강우에 의한 불포화토의 침투특성 파악을 위한 유전율 적용성에 관한 연구

김만일(Kim Man-Il),김형수(Kim Hyoung-Soo),정교철(Jeong Gyo-Cheol) 대한토목학회 2004 대한토목학회 학술대회 Vol.2004 No.10

실제이익조정활동이 자본비용에 미치는 영향

김정교(Jung-Kyo Kim),유순미(Soon-Mi Yu),김현진(Hyeon-Jin Kim) 한국산업경영학회 2010 한국산업경영학회 발표논문집 Vol.2010 No.2

최근 발생액을 통한 이익조정(AEM)과 더불어 실제영업활동을 통한 이익조정(REM)이 또 다른 이익조정수단으로 이용되고 있다는 연구가 활발하게 제시되고 있다. 본 연구는 AEM과 REM이 정보위험(information risk)을 증가시켜 이에 대한 위험프리미엄으로 자기자본비용이 증가하는 지를 조사하고 REM의 경우 AEM에 비해 외부의 감시∙감독의 어려움 및 미래성과에 대한 부정적인 영향으로 인하여 더 큰 자기자본비용을 가져오는 지를 살펴보았다. 분석 결과 AEM과 REM은 자기자본비용을 증가시키는 것으로 나타나 AEM 뿐만 아니라 REM도 투자자의 정보비대칭성을 야기시켜 결국 자기자본비용이 증가하는 것으로 나타났다. 특히, 실제이익조정 중에서도 비정상영업현금흐름과 비정상제조원가가 자기자본비용에 영향을 미치는 것으로 나타났다. 또한, 자기자본비용에 대한 영향에 있어 REM은 AEM에 비해 더 크고 유의적인 양(+)의 계수값을 보임으로써 외부투자자들은 AEM보다 REM에 좀 더 심각하게 패널티를 부과하여 보다 높은 요구수익율을 가진다는 것을 의미한다.

