상장기업의 주식보상비용과 이익조정의 상관관계 연구

박성환 ( Sung Whan Park ),이호영 ( Ho Young Lee ) 한국회계학회 2006 회계저널 Vol.15 No.특별

본 연구의 목적은 우리나라 상장기업들이 주식보상원가 산정방법의 선택을 통해 이익조정을 했을 가능성이 있었는지 분석하는 것이다. 그리고 이익조정이 옵션가격결정모형에 적용된 변수에 대한 가정의 선택을 통해 이루어졌을 가능성이 있었는지 여부를 분석하는 것이다. 본 연구의 주요결과는 다음과 같다. 첫째, 주식보상원가의 산정방법으로 최소가치법을 선택한 기업이 공정가액법선택기업 보다 훨씬 더 많은 것으로 나타났다. 둘째, 기업_년 자료를 이용한 분석에서 보상원가의 산정방법으로 최소가치법을 선택한 기업은 공정가액법을 선택한 기업에 비해 기업규모, 수익성, 안전성, 현금흐름 면에서 열등한 것으로 나타났다. 또한 최소가치법선택기업이 공정가액법을 가정할 경우에 보상비용의 증가가 매우 중대한 것으로 나타났다. 이러한 보상비용 증가효과는 공정가액법선택기업이 최소가치법을 가정할 경우의 보상비용 감소효과보다 더 크게 나타났다. 따라서 최소가치법선택기업은 상대적으로 열악한 재무적 상황과 공정가액법 적용시 보상비용 증가가 손익에 미치는 영향의 중대성 때문에 공정가액법 보다는 최소가치법을 선택하여 이익을 상향 조정한 것으로 판단된다. 셋째, 주식매입선택권 부여 시점에서 최소가치법선택기업과 공정가액법선택기업 모두 기대행사기간을 실제 보다 짧게 선택하여 주어진 평가방법 내에서 보상비용을 손익에 적게 반영하려는 경향이 있었다. 마지막으로 보상원가 산정방법과 이익조정과의 상관성 분석에서 최소가치법선택기업의 재량적발생액이 공정가액법선택기업 보다 높은 것으로 나타났으며 주식보상비용이 재량적 발생액에서 차지하는 비중이 크게 나타났기 때문에 보상원가 산정 방법의 재량적 선택에 의해 이익을 상향 조정할 가능성이 있음을 확인할 수 있었다. 한편 분석가 예측치에의 접근 정도를 이익조정의 대용치로 한 경우에는 최소가치법선택기업과 공정가액법선택기업간에 유의적인 차이점이 발견되지 않았다. 이러한 연구의 결과에 따라 공정가액법을 의무화한 기준의 개정은 경영자의 재량적 회계선택을 통한 이익조정의 여지를 감소시킬 수 있다는 점에서 타당한 것으로 볼 수 있다. This study examines whether publicly traded firms in Korea have used stock option compensation expense as a means of earnings management. This study also examines whether the assumptions made for a stock option valuation model such as the Black-Scholes could be used for earnings management. We find evidence that firms used the minimum value method tends to be small in size and experience lower profitability and cash flows than those used the fair value method. Assuming firms use the alternative method, incremental option expense is much larger for firms used the minimum value method than those used the fair value method. We find that firms used the minimum value method tend to have relatively high stock return volatility and longer expected exercise period and the requisite service period suggesting that those firms are riskier and allocate the option expense over a longer period of time than those used the fair value method. We also find that discretionary accruals are larger for firms used minimum value method than those used the fair value method.

도시형자기부상열차 시스템엔지니어링 관리계획

박성환(Seong-Whan Park),김동성(Dong-Sung Kim),백수현(Su-Hyun Back),정진철(Jin-Cheol Jung),조흥제(Hung-Je Cho) 대한기계학회 2009 대한기계학회 춘추학술대회 Vol.2009 No.11

This study describes the SEMP(Systems Engineering Management Plan) being applied for the successful promotion of a national project of 'Urban Maglev Program'. SEMP means a kind of fundamental document for total integrated managements of the project and of the systems engineering activities. Since the tasks and responsibilities of all participants of the project, involving the tasks to collaborate between them, can be clearly defined and described in the SEMP, all participants can share and clarify their role and responsibility. The national project of 'Urban Maglev Program' are composed of three core projects; the first one for system integration, the second for the development of Maglev vehicle, and the third for a model line construction.

