乘廣禪師塔를 통한 八角亭形 僧塔史의 再考

황문호 한국건축역사학회 2019 건축역사연구 Vol.28 No.1

“Stupa of Buddhist Monk, YeomGeo”(844) is known as the earliest Seon-stupa relic remains in Korean peninsula, from which, during late Silla and ealy Goryeo period, there were more than 30 of stupa was built on such canon. and became the well-known material culture in Seon Buddhism in late Silla period. In 9th century, with the JeonDeong(delivering the light of Seon)from Tang to Silla, the culture of “GeonTapIpBi(building the pagoda and erecting stele)” was also moved in. And it was right after the style of monk’s stupa had been methodically changed in china, from having the room in stupa for the corpse, named as “QuanShenSheLi”, to the lessened stupa that contain the cremated. Analyzing the “Master ChengGuang’s stupa”(807)and its stele, it can be found the correspondences of octagonal plan and the subjects of ornamentation to that of Stupas built in Silla, reveals they were made by the same canon. By the document in the stele, surmising the historical cause of alteration in Chan stupa, there was the most famous zen master ShenHui at the time, who has the most important role of making the NanZongChan to get the authenticity in Chan Buddhism. His reliqury was the first śarīra casket discovered among Chan monks’ relics, consequentially it was to influence to Chan cuture and size the monks ’stupa for his śarīra. The stupa of master ChengGuang, by its shape and geological location, is the lost piece in the Puzzle of Chan stupa culture between Silla and Tang. 廉巨和尙塔(844)은 한반도에 있는 禪僧塔 文物 중 가장 이른 시기의 八角亭形僧塔으로 알려져 있으며, 뒤이어 高麗代까지 30여개의 승탑이 동일한 刑制로 세워져 禪佛敎 物質文化로 널리 알려져있다. 9세기 禪宗의 傳燈과 함께 唐에서 新羅로 建塔立碑의 문화가 함께 들어왔는데, 이는 眞身舍利를 安置하는 塔心室이 있는 僧墓塔에서 茶毗한 舍利를 담기 위해 승탑이 규모가 작아진 후였다. 乘廣禪師塔(807)과 그 塔碑를 분석하며, 신라에서 만들어진 승탑과 일치하는 팔각의 평면과 장엄을 통해 이들이 동일한 範本에 의해 造塔 되었음을 알 수 있었다. 碑銘을 통해 선승탑의 변화 원인을 추측할 수 있었는데, 南宗禪의 正統化에 중요한 역할을 한 荷澤神會가 있었다. 그의 사리함은 발견된 선종승려의 사리함중 가장 최초의 것으로 변화된 선종의 장례 문화의 영향으로 선승탑의 변화를 초래하였다. 신회의 제자였던 승광선사의 묘탑은 그 形態와 당시 신라승들의 求法 行蹟의 지리학적 위치가 일치하며 신라와 당 사이의 선종승탑 문화의 잃어 버린 퍼즐 조각이라 할 수 있을 것이다.

GK-DEVS : 3차원 인간제작 시스템의 시뮬레이션을 위한 형상 기구학 DEVS

황문호,천상욱,최병규 한국시뮬레이션학회 2000 한국시뮬레이션학회 논문지 Vol.9 No.1

Presented in this paper is a modeling and simulation methodology for 3 dimensional man-made systems. Based on DEVS(discrete event system specification) formalism[13], we propose GK-DEVS (geometrical and kinematic DEVS) formalism to describe the geometrical and kinematic structure and continuous state dynamics. To represent geometry and kinematics, we add a hierarchical structure to the conventional atomic model. In addition, we employ the "empty event" and its external event function for continuous state changing. In terms of abstract simulation algorithm[13], the simulation method of GK-DEVS, named GK-Simulator, is proposed for combined discrete-continuous simulation. Using GK-DEVS, the simulation of an FMS(flexible manufacturing system) consisting of a luring machine, a 3-axis machine and a RGV-mounted robot has been peformed.en peformed.

