도그 피스 설치량에 따른 맞대기 용접 변형 연구

유현수,Ryu, Hyun-Su 해양환경안전학회 2015 海洋環境安全學會誌 Vol.21 No.2

본 연구에서는 도그 피스 설치량에 따른 용접 변형 실험을 수행하여 용접 변형 감소 효과를 정량적으로 평가하였고, 도그 피스 설치를 고려한 용접 변형 해석 방법을 제안하였다. 용접 변형 실험 결과, 도그 피스 설치량이 증가할수록 용접 변형이 감소하며 최대 74%의 변형 감소 효과가 있음을 확인하였다. 원판형 열속 모델을 사용한 열탄소성 유한요소 해석을 활용하여 도그 피스 설치를 고려한 용접 변형 해석 방법을 제안하고, 해석 결과와 실험 결과가 좋은 유사성을 보이고 있음을 확인하였다. 본 해석 방법은 현행 도그 피스 설치량에 대한 적정 여부를 평가하거나 도그 피스 사용량을 절감할 수 있는 설치 가이드를 마련하기 위한 해석적 툴로 활용될 수 있다. In this study, experiments of welding deformation considering dog-pieces setting were performed to assess the effect of dog-pieces on welding deformations quantitatively and an analysis method of welding deformations considering dog-pieces was proposed. Experimental results show the relationship between welding deformations and dog-pieces setting quantitatively. The maximum reduction of welding deformation was measured as 74%. The proposed numerical analysis method to predict welding deformations is one of thermal elasto-plastic analyses using a circular heat flux and finite elements model and has been verified through experiments of welding deformation. The proposed analysis method is expected to be used in a variety of fields as an analysis tool to assess or establish guidelines for a proper use of dog-pieces.

연구논문 : 경영전략과 자본비용

유현수(제1저자) ( Hyun Soo Ryu ),김갑순(교신저자) ( Kap Soon Kim ),최규담(공동저자) ( Gyu Dam Choi ) 한국회계학회 2015 회계저널 Vol.24 No.6

