저가수임으로 인한 감사품질 감소에 미치는 영향

신찬휴,김정교 한국디지털정책학회 2017 디지털융복합연구 Vol.15 No.11

비정상 감사보수의 발생원인에 관한 실증적 연구: 피감사기업과의 유착관계인가? 고유한계에 의한 불확실성인가?

신찬휴 한국회계정보학회 2015 회계정보연구 Vol.33 No.4

Auditors get audit fees from clients for auditing, but some auditors get more audit fees and the others get less audit fees than expected audit fees. Abnormal audit fees are defined the difference between expected audit fees and actual audit fees. If auditors and clients decide abnormal audit fees rationally, abnormal audit fees are decided by special causes. This study focused on causes of abnormal audit fees. I examined causes of abnormal audit fees are whether insurance fees for uncertainly from inherent limitation in a audit or pay for an economic bond with clients. At the first, I decomposed abnormal audit fees into two components as abnormal audit fees related abnormal audit hours and abnormal audit fees unrelated abnormal audit hours. I defined abnormal audit fees cause of abnormal audit hours as abnormal audit fees related audit hours, and abnormal audit fees unrelated additional audit hours as residual abnormal audit fees. To study causes of residual abnormal audit fees, I examined the relation between residual abnormal audit fees and auditor conservatism. After study, I confirmed going concern opinion issue is increased and discretionary accruals is decreased when residual abnormal audit fees is increased. These results are consistent with the cause of residual abnormal audit fees is not pay from a economic bond with a client, but compensation for uncontrollable audit risk. 감사인은 감사업무의 대가로 감사보수를 수취하는데, 시장의 기대보다 많은 감사보수를 받는 감사인도 있으며 적게 받는 경우도 있다. 피감사기업과 감사인의 특성을 통해 추정한 감사보수와 실제 감사보수 간의 차이를 비정상 감사보수로 정의할 경우, 감사인과 피감사기업이 합리적이라면 비정상 감사보수는 무작위로 발생하는 것이 아니라 합리적 원인에 의해 따라 발생할 것이다. 비정상 감사보수는 감사의 고유한계로 인한 불확실성에 의해 발생하거나 혹은 피감사기업과의 유착관계에 의해 발생할 수 있다. 본 연구에서는 비정상 감사보수를 감사시간의 증감에 의해 발생하는 감사시간 관련 비정상 감사보수와 잔여 비정상 감사보수로 분해하여, 잔여 비정상 감사보수와 계속기업불확실성 표명 여부 간의 관계를 검증하여 잔여 비정상 감사보수의 발생원인이 감사의 고유한계로 인한 불확실성에 의해 발생하는지, 아니면 피감사기업과의 유착관계에 의해 발생하는지를 검증하였다. 분석 결과, 잔여 비정상 감사보수와 계속기업불확실성 표명 여부 간에 양(+)의 관계가 나타났으며, 잔여 비정상 감사보수가 감사의 고유한계로 인한 불확실성에 대한 보험적 성격으로 발생한 것으로 해석할 수 있다. 이러한 결과는 감사인과 피감사기업 간의 유착관계에 대한 자본시장의 의심을 불식시킬 수 있는 실증적 증거로 작용할 수 있다.

