재건축 사업성의 모의실험분석

김평기(Kim, Pyoung Ki),권영모(Kwon, Young Mo) 한국경영교육학회 2023 경영교육연구 Vol.38 No.1

증권관련집단소송의 도입이 재무보고 적시성에 미치는 상호작용효과

김평기(Kim Pyoung Ki) 한국국제회계학회 2010 국제회계연구 Vol.0 No.29

2005년부터 부실회계나 부실감사 등과 관련하여 증권관련집단소송이 도입되었으며 이에 따라 투자자들의 집단적인 소송의 위험을 통제하기 위하여 기업의 내부회계관리제도나 회계감사가 강화될 경우 기업의 재무보고 적시성은 낮아질 것으로 우려된다. 이동녕등(2009)의 연구에서는 증권관련집단소송의 도입에 따른 소송위험의 증가가 감사시차 등으로 측정되는 기업의 재무보고 적시성에 미치는 영향을 실증적으로 분석하였는데, 2005년부터 증권관련집단소송 대상이 되는 47개 법 적용 대상기업과 2007년까지 법 적용 유예기업을 포함하여 93개 표본기업의 2003 및 2004 양 회계연도의 186개 기업 연도 표본을 대상으로 분석하였다. 본 연구에서는 이동녕 등(2009)의 표본과 자료 그리고 연구모형을 기초로 연구변수인 법 적용 대상기업 및 법 적용 회계연도 변수와 다양한 통제변수들간의 상호작용을 고려한 상호작용모형을 확대 구성하여 증권집단소송이 재무보고 적시성에 미치는 효과를 심층적으로 분석하였다. 분석 결과, 상호작용항을 포함한 분석에서 일부 통제변수들이 소송대상 또는 회계연도와 유의적인 상호작용을 하며 감사시차 등에 영향을 미치는 것으로 나타나 증권집단소송의 도입이 기업재무공시의 적시성에 영향을 주고 있는 것으로 나타났다. As of January 1, 2005, the Securities Class Action was enforced to the Korean large listed companies with asset size of above two trillion won. The class action privileges are sure to increase the legal exposure to the managers and auditors linked to the accounting malpractices. This increased legal risk could give them a motive to control up the accounting and auditing quality, which can widen the audit and reporting lag and thus had the negative effect on the timeliness of financial reporting. Dong-Young et. al.(2009)' study investigated the possible adverse relationships between the increased regal risk due to the class action privileges and the financial reporting lag of Korean companies. 186 company-year samples are consisted of 2003 and 2004 accounting periods of 93 Korean listed companies, of which 47 large companies(enforced companies) have been under the 'Securities Class Action' since 2005 and 46 companies(graced companies) had been under grace until 2007. The purpose of this study is to enlarge the Dong-Young et. al.(2009)' model and investigate the interaction effects of two research variables(year and company) and various control variables. The empirical results of this interaction terms model showed many control variables, such as foreigner's ownership rate, ROI, total accrual, leverage, auditor's market share and independence index, had influenced the report lags and thus the timeliness of financial report interactively with the company type or the control the year variable.

역타공사용 CFT기둥의 콘크리트타설압력의 영향 분석

김승원(Kim, Seung Weon),김평기(Kim, Pyoung Ki),임홍철(Rhim, Hong Chul) 한국콘크리트학회 2011 한국콘크리트학회 학술대회 논문집 Vol.2011 No.11