연구논문 : 상장폐지기업의 특성에 관한 실증연구

박성환 ( Sung Whan Park ),김유찬 ( Yoo Chan Kim ),김영길 ( Young Gil Kim ) 한국회계학회 2011 회계저널 Vol.20 No.5

상장폐지는 기업의 이해관계자들뿐만 아니라, 자본시장 전체에 걸쳐 막대한 피해를 줄 수 있는 사건이다. 따라서 기업의 상장폐지 이전에 획득할 수 있는 정보를 바탕으로, 특정 기업의 상장폐지를 설명·예측할 수 있다면, 시장자원의 효율적 배문의 문제를 해소하는데 기여하는 바가 있을 것이다. 기존 연구들은 대부분 기업부실의 문제에 초점이 맞추어져 있어, 지금껏 상장폐지를 대상으로 예측모형을 개발하려는 노력은 활발히 진행되지 않았던 것으로 판단된다. 이러한 맥락에서, 본 연구는 기업의 상장폐지를 설명하려는 노력이 중요함을 강조하고, 나아가 상장폐지를 예측하는데 도움을 줄 수 있는 여러 요인들을 실증적으로 검증하려는 것에 목적을 두고 있다. 상장폐지 여부에 대한 예측요인으로는 기본적인 예측지표라고 할 수 있는 재무비율과 함께, 이를 보완할 내부회계관리제도의 품질, 재량적 발생액, 그리고 외국인투자자지분율이 고려되었다. 본 연구의 주요 분석결과를 요약해보면 다음과 같다. 당기 부채비율과 당기 이자지급은 차기상장폐지 여부에 통계적으로 유의한 양(+)의 영향을 미치는 것으로 나타났으며, 당기 매출액성장률과 당기 배당금 지급은 차기 상장폐지 여부에 통계적으로 유의한 음(-)의 영향을 미치는 것으로 나타났다. 또한 당기 내부회계관리제도의 취약점과 당기 재량적 발생액은 차기 상장폐지 여부에 통계적으로 유의한 양(+)의 영향을 미치는 것으로 확인되었다. 재무비율을 몇 가지속성으로 구분하여 볼 때, 안전성, 수익성, 성장성, 그리고 재투자 지표가 상장폐지의 예측에 유용하다는 것을 알 수 있으며, 나아가 전반적으로 낮은 회계투명성은 높은 상장폐지 확률과 연계되어 있다고 말할 수 있다. 본 연구는 상장폐지의 예측에 도움이 될 수 있는 여러 요인들을 식별하고, 이를 실증적 차원에서 검증하려 했다는데 의의가 있다. 또한 내부회계관리제도의 취약점 보고가 상장폐지의 예측에 도움을 줄 수 있다는 것을 확인함으로써, 내부회계관리제도 관련 공시실무의 실효성에 대한 시사점 역시 제공할 수 있을 것으로 판단된다. Delisting from the stock exchange is viewed as an event which obviously possesses potentials to do damage to both interested parties surrounding a company and overall financial market. The efforts to explain and predict the delisitng, based on information available before the delisting, can make a contribution to the financial market in terms of efficient resource allocations. Most of prior researches, in effect, have merely focused on bankruptcy. There has appeared to be few researches developing the prediction model with respect to the delisting. In this context, the purpose of this paper is to emphasize the importance of understanding the delisted firms and to test empirically the relationship between the delisting and various factors to help predict it. Factors to consider include quality of internal control over financial reporting, discretionary accruals, and foreign investors` ownership interests, along with financial ratios believed to be basic precursors for the future. The results of key analyses are as follows. Debt ratio and interests paid in current period have the statistically significant positive effect on the delisitng of subsequent period. Sales growth and dividends paid in current period have the statistically significant negative effect on the delisitng of subsequent period. In addition, weakness of internal control over financial reporting and discretionary accruals in current period have the statistically significant positive effect on the delisting of subsequent period. In short, classifying financial ratios by a few characteristics, it might be concluded that financial ratios indicating safety, profitability, growth, and retention are useful for predicting the delisting. As a whole, low level of transparency is likely to be associated with the probability of delisting from the stock exchange. This paper pays attention not only to identifying various factors to help predict the delisting, but also to testing empirically between those factors and the delisting. Furthermore, it is judged that this paper has implication for disclosure practice of internal control over financial reporting.

