K-IFRS도일과 영업권 손상인식

노민영 ( Min Young Noh ),유영태 ( Young Tae Yoo ),장진호 ( Jin Ho Chang ) 한국회계학회 2012 회계저널 Vol.21 No.6

감사인의 피감사기업에 대한 경제적 의존도와 외관상 독립성

노민영 ( Min Young Noh ),박현영 ( Hyun Young Park ),문두철 ( Doo Cheol Moon ) 한국회계학회 2014 회계학연구 Vol.39 No.3

본 연구는 감사인의 입장에서 피감사기업에 대한 경제적 의존도 즉, 고객중요성이 감사인의 외관상 독립성에 미치는 영향을 분석하였다. 또한, 고객중요성과 감사인의 독립성 간의 관계가 감사인의 종류에 따라 차별적으로 나타나는지를 살펴보았다. 감사인의 외관상 독립성은 합리적인 제3자가 감사인의 독립성이 훼손된 것으로 판단하게 만드는 중요한 사실이나 상황을 회피하는 것으로 정의된다. 이에 본 연구는 감사인의 외관상 독립성을 이익반응계수로 측정하였다. 이익반응계수는 투자자들의 회계이익에 대한 평가를 나타내므로 감사인 독립성에 대한자본시장의 인식 즉, 감사인의 외관상 독립성을 측정하기에 적합하다. 또한, 본 연구에서 감사인의 경제적 의존도는 회계법인의 총수입에서 특정 피감사기업의 감사보수가 차지하는 비중으로 측정하였다. 분석 결과 첫째, 고객중요성이 증가할수록 감사인의 외관상 독립성이 훼손되는 것으로 나타났다. 둘째, BIG4 감사인으로부터 감사를 받은 표본과 Non-BIG4 감사인으로부터 감사를 받은 표본 간 피감사기업의 특성에 유의한 차이가 존재하므로 성향매칭점수기법(PSM) 분석을 수행하여 피감사기업의 특징을 통제하는 경우, BIG4와 Non-BIG4 간에 고객중요성에 따른 외관상 독립성 차이는 없는 것으로 나타났다. 다만, 전체 표본을 대상으로 수행한 분석에서는 BIG4와 Non-BIG4 간 고객중요성과 외관상 독립성의 관련성 차이는 유의적으로 나타난 바, 이는 감사인 선택의 내생성을 충분히 통제하지 못함에 따라 나타난 피감사기업들간의 특성차이로 이해된다. This study examines the association between the economic dependence of auditors on clients (client importance) and auditor independence-in-appearance using earnings response coefficients (ERCs) as a proxy for investor perceptions of earnings, and therefore audit quality. More importantly, this study investigates whether the auditor type affects the relation between client importance and audit quality. Auditors must be independent in fact and in appearance. Previous research which examines the effect of client importance on auditor independence-in-appearance uses ERCs as a proxy for independence-in-appearance while the prior studies which examine the effect of fee dependence on auditor independence-in-fact uses audit opinion and earnings management measure such as discretionary accruals as a proxy for independence-in-fact. Following prior literature, we use ERCs as a measure of independence-in-appearance. We compute ERCs from regressions of 15-month market-adjusted stock returns ending three months after fiscal year-end on annual earnings (levels and changes). Also, this study measures the economic fee dependence by the ratio of audit fee (or total fee including non-audit fee) paid by each client over total revenue of the auditors, which means the significance of a client relative to the auditor`s portfolio of clients. Fee data is from the annual report of audit firms to measure the client importance more correctly. International Federation of Accountants (IFAC) has revised code of ethics to reinforce auditor independence requirement since June, 2005 and revised again in July, 2009 to limit the scope of non-audit services that could be provided by auditors. Korean Institute of Certified Public accountant (KICPA) also enacted code of conduct in July, 2006 and revision is in process to reflect the revision of IFAC`s restriction on non-audit services provided by auditors in 2009. The amendment includes constraint on total fees from each client, requiring pre-issuance review or post-issuance review by the regulators or other auditors in case that total fees from the client are greater than 15% of total revenues of audit firms. This revision posits that higher client importance impairs the auditor independence. While prior studies investigated whether client importance impair auditor independence, however, they did not provide consistent results. Especially, in Korea, there is few evidence that fee dependence affects independence-in-appearance. Using 7,283 Korean data between 2005 and 2010, the results suggest that economic fee dependence is on average negatively associated with ERCs, demonstrating that investors are concerned about audit firms` fee dependence on clients while economic fee dependence is not significantly associated with earnings management, independence-in-fact, in prior studies. On the other hand, the significant negative relationship between client importance and ERC holds only for Non-BIG4, consistent with the view that BIG4 auditors, because of reputation and litigation costs, have stronger incentives to maintain higher audit quality, however, Non-BIG4 auditors depend more on small number of clients compared with BIG4 auditors. The results are robust when we use fee dependence measure based on total fees, instead of audit fees. However, we employ propensity score matching (PSM) models in an attempt to control for differences in client characteristics between BIG4 and Non-BIG4 auditor groups. The results show that client importance is negatively associated with independence-in-apperance for Non-BIG4 auditors, however, the effect of client importance on independence-in-apperance is not significant and the relationship between client importance and independence-in-appearance of BIG4 auditors are insignificantly different form that of Non-BIG4 auditors. We use 4,922 companyyears for propensity-score matching using 3% caliper matching method and the result holds when we use nearest matching. The findings from the propensity-score matched sample suggest that the BIG4 effect on the relationship between client importance and auditor independence is from reflection of their respective clients` characteristics. In other words, BIG4 does not affect the association between client importance and auditor independence. In addition, when we examine the effect of client importance on independence-in-fact using the same sample confirms that fee dependence does not affect independence-in-fact, but affects investor`s perceptions of auditor independence. Our study contributes to the literature on auditor independence by examining whether the client importance affects auditor independence-in-appearance in Korea. Although prior studies provide some evidence on independence-in-appearance in US, they do not examine the effect of client importance on independence-in-appearance for Non-BIG4 clients. By examining fee dependence on auditor independence using propensity score matching, our paper provides additional market-based empirical evidence that difference in market perception might be attributable to client characteristics. We expect that the results would be helpful for policy makers and regulators in that auditor independence requirement is on debate since 2000`s to improve accounting transparency.