감사인 특성이 감사보고오류에 미치는 영향

김정교 ( Jeong Kyo Kim ),신찬휴(교신저자) ( Chan Hyu Shin ) 한국회계학회 2016 회계저널 Vol.25 No.3

주식이 거래대상으로서의 적격성이 결여되어 상장폐지 되면 주가가 급락하여 투자손실이 발생할 수 있으므로, 투자자는 상장폐지로 인한 투자손실을 회피하기 위해서 상장폐지 가능성을 사전에 면밀하게 검토할 필요가 있다. 피감사기업의 계속기업 존속능력에 대한 중요한 불확실성이 존재하면, 감사인은 감사보고서에 계속기업불확실성을 표명할 수 있다. 계속기업 존속능력에 대한 평가가 틀리면 손실을 입은 투자자는 감사보고오류를 근거로 감사인에게 소송이 제기될 수 있으며, 법리적 다툼은 감사과정에서 감사인이 전문가로서의 정당한 주의를 기울였는가가 관건이 된다. 감사인의 무과실에 대한 입증책임은 감사인에게 귀속되므로 소송으로 인한 비용 발생이나 명성 하락을 방지하기 위해서 감사인은 소송을 회피할 필요가 있다. 이를 위하여 감사인은 감사보고 정확성을 향상시킬 동기를 가진다. 계속기업 존속능력에 대한 평가의 유용성을 강화하기 위해서는 감사보고오류의 발생가능성에 영향을 미치는 특성을 파악할 필요가 있다. 본 연구에서는 첫째, 감사인의 계속기업불확실성 표명 여부와 상장폐지 간의 관계를 검증한다. 둘째, 감사보고오류의 발생에 영향을 미치는 감사인 특성을 검증한다. 분석 결과 첫째, 감사인의 계속기업불확실성 표명 여부와 상장폐지는 유의적인 양(+)의 관계를 가진다. 둘째, Type Ⅰ error와 감사인 규모와는 유의적인 양(+)의 관계, 비정상 감사시간과는 유의적인 음(-)의 관계를 가진다. 셋째, Type Ⅱ error는 비정상 감사보수 간에 유의적인양(+)의 관계가 나타났다. 본 연구의 공헌점은 다음과 같다. 첫째, 계속기업불확실성 표명 여부가 상장폐지를 예측할수 있다는 시장의 신념에 대한 실증적 증거를 제시했다. 둘째, 투자자의 감사보고서 신뢰성을 평가에 있어서 보완적 정보로 활용할 수 있는 감사인 특성을 검증하였다. 셋째, 회계감리 대상기업의 선정에 있어 감사보고오류 발생가능성이 높은 기업에 관한 추가적인 정보를 제공한다. The Exchange shall delist the common stocks in case where a company that has listed its common stocks comes under any of delisitng items. If stocks of the company are delisted, stock price will be rapidly decreased and investors are going to get enormous losses. Accordingly, investors have been concerning whether the company that they have invested will be out in the market in the near future. Auditors have a duty to evaluate management’s assessment of the client’s ability to continue as a going concern and could cast significant doubt on the client’s ability to continue as a going concern when there are material uncertainties. The FSS(Financial Security Services) reports that many delisting companies have a doubt on the ability to continue as a going concern on the audit report prior to delist and suggests that investors have to concern a going concern uncertainty. We examine the relation between the going concern uncertainty and the delisting to confirm a belief that the going concern uncertainty can be a useful information to predict companies to be delisted. Are there any motives to predict the client’s ability to contines as a going concern from auditors position? They don’t have a duty to predict the ability to continue as going concern in principle. However, they can be sued for errors of audit reporting from investors who had losses by delisitng the company they had audited, and then it is matter whether they had carried out an audit as professionals who had a trust and good faith, not the audit reporting was correct. If they are sued, they can get losses which are lawsuit costs, human resources outflows or reputation demage. Therefore, they want to avoid lawsuits by investors and they have had motives to increase accuracy to evaluate a client’s ability to continue as going concern. If investors know what audit characteristics are related with accuracy of audit reporting, they can reduce investment losses from delisting. At the first, we examine a relation between the going concern uncertainty and the delisting to confirm that the belief on the market for the going concern uncertainty is rational. Next, we classify audit reporting error as Type Ⅰ error and Type Ⅱ error and examine what characteristics of auditors are related with a probability to occur Type Ⅰ error and Type Ⅱ error. Results are below. First, there is a positive relation between the going concern uncertainty and the delisted company, and this result can be a clue for a belief on the market that going concern uncertainty is useful information to predict which company will be delisted in the near future. Second, Type Ⅰ error has a positive relation with big 4 auditors and a negative relation with the abnormal audit hours. These results can be interpreted as big 4 auditors are more conservative and the abnormal audit hours can mitigate probability to occur Type Ⅰ error. Third, there is a positive relation between Type Ⅱ error and abnormal audit fees, and this result can be interpreted as auditors who are taken much abnormal audit fees are less conservative. Contributions of this study are below. First, we confirm a belief on the market that the going concern opinion is useful information to predict companies to be delisted in the near future. Second, we confirm what characteristics of auditors, financial states and stock price are related with audit reporting errors, so these clues can be useful to evaluate a faithfulness of audit reporting to review the client’s ability to continue as going concern business. Third, results of this study give information about the probability of delisting, these can help authorities to decide to choice companies to do the audit review.