기업부문에 대한 내재적 조세가설의 재검증

황문호,이준규,김문철 한국세무학회 2007 세무와 회계저널 Vol.8 No.4

This study reexamines the implicit tax hypothesis on Korean corporations discussed in previous studies. Some of the flaws found in those studies are then complemented for a comprehensive examination. Specifically, our study is broken down as follows:First, the research model we propose includes risk control variables, estimators through Fama and Frenches' 3-factors model executions, to adjust the risk differences of sampled corporations. Second, we measure tax subsidy based on the actual data of tax filings. Third, we construct the time-lag model to reflect the timing differences of tax subsidies and implicit tax realization. Finally, our model includes various control variables that reflect market and company characteristics. The empirical results, using firms listed in KSE during 1999 to 2002, show that tax subsidies have negatively correlated with the change of pre-tax income from the time realized tax subsidy (t+1) up to 5 years (t+5). This result indicates that the implicit tax hypothesis is supported in Korean corporations. The same result was shown when we measured the tax subsidy by ‘Business Rationalization Reserve’ and we substituted the independent variables of pre-tax returns to ‘Operating Earning Rates’.This study shows that the implicit tax hypothesis on Korean corporations is strongly enforced and is quite different from what the preceding studies show.<Key words> implicit tax hypothesis, tax subsidy, risk adjustment, Fama and Frenches' 3-factors model. 본 연구는 기업부문의 내재적 조세를 분석한 여러 선행연구들을 비판적으로 고찰하고 이들의 문제점을 보완하는 연구모형을 구성하여 내재적 조세가설을 포괄적으로 재검증하고 있다. 구체적으로 본 연구의 분석모형은 다음과 같은 특징을 가진다. 먼저, ‘표본기업간 위험차이’를 명시적으로 조정하기 위해 Fama and French 3요인 모형을 통해 추정된 개별기업의 위험요인을 통제변수로 고려한다. 둘째, 세무조정자료(사업보고서)로부터 직접 조세혜택변수를 측정한다. 셋째, 내재적 조세실현에 시차를 감안한다. 그 외, 내재적 조세실현에 영향을 미치는 것으로 분석된 다양한 시장특성변수와 기업특성변수를 통제변수로 포함한다. 이렇게 구성된 연구모형을 이용하여 1999년부터 2002년까지의 상장기업을 대상으로 한 본 연구의 실증결과에서, 조세혜택은 동 혜택이 실현되는 시점(t+1기)부터 미래 일정기간(t+5기)에 걸쳐 일관되게 세전이익률 변화에 음(-)의 영향을 미치는 것으로 나타났다. 이는 우리나라 기업소득에 있어 내재적 조세가 존재함을 지지하는 결과이다. 이러한 결과는 조세혜택의 측정치로 기업합리화적립금을 이용하거나, 세전이익률 대신 영업이익률을 종속변수로 이용할 경우에도 동일하게 나타났다.본 연구는 내재적 조세와 관련하여 일관된 결과를 보이지 못했던 선행연구들에 대해 기업부문에도 내재적 조세가 발견된다는 강력한 증거를 제시하고 있다는 점에서 의의를 가진다고 할 수 있다.<주제어> 내재적 조세, 조세혜택, 위험조정, Fama and French 3요인 모형.

