다는 의견을 나타낸 반면에, ``권위의식``, ``회계관리경험``, ``담당업무`` 등의 개념이 관련성이 없는 것으로 나타났다. 따라서, < 유형 Ⅲ >을「투명성강조형」으로 명명하였다. < 유형 Ⅳ >는 ``CEO의지``, ``윤리의식``, ``투명성`` 등의 개념이 회계윤리 인식과의 관련성이 높다는 의견을 나타낸 반면에, ``권위의식``, ``타성관리`` 등의개념이 관련성이 없는 것으로 나타났다. 따라서, < 유형 Ⅳ >를 「CEO의지형」으로 명명하였다. 최근 우리사회에서는 윤리경영에 대한 관심의 증가와 더불어 재조명이 시작되었다. 따라서, 윤리경영과 더불어 회계윤리에 대한 이론적, 규범적 틀이 체계화 및 연구의 중요성이 그 어느 때보다 강조되고 있다. 윤리경영은 21세기에 필요한 경영자의 도덕적 덕목이며 경영철학이다. 또한, 윤리경영의 출발은 바로 회계의 투명성, 회계에 대한 윤리적 사고를 전제했을 때 계속기업의 가정을 담보할 수 있을 것이다. 또한, 질적연구는 현실세계, 사회현상, 사물, 인물 등을 "있는 그대로" 바라보면서 그곳에서 보여지고 듣게 되는 다양하고 복잡한 현상과 언어들을 재구성하여 그 본질적 속성을 밝히는 해석적 패러다임으로써 방법(method)이상의 방법론(methodology)이다. 따라서 연구자는 그 현상과 언어의 의미를 해석하고 있는 그대로를 받아들일 수 있는 역량을 갖추어야 하는 결코 쉽지 않은 과정이다. 질적연구방법은 많은 표본을 대상을 하지 않음에 따른객관성의 한계가 있을 수 있다. 그럼에도 불구하고, Q방법론은 질적정보와 양적정보의 가교역할과 같은 방법론으로서의 유용성을 제고함으로써 새로운 패러다임으로서의 활용을 기대해본다. Accounting ethics plays an important role as a part of ethical management. Recently, to practice ethical management through improving transparency and ethics in the field of accounting has come under spotlight and the reason why the education on the ethics wasn``t much activated in our society is currently being reviewed. The Bedford Committee of the American Accounting Association has ever argued that "Specialized accounting education should underscore not only its necessary technology and knowledge but the ethical standard and practice of the experts. The American Institute of Certified Public Accountants has suggested that accounting ethics be included in the education. The Accounting Supervision Institute has also proposed taking courses like business or accounting ethics be a must to prospective certified public accountants. Likewise, accounting ethics has come to be a required subject not an optional one today. Therefore, the paper starts from a basic level of the recognition on the ethics, and then applies a Q methodology, which is a very useful qualitative research method for the next quantitative research. In other words, I``ve tried to categorize a subjective perception on the accounting ethics after surveying respondents who have ever participated in the accounting ethics education, utilizing the Q methodology. And I``ve tried to improve the availability of a hypothesis heuristic approach for further empirical studies. The analysis based on 23 P-samples and 26 Q-statements are divided into 4 groups. The < Type Ⅰ > puts on emphasis on ``ethics`` and ``authority``. Especially, they strongly approve the ``ethics``, but denounce the term, ``authority`` widely. I call the < Type Ⅰ > as 「Conscience and Ethics Type」, because they stress the basic moral of the related people itself. The < Type Ⅱ > suggests that accounting ethics are highly relevant to the conception of ``the will of the person in charge``, ``conscience``, ``control system``, ``monitoring system`` and so on. On the other hand, the < Type Ⅱ > strongly denies the term of ``conflict management``, ``force of habit management``, whereby I name the < Type Ⅱ > as 「Institution Intention Type」. While the < Type Ⅲ >, 「Transparency Type」, proposes that the concept of ``transparency``, ``settlement of ethical culture``, and ``ethics`` be closely related to the accounting ethics, ``authority``, ``accounting management experiences``, ``assigned tasks`` isn``t. The < Type Ⅳ > thinks the accounting ethics has a strong relationship with ``the will of CEO``, ``ethics``, ``transparency``, but has not with ``authority``, ``force of habit management`` etc. So, I call the < Type Ⅳ > as 「CEO intention Type」. Recently, the interest in ethical management is increasing in our society. With this tendency, the theoretical and normative frames of business ethics have been systematically established. The ability to recognize and deal with complex business ethics issues has become a significant priority in twenty-first-century companies. In recent years, a number of well-publicized scandals resulted in public outrage about deception and fraud in business and a subsequent demand for improved business ethics and greater corporate responsibility. So, the accounting ethics plays an important role as a part of complex business ethics. The qualitative study is an interpretational paradigm to identify its inherent property after looking over a various and complicated reality, social phenomenon, object, and people "as it is", and then, from what``s heard and seen there, restructuring each event or language. Accordingly, it is not such an easy way as researchers should have a competence to analyze and accept the meaning of the phenomenon. Since it doesn``t require lots of specimen, there exists a lack of objectivity in the qualitative methodology. Nevertheless, I expect the new paradigm to be more utilized by improving the availability of the Q methodology interlinking qualitative with quantitative information