저가수임이 감사품질에 미치는 영향에 관한 실증적 연구

신찬휴 한국경영교육학회 2018 한국경영교육학회 학술발표대회논문집 Vol.2018 No.11

감사의견구매의 존재에 관한 실증적 연구

신찬휴,Shin, Chan-Hyu 한국디지털정책학회 2020 디지털융복합연구 Vol.18 No.9

외부감사시장에서 감사의견구매에 대한 우려가 지속적으로 제기되었으나, 감사의견구매의 존재에 대한 실증적 증거에 대한 연구는 거의 이루어지지 않았다. 이러한 이유로 본 연구는 감사의견구매가 존재하는지를 실증적으로 검증하였다. 연구방법은 먼저 순위형 회귀분석을 사용하여 감사인 교체기업과 미교체기업의 감사의견 표명기준점을 각각 측정하였다. 이후, 차이분석을 수행하여 측정된 감사의견 표명기준점이 감사인 교체기업과 미교체기업 간에 유의한 차이가 존재하는지를 검증하였다. 연구 결과, 감사인 교체기업과 미교체기업 간의 계속기업불확실성 표명의 기준점이 유의한 차이가 존재하지 않는 것으로 나타났으며, 이러한 결과에 따라 외부감사시장에서 감사의견구매가 일반적으로 이루어지는 현상은 아닌 것으로 해석할 수 있다. 본 연구의 공헌점은 외부감사시장에서 감사의견구매가 일반적으로 존재하지 않는다는 것을 실증적으로 검증한 것이다. Although concerns about the opinion shopping have been continuously raised in the audit market, there has been little research on empirical evidence on the existence of audit opinions. For this reason, this study empirically confirmed whether the opinion shopping exists. At first, we measured thresholds of audit opinion issuing of two groups(changed or not-changed auditors). After that, the difference analysis was conducted to verify whether the thresholds of the audit opinion issuing was significant difference between two groups. As a result of the study, there was no significant difference in the thresholds of audit opinion issuing between two groups. This result can be interpreted that the audit opinion shopping is not a general phenomenon in the external audit market. The contribution of this study is to empirically confirmed that audit opinion shopping does not exist in the external audit market.

감사품질에 미치는 저가수임의 증분적 효과에 관한 연구

신찬휴,김정교 경남대학교 산업경영연구소 2020 지역산업연구 Vol.43 No.2

This study verified whether there is an incremental effect of the auditor group with audit feesdumping on the relationship between audit fees and audit quality. Theoretically, the increase ofaudit fees increases the input of audit resources, and then improves audit quality. Audits have costto be put into audit procedures such as the start of audit, audit progress, and audit report, so thereis a limit to reduce the audit cost to be put into these audit procedures proportionally to low auditfees. Therefore, since the auditor group with audit fees dumping will reduce the input of audit costsrelated to audit quality, the audit quality of the auditor group with audit fees dumping can beworse than the auditor group without audit fees dumping. The discretionary accruals were used as a proxy variables for audit quality, and as auditquality increases, discretionary accruals decrease, so the discretionary accruals decrease as audit feesincrease. The auditor group with audit fees dumping was classified by using audit fees per hour. The empirical analysis verified whether the auditor group with audit fees dumping hadadditional negative (-) incremental effects in the negative (-) relationship between audit fees anddiscretionary accruals. The results of the study confirmed that there was an incremental effect of theauditor group with audit fees dumping on the relationship between audit fees and audit quality. This result can be interpreted as the more worsening of audit quality in the auditor group withaudit fees dumping. 본 연구는 감사보수와 감사품질 간의 관계에 저가수임 감사인 집단의 증분적 효과가 존재하는지를 검증하였다. 이론적으로 감사보수가 증가하면 감사자원의 투입이 증가하여 감사품질이향상된다. 감사는 감사의 착수, 감사 진행, 감사보고서 작성 등 감사절차에 투입되는 원가가 있으므로, 이러한 감사절차에 투입되는 감사원가를 낮은 감사보수에 비례하여 감소시키는 것에는한계가 있다. 따라서 저가수임 감사인은 감사품질과 관련된 감사원가의 투입을 감소시킬 것이므로, 저가수임이 아닌 감사인에 비해 저가수임 감사인 집단의 감사품질이 더욱 악화될 수 있다. 감사품질의 대리변수로 재량적 발생액을 사용하였는데 감사품질이 증가할수록 재량적 발생액이 감소하므로, 감사보수가 증가할수록 재량적 발생액이 감소할 것이다. 저가수임 감사인의구분은 시간당 감사보수를 사용하여 구분하였다. 실증분석은 감사보수와 재량적 발생액 간의 음(-)의 관계에 저가수임 감사인 집단이 추가적인 음(-)의 증분적 효과가 존재하는지를 검증하였다. 연구 결과, 감사보수와 감사품질 간의 관계에 저가수임 감사인 집단의 증분적 효과가 존재하는 것을 확인하였다. 이러한 결과는 저가수임감사인 집단에서 감사품질이 더욱 악화되는 것으로 해석할 수 있다.