감사인 품질관리감리의 효과성에 관한 연구 : 한국공인회계사회의 품질관리감리를 중심으로

황문호,권수영,이영한 韓國公認會計士會 2011 회계·세무와 감사 연구 Vol.53 No.2

우리나라의 회계투명성을 향상시키기 위한 일환으로서 지난 2007년부터 감사인에 대한 품질관리감리제도가 본격 시행되고 있다. 본 연구는 감사인 품질관리감리가 새로운 회계감독제도로서 효과적인 기능을 수행하고 있는지를 분석하였다. 구체적으로 품질관리감리가 회계법인의 감사품질을 적정하게 평가하고 있는지, 품질관리감리결과에 따른 사후조치가 회계법인의 감사품질 향상을 효과적으로 유도하고 있는지를 실증적으로 분석하였다. 본 연구는 한국공인회계사회의 품질관리감리를 수감한 30개 중·소형회계법인 등이 2004년부터 2009년까지 수행한 외부감사업무를 대상으로 분석하였다. 주요 연구결과는 다음과 같다. 첫째, 발생액의 질을 감사품질의 대용변수로 이용한 분석에서 품질관리감리결과가 우수한 회계법인일수록 감사품질이 높은 것으로 나타났다. 이는 품질관리감리가 회계법인의 감사품질을 식별·평가함에 있어 유효한 제도임을 시사한다. 둘째, 품질관리감리결과를 감리대상(품질관리제도부문, 개별감사업무부문)별로 구분하여 분석한 결과 품질관리제도부문의 감리결과는 회계법인의 감사품질 차이를 유의하게 식별하는 것으로 나타난 반면 개별감사업무부문의 감리결과는 감사품질과 유의한 관련성이 없는 것으로 나타났다. 이는 회계법인의 감사품질이 전반적인 품질관리제도에 의해 결정되고 있음을 시사하는 결과이다. 셋째, 품질관리감리를 수감한 중·소형회계법인과 대형회계법인(Big 4)의 감사품질을 비교한 결과에서는 전반적으로 Big 4의 감사품질이 높은 것으로 나타났으나 품질관리제도를 잘 갖추고 있는 회계법인은 Big 4에 못지않은 감사품질을 보이는 것으로 나타났다. 이러한 결과는 중·소형 회계법인이라 하더라도 품질관리제도를 적정하게 갖추면 Big 4에 버금가는 감사품질을 구현할 수 있다는 시사점을 제시한다. 마지막으로, 품질관리감리를 수감하기 이전과 이후기간의 감사품질을 비교한 결과에서는 이들 간에 유의한 차이가 없는 것으로 나타났다. 이는 품질관리감리에 따른 사후조치가 강제성이 없는 개선권고에 그치고 있어 실질적인 감사품질의 향상을 이끌어내지는 못하는 것으로 이해된다. 우리나라의 회계감독제도는 기존의 감사보고서감리에서 점차 감사인 품질관리감리를 강화하는 방향으로 전개되고 있다. 그간의 연구들이 이러한 변화흐름을 개념적으로만 논의한 것에 비해 본 연구는 감사인 품질관리감리의 실효성을 분석한 첫 실증연구라는 점에서 차별적 의미가 있다. 아울러 새로운 회계감독방향으로서 품질관리감리가 지지될 수 있음을 시사하는 본 연구결과는 향후 감독당국의 정책 의사결정에도 유의하게 활용될 수 있을 것으로 판단된다. Following a series of accounting scandals, such as Enron and Worldcom, there has been a world-wide movement to reform the statutory supervisory system for the audit firms. Correspondingly, in Korea, the regulators have adopted Quality Control Review (QCR) program for the audit firms in 2007 in order to strengthen the accounting transparency. Recently, the gradual induction of the International Financial Reporting Standards (IFRS) and the International Standard on Auditing (New ISA) has radically changed the accounting environment. In response to this environmental change, several prior studies argue that the statutory inspection of audit firms has to place more weight on QCR which is characterized by ex-ante approach for ruling the auditors (Lim et al 2009; Jung et al 2009; Kwon et al 2010). Despite the importance of QCR, however, it has not been documented whether the QCR is an effective mechanism to evaluate the auditors' audit quality. We empirically examine the effectiveness of QCR that is performed by KICPA. Specifically, we investigate whether the audit quality of accounting firms is properly evaluated by QCR. Also, we examine the effectiveness of the QCR in improving the audit quality of audit firms. To conduct