Research on the Performance Evaluation of Hebei Bank based on Factor Analysis

Gaoqingli(고청리),Kim Pyoung-Ki(김평기),Cenbin(잠빈) 한국국제회계학회 2021 국제회계연구 Vol.- No.95

[연구목적] 하북은행은 중국 하북성 금융시스템에서 매우 중요한 지역형 은행이다. 본 연구는 하북은행을 대상으로 다른 24개 은행과 결합하여 하북은행의 경영실적을 평가하고 경영실적 및 문제점을 파악하여 이에 상응하는 조치를 취하고, 하북은행의 경영관리를 개선하며, 재무상태 및 이익수준을 높일 수 있도록 연구하였다. [연구방법] 본 연구는 하북은행의 경영실적 평가를 통해 실증분석을 하였으며, 인자분석법을 운용하여 은행의 위험관리, 수익, 자본의 축적, 그리고 유동성 등 네 가지 능력 중에서 11개의 지표를 선택하여 은행 실적평가의 주요 요소를 포함하였다. 인자분석을 통해 11개 데이터 지표 중 은행 실적에 미치는 영향이 큰 지표를 찾아내 맞춤형 은행경영을 개선하기로 하였다. 실증분석에 적용된 데이터는 각 은행의 2019년 연간 재무보고와 재무요약에서 선택했으며, SPSS 23 소프트웨어를 통해 데이터 분석과 연구를 진행하였다. [연구결과] 본 연구의 연구결과는 다음과 같다. 위험관리, 수익, 자본의 축적, 그리고 유동성 등 네 가지 인자로 보면 25개 은행 중 하북은행의 위험관리 및 유동성 순위가 하위권이며, 수익과 자본의 축적 능력은 대부분의 은행을 앞서고 있다. 연구 결과에 따르면 하북은행의 위험관리와 유동성 개선은 하북은행의 경영능력을 높이고 은행의 경쟁력을 높일 수 있다. [연구의 시사점] 실증분석을 통해 본 연구의 시사점은 위험관리와 유동성은 하북은행 전체의 경쟁력을 높이는 핵심 요소로, 하북은행은 위험관리와 유동성을 강화해 은행의 종합경쟁력을 높여 은행을 장기적으로 발전을 시키기 위해 길을 찾아야 한다는 점이다. [Purpose] The Bank of Hebei is a regional bank, which is a very important link in the financial system of Hebei Province, China. This paper takes the Bank of Hebei as the research object and evaluates the operating performance of the Bank of Hebei in combination with other 24 banks, so as to understand its operating performance level and existing problems, and help it adopt corresponding measures to improve the bank’s operation and management, improve its financial status and enhance the level of profitability. [Methodology] This paper has applied the empirical analysis of bank performance evaluation. The factor analysis selected 11 data indicators from the risk control, profit, capital accumulation, and liquidity ability, which cover the main factors of bank performance evaluation. Through the factor analysis, we have found out data indicators that have a greater impact on the performance of the bank, and then tried to improve the bank’s operation. The data used in the empirical part came from the annual reports and financial abstracts of each bank in 2019, and the data analysis and research were carried out through SPSS23 software. [Findings] The analysis showed that, among the four factors, the Hebei Bank ranked ahead of most of 25 banks in the liquidity and risk control ability, whereas the bank remained in the lower ranks. The research results implies the improvement of the liquidity and risk control ability and can improve the operating performance and the competitiveness of the bank. [Implications] Through empirical analysis, we can conclude that the risk control and liquidity are the key factors to improve the overall competitiveness of the Bank of Hebei. The Bank of Hebei should strengthen the risk control and liquidity ability to improve the comprehensive competitiveness of the bank and to find a road suitable for the long-term development of the Bank of Hebei.

사립대학 부속병원의 임상교원인건비 원가배분에 관한 연구

강선민 ( Sun Min Kang ),김평기 ( Pyoung Ki Kim ),이정희 ( Jung Hee Lee ) 한국회계학회 2016 회계저널 Vol.25 No.5

