영업이익과 EBIT에 대한 기업의 성과측정치로서의유용성 비교

박일홍,김갑순 한국세무학회 2019 세무와 회계저널 Vol.20 No.5

The International Accounting Standards Board is proceeding the project on ‘Primary Financial Statements’ which mainly proposes presenting earnings before interest and income taxes as a performance measure in the statement of financial performance. We examine the usefulness of operating profit which is currently required to be presented in K-IFRS and earnings before interest and income taxes which is proposed to be required by the International Accounting Standards Board as a performance measure in terms of earnings persistence and explanation power of stock price. We find that earnings persistence and explanation power of stock price of operating profit is higher than those of earnings before interest and income taxes. Our results suggest that operating profit is more appropriate performance measure than earnings before interest and income taxes considering practice of financial reporting, business environments, law and regulations in Korea. It is important for jurisdictions adopting IFRS to respond proactively before finalising the amendments to IFRS by the International Accounting Standards Board. This timely study provides accounting standards setter and policy makers in Korea with implication regarding the potential impact of the result of the project on ‘Primary Financial Statements’ by the International Accounting Standards Board. 본 연구는 기업의 성과측정치로서 영업이익과 EBIT(Earnings Before Interest and Income Taxes, 이자비용․법인세비용차감前이익)를 주식수익률 설명력과 이익지속성 측면에서 어떤 것이 더 유용한지를 비교․분석하였다. IFRS 도입 전 과거 舊기업회계기준(이하 ‘K-GAAP’)에서는 영업이익을 손익계산서에 표시하였으나, 한국채택국제회계기준(이하 ‘K-IFRS’)에서는 영업이익 표시 규정이 없었다. 따라서 기업 간 비교 및 시계열 분석을 위한 이해관계자들의 요구를 반영하여, 2012년에 K-IFRS를 개정하여 영업이익을 표시하도록 하였다. IFRS 재무제표에 표시되는 기업의 성과측정치가 기업마다 달라서 기업 간 성과평가가 어렵다는 문제가 제기되었다. 이에 국제회계기준위원회(International Accounting Standards Board, 이하 ‘IASB’)는 이러한 문제점을 해결하기 위해 ‘주요 재무제표(Primary Financial Statements)’ 연구과제를 진행하고 있으며, 영업이익은 다양한 기업별로 일관된 정의가 어려우므로, 상대적으로 산정방식이 간단하고 널리 사용되는 EBIT(이자비용․법인세비용차감前이익)를 기업 간 비교가 가능한 성과측정치로서 표시할 것을 고려중이다. 2019년에 공개초안을 발표하고, 피드백을 수렴한 후 기준 제․개정을 고려하고 있다. 우리나라에서는 과거부터 회계기준에서 영업이익의 표시를 요구해 왔었고 가장 널리 사용되고 있는 성과측정치 중의 하나이며, 코스닥상장폐지요건(5년 연속 영업손실), 이자보상비율(=영업이익/이자비용), 매출액영업이익률(영업이익/매출액) 등 관련 법규 및 재무비율에서도 영업이익을 근거로 사용하고 있다. 우리나라에서 EBIT는 성과측정치로서 사용빈도가 적으며, 부채계약의 계약조건 중 일부 정도로 사용되고 있는데, 향후 IFRS에서 영업이익이 아닌 EBIT 표시를 요구하게 된다면 우리나라의 재무보고 환경에 상당한 영향이 있을 것으로 예상된다. 본 연구는 2013년부터 2017년까지의 한국증권거래소의 유가증권시장 및 코스닥시장에 상장된 기업들 중 12월 결산기업(금융업 제외)을 표본으로 실증분석을 실시하였으며, 분석방법으로는 이익지속성 모형과 주식수익률 모형을 사용하여 영업이익과 EBIT를 비교․분석하였다. 실증분석 결과는 다음과 같다. 첫째, 성과측정치로서의 이익지속성과 주식수익률 설명력 측면에서 영업이익이 EBIT보다 높게 나타났다. 둘째, 기업규모와

