증분조세회피와 세무위험

박시훈,김갑순 한국세무학회 2019 세무와 회계저널 Vol.20 No.6

This study investigated the relationship between incremental tax avoidance and tax risk. Prior studies have expected that higher tax avoidance facilitates tax risk; however, the need arises to reconsider how tax avoidance should be measured as the results of previous studies have depended on the way they measured tax avoidance. Tax avoidance is commonly measured based on the consistently low level of the effective tax rate (ETR). However, specific companies or industries can show consistently low ETR because of consistent tax cut policy from the government. Since Long-term ETR reflects persistence in the ETR or offsets any volatility during the period in the ETR, a problem arises when interpreting the relationship between Long-term ETR and persistence or volatility of ETR. To solve such problems, we present the possibility of a new measure, incremental tax avoidance. Because tax avoidance is an action to reduce ETR, a decrease in ETR compared to the company’s previous periods may capture management intentions. We derived incremental tax avoidance by subtracting ETRt from ETRt-1, to ensure that the value reflects the size of tax avoidance. Because negative value means no tax avoidance, we excluded samples with negative values from our data. Tax risk is the standard deviation of Cash ETR or GAAP ETR during t+1~t+5. Data consists of KOSPI and KOSDAQ non-financial companies from 2003 to 2013. Our test results show a statistically significant positive effect of incremental tax avoidance on both tax risk measures based on Cash ETR and GAAP ETR. This study contributes to the literature in that it suggests and confirms the applicability of a new tax avoidance measure, which mitigates the problem of current tax avoidance measures. 본 연구는 증분조세회피와 세무위험과의 관련성을 분석한 연구이다. 조세회피에 관한 선행연구에서는 조세회피와 세무위험의 관련성에 대하여, 높은 조세회피수준이 세무위험을 증가시킬 것으로 보았다. 그러나 최근 조세회피와 세무위험의 관계를 실증분석한 선행연구들은 조세회피와 세무위험의 측정방법에 따라 다른 결과를 보고하였다. 본 연구에서는 기존연구의 문제점을 개선하기 위해 조세회피를 새롭게 정의하고 측정하였다. 기존연구와 같이 조세회피의 측정치로 유효세율(ETR)을 사용할 경우 기업 및 산업별로 나타나는 지속적인 세금감면혜택으로 낮은 수준을 유지하는 경우와 조세회피로 낮은 수준을 유지하는 경우를 구분하지 못할 수 있다. 또한 장기ETR은 변수에 지속성이 반영되어 있으므로 ETR의 지속성 또는 변동성과의 관계를 연구 시 해석상의 오류가 발생할 수 있다. 본 연구에서는 증분조세회피 즉 ETR의 수준이 아닌 일정 기간 ETR의 감소분을 조세회피의 측정치로 사용하여 측정한 증분조세회피가 세무위험에 미치는 영향을 분석하였다. 조세회피는 ETR의 감소에 영향을 미치는 행위이므로 과거 기간보다 낮아진 ETR은 조세회피와 관련성을 갖는다. 증분조세회피는 그 값의 크기가 조세회피의 크기를 반영할 수 있도록 과거 t-n기의 유효세율에서 t기의 유효세율을 뺀 값을 사용하였고, 음수 값은 표본에서 제외하였다. 세무위험은 t+1기~t+5기의 총 5년간의 Cash ETR 또는 GAAP ETR의 표준편차로 측정하였다. 표본은 2003년부터 2013년까지의 유가증권과 코스닥시장 상장기업 중 비금융업을 대상으로 하였다. 실증결과 증분조세회피와 세무위험과의 관련성은 Cash ETR과 GAAP ETR 모두 통계적으로 유의한 양(+)의 값으로 나타났다. 이러한 결과는 증분조세회피가 커질수록 조세회피의 변동성도 증가하는 것을 의미하는 것으로, 과거의 조세회피 증가와 미래의 세무위험 증가가 관련성을 갖는다는 연구가설을 기존연구와 달리 증분조세회피의 개념을 이용하여 실증하였다는데 연구의 의의가 있다.