본 연구는 사립대학 부속병원의 임상교원 인건비나 임상실험실습 설비관련 경비에 대한 교비회계와 부속병원 회계간의 바람직한 세출부담과 합리적인 비용배분 그리고 관련회계남용이나 불법·부정행위에 대한 외부감사인의 감사보고 책임 등을 연구함으로서 사립대학 회계를 개선하는 것을 목적으로 한다. 이를 위해 사립대학 회계 및 감사관련 법률과 기준 등의 검토를 바탕으로 임상교원 인건비 등의 부당한 교비세출, 수익·비용 대응원칙 위배, 그리고 교비회계 수입과 재산의 법인회계로의 부당한 전출 등 세 가지 이슈별로 18가지 세부 논점과 이들 논점들에 대한 잠정적인 결론을 도출하였다. 문헌검토를 통해 도출된 잠정적인 결론의 객관성을 확보하기 위해 회계학교수 25명과 공인회계사 25명을 대상으로 설문조사를 하였다. 무응답자 8명을 제외한 42명 모두 임상설비직접운영시간이 시설 및 설비관련 경비의 합리적인 배분기준이라는데 동의하였다. 세부논점별 동의비율을 살펴보면 임상교원 인건비의 전액 교비세출 후 사후정산의 위법성은 0.68, 법인 주도의 부속병원 예산편성 및 집행의 위법성이 0.80으로 상대적으로 낮은 동의비율을 보이고 있다. 다른 문항들에 대해서는 0.84 이상의 높은 동의비율을 나타냈다. 일부 논점의 경우 회계사집단이 교수집단에 비하여 낮은 동의비율을 보이고 있다. 이는 사립대학 부속병원에 대한 감사경험이 있는 응답자들의 낮은 동의비율에 기인하고 있으며, 사립대학의 감사경험이 있는 회계사들의 자기방어 응답의 오류가능성이 제기된다. 회계전문가 의견조사 결과는 학교운영에 필요한 실험실습 인건비는 임상교원의 직접근무시간을 기준으로 교비의 세출과 비용으로 처리하고 병원운영 즉 환자진료에 필요한 인건비는 부속병원의 세출과 비용으로 처리해야 한다는 것을 나타낸다. 부속병원이 임상교원 인건비나 시설경비를 지급 후 사후적으로 실험실습비를 교비회계에 청구하고, 청구액은 학생들의 임상실습비 납부액과 시장의 공정한 실험실습 위탁비를 초과하지 않도록 하는 것이 현실적 대안이 될 수 있다. The purpose of this paper is to review the relevant rules and regulations and investigate proper sharing of expenditures payment and expenses recognition between School Expenses Accounts and Affiliated Hospital Accounts in the private university, with special focus on the payroll of the clinical faculty and the overhead costs related to medical facilities and equipments. Another issue of this paper is about the proper conditions for General Business Accounts of the juristic person to divert revenues or property that belongs to Affiliated Hospital Accounts. External auditor``s responsibility regarding the improper sharing or allocation of the above mentioned payroll and overhead costs between the two accounting units of school are also addressed in this paper. This paper is employing the typical two steps of survey research: the logical reasoning and the objectification. The 18 detailed arguments have been derived from the four research issues. And the tentative positions, as deemed legal or reasonable, for these 18 arguments have been drawn through the review of the related laws and regulations including the Private School Act and it’s Presidential Decree, the Special Rules on the Regulations of Finance and Accounting of the Private Schools, the Detailed Preparation Method of Financial Statements, the Precautions on the Items to be Confirmed other than the Audit of the Financial Statements(examples). To verify and objectify the above deductions, the expert opinions have been sought from 25 accounting professors and 25 practicing CPAs. From the issue of proper sharing of payroll and overhead expenditures payment six arguments(and temporary answers) have been derived, including the lawfulness of full payment of payroll by School Expenses Accounts and ex-post settling-up(unlawful) and reporting this matter as unlawful(report). The issue of rational payroll costs allocation has seven related arguments(and temporary answers) like the non-conformity with GAAP of over-payment of payroll by School Expenses Accounts(non-conform), the violation of the matching principle due to the revenue diversion into Legal Person Accounts in ex-post settling-up process of payroll(violation), and modifying the auditor’s opinion because of the these matters(modify). With regard to the issue of illegitimate diversion of the revenue from School Accounts to General Business Accounts, the following 5 detailed arguments(and temporary answers) are derived: the unlawfulness of the legal person’s diversion of window-dressed fraudulent income of the hospital by improper payroll allocation(unlawful), reporting the preceding matter as unlawful(report), the unlawfulness of the legal person’s override in compilation and execution of Affiliated Hospital Accounts(unlawful), reporting the legal person’s diversion of overstated hospital income by improper payroll allocation(report), the lawfulness of the legal person’s transfer-in of true hospital income attained with proper payroll allocation and investment and transfer-out of it into School Expenses Accounts(lawful). The survey results shows that the argument of unlawfulness of full payment of payroll by School Expenses Accounts and ex-post settling-up has the lowest approval rate 0.68, and the argument of the unlawfulness of override of legal person of school in compilation and execution of Affiliated Hospital Accounts the next lowest rate 0.80. Except for these two, all other arguments show the approval rate of 0.84~1.00, meaning the absolute majority of respondents are agreeing with the tentative positions about all the arguments related to the 4 issues. The approval rate about the direct working or operating hours as being an only available rational joint cost allocation basis has turned out 0.96 and 1.00 respectively. The experts’ opinion has shown the significant differences of approval rate for some arguments between the Professor and CPA respondents. These differences are presumably to be reflecting the self protecting response biases of some practicing CPAs that have had experiences of auditing the university accounts with affiliated hospital. The opinion survey of Accounting experts on the tentative positions drawn from the review of relevant rules and regulation about the concerned issues related to the university-affiliated hospital implicates that the payroll of the clinical faculty and the overhead cost from clinical facilities and equipments need to be properly shared, paid, and recognised as expenses based upon the direct working or operating hours, and matched with their respective revenue in School Expenses Accounts and Affiliated Hospital Accounts.