비영리법인의 내부통제 및 외부감사제도 현황과 개선을 위한 요인연구 : 사회복지공익법인 담당자 및 외부이해관계자 설문을 중심으로

박성환(Sung Whan Park),강선아(Sun A Kang),채수준(Soo-Joon Chae),이호영(Ho-Young Lee) 한국회계정보학회 2015 한국회계정보학회 학술대회발표집 Vol.2015 No.1

본 연구는 사회복지공익법인 담당자 및 외부이해관계자에 대한 설문조사를 통해 비영리법인 내부통제와 외부감사제도 현황을 파악하고 개선방안을 제안하고자 한다. 본 연구는 사회복지공익법인의 내부통제, 외부감사, 정보공시와 관련된 문제점과 구체적인 개선방안을 모색하기 위해 사회복지공익법인 실무자, 감독관청, 공인회계사, 정보이용자를 대상으로 설문조사를 실시하였다. 구체적으로 비영리조직의 내부통제수준을 파악하기 위해 비영리기관 회계 및 공시 담당자와 실제 감사를 수행했던 공인회계사를 대상으로 한 설문조사를 통해 현재 해당법인 내 내부통제절차와 인력의 전문성 등에 대한 현황을 파악한다. 먼저 비영리기관의 회계 및 공시담당자 수준에서 인식하는 내부통제 취약점과 외부감사의 필요성, 개선을 요하는 사항 등에 대한 설문조사를 통해 현황을 파악하였다. 이를 바탕으로 감사인의 실제 투입인력과 투입시간, 감사보수 등에 대한 분석적 검토와 현장에서의 목소리를 통해 현행 비영리조직의 외부감사 과정에서 인식된 문제점에 대한 현황을 상세히 파악하였다. 설문분석결과, 비영리법인의 내부통제, 외부감사제도의 개선방안을 정리하면 다음과 같다. 첫째, 비영리법인의 감사경험이 있는 공인회계사의 설문결과, 비영리법인의 내부통제가 취약함을 지적하고 있다. 이러한 내부통제의 개선을 위해서는 영리법인과 같이 비영리법인의 내부통제모범규준을 제정하고 내부통제제도의 구축 및 운영이 될 수 있도록 할 필요가 있다. 또한 내부감사인의 기능(이사회, 위원회)의 내실화, 윤리교육강화, 내부통제 및 회계관리 전문인력 확보 및 교육이 필요하다. 둘째, 정보공시와 정보공시의 표준화를 위한 비영리법인의 통일된 회계처리기준이 제정될 필요가 있다. 또한 정보공시의무 불이행에 대한 법적인 제재도 강화할 필요가 있다. 셋째, 외부감사에 대해 외부이해관계자 대부분이 필요성을 강조하고 있다. 따라서 적어도 현행 외부감사의무법인(자산 100억이상)의 외부감사가 실효성을 갖도록 외부감사불이행에 대한 법적 제재조항을 신설할 필요가 있다.

비영리법인 내부통제 현황과 외부감사제도에 대한 이해관계자들의 인식 설문연구

박성환(Park Sung-whan),이호영(Lee Ho-young),강선아(Kang Sun-a),채수준(Chae Soo-joon) 한국국제회계학회 2015 국제회계연구 Vol.0 No.62