이익지속성과 기업의 경제적 특성변수와의 관련성

김정교(Jeong-Kyo Kim),서지성(Ji-Seong Seo) 한국산업경영학회 2006 경영연구 Vol.21 No.4

  본 연구는 회계이익의 질의 대리변수로 사용되고 있는 이익지속성척도를 도출한 후 이 척도와 기업의 경제적 특성변수가 상호관련성을 갖는지에 관해 체계적으로 검토하였다. 이를 위하여 본 연구는 우선 1980년부터 2003년까지의 우리나라 기업의 이익자료를 이용하여 이익의 시계열속성을 조사한 후, 최적의 이익지속성척도의 산출을 위한 시계열모형을 검토하였다. 이를 근거로 시계열모형으로부터 도출한 이익지속성과 이익지속성에 영향을 미칠 것으로 예상되는 기업의 경제적 특성간의 관계를 검증하였다.<BR>  분석 결과, 우리나라 기업의 이익의 시계열속성은 AR(1)모형에 의해 가장 잘 표현될 수 있었다. 이러한 결과는 이익지속성의 정보유용성에 관한 대부분의 국내선행연구가 AR(1)모형에 따라 이익지속성을 측정한다는 것에 대한 타당성을 부여할 수 있다. 이익지속성과 경제적 특성변수와의 관련성 분석결과, 자본집약도가 낮을수록, 수출비중이 낮을수록, 기업규모가 클수록, 외국인지분율이 높을수록, 이익지속성이 커지는 것으로 나타났다. 이러한 결과는 관찰가능한 기업특성이 이익지속성에 대한 도구변수로 사용될 수 있다는 점을 입증하는 것이다. 시계열모형을 이용한 이익지속성의 추정을 위해서는 긴 시계열자료와 함께 그로 인해 발생하게 될 여러 가지 가정이 필요하다. 이처럼 이익의 질에 대한 현실적인 사용목적(이익의 질에 근거를 둔 주식투자전략)을 충족하기 위해서 시계열분석을 이용하여 이익지속성을 추정하는 데는 많은 비용이 들거나 혹은 아예 실행불가능하기 때문에 기업의 특성변수를 이용하여 이익지속성과 같은 이익의 질을 추정할 수 있다는 본 연구의 분석결과는 현실적으로 중요한 의미를 가진다. Kormendi and Lipe(1987)와 Collins and Kothari(1989)등의 이익지속성과 관련한 기존의 연구에서는 시계열모형에 의존하는 이익지속성의 측정을 위하여 연구자가 이익발생과정을 가정하였다. 이와 비교해, 본 연구에서는 이익의 시계열속성 분석을 선행 한 후 이를 근거로 이익지속성을 측정했다는 데 그 의의가 있으며, 이로 인하여 이익지속성과 경제적 특성변수와의 관련성에 관한 보다 정확한 증거를 제시할 수 있었다.   This study empirically investigates the relationships between earnings persistence and economic determinants of persistence. Earnings persistence is generally defined as the revisions in expectations of future earnings induced by the current-period earnings innovation. Whether persistence measures are related to characteristics of the firm"s economic environment or not is important for the users of accounting information, especially investors and analysts.<BR>  An empirical analysis has been conducted on the sample of manufacturing firms listed on the Korean Stock Exchange whose fiscal year-end is December 31th. Firms which have undergone the structural changes during the test period is excluded from the sample because of the difficulties of identification and estimation of time-series models. Using time-series data of earnings from 1980 to 2003, we examine the time-series properties of annual earnings. Based on the firm-specific ARIMA models, we obtain measures of earnings persistence, adapting the Flavin"s(1981) approach to show that, for a given ARIMA(p,d,q) model specification, persistence is a function of the autoregressive and moving-average parameters. Then, we investigate the relationship between earnings persistence and observable firm"s economic characteristics.<BR>  The empirical results can be summarized as follows;<BR>  First, AR(1) is an adequate description of the time series behavior of Korean firms" earnings. This result supports that almost all of the studies in Korea with respect to earnings persistence use AR(1) model to obtain measures of earnings persistence.<BR>  Second, earnings persistence is found to have significant relationship with firm"s economic characteristics, which indicates that observable firm characteristics can be used as instruments for earnings persistence.<BR>  Previous researchers on this subject simply assumed the specific earnings process for measuring the earnings persistence without investigating the firm-specific times-series models of earnings. However, we first investigate firm-specific model and estimate the earnings persistence measures. Using this results, we can present stronger evidence for the relationships between earnings persistence and both firm"s economic characteristics.