Consecutive Phase Separation of Cholesteric Liquid Crystals in Emulsion Drops for Photonic Capsules with Multiple Photonic Bandgaps

박시훈,이상석,김신현 한국고분자학회 2020 한국고분자학회 학술대회 연구논문 초록집 Vol.45 No.2

Onion-like Photonic Shells of Cholesteric Liquid Crystals Created by Liquid-Liquid Phase Separation

박시훈,이상석,김신현 한국고분자학회 2019 한국고분자학회 학술대회 연구논문 초록집 Vol.44 No.2

혁신시스템 국제화의 패턴 연구

박시훈,정선양 한국기술혁신학회 2016 한국기술혁신학회 학술대회 발표논문집 Vol.2016 No.10

감분유효세율과 공격적 조세회피

박시훈,김갑순 한국세무학회 2020 세무학 연구 Vol.37 No.4

기업의 ‘공격적 조세회피’는 기업의 명시적 세부담을 감소시키는 모든 행위를 포함하는 포괄적인 개념의 ‘조세회피’와 달리 세제상의 합법적인 조세지원과 혜택 이외에 의도적이고 적법하지 않을 가능성을 포함한 세무계획에 따른 조세회피 행위를 의미한다. 선행연구에서는 공격적 조세회피 측정치로서 tax shelter, UTB, 조정된 ETR 등 다양한 측정치들을 이용하였다. 본 연구에서는 먼저 세제상 특정 기업들에 대한 조세정책적 지원과 혜택이 차별적으로 존재하고 이러한 세제상 혜택이 지속될 때 절대적인 ETR의 크기로는 기업의 의도적인 조세회피 수준을 측정하기 어렵고, 일정 기간 동안 감소한 ETR의 크기가 기업의 의도적인 조세회피의 결과를 포착하여 측정할 가능성이 높음을 분석적으로 제시하였다. 그리고 이러한 분석의 결과를 실증적으로 입증하기 위해 ETR의 절대적 크기와 본 연구에서 공격적 조세회피에 대한 측정치로 제시하고 있는 일정 기간 동안의 ETR 감소분 사이에 상관관계가 높지 않고, 낮은 ETR 수준에 속하는 기업들의 연도별 지속성이 높음을 실증적으로 분석하였다. 구체적으로 Long cash ETR 및 산업 규모를 통제한 Adj ETR과 ETR의 감소분으로 측정한 측정치 간의 관련성을 분석한 결과 ETR의 감소분으로 측정한 측정치와 Long cash ETR 및 Adj ETR과의 관련성이 낮거나 통계적으로 유의하지 않은 것으로 나타났다. 이들 측정치 사이에 상관관계가 높지 않다는 것은 두 측정치의 측정대상이 서로 다르고, ETR의 절대치보다 일정 기간 동안의 감소분이 공격적 조세회피를 더 많이 포함한 측정치일 가능성을 시사한다. 또한 다른 기업보다 낮은 ETR 수준을 공격적 조세회피 측정치로 이용하는 Long cash ETR과 산업 규모를 통제한 Adj ETR을 5분위로 나누어 각 분위별로 지속성의 정도를 분석하였다. 본 연구에서는 Dyreng et al.(2008)의 방법으로 측정한 Long cash ETR과 Balakrishnan et al.(2012)의 산업 규모를 통제한 Adj ETR 및 Donohoe and Knechel(2014)의 산업 규모를 통제한 Adj ETR의 5분위 중 가장 낮은 분위를 공격적 조세회피의 측정치로 사용하는 것에 대한 문제점을 제시하였다. 분석결과 낮은 ETR 분위에 속한 기업이 지속적으로 낮은 ETR을 유지하는 것으로 나타났으며, 이러한 결과는 낮은 ETR의 원인이 ‘공격적 조세회피’보다는 조세정책과 제도에 따른 지속적인 조세혜택에 있음을 시사한다. Unlike tax avoidance, which covers all actions including tax benefits and legal supports that reduce the company's explicit tax burden, a company’s aggressive tax avoidance is narrowly defined as the intentional and possibly illegal tax-evading activities. To measure the aggressive tax avoidance, prior studies have used various proxies including tax shelter, UTB, and adjusted ETR. However, because each company has a different level and duration of government tax support and benefits, it is difficult to measure the intentional tax evasion using the level of ETR as long as such policy supports remain constant. Moreover, we discovered that companies with lower ETR have higher ETR persistence. In this regard, this study tried to show that instead of the level of ETR, the decrease in ETR better captures aggressive tax avoidance. Out tests first showed that the correlation between the change and the level of ETR is low. Specifically, the decrease in ETR did not have a high or statistically significant correlations with the long cash ETR and the industry-adjusted ETR, which means that out change measure is different from the traditional measures, and suggests that our measure might better capture aggressive tax evasion than the previous ones. We analyzed the level of persistence for each quintile by dividing the long cash ETR, which uses the lower ETR level as an aggressive tax evasion measure, and the adj. ETR, which controls the industrial scale, into five quintiles, to provide an insight into the problem of using the long cash ETR measured by Dyreng et al.(2008), the adj. ETR controlling the industrial scale of Balakrishnan et al.(2012), and the adj. ETR controlling the industrial scale of Donohoe and Knechel(2014). Test results showed that companies belonging to the low ETR quartile continued to maintain a low ETR and that the probability of reduction of the additional ETR was lower than that of the other quartiles. These results suggest that the low ETR is likely to be the result of the continued tax benefits according to tax policies and systems rather than the “aggressive tax evasion”. Unlike the previous studies, this study defined that the companies of aggressive tax evasion are not the companies that stayed at some lower levels of the effective tax rate, but rather the companies that lowered the rate. We suggested the “decrease in the effective tax rate for a certain period” as a new measure of aggressive tax avoidance. This study’s contribution is that it presented a new measure of the aggressiveness in the tax evasion literature by analyzing the problem of current measures and by empirically showing that our new measure captures an entity different from the previous ones. However, since our new measure is also based on the effective tax rate, it has some limitations as the effective tax rate has. Moreover, it seems difficult to distinguish the decrease in the effective tax rate due to a reduction of tax benefits from the decline by intentional and aggressive tax avoidance.