our test, we collect KICPA's QCR scores for the 30 small and middle size audit firms during 2007-2008. Then, we partitioned the audit firms into 2 groups based on the QCR scores: that is, high quality (HQ) groups and low quality (LQ) groups. Also, to proxy the audit quality, we use performance matched discretionary accruals (PMDA) which is suggested by Kothari et al. (2005), accruals quality (AQ) which is suggested by Dechow and Dichev (2002) and McNichols (2002), and degree of conservatism (DC) which is suggested by Ball and Shivakumar (2005). Our results are given as follows. First, we find that the audit quality of HQ group is significantly higher than that of LQ group. This result demonstrates that the QCR is an effective mechanism in identifying the audit quality of audit firms. Second, separating the QCR scores into Quality Management System Review (QMSR) scores and Individual Audit Engagement Review (IAER) scores, we show that while QMSR is effective in evaluating the audit quality of audit firms, IAER is not. This finding implies that the audit quality of audit firms is determined by the overall quality management system rather than by individual audit engagement Third, comparing the audit quality of small and middle size audit firms to the audit quality of Big 4, we find that the audit quality of Big 4 is slightly higher than that of small and middle size audit firms. However, we show that the small and middle size audit firms whose QCR scores are high have the audit quality which is comparable to the audit quality of Big 4. This finding provides an important implication that even the small and middle size audit firms can have the superior audit quality when they maintain a desirable quality control system. Lastly, we show that the QCR is insufficient to improve the audit quality due to the weakness in follow-up steps. This result stresses that the follow-up actions of QCR have to be reinforced in the direction of virtually improving the audit quality. This study is subject to following limitations. First, this paper covers relatively short period due to the recent enforcement of QCR. Second, our sample size is relatively small. Despite this weakness, our research is the first one which explores the effectiveness of QCR in Korea. We demonstrate that the QCR can be an effective mechanism to evaluate the audit quality of audit firms. Moreover, we suggest that in oder to improve the audit quality, the implementations of follow-up actions of QCR have to be strengthened. We expect that our research might provide the useful implications to the regulators.