지하수 검층을 위한 새로운 유전율 추적자 시험법의 개발

김만일 ( Man Il Kim ),김형수 ( Hyoung Soo Kim ),정교철 ( Gyo Cheol Jeong ) 대한지질공학회 2004 지질공학 Vol.14 No.3

다공질매질을 구성하고 있는 다양한 매질들의 전기적 특성 중의 하나인 유전율상수를 이용하여 지하수 유동 및 매질의 구조를 파악하기 위한 새로운 유전율추적자시험법(dielectric tracer test method)을 본 연구에서 제안하였다. 추적자물질로는 비중이 물과 동일한 에탄올혼합액체(ethanol mixing liquid, EML)를 제작하였으며, 각기 다른 공극률을 갖는 포화 표준사 및 강모래 층에 대해 매질의 유전율상수를 측정할 수 있는 FDR system 및 측정센서를 적용해 추적자시험을 실시하였다. 또한 이들의 결과와 비교하기 위하여 추적자물질인 염분농도 3%를 갖는 염분수용액의 농도 변화를 electro multi-meter로 측정하여 비교 검토하였다. 두 시험결과에서 EML 추적자시험의 경우, 각각의 포화 흙칼럼에서의 EML 농도변화를 명확히 확인할 수 있었으나, 염분수용액을 적용한 시험에서는 이들이 지속적으로 칼럼 내 하단부로 침전되어 염분농도 변화에 의한 물의 침투 이동은 확인할 수 없었다. 이는 염분수용액의 비중이 물보다 무겁기 때문에 포화토 내 물의 이동 속도에 비례하여 지속적으로 하단부로 침전이 이루어지는 것을 알 수 있었다. 그러므로 본 연구에서는 물의 비중과 동일한 EML 추적자물질과 이들의 유전율상수 변화를 측정할 수 있는 FDR system을 적용하여 유전율추적자시험의 적용 가능성을 실내추적자시험을 통하여 확인하였다. This study is suggested a new dielectric tracer test method to understand geological structure of porous media and groundwater flow to use the dielectric constant which is one of electrical special quality of various geological materials. To measure their parameters, tracer material is made an ethanol mixing liquid(EML) having a same specific gravity of water. Also, soil materials are prepared a dielectric tracer test using the FDR system that could measure dielectric constant for saturated standard sand and river sand layers which have different initial porosity. To compare with their results, we discussed with the concentration variation of saline water having a saline concentration 3% which is general tracer material by using the electro multi-meter system in the laboratory or field test. In two tracer experiment results, EML tracer test could confirm definitely EML concentration variation from each saturated soil layer as standard and river sands. However, tracer test of saline water 3% concentration could not confirm permeating movement of water by degree of salinity change because these are settled at lower part column in a whole column area continuously. These causes are that specific gravity of saline water is heavier than water. That is, it could know that deposition of saline water is composed of lower part of soil column continuously independently of the direction of water into saturated soil material.