독일의 제조물관찰의무

박시훈 한양대학교 법학연구소 2018 법학논총 Vol.35 No.2

독일에서 제품이 유통된 이후에 제조물관찰에 의해 아직 알려지지 않은 제품의 결함이 발견되면, 제조업자는 이를 제거하기 위해 제품의 설계를 변경하거나 판매를 중단하여 피해가 발생하지 않도록 하고, 이용자에 대해 제품의 위험성에 관하여 경고하거나 이미 판매된 제품을 회수하여야 할 위험방지의무를 부담한다. 제조업자가 제품을 유통시킨 후에도 제품의 결함으로 인한 소비자에 대한 위험을 방지하기 위해 제품을 지속적으로 관찰해야 할 제조물관찰의무에 관하여 발전된 독일의 판례와 이론이 우리 제조물책임법의 해석과 운용에 시사하는 바는 다음과 같다. 첫째, 제조업자 등의 제조물관찰의무에는 소극적 제조물관찰의무뿐만 아니라 적극적 제조물관찰의무도 포함되어야 한다. 둘째, 제품 결합의 경우에는 제조업자 등의 제조물관찰의무가 확대 또는 강화되어야 한다. 셋째, 단순한 물적 손해에 대한 위험이 발생할 우려가 있을 경우보다 생명 또는 신체에 대한 위험이 발생할 우려가 있을 경우 제조업자 등의 위험방지의무가 강화되어야 한다. 넷째, 회수비용을 원칙적으로 제조업자가 부담하는 것이 합리적이다. 다섯째, 부인적 권리보호의 관점에서 회수청구의 상대방인 방해자가 어떤 수단으로 위험을 제거하느냐에 대한 처분의 자유를 향유하여야 한다. Bei dem Absatz geht es um die Produktbeobachtungspflicht des Herstellers in Deutschland. In Deutschland, der Hersteller hat seine Produkte nach Inverkehrgabe auf einen noch unbekannten Fehler hin zu beobachten und die Konstruktion des Produkts zu verändern oder den weiteren Vertrieb des Produkts einzustellen um den Fehler zu beseitigen. Und er hat den Abnehmer zu warnen über die Gefahr der Produkte oder die bereits vermarktete Produkte zurückzurufen. Dabei setzt die rechtsvergleichende Untersuchung an, wobei sich die Folgenden ergeben. Die Produktbeobachtungspflicht des Herstellers umfasst nicht nur die passive Produktbeobachtungspflicht sondern auch die aktive Produktbeobachtungspflicht. Die Produktbeobachtungspflicht des Herstellers bei Produktkombinationen wird stärker. Die Gefahrenabwehrpflicht des Herstellers bei Gefahren für die Gesundheit und die Körper ist mehr stärker als bei drohenden Sachschäden. Der Hersteller hat die Kosten der Rückrufaktion, namentlich die Aufwendungen für die Reparatur, zu tragen. Im Kontext des negatorischen Rechtsschutzes der Störer Dispositionsfreiheit darüber genießt, mit welchen Mitteln er die Gefahr beseitigt.

Pairing of Distinct Cholesteric Liquid Crystal Drops for Efficient Photonic Cross-communication

박시훈,이상석,김신현 한국고분자학회 2021 한국고분자학회 학술대회 연구논문 초록집 Vol.46 No.2

Cholesteric liquid crystals (CLCs) exhibit unique optical properties arisen from their helical superstructure. CLCs can be fabricated by doping chiral material in an achiral LC host to induce a twist of LC molecules from one layer to the next. Due to their periodic modulation of the refractive index, CLCs exhibit a photonic bandgap property. CLCs in spherical confinement develop not only the central dot color but also photonic cross-communication. The array of CLC drops exhibits peripheral patterns by the beam path of retro-reflection mediated via neighboring CLC drops. The cross-communication between non-identical contacting CLC drops is successfully observed, demonstrating the mechanism of cross-communication comes from the light pathway and overlapping stopbands. Furthermore, various arrays of distinct CLC drops can show a partial turn-on of cross-communication, making this system promising for application in anticounterfeit.