2001 국민건강,영양조사 자료를 이용한 빈곤층 가구의 식료품비 추정

노민영 ( Min Young Noh ),심재은 ( Jae Eun Shim ),정효지 ( Hyo Jee Joung ),이인희 ( In Hee Lee ),류정순 ( Jeoung Soon Ryu ),백희영 ( Hee Young Paik ) 대한가정학회 2006 Family and Environment Research Vol.44 No.8

연구논문 : 환위험이 신용등급에 미치는 영향

노민영 ( Min Young Noh ),채수준 ( Soo Joon Chae ) 한국회계학회 2014 회계저널 Vol.23 No.5

본 연구는 기업 환위험의 노출정도와 환위험 관리가 신용평가에 반영되고 있는지를 검증한다. 구체적으로 선행연구(정석우 외 2012)에 근거한 환위험 측정치를 사용하여 기업의 환위험을 경제적 환위험과 회계적 환위험으로 구분하고, 각각의 환위험이 신용평가 결과와 연관되어 있는지를 살펴보고자 한다. 2000년부터 2010년까지 신용평가사로부터 신용등급을 부여받은 3,475개 기업-연도 표본을 대상으로 분석한 결과는 다음과 같다. 첫째, 신용평가기관은 외화자산 및 부채의 비중이 크거나 해외수출비중이 커서 경제적 환위험 노출이 큰 기업일수록 낮은 신용등급을 부여하는 것으로 나타났다. 이는 환위험에 따른 영업현금흐름 및 회계적 이익의 변동성이 그 기업의 미래 상환능력에 부정적인 영향을 미칠 것으로 기대되기 때문이다. 둘째, 사후적으로 환위험을 효과적으로 관리하는 기업의 경우, 즉 회계적 환위험이 작을수록 높은 신용등급을 부여받는 것으로 나타났다. 본 연구의 결과는 환율변동 위험에 노출된 정도가 큰 기업일수록 수익 및 재무구조의 안정성이 감소하므로 낮은 신용등급을 부여받으나 기업이 헤지를 통해 효과적으로 환위험을 관리할수록 환율변동에 따른 자산부채 및 이익의 변동성이 감소하여 높은 신용등급을 부여받는다는 것을 의미한다. 또한, 단기신용등급을 나타내는 기업어음에 대한 신용평가등급을 사용하여 동일한 분석을 수행한 경우에도 일관된 결과를 보여주었다. This paper examines whether firms` foreign currency risk exposure and the effectiveness of foreign currency risk management are associated with credit rating. Using 3,475 firm-year observations from 2000 to 2010, we find that firms receive less favorable credit ratings as firms` economic foreign currency risk, which is measured as 1) the ratio of foreign assets and liabilities and 2) export ratio, increases. In addition, if firms` management of accounting exposure to foreign currency risk has been effective, firms are more likely to receive higher credit ratings. The results suggest that increased volatility of operating cash flow and earnings from foreign currency risk exposure affects negatively firms` future ability to repayment, which results in less favorable credit ratings. However, firms` effective foreign currency risk management from hedge decreases the volatility of firms` future value, resulting in more favorable credit ratings. The results hold when we use credit ratings for commercial paper (CP) which represent relatively short-term credit ratings.