연구개발비가 기업가치에 미치는 영향

김정교(Kim Jeong-Kyo),서지성(Seo Ji-Seong) 한국국제회계학회 2007 국제회계연구 Vol.0 No.20

본 연구에서는 우리나라 증권시장에 상장된 12월말 결산기업을 대상으로 연구개발비 관련 재무자료와 자본시장 관찰자료간의 관련성과 이익예측 정확성이라는 두 가지 사안을 분석함으로써 연구개발비의 자본화에 대한 공시정보가 투자자에게 기업가치 관련성으로 가지는지를 조사하였다. 실증연구에서 사용한 표본은 12월말 결산기업 중 몇 가지 요건을 충족하는 기업의 1999년부터 2006년까지의 자료를 선정하였으며, 표본기업은 257개였다. 분석결과를 요약하면 다음과 같다. 첫째, 연간 자본화된 연구개발비가 주식수익률과 앙의 관련성을 가지고 있었다. 둘째, 대차대조표에 보고된 연구개발자산 누적액과 주가와의 관련성에 관한 실증분석에서는 유의적인 관련이 있음이 증명되었다. 셋째, 연구개발비의 자본화 관련자료는 후속기간의 보고이익에 양의 영향을 미치는 것으로 나타났다. 이와 같은 연구결과는 연구개발비의 자본화변수는 자본시장변수 및 미래이익과 유의한 관련성을 가지고 있음을 시사한다. 즉 현대기업에 있어서 그 중요성이 점차 증대되고 있는 연구개발비의 자본화가 투자자에게 목적적합한 정보를 포한한다. 이로 인해 본 연구에서는 현행 기업회계기준에서의 연구개발비를 둘러싼 회계처리가 적합하다는 결론을 내린다. At these days, environment of management are changing rapidly though all over the world. So most of companies must have superiority in the globalized competition. There's no way to survive in the competition not to invest on the R&D activities. Information about R&D expenditures became important due to its continuous increase in the invest activity. This study examine the relevance to investors of public information on capitalization of R&D expenditures by analyzing both association of financial data with capital market observables and earning forecast accuracy. Samples are chosen among manufacturing companies (except financial companies) listed in the period from 1999 to 2006 of which the fiscal year end is in December. The main results of the empirical study are as followings. 1. Annually capitalized R&D expenditures are positively associated with stock returns. 2. Cumulative R&D asset reported on the balance sheet is significantly associated with stock price. 3. R&D capitalization data are positively associated with subsequent reported earnings, and R&D expenses of the firms that immediately expensed all of their R&D expenditure are positively associated with subsequent reported earnings.

기업의 사회적 책임활동이 기업가치에 미치는 영향

김정교(Kim Jeong-kyo),김혜리(Kim Hye-ri) 한국국제회계학회 2015 국제회계연구 Vol.0 No.63

본 연구의 목적은 CSR활동이 기업가치에 미치는 영향에 정보비대칭과 내재자본비용의 매개효과가 나타나는지 경로분석을 통해 살펴보는 것이다. 본 연구는 2003년부터 2012년까지 경제정의연구소의 경제정의지수(KEJI)를 통해 CSR활동을 측정할 수 있는 상장기업을 대상으로 실증 분석하였다. 분석결과, 정보비대칭 대리변수 중 재무분석가 예측 변동성의 경로에서는 CSR이 기업가치에 미치는 매개효과가 나타나지 않았으나, 정보비대칭의 대리변수 중 수익률 변동성과 거래량에서 모두 CSR이 기업가치에 미치는 연속 매개효과가 나타났다. 또한 정보비대칭의 대리변수 세 개 경로의 전체 분석결과 및 추가분석의 정보비대칭 요인점수 분석결과에서 CSR이 기업가치에 미치는 영향에 정보비대칭과 내재자본비용의 매개효과가 유의하게 나타났다. 분석결과를 종합하면, 정보비대칭의 매개효과가 유의하게 나타남에 따라 CSR활동 증가는 정보비대칭 감소를 매개로 하여 내재자본비용에 긍정적인 영향을 가질 것이라는 가설1이 지지되었다. 또한 정보비대칭 및 내재자본비용의 매개효과가 유의하게 나타남에 따라 CSR활동 증가는 정보비대칭과 내재자본비용 감소를 연속 매개로 하여 기업가치에 긍정적인 영향을 가질 것이라는 가설 2가 지지되었다. 이와 같은 분석결과는 선행연구를 바탕으로 CSR활동 결과가 좋은 기업일수록 정보비대칭이 낮고 이를 통해 자본비용을 줄여 기업가치가 증가되는 연속적 인과관계를 경로분석을 통해 실증분석 하였다는 점에서 의의를 가진다. Using path analysis, this paper is to investigate whether the mediated effect of information asymmetric and cost of equity appear or not to the effect of corporate social responsibility(CSR) activity on firm value for the firms listed in the Korean securities market that are available KEJI Index from 2003 to 2012. The results are as follows. First, indirect path of analysts forecast variance didn’t appear about the effect of CSR activity on firm value, but indirect path of return volatility and turnover appear about the effect of CSR activity on firm value. Also total results of three information asymmetric path and factor score significantly appeared about the effect of CSR activity on firm value. According to that the mediated effect of information asymmetric significantly appeared, we adopt hypothesis 1 that negative relationship between CSR and cost of equity is mediated by information asymmetric. Also, according to that the mediated effect of information asymmetric and cost of equity significantly appeared, we adopt hypothesis 2 that positive relationship between CSR and firm value is mediated by information asymmetric and cost of equity. This paper contributes to suggest path analysis evidence in the existing research on doble causal relationship in the effect of CSR activity on firm value.