Structure determination of the C-terminal fragment of yeast Ski7 using twinned crystal data

박시훈,국용부,이지영,정병천,송현규 한국구조생물학회 2017 Biodesign Vol.5 No.1

The structure determination using twinned crystals is challenging although several algorithms have been developed fordetwinning the X-ray data. Our crystal of the C-terminal domain 2 and 3 of Ski7 (Ski7-D2/3), a key part of non-stop mRNAdecay has a perfect twin with the twin operator [h, -h-k, -l]. Many different efforts for phasing with multiple anomalousdispersion techniques using selenomethionine substituted wild-type and mutant proteins were not successful andthe phases were obtained through the molecular replacement method using recently reported structure of C-terminalGTPase domain of Ski7 from Saccharomyces cerevisiae. The overall structure of Ski7-D2/3 is very similar to that of thecorresponding domain of ribosome-associated GTPases including eIF5B, eEF1α, and eRF3. Domains 2 and 3 form aβ-barrel structure containing several structurally deviated long connecting loops. Although the linker between domain 2and 3 is very flexible, the relative orientation between them is virtually the same among all structures, showing that theSki7-D2/3 does not show major conformational movement upon contacting with G domain.

컴퓨터 그래픽스를 활용한 조경수목 형상자료의 가시화 - AccuRender의 수목 모델링 모듈 활용을 중심으로 -

박시훈,조동범 한국조경학회 1999 韓國造景學會誌 Vol.27 No.4

The purpose of this research is to find som ways to model tree forms more efficiently in reference with surveying structural data and handling parameters in plant Editor of AccuRender, the AutoCAD-based rendering software adopting the procedural plant modeling technique. In case of modelling a new tree, because it is efficient to modify an existing tree data as a template, we attempted to classify 81 species' data from existing plant library including conifers and deciduous tree. According to the qualitative characteristics and quantitative parameters of geometrical and branching structure, 8 types of tree form were classified with factor and cluster analysis. Some critical aspects found in the distributions of standardized scores of parameters in each type were discussed for explaining the tree forms intuitively. For adaptability of the resulted classification and typical parameters, 10 species of tree were measured and modelled, and proved to be very similar to the real structures of tree forms. CG or CAD-based plant modelling technique would be recommended not only as a presentation tool but for planting design, landscape simulation and assessment.

Reduction in Visceral Adiposity is Highly Related to Improvement in Vascular Endothelial Dysfunction among Obese Women: An Assessment of Endothelial Function by Radial Artery Pulse Wave Analysis

박시훈,심경원 연세대학교의과대학 2005 Yonsei medical journal Vol.46 No.4

Because obesity is frequently complicated by other cardiovascular risk factors, the impact of a reduction in visceral adiposity on vascular endothelial dysfunction (VED) in obese patients is difficult to determine. In the present study, we evaluated the impact of a reduction in visceral adiposity on VED in obese women. Thirty-six premenopausal obese women (BMI≥25kg/m2) without complications were enrolled in the study. VED was evaluated by determining the augmentation index (AIx) from radial artery pulse waves obtained by applanation tonometry. Changes in AIx in response to nitroglycerin- induced endothelium-independent vasodilatation (△AIx-NTG) and in response to salbutamol administration (△AIx-Salb) were determined before and after weight reduction. After a 12-week weight reduction program, the average weight loss was 7.96±3.47kg, with losses of 21.88±20.39cm2 in visceral fat areas (p<0.001). Pulse wave analysis combined with provocative pharmacological testing demonstrated preserved endothelium-independent vasodilation in healthy premenopausal obese women (△AIx-NTG: 31.36±9.80% before weight reduction vs. 28.25±11.21% after weight reduction, p>0.1) and an improvement in endothelial-dependent vasodilation following weight reduction (△AIx-Salb: 10.03±6.49% before weight reduction vs. 19.33±9.28% after reduction, p<0.001). A reduction in visceral adipose tissue was found to be most significantly related to an increase in △AIx-Salb (β=-0.57, p<0.001). A reduction in visceral adiposity was significantly related to an improvement in VED. This finding suggests that reduction of visceral adiposity may be as important as the control of other major risk factors in the prevention of atherosclerosis in obese women.