A Study between the Internal Control and Tax Risk -Based on the Listed Real Estate Enterprises in China-

Li Xiang-Yu(이상우),Kim Pyoung-Ki(김평기),Wu Guan-Zheng(오관정) 한국국제회계학회 2019 국제회계연구 Vol.0 No.88

2009년 5월에 중국 세무총국은 기업에서 세무리스크 관리 시스템을 구축할 수 있도록 돕기 위해〈대기업의 세무리스크 관리지침〉(2009)을 발표하였다. 이번에 처음 세무리스크에 대해 공식적으로 별도 제시되어 학술계에서 큰 반향을 유발하였다. 세무리스크는 기업이 직면한 재무리스크중에 하나이며 그 효과를 무시할 수 없다. 부적절한 취급 또는 경미한 태만은 경제적 손실, 평판의 손상 및 심지어 파산위기를 초래 할 수 있다. 대부분 기업에서 부적절한 내부통제 시스템으로 인한 세금리스크 관리능력이 제한되기 때문에 중국에서 세금리스크 관리가 이미 시작되었다. 이는 경영 실적에 영향을 미치고 이익을 보장하는 중요한 요소이며 세무리스크를 통제하고 감소하는 것은 기업의 생존과 발전에 중요한 결정 요소이다. 본 연구는 내부통제 이론을 기반으로 경영 품질, 보고품질 및 규정준수 품질의 관점에서 연구를 진행하고자 한다. 2013년부터 2017년까지 중국 A주 부동산업 90개 상장기업을 연구대상으로 삼고 세무리스크에 관한 가설을 제시하였다. 연속 5년간의 450개 표본 데이터를 가져와 회귀 분석을 하였다. 분석결과에 따라 경영 품질은 10% 수준에서 유의한 양(+)상관관계가 나타났다. 보고 품질은 5% 수준에서 유의한 음(-) 상관관계가 나타났다. 규정준수 품질은 10% 수준에서 유의한 음(-) 상관관계가 나타났다. 마지막으로, 기업의 세무리스크와 내부통제를 실현의 각도에 대한 상관관계를 분석하고 세무리스크를 통제하고 감소하기 위해 합리적인 제안을 제시하였다. 이 연구결과는 기업이 전략 계획을 수립하고 리스크를 예방할 수 있는 참고를 제공하였다. In May 2009, the State Administration of Taxation issued the “Guidelines for the Management of tax risk of Large Enterprises”(2009) to help enterprises establish a tax risk management system. This is the first time that tax risk have been formally presented in a separate form, causing a stir in the academic and practical circles. Tax risk is one of the financial risks faced by enterprises. The consequences can not be underestimated. Improper handling or slight neglect may bring economic losses, reputation damage and even bankruptcy crisis. At present, the tax risk management of Chinese enterprises has just started. Many enterprises have inadequate internal control systems and limited ability to manage tax risk. Tax risk have become an important factor affecting business results and safeguarding corporate interests. The control and reduction of risks is crucial to the survival and development of enterprises. This paper cuts through the internal control of the enterprise, and selects 90 enterprises during 2013-2017 for the total of 450 samples in the A-share real estate industry listed in China"s securities market as the research object. Combined with the theory of internal control and from the perspectives of operation, reporting and compliance with taxation the hypothesis is proposed and regression models are constructed. The empirical study is related to the correlation between the degree of implementation of internal control and corporate tax risk, and finds that The quality of the operation is positively correlated with the tax risk of the enterprise in the level of 10%. The quality of the report is negatively correlated with the tax risk of the enterprise in the level of 5%. The quality of compliance is negatively correlated with the tax risk of the enterprise in the level of 10%. Finally, the paper puts forward reasonable suggestions for the reduction and prevention of tax risk. The study results provide references for enterprises to make strategic plans and prevent risks.