석조문화재 기초지반 파악을 위한 모형지반에서의 탐사기법 적용

김만일 ( Man Il Kim ),이창주 ( Chang Joo Lee ),김종태 ( Jong Tae Kim ),김지수 ( Ji Soo Kim ),김사덕 ( Sa Dug Kim ),정교철 ( Gyo Cheol Jeong ) 대한지질공학회 2008 지질공학 Vol.18 No.4

지표 근접 지질조사 및 매설물 조사에 응용되는 GPR탐사를 통해 석조문화재 기초지반을 효과적으로 탐지하기 위해 토양층과 자갈층이 교호하는 지질공학적인 모형지반(천부 지층구조)을 3 m의 깊이로 재건하여 GPR탐사 및 탄성파 굴절법 탐사를 측선별로 수행하였다. GPR탐사에 사용되는 주파수를 다양하게 적용하여 주파수별 분해능에 따른 모형지반의 경계구분을 확인하였다. 그 결과 100 MHz의 주파수 대역에서 분해능은 낮지만 가장 효과적으로 지층경계를 구분할 수 있었으며, 225 MHz, 450 MHz, 900 MHz의 고주파수 대역을 사용한 결과에서는 전자파의 감쇠로 인해 하부경계를 구분할 수 없었으나 천부의 분해능은 향상되었다. 이로부터 심부에 대한 100 MHz의 자료와 천부에 대한 고주파수 단면도를 조합하여 최종단면도를 얻었다. 탄성파 굴절법 탐사에서는 모형지반의 정확한 경계 및 지층 간 경계면은 파악할 수 없었으나, 모형지반이 위치하고 있는 구간에서의 등속도선이 주변 지역에 비해 상대적으로 깊은 심도까지 분포하는 것으로 볼 때 원지반과 모형 경계의 속도 대비를 파악할 수 있는 것으로 나타났다. To effectively delineate the foundation of stone relics by GPR and seismic refraction methods, a geological engineering model was constructed with alternating layer of soil and gravel to a depth of 3 m. This study was aimed at mapping the boundaries of model ground structure and interfaces of alternating layer using the various frequency antenna in GPR survey and seismic velocities. Compared to the resolution from the high frequency antenna, the image resolution from the survey using 100 Hz antenna is the lower, but with the deeper image coverage. On the contrast, the deeper structure was not mapped in the higher frequency data due to higher absorption effect, but the shallow layered zone was distinctively resolved. Therefore subsurface images were effectively provided by integrating the data with 100 MHz and 450 MHz antennas for the deep and shallow structures, respectively. Regarding the seismic refraction data, the boundaries of the model and interface of the alternating layers were not successfully mapped due to the limit of the survey length. However, the equivalent contours of low velocity extended deep as considerable velocity contrasts with surrounding ground.