본 연구는 사회복지공익법인 실무자, 비영리기관을 감사한 경험이 있는 공인회계사, 감독관청의 관계자, 비영리기관이 공시하는 정보를 이용하는 일반정보이용자를 대상으로 설문조사를 실시하여 비영리법인 내부통제제도의 현황을 파악하고 개선방안을 제안하였다. 또한 이들이 인식하는 내부통제 취약점과 개선방안에 대한 인식, 비영리법인 회계기준체계와 공시제도의 개선에 대한 의견, 외부감사제도의 개선방안과 법제화에 대한 인식 등에 대한 설문조사를 하였다. 설문분석결과, 첫째, 비영리기관의 운영투명성 제고에 효과적인 내부통제와 외부감사가 핵심적인 역할을 하고 있으며, 재무보고 부정이나 오류 발생 감시에 도움을 주고, 기부여부 및 금액결정에 도움을 준다는데 모든 설문대상들이 동의하고 있다. 특히 사회복지법인 실무자들과 기부자들의 입장을 대변하는 일반정보이용자들이 상대적으로 내부통제의 중요성에 대해 더 높은 인식을 하고 있는 것으로 나타났다. 하지만 비영리기관에 종사하는 실무자들의 경우 외부감사로 인해 업무효율성의 감소 또는 추가적 비용의 발생에 대한 우려가 있음을 나타내었다. 둘째, 모든 이해관계자가 비영리기관 경영진의 투명성에 대한 인식제고, 독립성과 전문성을 지닌 내부감사의 실질적인 모니터링 및 실무자에 대한 윤리교육이 중요함을 인식하고 있는 것으로 나타났다. 셋째, 외부감사제도 개선방안에 대한 이해관계자 설문결과에 따르면, 모든 외부이해관계자가 의무적 외부감사 대상의 확대에 대해 긍정적인 의견을 표명하고 있다. 특히 정부로부터 지원금을 받은 비영리법인의 경우에는 외부감사를 의무화 하고 통합감독기구를 설치할 필요가 있다는 데에 이해관계자들이 높은 동의를 하고 있다. 마지막으로, 비영리법인의 규모별 특성을 반영한 차별화된 문항을 이용하여 외부감사의 법제화와 관련된 설문 조사를 한 결과, 비교적 규모가 큰 비영리법인에 대해서는 외부감사를 의무화하고 감사인 선임은 한국공인회계사회나 정부가 배정하는 제도가 효과적이라는데 동의하고 있으며, 규모가 상대적으로 작은 비영리법인에 대해서는 외부감사에 대한 의견표명수준을 소극적 검토의견으로 조정하고, 인센티브와 재정적 지원을 하는 것이 필요하다는 의견을 제시하고 있다. This study conducts a survey on internal control and external audit of non-profit organizations from the perspectives of managers of non-profit organization, external auditors, regulators, and general public. This study also drives policy implications based on the survey results. The survey results indicate that effective internal control is very important in ensuring efficient management of non-profit organizations, preventing financial frauds and errors, and increasing the amount of donations. In particular, managers of non-profit organizations and general public compared to other parties consider the effective internal controls and external audits more important. However, managers of non-profit organizations raise some concerns over cost increases or inefficiencies arisen from external audits. Second, all interested parties recognize the importance of providing the internal control guidelines and ethics education, improvement of internal audit function, and recruiting capable internal control personnel. Third, all interested parties show positive opinions over expanding the coverage of non-profit organizations for mandated external audits. In particular, they indicate that those non-profit organization with government financial supports must be audited. Finally, this study suggests the need for standardization of disclosure system across different types of non-profit organizations. The survey results also indicate that legal enforcements and penalties against the breach of relevant laws and regulations are needed in order to ensure effective internal controls over non-profit organizations. Interested parties also indicate that the extent of audit can vary depending on size and suggest a government support for small non-profit organizations in order to encourage them to have external audits.

국립대학 재정회계법과 성과급적 연봉제 시행에 따른 교수 보수체계의 문제점과 정책대안

박성환(Sung-Whan Park),이원일(Won-Il Lee),권기정(Gee-Jung Kwon) 한국경영학회 2016 Korea Business Review Vol.20 No.3