증권관련집단소송의 도입이 재무보고의 적시성에 미치는 영향

이동녕(Lee Dong Young),김평기(Kim Pyoung Ki) 글로벌경영학회 2009 글로벌경영학회지 Vol.6 No.4

2005년 증권관련집단소송의 도입으로 부실회계등으로 피해를 입은 투자자들의 집단적인 소송이 증가할 경우 경영자나 감사인은 이러한 소송위험을 통제하기 위하여 내부회계관리제도나 회계감사를 강화할 것으로 예상할 수 있으며 이에 따라 기업의 재무보고 적시성이 낮아질 것으로 우려되고 있다. 본 연구는 증권관련집단소송의 도입에 따른 소송위험의 증가가 감사시차와 보고시차 등으로 측정되는 기업의 재무보고 적시성에 미치는 영향을 실증적으로 분석하고 있다. 감사시차는 결산일로부터 감사보고서일까지 그리고 보고시차는 결산일로부터 주주총회 1주일 전까지의 경과일수이다. 2005년부터 증권관련집단소송 대상이 되는 79개의 자산규모 2조원 이상의 대기업에서 금융기업등을 제외한 47개 법 적용 대상기업과 2007년까지 법 적용이 유예된 46개 유예기업을 포함한 93개 표본기업의 2003 및 2004 회계연도의 186개 기업-연도 표본을 대상으로 실증분석을 하였다. 분석 결과, 우려와는 달리 ‘증권관련집단소송법’의 시행으로 감사시차와 보고시차는 소폭 축소되고 2005년부터 소송대상이 된 기업의 경우 법 적용 유예기업에 비하여 법 시행 전년도인 2003 회계연도대비 시행연도인 2004 회계연도의 보고시차 감소폭이 유의적으로 크게 나타났다. 통제변수를 포함한 분석에서 소송대상기업은 법 시행 전후 회계연도 전체적으로 보고시차가 법 유예기업에 비하여 크게 나타났으나 소송법이 적용된 2004 회계연도에는 보고시차가 유의적으로 감소하는 것으로 분석되었다. As of January 1, 2005, the Securities Class Action was enforced to the Korean large listed companies with asset size of above two trillion won. The class action privileges are sure to increase the legal exposure to the managers and auditors linked to the accounting malpractices. This increased legal risk could give them a motive to control up the accounting and auditing quality, which can widen the audit and reporting lag and thus had the negative effect on the timeliness of financial reporting. The purposes of this study is to investigate the possible adverse relationships between the increased regal risk due to the class action privileges and the financial reporting lag of Korean companies. 186 company-year samples are consisted of 2003 and 2004 accounting periods of 93 Korean listed companies, of which 47 large companies(enforced companies) have been under the Securities Class Action since 2005 and 46 companies(graced companies) had been under grace until 2007. Two main hypotheses are derived to capture the differences of reporting lag of the incumbent enforced companies between the year 2004 and 2005(the year effect) and the differences between the enforced and graced companies(the company effect). The multivariate regression models are formulated to test the hypotheses. Some of company and auditor characteristics could be modeled into the regression to serve as a control purpose. The empirical results showed that the audit report lag and report lag were slightly shortened by the enactment of the Securities Class Action . Especially the enforced companies showed the greater decrease of report lag between the two years than the graced companies, which means the Securities Class Action had the favorable effect on the timeliness of financial report contrary to the concern. The results of the control variables model showed the enforced companies had the greater report lag through the 2 years than the graced companies, and that the report lag was shortened significantly in the year of 2004.

재무보고의 적시성이 이익반응계수에 미치는 영향

김평기 大韓經營學會 1998 大韓經營學會誌 Vol.19 No.-