K-IFRS에 따른 유형자산 재평가 정보가 정보비대칭 감소에 미치는 영향

신찬휴 한국디지털정책학회 2018 디지털융복합연구 Vol.16 No.12

This study examined the difference between the information asymmetry in pre- and post K-IFRS adoption used each samples. Efficient market assumption suggests that capital markets already have recognized real value of PP&E and applied those values for estimating the item, in which case PP&E revaluation is not additional information in the capital market but simply an activity to makes costs. This study examined whether the information asymmetry had reduced significantly after adopting K-IFRS or not, verified each period samples those are pre- and post- adopting the asset revaluation since it could have been adopted in advance from 2008. As study results, I confirmed PP&E revaluation affected to reduce the information asymmetry in pre- adopting K-IFRS, but not in post- adopting K-IFRS. These results could be one of proofs which are supported that capital market have been judging PP&E revaluation as the window dressing. 본 연구는 K-IFRS 의무 도입 이전 기간과 이후 기간을 각각의 표본으로 하여, 해당 기간에 자산재평가 이전과 이후의 정보비대칭 차이를 검증하고자 한다. 효율적 시장가설에 따르면 자본시장은 유형자산의 실제가치를 이미 인식하여 평가에 반영할 수 있고, 이러한 경우 유형자산 재평가는 자본시장에 추가적인 정보가 되지 못하고 단순히 비용만 발생시키는 행위가 된다. 본 연구에서는 유형자산 재평가 이후에 자본시장의 정보비대칭이 유의하게 감소하였는지 검증하고자 하며, K-IFRS에 따른 유형자산 재평가는 2008년부터 조기도입이 가능했으므로 K-IFRS 도입 이전과 이후로 표본을 분할하여 각각의 기간에 대해 검증하고자 한다. 연구 결과, K-IFRS 도입 이전 표본은 유형자산 재평가가 자본시장의 정보비대칭을 감소시키는 것을 확인하였으나, K-IFRS 도입 이후 표본은 유형자산 재평가가 자본시장의 정보비대칭을 감소시키지 못하는 것을 확인하였다. 이러한 연구 결과는 자본시장에서 유형자산 재평가에 대해 윈도우드레싱(window dressing)으로 판단하고 있다는 것을 지지하는 실증적 증거를 제공한다.

IT 산업에서의 기업복지와 노동생산성 간의 관계에 관한 연구

신찬휴 국제e-비즈니스학회 2017 e-비즈니스 연구 Vol.18 No.6

본 연구는 기업복지와 노동생산성 간의 관계가 IT 산업에서 더욱 강화되는지를 검증하였다. IT 산업의 기업복지는 다른 산업에 비해 우수한데, 이러한 우수한 기업복지가 경영 철학에 의한 것인지, 경제적 유인에 의한 것인지를 검증하였다. IT 산업의 우수한 기업복지가 경제적 효익을 창출하지 못하고 경영 철학에 의한 것이라면, 기업복지는 보유 현금을 감소시켜 장기적으로 기업 가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 이와 달리, IT 산업의 우수한 기업복지가 경제적 유인에 의한 것이라면, 기업복지의 증가는 기업가치의 증가로 연결될 수 있다. 본 연구에서는 노동생산성의 대리변수로 종업원 1인당 매출액, 종업원 1인당 부가가치를 사용하고, 기업복 지의 대리변수로 종업원 1인당 복리후생비를 사용하여 IT 산업에서 기업복지와 노동생산성 간의 관계가 더욱 강화되는지를 확인하였다. 연구 결과, IT 산업에서는 급여보다 기업복지가 노동생산성 증가에 더욱 효과적인 것으로 나타났으며, 기업복지와 노동생산성의 관계는 IT 산업에서 더욱 강화되는 것을 확인할 수 있었다. 이러한 결과는 현재 IT 산업의 우수한 기업복지가 경제적 유인에 의한 것임을 확인시키는 결과이 며, IT 산업의 생산성 증대를 위한 기업복지 지원 정책 개발에 이론적 배경으로 적용될 수 있다. This study examined that the relation between the employee benefits and the labor productivity is stronger in the IT industry. Generally, the employee benefits of IT industry is superior to other industries. I studied whether the superior benefits of IT industry are based on managerial philosophy or economic incentives. If the excellent benefits to worker of the IT industry fail to generate economic benefits and those are just driven by management philosophy, the employee benefits can reduce the cash flow and give negative effects on the firm value in the long-term. In contrast, if the excellent employee benefits are based on economic incentives, the increase in employee benefits can lead to increase the firm value. In this study, I used the sales per employee and the added value per employee as proxy variables for the labor productivity, and the welfare expenditures as a proxy variable for employee benefits. Studies have shown that the employee benefits are more effective than wages in the IT industry and the relation between the employee benefits and the labor productivity is stronger in the IT industry. These results can be interpreted that the excellent benefits to worker in the IT industry is based on the economic incentives and applied as a theoretical background for the development of policies to support the employee benefits of the IT industry.