본 연구는 Miles and Snow (1978, 2003) 경영전략 이론에 따라 기업의 전략을 선도형, 분석형 및 방어형으로 구분하고 각 유형에 따라 기업의 가중평균자본비용이 어떻게 달라지는지에 대하여 실증적으로 분석한 것이다. 즉, 각 기업의 최고경영진의 경영철학이 표출되어 있는 경영전략은 매우 포괄적이기는 하지만 기존의 개별적인 기업특성변수들이 제공하지 못하는 중요한 정보가치를 내포하고 있다면, 선행연구에서 자본비용을 설명하는 개별적인 요소들을 모두 통제한 후에도 경영전략이 자본비용을 설명할 수 있을 것이라는 것이 본 연구에서 확인하고자 하는 가설의 배경이다. 본 연구는 2000년부터 2013년까지 유가증권시장과 코스닥시장에 상장된 기업을 대상으로 6,005개의 표본을 대상으로 방어형(defender)보다 선도형(prospector)형에 가까울수록(즉, 경영전략지수가 높아질수록)자본비용 수준이 더 높을 것이라는 가설을 검증하였다. 자본비용은 NICE신용평가정보(주)가 제공하는 가중평균자본비용을 사용하였고 경영전략의 측정은 Miles and Snow(1978, 2003)이론에 따라 경영전략의 유형별 특성을 구분하여 측정할 수 있는 6가지 요소를 기초로 종합점수를 산출한 뒤 이를 연속변수로 사용하거나 선도형(prospector), 분석형(analyzer) 및 방어형(defender)으로 구분하여 더미변수로 활용하였다. 분석 결과, 연속변수인 경영전략지수가 높아지는 경우 1% 유의수준에서 자본비용이 증가하였고, 선도형인 경우가 유의하게 분석형 또는 방어형인 경우보다 자본비용이 더 높았다. 경영자지분율이 높은 수준을 5%, 10% 및 20% 이상으로 측정하여 경영자지분율을 추가로 통제한 경우에도 경영전략지수가 높아지는 경우 유의하게 자본비용이 증가하는 결과는 달라지지 않았다. 대부분의 통제변수는 유의성에 다소 차이는 있었지만 선행연구에 근거하여 예측한부호와 대체로 방향성이 일치하였다. 본 연구 결과는 자본비용에 영향을 미치는 요소로 선행연구와 같이 개별적인 기업특성변수 대신 보다 포괄적인 ``경영전략지수``라는 종합측정치를 사용하였다는 점에서 큰 의미가 있다. The ``tone at the top`` the executives set or the executives`` willingness to take strategic risks in their competitive markets spill over into specific operation areas including the business and financial risk, willingness to take the uncertainty, stability or complexity of organizational structure, the value of assets secured and attitude towards growth and corporate governance, etc. Furthermore, such top management``s tone are also most effectively implemented into a firm``s business strategy. Accordingly, it might be inferred that a firm``s business strategy has other separate and comprehensive information value than a firm``s specific individual information factors. While many prior studies are investigating what can more explain the level of cost of capital, a firm``s business strategy may provide the approach which is more comprehensive and generalizable across industries than those specific individual variables. The business strategy provides a theoretical background for an even broader understanding of the factors that are ex ante determinants of cost of capital level. Ittner et al.(1997), Higgins et al.(2015) and Bentley et al.(2013) are main prior accounting researches that used a comprehensive and composite measure of business strategy as an explanatory variables for the quality of accounting information. Such prior research are all based on Miles and Snow(1978, 2003)``s strategy theory. Prospectors defined by Miles and Snow(1978, 2003) focus on innovation, pursue new products and geographic markets and have high growth potential and high level of capital needs, which are positively related to the business and financial risks and the uncertainty demanding higher level of cost of capital. However, defenders focus on comparatively sound, stable and predictable areas and their aversion to risk and uncertainty would lead to be lower level of cost of capital. Using business strategy typology defined by Miles and Snow (1978, 2003), this study examines the relation between a firm``s business strategy and its cost of capital. We investigate whether a firm``s business strategy is associated with its cost of capital and predict that firms close to prospector show higher level of cost of capital than those close to analyzer and defender (Hypothesis 1). According to the Miles and Snow(1978, 2003), prospectors focus on innovation, pursue new products and geographic markets and are more likely to be aggressive, which have relatively more tax planning opportunities. Further, given that their products tend not to have readily available substitutes, prospectors are less concerned about negative publicity arising from tax avoidance. By contrast, defenders focus on comparatively sound, stable and predictable areas and put the stress on the economy of scale. defenders`` aversion to risk and uncertainty also suggests that given the set of tax opportunities available, they would avoid tax less aggressively. Since their products have viable substitutes, defenders could incur reputation costs associated with tax avoidance. To address our research questions, we used publicly available weighted averaged cost of capital (WACC). We also compute a discrete STRATEGY composite index measure (STRATEGY) based on variables from prior literature (Higgins et al. 2015) that reflect different facets of the strategy: (1) the ratio of research and development to sales, (2) the ratio of employees to sales, (3) a growth opportunity measure (market-to-book ratio), (4) the ratio of marketing (SG&A) to sales, (5) employee fluctuations (standard deviation of total number of employees), and (6) capital intensity (net PPE scaled by total assets). Each is intended to capture different elements of a firm``s business strategy. We find from the test of Hypothesis 1 that STRATEGY is positively related to WACC at 1% significance level and prospector``s WACC are higher than those of analyzer and defender, which is consistent with our anticipation. The results above suggest that a firm closer prospector(defender) group has higher(lower) cost of capital. From the robust test adding as control variable whether management ownership is higher level (which is defined as the shareholding by directors and officers exceeds 5%, 10% or 20%), we further find that adding management ownership does not change previous the main results(i.e., a firm closer prospector group has higher cost of capital) while the firms with higher level of management ownership show higher level of cost of capital. Our study contribute to a better understanding of a firm``s cost of capital. While prior studies have focused individual factors explaining the level of cost of capital, our study investigate a firm``s business strategy which plays a broader and more comprehensive role than those specific individual variables. The distinguishing feature of our study is that it is grounded in a theoretical framework that is used to make clear predictions regarding the link between a firm``s business strategy and its cost of capital.