GK-DEVS의 실시간 시각 시뮬레이션을 위한 외곽공간의 관리

황문호 한국시뮬레이션학회 2002 한국시뮬레이션학회 논문지 Vol.11 No.4

This paper presents bounding space(BS) management for real-time visual simulation when using GK-DEVS models. Since GK-DEVS, extended from DEVS formalism, has information of 3D geometry and 3D hierarchical structure, we employs three types of bounding spaces: BS of its own shape, BS of its children GK-DEVS, and total BS. In addition to next-event scheduling functionality of previous GK-Simulator, its abstract simulation algorithms is extended to manage the three types of BSs so that BSs can be utilized in the rendering process of a renderer, so called GK-Renderer, We have implemented the method and evaluated it with an automated manufacturing system. In the case study, the proposed BSs management method showed about 2 times improvement in terms of rendering process speed.

감사인 강제교체제도 하에서의 회계법인 선택요인과 감사품질

황문호,안성희 한국세무학회 2016 세무와 회계저널 Vol.17 No.1

Firms which change an auditor under the mandatory auditor rotation can’t avoid auditor changing cost. So, Factors considering in the selection of new audit firm under the mandatory auditor rotation can be different from voluntary auditor changes. We examine factors considering in the selection of new audit under the mandatory auditor rotation. Additionally, We examine the relationship between the mandatory auditor rotation and audit quality considering the patterns of client’s auditor selection. Our samples consist of 768 firms which change audit firm by Mandatory auditor rotation during 2006-2010. Empirical results are as follows. First, 67.7% of sample firms switch auditor from Big 4(non-Big 4) to Big 4(non-Big 4), and 33.3% of those switch auditor upward(from non- Big 4 to Big 4) or downward(from Big 4 to non-Big 4). Second, The empirical result shows that the larger a client’s total size, the higher is patterns that it choose Big 4, and that the more distressed firm, the higher is patterns that it choose non-Big 4. Third, this study shows that the initial audit fee discount ratio under mandatory auditor rotation is positive. especially, the average of initial audit fee discount ratio in B-N cases reveal about 14.1%. This suggest that audit fee is a factor involved in the selection of new audit firm. Also, this means that the mandatory auditor rotation system causes to induce the serious price competition among auditors and decrease audit fee in Korea. Lastly, this study analyzes additionally the relationship between the mandatory auditor rotation and audit quality considering the patterns of client’s auditor selection. The empirical result shows that there is no significant relationship. Our study contributes is that we study factors involved in the selection of new audit under the mandatory auditor rotation. Also, we find that audit fee is a factor which client considers in the selection of new audit. 감사인 강제교체제도에 의해 기업이 회계법인을 무조건 변경해야 하는 상황은 자율교체와 달리감사인 교체비용을 회피할 수 없는 특징이 있다. 따라서 감사인 선택에 영향을 미치는 요인도 자율교체 상황과 달리 나타날 수 있다. 최근 감사인 의무교체제도의 재도입 논의가 이루어지고 있는 가운데, 본 연구는 과거 감사인 강제교체제도에 의해 이루어진 감사인 교체행태를 통해 이들 의사결정에 내재하고 있는 감사인 선임요인을 분석하고 각 교체행태별 감사품질을 비교한다. 본 연구는 2006년부터 2010년까지 감사인 강제교체제도에 의해 회계법인을 변경한 768개 기업을 대상으로 분석을 수행하였으며 주요결과는 다음과 같다. 첫째, 표본기업의 67.7%는 수평교체를, 33.3%는 하향이나 상향교체를 선택하였으며, 이 과정에서 Big 4의 점유율은 다소 하락한 것으로나타났다. 둘째, 규모가 큰 기업일수록 Big 4를, 기업의 신용상태가 불량할수록 non-Big 4를 선임하는 것으로 나타났다. 이는 기업규모가 대변하는 대리인비용과 재무적 어려움이 회계법인을 선택하는 유의한 결정변수임을 재확인하는 결과이다. 셋째, 강제교체 첫 년도의 감사보수는 직전년도에비해 감소하였으며, 특히 Big 4에게 감사를 받았던 기업은 약 14%의 보수할인을 받으면서 non- Big 4로 이동하는 모습이 나타났다. 이는 감사보수가 감사인 선택에 유의한 결정변수임을 보여주는 결과이자, 강제교체제도가 감사보수 하락을 유발시킨 요인 중 하나임을 시사하는 결과이다. 마지막으로, 강제교체 전․후에 걸쳐 유의한 감사품질 변화는 없는 것으로 나타나, 강제교체제도의도입이 감사품질의 향상을 유도하지는 못한 것으로 이해된다. 차별적 감사수요에 관한 선행연구는 대부분 자율적 감사인 교체를 대상으로 주로 대리인비용 관점에서 선임요인을 식별하고 있다. 이에 비해, 본 연구는 감사인 강제교체 상황에서의 의사결정을분석하고 있으며, 감사보수가 회계법인을 선택하는 주요 결정요인 중 하나임을 제시하는 차별적공헌점이 있다.