조직적 공모 하에서의부실감사 인정 판결에 대한 연구 - F사 부실감사 손해배상소송 사례 -

신찬휴 한국공인회계사회 2016 회계·세무와 감사 연구 Vol.58 No.4

This study reviewed a lawsuit for damages against an auditor who have audited F company. Stockholders of the F company filed a civil action against the auditor of the F company by the reason of the audit failure in 2012. The judge decided the auditor have to give 14 billions to stockholders of the F company because of the audit failure in the court. This decision was unusual since the judge admitted F company had concealed its true performance through collusion with executives and staff members, nevertheless decided the auditor had done the audit failure. After the judge decided, there is an controversy over whether auditors can perform audit procedures under the collusion with executives and staff members of the client. According to the Korea Audit Standards(bellow KASs), the audit failure is accepted in these cases which are ① a failure to obtain reasonable assurances, ② inadequate planning, performance or judgement, ③ the absence of professional competence and due case, ④ a failure to comply with KASs. Accordingly, the organized collusion with executives and staff members is not crucial to decide the audit failure, and the key of decision is whether the audit was properly planned and performed in accordance with KASs under the collusion with executives and staff members. We reviewed the sentencing of this case and evaluated whether the decision is proper or not. There are 6 reasons for the audit failure in the sentencing, the auditor had not confirmed ① trades without tax invoices, ② the substance of receivables from the S company, ③ the substance of receivables from the L company, ④ trades with excessive pre-payments, ⑤ income certificates of completion of report, and ⑥ an asset not yet arrived. We reviewed and evaluated the sentencing in this study. Among reasons the judge suggested, We thought the most decisive clue to decide the audit failure was that the auditor has not confirmed the substance of receivables the S company and the L company. The auditor has not checked receivables from the S company and the L company directly after initial audit engagement, nevertheless they has issued audit opinions as clean under they have not obtained reasonable assurance to the substance of receivables. The auditor has sent confirmation letters to check receivables from the S company and the L company though the F company which is audited, but the F company has been deceiving the auditor as if confirmation letter was arrived properly. However, the judge decided the audit failure by the reason of that the auditor could check the substance of receivables by confirming their actual addresses and sending the confirmation letter directly, but did not. Auditors should check the opening balances in accordance with KASs. If auditors don’t have obtain sufficient appropriate audit evidence to evaluate the opening balances, he should use external confirmations to obtain sufficient appropriate evidence to support the existence of the opening balances. But the auditor don’t have checked the substance of receivables from the S company and the L company, and this fact affected the decision in the court. This ruling is meaningful in the actual audit work since the court made a decision on the authority of doing properly audit procedure, not being organized collusion with executives and staff members of the client. Is the auditor the only one to get responsibility for damages? The exchange and analysts have influenced for stockholders to invest the F company. The exchange adopted the F company as an item of the star index which is the best index in KOSDAQ, but he have not watched the possibility of delisting by the low business performance or the embezzlement. As a result, The stock of the F company was excluded from the star index after it was delisted. Analysts have suggested ‘buy’ opinions for stockholders by the reason of that they expected the prospect of the F company is positive. But they have not examined... 서울지방법원은 2013년 10월, 코스닥시장 등록기업 F사의 부실감사를 사유로 A회계법인에 140억원의 손해배상책임을 부과하였다. 해당 판결이 이례적으로 인식된 이유는 법원이 F사 임직원들의 조직적 공모를 인정하였음에도 불구하고 A회계법인의 부실감사를 인정하였다는 점이다. 판결 이후에 조직적 공모가 존재하는 상황에서 감사인이 적절한 감사절차를 수행할 수 있는지가 논란이 되었다. 그러나 회계감사기준에 따르면 조직적 공모 존재 자체가 감사상의 실패 책임을 면책하는 것이 아니라, 조직적 공모가 존재하는 상황에서 감사인이 적절한 감사절차를 수행하였는지 여부에 따라 감사상의 실패가 인정된다. 본 연구는 해당 소송의 판결문을 근거로 법원의 판결 근거를 검토하여 판결의 적절성에 대해 판단하고자 한다. 법원이 제시한 6가지의 판결 근거를 검토한 결과, 대부분의 판결 근거는 일반적인 수준에서 납득할 수 있는 것으로 판단된다. 특히 F사의 주요 거래처인 S전자와 일본 L사에 대한 거래의 실재성을 직접 조회하지 않은 점이 A회계법인이 부실감사를 인정받은 가장 중요한 근거로 작용한 것으로 판단된다. A회계법인의 행위는 가장 기본적인 감사절차를 지키지 않은 것으로 판단되며, 조직적 공모 여부와 상관없이 부실감사가 인정된 계기로 판단된다. 이번 판결은 피감사기업의 조직적 공모가 있더라도 외부감사인이 기본적인 감사절차를 수행하지 않았다면 부실감사가 인정될 수 있다는 점에 의미가 있으며, 실무적으로 기본적인 감사절차의 중요성을 다시 인식하는 계기로 작용할 것이다.