본 연구에서는 국립대학 재정회계법과 성과급적 연봉제 시행에 따른 교수 보수체계의 문제점과 정책대안을 고찰하였다. 이를 위하여 국립대학 재정회계법과 성과급적 연봉제의 현황과 실태를 분석하였다. 또한, 재정회계법과 성과급적 연봉제에 따른 교수보수체계 변화에 대한 인식조사를 실시하였다. 설문에 응답한 표본수는 261명이며, 실제분석에 이용된 표본수는 255명이다. 설문조사는 국립대 교수로서의 공직관에 대한 인식, 성과급적 연봉제와 재정회계법 관련된 정부의 추진방향에 대한 인식, 성과급적 연봉제와 재정회계법 도입의 영향에 대한 인식, 성과급적 연봉제 시행과 개선방향에 대한 인식, 재정회계법 시행과 개선방향에 대한 인식으로 구성되어 있다. 성과급적 연봉제와 재정회계법과 관련된 정부의 추진방향에 대한 인식조사에서 응답자의 76.9%가 성과급적 연봉제의 도입 및 시행은 국립대학 경쟁력을 강화시키지 못한다고 응답하였고, 69%의 응답자는 기성회회계의 대법원 합법 판결로 인해 대학재정회계법의 시행은 정당성을 얻지 못하고 있다고 답하였다. 성과급적 연봉제의 개선방향에 대한 인식조사에서 87.1%의 응답자는 현행 국공립대의 성과급적 연봉제는 나와 동료교수들과의 관계를 더욱 더 악화시키는 방향으로 이끌 것이며, 96.5%의 응답자는 성과급적 연봉제 실시에 앞서 사립대학이나 다른 직군의 공무원에 비해 낮은 국공립대 교원의 기본 보수수준 개선이 먼저 선행되어야 한다고 답하였다. 응답자의 94.9%가 국공립대의 성과를 높이기 위해서는 현행 성과급적 연봉제보다 연구나 교육활동을 지원할 수 있는 재정의 확보가 더 중요하다고 응답하였으며, 92.5%는 당해연도의 업적평가가 이후 연봉과 퇴직 후 연금까지 영향을 주는 성과연봉의 누적제도는 부당하므로 개편되어야 한다고 응답하였다. 재정회계법의 개선방향에 대한 인식과 관련하여 85.3%의 응답자는 기성회 회계에 대한 대법원의 합법 판결로 기성회회계를 대체하는 대학재정회계법은 재검토되어야 한다고 응답하였으며, 88.2%는 대학재정회계법 도입은 기존 기성회 회계에 비해 예산의 편성 및 집행에 중앙정부의 통제를 받게 되어 대학의 자율성과 특성화를 어렵게 할 것이라는 응답을 하였다. 이러한 국립대학 재정회계법과 성과급적 연봉제의 현황 및 실태분석과 인식조사 분석 결과를 바탕으로 재정회계법과 보수체계 개선을 위한 정책대안을 제시하면 다음과 같다. 먼저 제정회계법에 대한 개선방안으로는 국가는 국립대학에 지원하는 지원금의 총액을 매년 확대해야 하며, 국립대학의 장은 소속 교직원에게 대학회계의 재원으로 교육 · 연구 및 학생지도 등을 위한 비용을 지급할 수 있으며 국립대학의 재정 · 회계규정으로 정하도록 자율성을 강화하여야 한다. 성과급적 연봉제에 대한 정책대안으로는 교수들의 성과급의 총액 확대와 교수들간 신뢰를 무너뜨리는 성과연봉제의 재설계가 필요한 것과 누적적 누진적인 성과급의 폐지와 비누적적 성과연봉제로의 전환을 제시한다. 현재 국립대학에 재정회계법과 성과연봉제가 도입된 후 많은 문제점이 예상되고 있다. 국립대학이 공공성과 자율성, 그리고 책임성을 갖고 사회발전을 위한 본연의 기능을 다할 수 있도록 재정회계법과 성과급적 연봉제가 재검토 될 수 있기를 기대한다. This paper studies the Problems and Solutions for National University Finance & Accounting Act and Performance Based Annual Salary System in Korean National University. In this study, we reviewed the Finance & Accounting Act and Performance based annual salary system and surveyed faculties of national university. The sample size was the 261, and the 255 responses was analyzed. The survey questionnaires are about the pride and responsibility of professorship as an faculty of national university, the level of awareness, and the improvement points on National University Finance and Accounting Act and Performance Based Annual Salary System in Korean National University. The major survey results were as follows; 76.9%of respondents think that National University Finance and Accounting Act and Performance Based Annual Salary System have no relationship with the competitiveness of Korean National University. 69% of respondents think that due to the legitimacy of the previous accounting system for a school-supporting association, National University Finance and Accounting Act have no more justification. In the survey of Performance Based Annual Salary System, 87.1% of respondents think that the present Performance Based Annual Salary System will make worsen the relationship with other professors. 96.5 % of respondents think that total amount of Annual Salary of professor should be increased before the adoption of Performance Based Annual Salary System. And 92.5% of respondents think that cumulative Performance Based Annual Salary System that influence the pension even after retirement should be totally reexamined. 88.2% of respondents think that the adoption of National University Finance and Accounting Act and Performance Based Annual Salary System will eventually diminish the autonomy and the essential identity of Korean National University system because of the control of the central government. Based on this study, the following alternatives would be suggested. For National University Finance and Accounting Act, the total budget of the National University Finance should be increased annually and the autonomy of National University Finance and Accounting should also be increased, particularly, in the area of education, research and student guidance. For Performance Based Annual Salary System, the basic annual salary of professor should be increased. And the present cumulative Performance Based Annual Salary System should be changed to non cumulative Performance based Annual Salary System. For the public responsibility, autonomy of National University, National University Finance and Accounting Act and Performance Based Annual Salary System in Korean National University should be more deeply analyzed in the future.