가상제조환경에서 공간상의 충돌검색을 위한 이산사건/연속상태 혼합시뮬레이션

황문호,천상욱,유민호 한국생산제조학회 1999 한국공작기계학회 추계학술대회논문집 Vol.1999 No.-

회계법인의 재무적 특성이 감사품질에 미치는 영향

황문호 ( Mun Ho Hwang ),이정엽 ( Jung Youp Lee ),안성희 ( Sunghee Ahn ) 한국회계학회 2015 회계저널 Vol.24 No.4

감사품질이 외부감사인의 적격성과 독립성에 의해 결정될 수 있음을 전제하면, 회계법인의 재무적 특성은 이들 적격성과 독립성에 직 간접적인 영향을 미침으로써 결과적으로 감사품질과도 유의한 영향관계를 맺을 것으로 예상된다. 본 연구는 회계법인의 사업보고서로부터 감사품질과 관련성이 높을 것으로 예상되는 재무적 특성변수를 선별한 후, 이들 특성과 감사품질의 관계를 실증적으로 분석하였다. 구체적으로 본 연구는 회계법인의 생산성, 수익성, 재무건전성, 감사매출비중 등이 감사품질에 미치는 영향을 분석하였다. 본 연구는 국내 121개 회계법인이 2004년부터 2010년까지 수행한 7,203기업-연도의 외부감사업무를 대상으로 분석하였으며, 감사품질의 대용치는 피감사기업의 이익 속성을 나타내는 재량적 발생액과 회계오류 여부를 사용하였다. 실증분석 결과, 재무건전성이 낮은 회계법인일수록 감사품질이 낮은 것으로 나타났으며, 매출액에서 감사업무가 차지하는 비중이 높을수록 전반적인 감사품질이 높은 것으로 나타났다. 또한 등록회계사 1인당 매출액이 많을수록 회계사의 업무부담이 가중되어 피감사기업의 재무제표에 오류가 포함될 가능성이 높은 것으로 나타났다. 감사품질을 결정하는 주요 주체는 외부감사인이라는 점에서 회계법인의 특성과 감사품질의 관계를 밝히는 것은 감사연구에서 매우 중요한 분야이다. 본 연구는 회계법인의 규모나 산업전문성 등에 초점을 맞춰왔던 선행연구를 확장하여 회계법인의 재무적 특성과 감사품질의 관계를 분석하였다는 점에서 차별성이 있다. 아울러 감사품질의 제고를 위해서는 회계법인의 재무상태나 수익구조가 모니터링 될 필요성이 있음을 제기하는 본 연구결과는 회계감독기관이나 자본시장의 이해관계자들에게 유용한 시사점을 제공하는 것으로 판단된다. This paper examines the relation between auditor``s financial characteristics and audit quality. Given that audit quality is jointly determined by auditor competence and independence, auditor's financial characteristics, such as productivity, profitability, financial soundness, and relative importance of audit service, may have an impact on audit quality by directly/indirectly affecting auditor competence and independence. To test the association between auditor``s financial characteristics and audit quality, this paper uses performance matched discretionary accruals(PMDA), and accounting errors(ERROR) as proxies for audit quality. Also we consider productivity, profitability, financial soundness, and relative importance of audit service as a auditor``s financial characteristics. We predict that the higher productivity is, the lower audit quality is.(hypothesis 1) This is based on Choe(2012) reporting that immoderate works of individual CPA cause of low-audit quality. We use the revenue per a CPA as a proxy for productivity. Also, we anticipate that the worse auditor``s profitability and financial soundness are, the lower audit quality is.(hypothesis 2 and 3) Because auditors with poor profitability and financial soundness can tend to discount audit fee for accepting business, this may lead to spend less audit hours than required hours and affect negatively to audit quality. Also they may be exposed to opinion shopping more easily than auditors with good financial soundness. Lastly, we consider the relative importance of audit service. The higher the relative weight of revenue from audit service in audit firm is, the more audit firm may be concerned in audit service in order to prevent the loss of reputation from audit failures.(hypothesis 4) This paper investigates audit quality data of 7,203 firms-years from 2004 to 2010, and the results are as follows. First, the likelihood that errors are included in client firms`` financial statements decreases as auditor's productivity decrease. This means that the immoderate works of individual CPA can induce some mistakes and affect to audit quality negatively. Second, it is observed that the weaker financial soundness of audit firms are, the lower the audit quality is. This implies that auditors with poor financial soundness provide the poor auditing service, because they tend to excessively discount the audit fees and accept business with the purpose of recovering the financial status. Third, audit quality is positively related with relative importance of auditing in auditor``s total revenue. Audit firms with high revenue from audit service are specialized in auditing, so the potential loss from audit failures can be large to them. This result implies that auditors relatively specialized in audit service are more careful of audit quality. Investigating the relation between auditor characteristics and audit quality can be viewed as one of the primary subjects in audit research. Extending the prior studies which mainly focus on the size or the industry expertise as auditor``s characteristics. Our contribution is that we incorporates various financial characteristics of auditors, which are productivity, profitability, financial soundness, and relative importance of audit service. Especially, we find that auditor``s financial soundness and the importance of audit service affect to audit quality. The results that audit firms`` various characteristics should be taken into account for the improvement of audit quality have implications for the supervisory authority for audit firms and market participants.