핑거공차에 따른 휨강도 성능과 AE 특성

유현수 ( Hyun Soo Ryu ),안상열 ( Sang Yawl Ahn ),이균필 ( Gyun Pil Lee ),박한민 ( Han Min Park ),변희섭 ( Hee Seop Byeon ) 한국목재공학회 2003 목재공학 Vol.31 No.2

데크 크레인의 리프팅 설치 작업에 대한 안전성 평가

유현수(Ryu, Hyun-Su) 한국산학기술학회 2015 한국산학기술학회논문지 Vol.16 No.6

조선소에서 데크 크레인은 지상에 설치된 타워 크레인이나 해상 크레인을 사용하여 리프팅 설치 방법에 의해 선박에 탑재된다. 데크 크레인의 두 점 리프팅 설치 작업 시에는 임시 고정 지그 등을 사용하는데, 안전한 리프팅 작업을 위해서는 고정 지그의 형상 및 설치 위치를 고려한 리프팅 안전성 평가가 선행되어야 한다. 본 연구에서는 데크 크레인 및 고정 지그에 해당하는 유한요소해석 모델을 각각 생성하고, 리프팅 반력 및 경계 조건을 적용한 구조 해석을 수행하여 리프팅 설치 작업 에 대한 안전성을 평가하였다. 본 연구에서 제시한 안전성 평가 방법은 다양한 데크 크레인의 리프팅 설치 작업 시에 보다 안전한 리프팅 작업 가이드를 제공할 수 있는 해석적 툴로 활용될 수 있다. A deck crane is installed on the deck of a ship by lifting method using tower crane or floating crane. The safety assessment for two points lifting method should be preceded to ensure a safe installation of deck crane. In this study, finite element models of deck crane and fixing jig are generated for the structural analysis which can evaluate a safety of lifting method. Also, reaction forces and boundary conditions considering lifting state are applied to the structural analysis. The proposed safety assessment method can be useful as an analytic tool that can provide a safer procedure for installation of deck crane by lifting method.

기업의 경영전략에 따른 보수적 회계처리의 차이에 관한 실증연구

유현수 ( Hyun Soo Ryu ),김새로나 ( Saerona Kim ),최규담 ( Gyu Dam Choi ) 한국회계학회 2016 회계학연구 Vol.41 No.4