도시형자기부상열차 SEMP 연구 (Ⅱ)

박성환(Seong-Whan Park),김동성(Dong-Sung Kim),백수현(Su-Hyun Back),정진철(Jin-Cheol Jung),조흥제(Hung-Je Cho),한석인(Suk-In Han) 한국철도학회 2010 한국철도학회 학술발표대회논문집 Vol.2010 No.7

On last year's KSR conference, the general of systems engineering technology was introduced on the focus that the SEMP(Systems Engineering Management Plan) being applied for a national project of 'Urban Maglev Program'. Since this SEMP covers very wide work scopes of 'plan, application, control of the program', 'design, analysis, test & evaluation of the system', and 'special engineering activities', it is very important that the tasks and responsibilities of all participants of the project, involving the tasks to collaborate between them, are clearly defined and described. By the point, the updating of SEMP should be done continuously. In this paper, the updating points and typically the management plan of TPM (Technical Performance Measurement), which is more concretely defined, will be explained.

국제회계기준의 도입과 재무제표 작성자의 중요성 및 통합표시 판단의 변화

박성환 ( Sung Whan Park ),김유찬(교신저자) ( Yoo Chan Kim ),김영길(공동저자) ( Young Gil Kim ) 한국회계학회 2016 회계저널 Vol.25 No.3