글로벌 팬덤 플랫폼 위버스 사례 연구

신찬휴,황성준 국제e-비즈니스학회 2022 e-비즈니스 연구 Vol.23 No.6

위버스는 글로벌 팬덤 플랫폼을 목적으로 2019년 6월에 서비스를 시작하였으며, 2022년 9월말 현재 62팀의아티스트가 입점하였고 총 가입회원수는 5,050만명이다. 아티스트는 위버스에 입점하여 게시글, 사진, 영상등을 활용하여 팬덤과의 소통을 강화할 수 있고, 위버스샵을 통해 앨범, 공식상품(MD) 등을 판매할 수 있다. 위버스의 2021년 매출액은 2,394억원이며, 2022년 상반기에 1,465억원의 매출을 달성하는데 매출액이 지속적으로 증가하고 있다. 위버스는 기존 팬 커뮤니티 플랫폼과 다른 혁신적 가치를 제공하고 있다. 아티스트와 팬덤 사이의 다양한플랫폼의 기능을 위버스에서 통합하여 제공하고 있으며, 기존 플랫폼에서 할 수 없었던 커뮤니티 기능을통해 팬덤의 결속력을 강화하고 있다. 유료 멤버십을 통해 폐쇄형으로 운영하여 아티스트의 전용 콘텐츠생산이 증가하며, 다른 엔터사의 아티스트에게도 개방하여 아티스트와 가입자가 지속적으로 증가하고 있다. 위버스에 아티스트가 꾸준히 입점하며 가입자가 지속적으로 증가하고 있다. 이에 따라 매출액도 증가하고있으나, 수익성이 낮게 나타나고 있다. 수익성이 낮은 이유는 상품매출의 비율이 높고 매출원가율이 높기때문이다. 매출원가율을 낮추기 위해서 MD를 매입하지 않고 직접 제작하는 것을 검토할 수 있으며, 용역매출의 비율을 높이기 위해서 공연 예매 기능 도입과 온라인 공연 사업을 활성화 할 필요가 있다.

기업의 사회적 책임(CSR) 활동이 기업에 대한 부정적 사건의 영향을 완화하는가?

신찬휴(Chan-Hyu Shin),김정교(Jeong-Kyo Kim) 한국경영학회 2017 經營學硏究 Vol.46 No.3