보수주의는 기업지배구조, 기업특성 및 경영자의 개인적 특성 등에 따라 다른 경향을 보임을 다양한 선행연구를 통해 확인되었다. 경영자의 경영의사결정이 반영된 재무정책은 경영자의 특성 등이 반영될 여지가 많으나, 경영자의 특성이 반영된 경영전략에 따라 보수적 회계처리에 미치는 영향과 관련한 직접적인 연구는 아직 이루어지지 않고 있으므로 연구의 필요성이 제기된다. 따라서, 본 연구는 보수주의 회계처리가 기업에 대한 포괄적인상황정보(underlying factor)인 경영전략에 의해 설명될 수 있는지 실증적으로 분석하였다. 또한 이러한 관계가 경영자지분율 및 정보비대칭 수준 등에 따라 어떻게 달라지는지 살펴보고자 하였다. 본 연구에서는 2003년부터 2014년까지 한국거래소에 상장되어 있는 금융업을 제외한 12월 결산 법인을 대상으로 분석을 실시하였다. 주요 분석결과는 다음과 같다. 첫째, 경영전략과 보수주의 회계처리는 음(-)의 관련성을 가지는 것으로 나타났다. 이는 경영전략이 선도형에 가까울수록 다른 유형보다 경영자가 공격적 회계처리 유인을 많이 가진다는 것을 의미한다. 둘째, 경영자지분율을 반영하여 경영전략이 재무보고 보수성에 미치는 영향을 분석한 결과, 경영자지분율이 높을수록 경영전략과 보수주의 간의 음(-)의 관계는 완화되는것으로 나타났다. 이는 선도형 경영전략을 추구하는 경영자일지라도, 지분소유 정도가 높을수록 주주와 이해일치로 사적이익을 추구할 유인이 적고, 기업의 잠재적 위험 등을 고려하여 재무보고 시 보수적으로 회계처리하는 것으로 볼 수 있다. 셋째, 정보비대칭 정도를 반영하여 분석한 결과, 정보비대칭 수준이 높을수록 경영전략과 보수주의 간의 음(-)의 관계는 완화되는 것으로 나타났다. 이러한 결과는 정보비대칭 수준이 높을수록 선도형 경영전략을 추구할 때 발생하는 대리인 문제를 해결하기 위해 보수적 회계처리에 대한 투자자의 수요가 증가된다는 것을 의미한다. 본 연구는 기업 운영 전반에 대하여 영향을 미칠 수 있는 최고경영진의 성향(tone atthe top)을 구체화한 경영전략이 기업의 재무정책에 어떠한 영향을 미치는지 연구를 진행하였다는 점에서 의의가 있다. Based on the business strategy typology suggested by Miles and Snow (1978, 2003), this study examines the association between a firm’s business strategy and accounting conservatism. We investigate whether a firm’s business strategy affects the accounting conservatism and predict that firms close to prospector type indicate lower level of accounting conservatism than those close to analyzer type or defender type. Further, this study also examines whether the relationship between a firm’s business strategy and accounting conservatism is adjusted by such level of information asymmetry related variables as (i) the management ownership, (ii) stock return daily volatility or (iii) analyst forecast dispersion. While many prior studies have investigated the factors affecting the accounting conservatism, a firm’s business strategy may play a certain role for such conservatism since it is more comprehensive and generalizable across industries than those specific individual variables previously considered. A firm’s business strategy has the implication of ``the tone at the top`` affecting overall management factors such as organizational structure, culture, business direction, etc. and, thus it provides an even broader understanding of the factors that are ex ante determinants of accounting conservatism. According to Miles and Snow (1978, 2003), prospector focuses on innovation, pursues new products or geographically new markets and is more likely to be aggressive. Therefore, prospector has high growth potential, long-term stock incentive schemes and high level of capital needs, which are negatively associated with the level of accounting conservatism, and unstable organization process and complex structure, which are opportunities for aggressive accounting treatment. In particular, prospector tends to actively take the risk and uncertainty, it is less active in accommodating the investors`` demand for the accounting conservatism. By contrast, defender focuses on comparatively sound, stable and predictable areas and their aversion to risk and uncertainty would lead them to be passive in aggressive accounting treatment. and it is more active in accommodating the investors`` demand for the accounting conservatism. Furthermore, the interest of the management are somewhat different from those of shareholders and, thus the degree of shareholding by the management may affect the decision making for accounting selection (i.e., the relationship between a firm’s business strategy and accounting conservatism). According to LaFond and Watts(2008), the reason why the level of accounting conservatism goes up under higher level of information asymmetry is because the investors`` stronger demand for such accounting conservatism is accepted by the management. In this regard, we expect that the relationship between a firm’s business strategy and accounting conservatism would be changed if the investors`` demand therefor is getting stronger due to the higher information asymmetry. To address our research questions, we used two alternative accounting conservatism measures (C_SCORE designed by Khan and Watts(2009) for conditional conservatism measure and unconditional conservatism measure(Con_PZ) designed by Penman and Zhang(2002)). We also classified each firm-year sample into three strategy types (i.e., prospector, analyzer and defender) whose STRATEGY score are 24-30, 13-23 and 6-12, respectively. STRATEGY score is measured based on variables from prior literature (e.g., Ittner et al. 1997; Bentley, et al. 2013; Higgins et al. 2015; Choi et al. 2015) that reflect different facets of the strategy: (1) the ratio of research and development to sales, (2) the ratio of employees to sales, (3) a growth opportunity measure (market-to-book ratio), (4) the ratio of marketing (SG&A) to sales, (5) employee fluctuations (standard deviation of total employees), and (6) capital intensity (net PPE scaled by total assets). Each of the six measures is intended to capture different elements of a firm’s business strategy. We find from the test of (Hypothesis 1) that the strategy index is negatively (-) associated with accounting conservatism measures at 1% significance level (firms close to prospector group show lower level of accounting conservatism than those close to analyzer group or defender group), which is consistent with our anticipation. This result might be interpreted as the top management of the firms close to prospector group tend to actively take the risk and uncertainty and, thus the level of accounting conservatism of such prospector group would be lower than other groups. The results of (Hypothesis 2) test show that the negative (-) association between a firm’s business strategy and accounting conservatism would be both decreased (i.e., accounting conservatism goes up) when (i) shareholding ratio by the management goes up and (ii) when the level of information asymmetry becomes higher. Such results could be interpreted in a way that in the case of higher management ownership, the interests of management and shareholders may be aligned and the management more focus on the long-term performance and select accounting treatments more conservatively. It is also interpreted as the management tend to select more conservative accounting methods in response to the investors`` demand under higher information asymmetry situation. Our study is important since it helps provide a better understanding of the factors affecting accounting conservatism (i.e., comprehensive underlying factor).