연구논문 : 회계법인 특성이 감사보수 결정에 미치는 영향

황문호 ( Mun Ho Hwang ) 한국회계학회 2013 회계저널 Vol.22 No.2

본 연구는 회계법인의 다양한 특성이 감사보수 결정에 미치는 영향을 분석한다. 구체적으로 회계법인의 규모, 명성, 수익성, 재무건전성, 감사수입비중, 소속회계사의 평균 감사경력과 감사 보수 사이에 체계적 관련성이 나타날 수 있음을 가설로 설정하고 이를 실증적으로 분석한다. 아울러 이들 특성이 감사시간과 시간당 감사보수에 미치는 영향을 함께 검토함으로써 회계법인의 감사노력투입에 관한 차별적 행태를 살펴본다. 2004년부터 2008년에 걸쳐, 감사보수 자료를 입수할 수 있는 5,719기업-년도를 대상으로 분석한 결과는 다음과 같다. 첫째, 회계법인의 규모와 명성은 예상한대로 감사보수에 유의한 양(+)의 효과를 미치는 것으로 나타났다. 이는 규모가 큰 회계법인이 제공하는 높은 손해배상능력과 명성으로 인지되는 높은 감사품질이 감사보수 결정에 유리하게 작용하고 있음을 의미한다. 둘째, 회계법인의 수익성이 저조하고 재무건전성이 취약할수록 감사보수는 유의하게 감소하는 것으로 나타났으며, 특히 부채비율이 높은 대형(Big 4) 회계법인일수록 감사보수의 감소폭이 큰 것으로 나타났다. 이는 수익성과 재무건전성이 낮은 회계법인일수록 고객을 확보하기 위한 저가수임행태가 두드러짐을 시사하며, 고정비의 부담이 높은 대형 회계법인일수록 보다 적극적인 보수할인이 나타나는 것으로 이해된다. 셋째, 회계법인의 감사수입비중이 높을수록 감사보수는 증가하는 반면 소속회계사의 감사경력이 높을수록 감사보수와 감사투입시간은 감소하는 것으로 나타났다. 마지 막으로, 회계법인의 특성에 따른 감사보수 결정구조의 차이를 분석한 결과에서는 회계법인의 규모가 클수록 감사업무의 위험요인에 대한 보수요율이 증가하는 것으로 나타났다. 이는 규모가 큰 회계법인일수록 위험회피성향이 높아짐을 시사하는 한편 개별 감사보수 결정요인들에 대한 감사 요율(pricing rate)이 회계법인의 특성에 따라 차별될 수 있음을 보여주는 결과이다. 본 연구는 감사보수 결정과정에 있어 감사서비스의 공급자인 회계법인의 역할에 초점을 두고 있다는 점에서 선행연구와 차별된다. 아울러 회계법인의 재무적?비재무적 특성이 감사보수에 유의한 영향을 미치고 있음을 제시함으로써 감사보수 결정요인 연구의 외연을 확장하고 있다. 또한 회계법인의 특성에 따라 감사보수 결정구조가 달라짐을 보여준 결과는 자본시장에서 직접적으로 관찰하기 어려운 회계법인의 의사결정과정을 이해하는데 유용한 통찰력을 제공하는 것으로 판단된다. This study investigates how auditor`s financial and non financial characteristics affect audit fee and audit fee decision-making. Specifically, it is test whether auditor characteristics variables, such as, auditors` size, reputation, profitability, financial soundness, degree of revenue concentration on audit service, and individual auditor`s experience determine the dynamics of audit fee negotiation. Additionally, this study examines auditor`s differential behaviour in audit work by analyzing the effect of auditor`s characteristic on audit hours and audit fee per hour. This paper investigates audit fee data of 5,719 firms-year from 2004 to 2008, and the results are as follow. First, as anticipated, it is observed that the bigger auditor`s size and the better auditor`s reputation is, the higher the audit fees are. This result indicates that high ability to indemnify represented by auditors` size and high-quality audit services assumed on good reputation of those have positive influence on determination of audit fees. Second, it is observed that the less profitability and the weaker financial soundness of audit firms are, the lower the audit fees are. Especially in Big 4 audit firms, audit fee decreases relatively high as the leverage ratio increases. This means that auditors with low profitability and financial soundness make much effort to accept and maintain clients by participating in fee-dumping competitions and Big 4 with high fixed costs burden have pressure to provide discounts on audit fees to cover such costs. Third, it is observed that while audit firms with high degree of revenue concentration spend more input time on audit, more experienced auditors are likely to demand low audit fees and spend less hours on audit. Lastly, the study of effect on auditor`s characteristics on determinants of audit fees shows that unit audit fee ratio that takes into consideration of audit scope and risks tends to increases as the size of auditors gets bigger. This implies that the bigger auditors are more sensitive to audit risks and also present that determinants of audit fees are fundamentally differentiated by auditors` characteristics. This paper differs from precedents studies as it examines determinants of audit fees by focusing on roles of auditors. Also, this paper extends the scope of studies on audit fees by presenting the empirical results that diverse and specific characteristics of auditors determine the audit fees. In conclusion, this paper helps understand the decision making process of auditors by verifying differentiated determinants of audit fees based on the auditors` characteristics which may be difficult to observe directly.

차별적 감사수요에 따른 Big 4 감사인의 가치관련성

황문호(Mun Ho Hwang),안성희(Sunghee Ahn) 대한경영학회 2015 大韓經營學會誌 Vol.28 No.1