반도체 망원경으로 우주 신비 벗긴다

박일홍,Park, Il-Hong 한국과학기술단체총연합회 2006 과학과 기술 Vol.39 No.7

견갑하 혈관분지에 의해 혈류를 공급받는 다양한 등쪽 유리피판의 이용

이충재,이혜경,박철,박일홍 大韓成形外科學會 1994 Archives of Plastic Surgery Vol.21 No.6

Despite variation in the course of vascular supply arising from the axillary artery & vein to the subscapular and thoracodorsal vessels, free flaps have been employed from this region with an acceptable level of safety, ensuring satisfactory results, owing to the large vessel diameter and the presence of constant vascular anatomy. Variably designed flaps containing bony components, functioning muscle or skin, thus enabling coverage of large or complicated defect in one-stage operation. Surgical application of flaps from this region based on the same vascular system, provides wide range of versatility and have the advantage of easy flap elevation, and absence of functional deficit at the donor site. Authors have used various flaps such as scapular, parascapular, parascapular osteocutaneous, latissimus dorsi flaps and even combined flaps, based on the subscapular or thoracodorsal vascular pedicles, in free flaps coverage of defects of the face, upper and lower extremities, in 33 cases, and have obtained satisfactory results except for 2 cases of failure. Intraoperative measurement of vascular pedicle average 3mm for subscapular artery and 2mm for scapular & thoracodorsal artery.