PSPC 적용을 위한 모서리 밀링 자동화 시스템 개발

유현수(Hyun-Su Ryu),박일환(Il-Hwan Park),고대은(Dae-Eun Ko),김호경(Ho-Kyeong Kim) 한국산학기술학회 2018 한국산학기술학회논문지 Vol.19 No.5

국제 해사 기구의 선체 보호 도장 기준이 의무화됨에 따라 조선소에서는 칼라 플레이트의 모서리 부분에 대해 2R 또는 3-pass 밀링 가공을 수행해야 한다. 그러나 기존 수작업 방식에 의존하고 있는 상황에서 2R 또는 3-pass 밀링 가공을 수행한다면 작업 환경 및 생산성 측면에서 많은 문제점이 발생할 것으로 예상된다. 따라서 규정을 만족할 수 있는 모서리 밀링 자동화 시스템을 개발하여 이러한 문제점을 해결할 필요가 있다. 본 연구에서는 표준 칼라 플레이트를 대상으로 모서리 밀링 자동화 시스템 기본 설계를 수행하였고, 형상 인식 및 가공 경로 생성 알고리즘을 적용하여 가공 프로세스를 정립하였다. 또한, 운영 소프트웨어를 구축하고, 전용 가공 툴을 제작하여 밀링 테스트를 수행한 결과를 토대로 적합한 밀링 가공조건을 도출하였다. 향후, 본 연구를 통해 개발된 모서리 밀링 자동화 시스템을 조선소에 도입하여 현장 테스트를 수행하고, 그 결과를 토대로 상용화 연구를 진행한다면 선체 보호 도장 기준을 충족할 수 있는 자동화 시스템을 구축함과 동시에 생산성 향상을 기대할 수 있다. The International Maritime Organization has enacted mandatory performance standards for protective coatings (PSPC), and as a result, shipyards must perform 2R or 3-pass milling on the edges of color plates. However, manual milling could result in many problems in terms of work environment and productivity. Therefore, it is necessary to develop an edge milling automation system that can satisfy the regulations. In this study, a basic design for an edge milling automation system was developed for standard color plates, and the machining process was established by applying shape recognition and a machining path generation algorithm. In addition, operating software was developed, and suitable milling conditions were derived based on the results of a milling test. The results could be used to build an automation system that meets the PSPC requirements and improve productivity.

유도 가열을 이용한 강판의 곡면 성형 시뮬레이션

유현수(Ryu, Hyun-Su),김호경(Kim, Ho-Kyeong),고대은(Ko, Dae-Eun) 한국산학기술학회 2015 한국산학기술학회논문지 Vol.16 No.7