본 연구는 K-IFRS 도입 전ㆍ후 재무상태표 표시에 관한 중요성 및 통합표시의 실태와 변화를 기초통계량을 바탕으로 분석하는데 목적을 두고 있다. 중요성의 판단과 관련하여, 본 연구는 재무제표 표시실무에 대한 기초적 수준의 자료 확보와 그에 관한 분석의 필요성을 강조한다. 중요성에 관한 판단은 이슈별 상황에 따라 다르게 이루어지기 때문에 모든 상황에 일률적으로 적용될 수 있는 객관적 수준의 중요성 기준은 도출되기 어렵다. 따라서 개별 회계.감사 실무별로 중요성 기준에 관한 기초적 수준의 자료를 확보하고 분석하는 일은 궁극적으로 해당 실무에 대한 깊이 있는 이해를 가능하게 할 것이다. 본 연구는 재무상태표 본문상의 최소표시금액을 중요성 판단의 근사적 척도로 설정하고, K-IFRS 도입 전ㆍ후 최소표시금액의 실태와 변화를 정리.분석하였다. 분석결과, K-GAAP 하에서는 외부정보이용자의 관점에서 정보적 가치가 높지 않을 것으로 판단되는 매우 작은 금액의 보고 항목이 표시되고 있는 것으로 나타났다. 재무상태표 통합표시와 관련하여 K-GAAP 하에서 적용되던 중요성 판단기준은 K-IFRS 적용이후 대체로 완화되는 경향이 있는 것으로 판단된다. 중요성의 원칙은 오랜 기간 재무제표 통합표시 판단의 주요한 기준으로 제시되어 왔다. 그럼에도 불구하고, 그것의 실무에 관한 구체적 내용에 관해서는 지금껏 거의 조사가 이루어지지 못하여왔다. 본 연구는 해당 실무에 관한 기초적 자료와 분석을 제공하였다는 점에서 의의를 갖는다. 또한 본 연구는 현행 회계교육의 방향성에 시사점을 제공할 수 있을 것으로 보인다. 국제회계기준의 폭넓은 재량권은 중요성 판단에 관한 교육의 필요성을 시사한다. 따라서 회계기준에 대한 교육의 방향은 과거 회계처리방법과 표준양식의 기계적 학습을 강조하던 방식으로부터, 개념체계에 기초하여 재무제표 작성자의 판단 능력을 제고할수 있는 학습을 강조하는 방식으로 이행될 필요가 있을 것으로 보인다. K-IFRS 도입 전ㆍ후 중요성과 통합표시의 실태와 변화를 조사하고 있는 본 연구의 분석결과는 현행 회계교육의 변화와 향후 회계교육의 방향성에 대한 함의를 제공할 수 있을 것이다. This paper aims (1) to examine whether the materiality and aggregation on the Statement of Financial Position is determined appropriately in practice in the pre- and post-adoption period of K-IFRS, and (2) to investigate whether the practice of determining materiality and aggregation is changed after K-IFRS is adopted. With respect to materiality and aggregation, this study emphasizes that it is important to collect and analyze related data at the basic level. Considering the statement of financial accounting concept, the materiality is defined to be individual or collective influences on decisions made by users when financial statements are used. The universal judgement that is able to be used uniformly in every situation is hard to obtain because determination of materiality should be judged on the case-by-case basis. It depends on specific accounting and auditing practice. Therefore, it is important to observe related practice and to collect and analyze related data observed in the practice. These efforts would make it possible to have the in-depth understanding of accounting and auditing practice. Prior researches provide empirical evidences on judgement on materiality. For example, Sohn and Lee (2004) document that the material error corrections for prior periods are reported through restatement, instead of being reported as gains or losses on the income statement of current period. In addition, they show that the negative response of stock price to prior period error corrections in restatement is greater than that in the income statement of current period. Lee (2008) examines whether the change in materiality criteria in line with Regulatory Review Measure Guideline, which includes quantitative materiality threshold to assess the penalties on the misstatements found in its regulatory review process, affects change in earnings management. Lee (2008) finds that the absolute value of discretionary accruals decreased after the implementation of materiality criteria guideline. On the other hand, the firms that have the sound and effective corporate governance but also have the high level of earnings management report relatively higher absolute value of discretionary accruals. To date, however, there are a few empirical studies dealing with specific issues on materiality. Lee (2014) simply examines whether the practice of presenting reporting items on financial statement is changed after adoption of K-IFRS. We extend the materiality literature by providing observation on the changes in minimum amounts reported on Statement of Financial Position before and after mandatory adoption of K-IFRS. The initial sample consists of 1,434 firm-year observations listed on the Korea Stock Exchange from 2010 to 2011. We exclude firms without necessary financial data. We also exclude firms that voluntarily adopt K-IFRS. In addition, we restrict our sample to continuous availability over the 2010-2011 period in order to contrast K-IFRS against K-GAAP. As a result, a total of 1,216 firm-year observations are used for analyses. The results of this paper are as follows. First, we examine the minimum values of separate items reported on Statement of Financial Position and find that firms present separate items even though it is viewed as being immaterial. However, the result tends to be attenuated after the adoption of K-IFRS. Second, investigating the frequency of minimum value item shows consistent results. Taken together, this study contributes to academics, suggesting the better understanding of K-IFRS.