외부감사인의 특성이 감리지적에 미치는 영향

김정교(Kim Jeong-kyo),김경옥(Kim Gyeong-ok) 한국국제회계학회 2015 국제회계연구 Vol.0 No.59

본 연구는 외부감사인의 특성(감사인규모(Big4), 산업전문성, 비정상감사보수)을 이용하여 외부감사인의 특성에 따라 감사품질에 차이가 있는지를 검증한다. 또한, 현재 논의되고 있는 감사인 강제교체제도와 관련하여 외부감사인의 계속감사기간이 감사품질에 어떠한 영향을 미치는지를 검증한다. 즉, 계속감사기간에 대한 두 논쟁인 기업과 감사인의 오랜 유대관계는 기업의 이익과 감사인 자신의 이익이 너무 밀접하게 동일시되어 감사인의 독립성이 훼손될 수 있다는 규제적 관점(regulatory view)과 감사인의 계속감사기간이 짧으면 감사인이 저가정책(low-balling)으로 인해 발생한 손실을 단기에 즉시 회복하기 위하여 감사인의 독립성과 감사품질이 모두 훼손시킬 수 있다는 경제적 관점(economic view)에 대해 분석한다. 실증분석 결과 외부감사인의 규모(Big4)가 클수록, 산업전문성(Spec)이 높을수록 비정상감사보수(Afee)가 작을수록 금융감독원으로부터 감리지적을 받을 가능성이 작은 것으로 나타났다. 외부감사인의 특성과 계속감사기간(TA)의 상호작용항을 추가한 분석에서는 비정상감사보수를 제외한 모든 상호작용항 변수에서 감리지적을 받을 가능성이 높은 것으로 나타났다. 이는 피감사기업을 감사한지 얼마 되지 않았을 때는 감사인의 Big4여부와 산업전문성 여부가 감사품질을 높이는데 상당한 기여를 할 수 있지만, 오랜 기간 동안 피감사기업을 감사한 경우에는 감사인이 피감사기업에 대한 지식이 축적됨에 따라 감사품질이 낮아지는 것으로 나타나 감사인의 강제교체는 감사인의 독립성 제고에 기여할 것이라는 주장을 어느 정도 지지하는 것으로 보인다. 본 연구는 감리지적기업의 회계품질에 초점을 맞춰 조사하였지만 향후 이에 대한 보완으로서 감리지적으로 인한 기업과 감사인의 행동변화에 초점을 맞추어 실제로 감리제도를 통해 행동변화를 유발할 수 있는 효과를 기대해 본다. This study used accounting enforcement actions by the Financial Supervisory Service as a proxy variable to investigate the correlations of audit quality with auditor characteristics(auditor size, auditor industry expertise, abnormal audit fees and auditor tenure). Thus, this study aimed to inquire into the characteristics of enforced firms using information about enterprise accounting and auditors. We find that auditor size, auditor industry expertise and abnormal audit fees is associated audit quality(accounting enforcement actions). The literature on auditor tenure recognizes two opposing effects of auditor tenure on audit quality. According to the “regulatory view”, mandatory auditor rotation could enhance auditor independence. On the other hand, according to the “economic view”, restricting auditor tenure could exacerbate auditor independence rather than enhancing it. Therefore this study investigates the empirical relationship between the interaction of auditor characteristics and auditor tenure and audit quality(enforcement actions). We find that the interaction of auditor size and auditor tenure increases the likelihood of enforcement actions. And the interaction of auditor industry expertise and auditor tenure increases the likelihood of enforcement actions, as suggested by an regulatory view. But the interaction of abnormal audit fees and tenure increases is not have significance to audit quality(accounting enforcement actions). This study is expected to give contributions to extant research by providing additional evidence about the relationship between audit quality and audit tenure. This research also can give useful information to regulatory agencies to enact mandatory rotation of auditors.

내부회계관리제도의 취약점과 발생액의 질

김정교 ( Jung Kyo Kim ),유순미 ( Soon Mi Yu ),김현진 ( Hyeon Jin Kim ) 한국회계학회 2009 회계저널 Vol.18 No.4