선체의 외판은 복잡한 곡면 형상이며 대부분의 조선소에서는 이의 제작을 위해 가스 토치를 이용한 선상 가열 방법을 사용하고 있다. 가스 토치를 이용한 전통적인 선상 가열 방법은 입열량의 제어가 어려울 뿐만 아니라 고압의 가스 분출에 따른 소음과 대기 오염 등 열악한 작업 환경의 문제점을 안고 있다. 최근에는 입열량의 제어가 비교적 용이하고 친환경적인 고주파 유도 가열에 주목하여 이를 가열 열원으로 하는 강판의 성형 자동화 연구들이 진행되고 있다. 본 연구에서는 강판의 곡면 성형을 위한 유도 가열 시뮬레이션 방법을 개발하였으며 유도 가열 실험 결과와 비교하여 그 유효성을 검증하였다. 개발된 유도 가열 시뮬레이션 방법은 효율적인 유도 가열 코일 설계와 최적 성형 조건 산출 등 유도 가열을 이용한 선체 외판의 곡가공 자동화 시스템 개발에 유용한 해석적 툴로 활용될 수 있을 것으로 기대된다. Ship hull is a compound curved shape and most of shipyards have been using gas heating method for the surface forming of steel plate. This traditional forming process have problems such as difficulties in heat input control and poor working conditions due to loud noise and air contamination. Recently, researches on automatic hull forming system have been conducted using high frequency induction heating method which have good control ability and favorable working environment. In this study, the induction heating simulation system for curved surface forming of steel plate was developed and induction heating experiments were performed. Based on the results of this study, efficient induction heating coil design and optimal heating conditions for the automatic hull forming system can be obtained.

The Impact of the Selection as a Trusted Taxpayer on Tax Avoidance

Suh Junghwa(서정화),Ryu Hyunsoo(유현수),Lee Hoyoung(이호영) 한국경영학회 2017 한국경영학회 통합학술발표논문집 Vol.2017 No.08

회계투명성, 경영전략 및 보수적 회계처리

최규담 ( Gyu Dam Choi ),김새로나 ( Saerona Kim ),유현수 ( Hyun Soo Ryu ) 한국회계학회 2017 회계학연구 Vol.42 No.6

본 연구는 기업의 회계투명성이 낮을수록 발생하는 정보비대칭 문제 등을 통제하기 위해 투자자의 요구가 회계 보수성에 미치는 영향에 대하여 실증적으로 살펴보고자 하였다. 아울러, 기업의사결정 관점이 내포된 경영전략을 고려하여 회계투명성과 회계 보수성간의 관계에 미치는 영향을 규명함으로써 경영전략 영향력의 정도가 재무보고 정책에 미치는 변화를 확인하고자 하였다. 본 연구는 2003년부터 2013년까지 한국거래소 상장 12월 결산법인(금융업을 제외)을 표본으로 실증분석을 실시하였다. 주요 분석 결과는 다음과 같다. 첫째, 회계투명성이 보수주의에 미치는 영향을 분석한 결과, 회계투명성이 낮아지면 보수주의 수준이 높아져 유의한 음(-)의 관계가 나타났다. 이는 회계투명성이 낮아지면 정보비대칭 수준이 높아져 투자자의 투자위험이 증가하게 되고 이는 결국 보수적 회계처리에 대한 수요가 증가하는 것을 의미한다. 둘째, 경영전략지수가 회계투명성과 보수주의 간의 관계에 미치는 영향에 대하여 분석한 결과, 선도형 경영전략을 추구하는 기업일수록 회계투명성과 보수주의 사이의 음(-)의 관계가 감소하는 것으로 나타났다. 이는 회계투명성이 낮을수록 투자자가 정보비대칭에 대한 통제수단으로 보수주의 회계처리를 요구하여도 선도형 경영전략에 가까운 기업일수록 방어형 기업과 비교해 공격적 회계처리 경향을 보이는 것으로 해석할 수 있다. 본 연구는 보수주의 회계처리에 영향을 미치는 요인으로 기업의 회계투명성 수준을 고려하였다는 점에서 의의가 있다. 즉, 투자자들이 회계투명성이 낮음에 따라 발생하는 정보위험 등을 통제하기 위하여 보수적 회계처리에 대한 수요를 변화시킬 수 있다는 점을 실증적으로 규명하고자 하였다는 점에서 의미가 있다. We investigate the role of accounting transparency in conservative accounting by examining whether accounting transparency affects the accounting conservatism from the investor’s aspect. We also examine whether such association between accounting transparency and accounting conservatism is affected by business strategy. Investors may be concerned about the information risk arising from information asymmetry between a firm and market participants if the firm’s accounting transparency is lower and ask more conservative accounting. In response to the investors’ request, the firm with lower accounting transparency is likely to choose more conservative accounting to reduce the information risks. Thus, we expect lower (higher) accounting transparency is associated with higher (lower) accounting conservatism. However, such negative relationship is likely less pronounced for firms with a prospector business strategy since such relation may be intervened or affected by business strategy. The results of our analyses are strongly consistent with our hypotheses. We understand that a firm with lower accounting transparency chooses more conservative accounting in response to the investors’ concerns about information risk. We also find that the extent to which lower accounting transparency increases accounting conservatism significantly decreases if the business strategy is in prospector type, meaning that the management’s acceptance of conservatism may differs across their business strategy.