조혈모세포이식 시 조기생착에 영향을 주는 요인 분석 -경구섭취 저해인자 및 영양지원 시기를 중심으로-

김혜진 ( Hye Jin Kim ),노민영 ( Min Young Noh ),정명지 ( Myeong Ji Jung ),홍정임 ( Jeong Im Hong ),정연선 ( Yeon Sun Jung ) 대한영양사협회 2009 대한영양사협회 학술지 Vol.15 No.2

Hematopoietic stem cell transplantation is being widely used in an attempt to treat many hematological diseases such as leukemia, anemia, and lymphoma. To evaluate the success of hematopoietic stem cell transplantation, it is very important to determine how rapidly engraftment occurs. Therefore, this retrospective study was conducted to determine which factors affected the term of engraftment during hematopoietic stem cell transplantation, while focusing on the oral intake status. To accomplish this, 416 patients who underwent transplant operations at St. Mary`s hospital from May 2006 to April 2008 were evaluated. The long-term engraftment group was characterized as having longer fasting days and more frequent vomiting, diarrhea, and oral mucositis incidences than the short-term engraftment group. In addition, the inhibitors of oral intake such as vomiting, diarrhea, and oral mucositis developed frequently between the pre-transplantation and 2 weeks after transplantation. A significantly negative correlation was observed between the oral intake volume and the duration of the oral intake inhibitors. A multiple regression analysis revealed that the frequency of vomiting and oral mucositis during hematopoietic stem cell transplantation, the length of hospitalization, and the hematocrit level in the 2 weeks after hematopoietic stem cell transplantation were significant predictors of engraftment. The results of this study could be used to establish a guideline for nutritional assessment, nutritional goals, and nutritional support for patients during hematopoietic stem cell transplantation.

구름버섯(Coriolus versicolor)의 용매 추출물에 대한 항균 및 항산화 활성 조사

한소라(So-Ra Han),노민영(Min-Young Noh),이주호(Joo-Ho Lee),오태진(Tae-Jin Oh) 한국식품영양과학회 2015 한국식품영양과학회지 Vol.44 No.12

본 연구는 약용 버섯으로 쓰이는 구름버섯을 ethyl acetate, ethanol 및 methanol 등으로 추출하고 각 추출용매에 따른 구름버섯 추출물로부터 총 폴리페놀 및 총 플라보노이드 함량을 측정하였으며, DPPH 라디칼 소거능과 ABTS 라디칼 소거능 등의 항산화 활성 및 항균 활성을 조사하였다. 구름버섯의 총 폴리페놀 함량과 총 플라보노이드 함량은 ethyl acetate와 ethanol 추출물에서 methanol 추출물보다 높게 나타났다. DPPH 라디칼 소거능은 methanol 추출물이 대조구로 사용한 1 mM ascorbic acid의 DPPH 라디칼 소거능과 유사한 약 80% 소거능을 보여주었으며, ethanol 추출물과 ethyl acetate 추출물보다 유의적으로 높았다. ABTS 라디칼 소거능은 모든 추출물에서 ascorbic acid의 활성과 유사한 약 90% 소거능이 측정되었다. 결과적으로 추출용매의 종류에 따라 DPPH 라디칼 소거능은 영향을 받지만, ABTS 라디칼은 극성 및 비극성 물질 모두와 반응하여 소거되므로 추출용매의 영향 없이 높은 ABTS 라디칼 소거능을 나타내었다. 그리고 구름버섯의 항균 활성 측정 결과 모든 추출물에서 S. aureus를 제외한 모든 균주에 대한 활성을 확인할 수 있었으며, 다양한 다제내성 균주에 대한 구름버섯의 항균활성은 구름버섯이 천연 항균 소재로서의 가능성이 있음을 보여주는 의미 있는 결과이다. 또한 DPPH 라디칼과 ABTS 라디칼 소거능이 ascorbic acid와 같이 높은 항산화능을 보임으로써 구름버섯이 천연 항산화제로서 이용 가치가 있음을 확인할 수 있었다. 이렇게 항균 및 항산화 활성을 동시에 나타내는 구름버섯은 향후 분야별 허용 추출용매를 이용하여 추출방법 및 추출조건 등을 일부 변형한다면 건강기능성 식품 및 화장품 등에 첨가 가능한 원료소재로 활용될 수 있을 것으로 생각된다. Antioxidant activities of various solvent extracts from Coriolus versicolor were investigated for their total polyphenol content, total flavonoid content, 1,1-diphenyl-2-picrylhydrazyl (DPPH) radical scavenging activity, and 2,2"-azino-bis(3-ethylbenzothiazoline-6-sulfonic acid) (ABTS) cation radical scavenging activity. C. versicolor extracts were produced by organic solvents such as ethanol, ethyl acetate, and methanol. Total polyphenol and flavonoid contents in the ethanol and ethyl acetate extracts were higher than those in the methanol extract. DPPH radical scavenging activity of methanol extract showed the highest value of 80.3%, which was similar to that of ascorbic acid (85.5%). All extracts showed good (>90.0%) ABTS cation radical scavenging activity. The antimicrobial activities of these extracts from C. versicolor were evaluated against six strains of bacteria using the disc diffusion method. All extracts showed antimicrobial activities against all tested bacteria except Staphylococcus aureus. These results indicate that various extracts from C. versicolor could be useful as natural antioxidant and antimicrobial agents.