중요성 개념에 대한 최근 논의와 향후 전망

박일홍 ( Il-hong Park ),김갑순 ( Kap-soon Kim ) 한국회계학회 2017 회계저널 Vol.26 No.5

본 연구의 목적은 중요성 개념에 대한 최근 논의를 살펴보고, 중요성 개념의 개발에 대한 향후 전망을 제시해 보는데 있다. 중요성은 기업의 재무제표 작성, 감사인의 회계감사 및 감독기구의 회계감독에 널리 사용되는 매우 중요한 개념이며, 감사인과 감독기구는 회계기준의 중요성 참조하여 각각의 목적에 맞게 중요성 개념을 적용한다. 따라서 회계기준에서 중요성 기준이나 지침은 비단 회계기준뿐만 아니라 회계감사와 회계감독에도 매우 중요한 이슈이다. 최근의 중요성 관련 논의와 방향은 다음 몇 가지로 요약할 수 있다. 첫째, 중요성의 개념과 적용에 실무다양성이 존재하며 중요성에 대한 지침이나 교육자료가 필요하다. 둘째, 중요성 개념의 적용 시 기업과 감사인의 전문가적 판단이 필요하며 양적요소와 질적요소 모두를 고려하여 판단해야 한다. 셋째, 투자자의 의사결정에 목적적합하지 않으며 기업에 부담이 되는 과다한 공시로 인한 문제점은 중요성 개념의 적확한 적용으로 해결할 수 있다. 넷째, 중요성 개념의 적확한 적용을 통한 공시개선을 위해서는 기업, 감사인, 이용자, 기준제정기구 및 감독기구의 협업이 필요하다. 다섯째, 중요성은 전통적인 재무보고뿐만 아니라 비재무정보의 보고, 지속가능성 보고, 기업의 사회적 책임 보고, 통합보고 등에서도 중요한 고려요소이다. 여섯째, 최근의 빅데이터, 인공지능 등 기업 데이터 처리기술을 활용한다면 중요성에 따른 항목의 구분 및 통합이용이해지고 이용자들이 요구하는 목적적합한 정보를 기업들이 효과적으로 공시할 수 있을 것이다. 현재까지 중요성에 관한 연구는 대부분 감사인 입장에서의 회계감사에서 중요성 판단에 대한 실증분석에 집중되어 있으므로, 회계기준의 중요성과 회계감사기준의 중요성의 관계 및 작성자인 기업 입장에서 회계기준의 중요성에 판단에 대한 실증연구도 향후 연구과제로 볼 수 있다. 현재 각 국의 회계기준제정기구, 회계감사기준제정기구 및 그 밖의 국제적인 관련 기구에서 중요성의 개념과 적용에 대해 많은 논의가 진행되고 있으며 연구보고서나 관련기준의 제·개정의 형태로 발표되고 있다. 향후에 논의되고 발표될 중요성 관련 회계 기준과 회계감사기준을 예의 주시하면서 기업의 재무제표 작성 실무, 감사인의 감사수행 절차, 이용자의 정보이용 방식 및 감독기구의 감독규정에 미칠 영향을 미리 대비할 필요가 있다. This paper reviews recent discussion about concept of materiality and prospects future development of concept of materiality. Materiality is important concept which is widely used in entities’ preparing financial statements, auditors’ auditing and regulators’ audit supervision. Therefore, accounting standards or guidance for materiality is also very important issue not only in accounting standards but also auditing and audit supervision. Recent direction and discussion about materiality is summarised as followings. First, there is diversity in practice of applying the concept of materiality and guidance or educational material for materiality is needed. Second, professional judgement of entities and auditors is necessary and both quantitative and qualitative factors should be considered when applying materiality. Third, problems caused by undue disclosure which are not relevant for users’ decision making and burden for entity can be addressed by appropriate applying materiality. Fourth, in order to improve disclosure by appropriate applying materiality, cooperation of entities, auditors, users, accounting standards setters and regulators is necessary. Fifth, materiality is important factor which should be considered not only for traditional financial reporting but also reporting of non-financial information, sustainability reporting, corporate social responsibility reporting and integrated reporting. Sixth, If we use recent corporate data processing technology such as big data and artificial intelligence, distinction and aggregation of line items by materiality can be easier than now and relevant information required by users can be disclosed effectively. Empirical analysis about the relationship between materiality in accounting standards and materiality in auditing and judgement of materiality from preparers’ perspective could be research subjects in the future because most researches about materiality so far have focused on empirical analysis for judgement of materiality in auditing from auditors’ perspective. Currently accounting standards setters, auditing standards setters and international organisations have been discussing actively about the concept of materiality and its application and published research papers and developed new standards or amended current standards. We need to monitor accounting standards and auditing standards related to materiality which will be published in the future and prepare in advance their impacts on entities’ practice of preparing financial statements, auditors’ auditing process, users’ way of using information and regulators’ regulation.

Peroneal Tissue

박일홍,박희전,손문방,황성관,정운규 大韓成形外科學會 1994 Archives of Plastic Surgery Vol.21 No.6

Various methods, such as bone grafts, pedicled flaps and free flaps have been utilized in the treatment of wide soft tissue and/or bony defects of the lower extremities. Recent advances in elucidating the anatomical structure of the peroneal vasculature have led to frequent use of peroneal tissue in reconstruction of soft tissue defects of the lower extremities. From 1990 on ward, we were able to achieve satisfactory results, using the peroneal tissue in restoring bony defects of the lower extremities accompained by various degree of soft tissue loss. It included 10 cases among 9 patients during a 2 year period, the average age was 35.6 years & average follow-up period was 11.6 months. Free flaps were chosen in 3 cases and island flaps in 7 cases, 3 of which were proximally-based & 4 distally-based. Soft or bony tissue alone was used as donor material in 2 & 3 cases, repectively, and 2 osteocutaneous and 3 osteomuscular types of flaps were also employed. The patients exhibited a wide range of external wounds due to trauma and pressure sores. They included acute fractures in 7 cases, non-union in 1 cases and soft tissue defect at the heel and ankle in 1 cases each. The bony defects ranged from 6.5cm to 11.0cm in length and soft tissue defects measured from 4x2.5cm to 6x6.5cm in size. A case in which necrosis developed after a fibula free flap, was treated with an island flap. Another case of fibula island flap, complicated by non-union at the proximal site of transfered fibula 6 months postoperatively was relieved by autogenous bone graft. A case of fibula island flap was complicated by fracture of fibula shaft. The flaps using peroneal tissues have several advantages such as reliable vasculature, thin subcutaneous tissue and possibility of composite tissue.