도시형자기부상열차 시스템엔지니어링 기술적용

박성환(Park Seong-Whan),김동성(Kim Dong-Sung),백수현(Back Su-Hyun),정진철(Jung Jin-Cheol),조흥제(Cho Hung-Je) 한국철도학회 2009 한국철도학회 학술발표대회논문집 Vol.2009 No.11월

The general of systems engineering technology, as an effective supporting tool for the large complex system development, is introduced on the focus that the SEMP(Systems Engineering Management Plan) being applied for a national project of 'Urban Maglev Program'. SEMP means a kind of fundamental document for total integrated managements of the project and of the systems engineering activities. Since the tasks and responsibilities of all participants of the project, involving the tasks to collaborate between them, can be clearly defined and described in the SEMP, all participants can share and clarify their role and responsibility. The national project of 'Urban Maglev Program' are composed of three core projects; the first one for system integration, the second for the development of Maglev vehicle, and the third for a model line construction.

노사 간의 가치공유와 그 유효성에 관한 탐색적 연구

박성환 ( Sung Whan Park ) 한국질서경제학회 2013 질서경제저널 Vol.16 No.4

본 연구는 노사 간의 공유가치가 어떻게 공유되어 형성되고, 기업유효성에 어떤 영향을 미치며, 한국의 노사에는 어떤 요소로 형성되어 있는지에 대해 이론적으로 탐색하는 연구이다. 한국기업의 특성은 유교적 기업문화, 집합주의와 명분주의, 상·하간 위계질서의 중시라고 할 수 있다. 한국기업의 변화방향은 자율주의에 기초를 두면서 넓은 의미에서 공동체중시의 기업문화를 추구한다. 기업의 가치는 사명, 핵심가치, 비전으로 표현되고 있다. 사용자가 중시하는 가치는 경영권의 안정, 경영정보의 안전이다. 한편 노동조합의 가치는 근로자들이 그의 정신적·물질적 삶의 가치 향상에 대해 기업의 지원에 힘입어 스스로의 잠재력을 마음껏 펼칠 수 있는 자아 실현·자아완성의 가치를 뜻한다. 노동조합이 중시하는 가치는 경제적 지위향상, 평등과 발언권 증대가 있다. 노사 간의 가치공유는 노사 의사소통, 노사 협력, 노사 목표(가치)공유 순으로 이루어진다. 노사 목표공유는 구조적 차원에서 규정이나 규칙의 제정으로 제도화를 통해 이루어지고, 행위적 차원에서 노사가 상호 학습활동으로 조직사회화를 통해 이루어진다. 한국기업의 노사 공유가치는 추상적·이성적 차원에서 성실성, 책임감, 협동성, 진취성, 주인의식, 신뢰감, 사명감으로 형성되어 있다. 그러나 구체적·실천적 차원에서 노사가 서로 이질적이므로 공유가치를 도출할 수 없었다. 따라서 기업은 노사 간의 구체적·실천적 차원에서 가치관이 서로 다르지만 근본적 가치가 거의 동일한 개념이므로 노사가 의사소통을 통해 서로의 가치관을 공유할 때 협력이 이루어지고 성과가 향상된다고 할 수 있다. This paper is an exploratory research on how to shape shared values between labor- management, whether the shared values between labor-management affect the corporate effectiveness, and what kinds of elements consist of the shared values of labor-management in Korea. Korean enterprises are characterized by Confucian culture, groupism and moralism, and many levels of hierarchy. Korean companies are changing to self-governance even though they still put axis on the community-oriented culture. The value of corporate can be expressed to mission, core value, and vision. The managerial values consist of stability of management right and security of management information. The unions deserve the values on self-realization and self-completion that mean the full expansion totheir potential with mental and material improvement of life. The unions also try to improve the economic status, equality, and increased voice. Shared values between labor and management expand to communication, cooperation, and shared objectives by turns. Shared objectives between labor and management are achieved by establishmant of rules or regulations in structure level, and also by organizational socialization through mutual learning activity in behavioral level. Korean companies are formed sincerity, a sense of responsibility, cooperation, progressiveness, a sense of the master, confidence, and a sense of duty of the labormanagement shared values. But, they do not have shaped the shared values in the labor-management because of different duties in the tangible and practical levels. Even though labor and management have different values in the tangible and practical levels, enterprise can improve its performance by shared value through labor- management communication because fundamental values between labor and management are almost identical.