모범납세자 선정 전·후의 조세회피에 관한 연구

서정화 ( Junghwa Suh ),이호영 ( Ho-young Lee ),유현수 ( Hyun Soo Ryu ) 한국회계학회 2017 회계저널 Vol.26 No.4

본 연구는 과세당국으로부터 모범납세자로 선정된 기업이 선정 후에도 지속적으로 성실히 납세를 하는지에 대하여 살펴보고자 하였으며, 나아가 모범납세자 제도의 실효성에 대해 확인해 보고자 하는 연구이다. 과세당국이 모범납세자로 선정된 기업에 대해 세무조사를 3년간 면제해 주는 것은 해당 기업이 모범납세자로 선정된 후에도 지속적으로 성실히 납세를 할 것이라는 기대에 따라 혜택을 준 것이다. 따라서 본 연구는 과세관청의 신의를 해당 기업이 모범납세자로 선정된 이후에도 계속 충족시키는 지를 확인하고자 하였다. 본 연구는 첫째, 모범납세자로 선정된 기업의 선정 전 3년과 선정된 연도를 포함한 후 3년을 독립변수로 보고 조세회피변수의 방향을 살펴보았다. 실증분석 결과 선정 후가 선정전에 비해서 기업의 조세회피 성향이 낮아졌음을 발견하였다. 둘째, 모범납세자로 선정된 기업 중에서 대기업 및 상호출자제한 기업집단의 경우에는 중소기업 및 비 상호출자제한 기업집단에 비해서 조세회피 성향이 선정 전에 비해서 낮아지는 것을 발견하였다. 이러한 결과는 모범납세자로 선정된 기업들은 모범납세자로 선정된 후에도 계속하여 법인세를 성실하게 신고·납부 할 것이라는 과세당국의 신의를 충족시키는 것으로 볼 수 있다. 따라서 현재 시행되고 있는 모범납세자 제도의 실효성은 있으며, 동 제도를 더욱 체계적으로 홍보하여 각 기업들이 법인세를 성실히 납부 할 수 있도록 유도해야 할 것이다. 본 연구는 모범납세자 제도에 대해 선행연구에서 사용하였던 조세회피 변수를 이용하여 모범납세자 선정 전·후를 분석하였다는 점에서 선행연구와 차별점을 갖는다. 또한 모범납세자 선정 후에 해당 기업들이 과세당국이 기대한 것처럼 세금을 성실히 신고·납부하는 것을 확인함으로써 모범납세자 제도의 실효성을 확인했다는 점에서 의의가 있다. This study sought to examine where firms, once designated as `trusted taxpayers` by tax authorities, continue to pay tax reliably; doing so will verify the efficacy of `exemplary trusted taxpayers` system. The findings are as follows. First, with three years before and after designation of trusted taxpayer as an independent variable, an examination of tax evasion variable showed that firms were less likely to evade tax after designation. Second, of all trusted taxpayers, large corporations and mutual holding corporate groups, since they are big and subject to greater attention from institutional investors and stock analysts, it had been anticipated that they would have weaker tendency to evade taxation in order to fulfill such expectations; the results of verification showed that they become less likely to be involved in tax evasion after designation. Third, having excluded time t as being the first year of designation in order to remove any bias, additional analysis of t+1 and t+2 years before and after designation, the same result held; firms were less likely to evade taxes after designation as trusted taxpayers. This results show that, firms designated as trusted taxpayers, are meeting the expectations of tax authorities that they will continue to declare and pay their corporate taxes. As such, the current trusted taxpayer system appears to be effective. It should be more systematically operated and promoted so that firms may be encouraged to pay corporate tax.