Investigation of Top-Contact Organic Field Effect Transistors by the Treatment Using the VDP Process on Dielectric

형권우,박일홍,서지훈,서지현,김영우,김영관 한국응용과학기술학회 2007 한국응용과학기술학회지 Vol.24 No.1

이 논문에서는 게이트 절연막 위에 vapor deposition polymerization(VDP)방법을 사용하여 성막한 유기 점착층을 진공 열증착하여 유기 박막 트렌지스터(OTFTs)소자를 제작할 수 있음을 증명하였다. 우리가 제작한 Staggered-inverted top-contact 구조를 사용한 유기 박막 트랜지스터는 전기적 output 특성이 포화 영역안에서는 포화곡선을, triode 영역에서는 비선형적인 subthreshold를 확실히 볼 수 있음을 발견했다. 0.2㎛ 두께를 가진 게이트 절연막위에 유기 점착층을 사용한 OTFTs의 장 효과 정공의 이동도와 문턱전압, 그리고 점멸비는 각각, 약 0.4 cm2/Vs, -0.8V, 106 이 측정되었다. 게이트 절연막의 점착층으로써 폴리이미드의 성막을 위해, 스핀코팅 방법 대신 VDP방법을 도입하였다. 폴리이미드 고분자막은 2,2bis(3,4-dicarboxyphenyl)hexafluoropropane dianhydride(6FDA)와 4,4'-oxydianiline(ODA)을 고진공에서 동시에 열 증착 시킨 후, 그리고 150℃에서 1시간, 다시 200℃에서 1시간 열처리하여 고분자화된 막을 형성하였다. 그리고 점착층이 OTFTs의 전기적 특성에 주는 영향을 설명하기 위해 비교 연구하였다.

최근 10여년간의 하악골 골절 250예에 대한 임상적 고찰

손문방,박일홍,박병윤 대한외상학회 1994 大韓外傷學會誌 Vol.7 No.1

The frequency rate of accidents has been rapidly rising up along with the intricate transportation device and machinerry industry in move complexed social structure caused by rapid development of civilization, and therefore, results in a rapid increase of facial injury. The frequency rate of mandibular fracture comes in next to the most commonly occuring nasal bone fracture. The mandible differs from other facial bones in its unique anatomical structure of a mobile skeleton, so that, non union of mandibular fracture may incur a restriction of speech or facial deformity which impedes sociopsychological life of the patient. An accurate diagnosis and proper treatment of mandibular fracture is therefore, important to achieve the ultimate postoperative status and thus prevent complications. Of the numerus reports on facial bone fractures, none has been made on the mandibular fracture in the aspect of plastic surgery, that hereby, report on the 250 patients of mandible fracture, treated at the department of plastic and reconstructive surgery, Shinchon and Youngdong severance hospital, Y.U.M.C. in recent 14years.

2001년도 공동 춘계 학술발표회 논문집 : 발표장 ; 수질관리 1 : 수문조선을 고려한 용담호의 수질모델링

서동일,박일홍,이은형,이상욱,김주식,조해원 한국물환경학회 ( 구 한국수질보전학회 ) 2001 한국물환경학회·대한상하수도학회 공동 춘계학술발표회 Vol.2001 No.-

2001 년도 춘계 학술발표회 / 수질관리 1 : 수문조건을 고려한 용담호의 수질모델링

서동일,박일홍,이은형,이상욱,김주식,조해원 대한상하수도학회 2001 공동춘계 학술발표회 논문집 Vol.2001 No.-

Design of MEMS Micromirror for Low Temperature Infrared Telescope

김미영,김혜실,남신우,박일홍 한국천문학회 2004 天文學會報 Vol.29 No.2