선호 음악요법이 전신마취 산부인과 수술 환자의 불안과 활력 징후에 미치는 효과

양정임(Yang, Jung-Lim),노민영(Noh, Min-Young),양경희(Yang, Kyung-Hee) 한국산학기술학회 2015 한국산학기술학회논문지 Vol.16 No.2

본 연구의 목적은 산부인과 전신마취 수술환자의 불안과 활력징후에 선호음악이 미치는 효과를 검증하는 것이다. 연구 설계는 비동등성 대조군 전후 시차설계이다. 연구기간은 2013년 5월 1일부터 7월 30일까지이며, 대상자는 W대학병원의 산부인과 수술환자로 실험군 21명, 대조군 23명, 총 44명이다. SPSS Win 18.0을 활용하여 Repeated measures ANOVA로 자료를 분석하였다. 연구 결과 선호음악을 제공받은 실험군과 제공받지 않은 대조군 간의 불안은 수술실 입실 시와 마취 직전 사이 및 마취 직전과 의식 회복 후(p=.003; p=.011)의 시점에서 유의한 차이를 보였다. 수축기 혈압은 의식 회복 후와 회복실 퇴실 시 사이에 유의한 차이를 보였으며(p=.023), 맥박은 마취 직전과 의식 회복 후 사이에서 유의한 차이가 있었다 (p=.016). 향후 선호음악 요법은 산부인과 전신마취 수술환자의 불안 감소 및 안정된 활력징후를 유지를 위한 효과적인 간호 중재로 적용될 수 있다. This study examined the effects of favorite music therapy on the anxiety and vital signs at each point in gynecologic surgery using the general anesthesia. The research design was a non-equivalent control group non-synchronized design. The data were collected from May 1 to July 30, 2013 and the participants were 44 patients (experimental group, 21, control group, 23) received music therapy while waiting for anesthetic induction and PACU (Post Anesthesia Care Unit). Repeated measures ANOVA was performed to analyze the data by SPSS 18.0. Music therapy reduced the anxiety level at inducing the anesthetic time, and awakening time (p=.003; p=.011). The systolic blood pressure maintained stability at discharge from the PACU (p=.023), and pulse rate was stable at the awakening time (p=.016). This findings support the use of music as a nursing intervention to reduce anxiety and maintain the vital signs for gynecologic surgery patients under general anesthesia.

IFRS 적용이 기업의 신용평가에 미치는 영향

박경진 ( Kyung Jin Park ),유영태 ( Young Tae Yoo ),노민영 ( Min Young Noh ) 한국회계학회 2011 회계저널 Vol.20 No.2

Deep Interest Network를 활용한 옥외광고 매체 추천 서비스의 설계 및 구현

조승규(Seung-Kyu Jo),김원섭(Won-Seob Kim),박효진(Hyo-Jin Part),이규상(Gyu-Sang Lee),유상기(Sang-gi Ryu),조수필(Su-phil Cho),노민영(Min- Young Noh),김지인(Jean Kim),손종수(Jong-Soo Sohn) 한국IT서비스학회 2021 한국IT서비스학회 학술대회 논문집 Vol.2021 No.-

최근 옥외광고 미디어의 디지털화 추세에 힘입어 시장 규모가 급성장하고 있다. 이에 따라 효과적인 광고집행을 위해 옥외광고 매체의 공급 인프라 구축 또한 매우 중요해졌다. 하지만 온라인으로의 디지털전환의 더딘 속도와 체계화 되어있지 않은 매체 공급자의 생태계로인해, 정량적 데이터에 대한 신뢰부족 문제가 발생하고 있다. 이러한 문제를 극복하기 위해 본 논문에서는 딥러닝 기반의 추천 서비스 설계와 구현을 보인다. 딥러닝 모델은 Click-Through Rate Prediction 기반의 Deep Interest Network 모델을 활용한다. 제안하는 서비스를 통해 광고주는 정량적인 데이터에 대한 신뢰도를 향상시킬 수 있으며, 매체 공급자는 최적의 비용으로 옥외광고 매체 제공에대한 디지털 전환을 가능하게 할 것으로 기대한다.