ESG 활동이 기업 조세혜택에 미치는 영향에 대한 연구

인신환 세명대학교 인문사회과학연구소 2023 人文 社會科學硏究 Vol.31 No.3

·연구 주제: 본 논문은 기업의 ESG(Environmental, Social and Governance) 활동이 과연 기업 조세혜택(Tax benefit)에 유의한 영향을 미치는가에 대해서 실증분석을 수행하여 유용한 정보를 제 시하고자 한다. ·연구 배경: 2021년 금융위원회에서 우리나라도 다가오는 2025년부터는 총자산 규모가 2조원 이상인 유가증권시장 상장사들은 의무적으로 ESG 활동에 대해서 공시하도록 제도화하였다 2030년부터는 총자산 규모에 관계없이 모든 유가증권시장 상장사들은 의무적으로 ESG 활동에 대해서 공시해야 한다 즉, 세계적으로 기업의 ESG 활동이 중요한 기업평가 요소로 인정받는 흐름이며, 우리나라에서도 기업의 ESG 활동은 기업가치 평가에 주요한 지표가 되었다고 할 수 있다. 본 연구는 이러한 시대적 흐름에 부합하는 기업의 ESG 활동이 기업의 조세혜택에도 유의미한 영향을 미칠 수 있는지에 대해서 조사한다. · 선행연구와의 차이점: 본 연구의 주제는 기업의 조세혜택와 ESG 연구에 있어서 최초 시도되는 주제이다. 그리고 본 연구는 1년간의 조세혜택 변수와 1년간의 조세혜택 변수를 도입하여 보다 객관적인 연구결과를 제시하였다. · 연구방법: 본 논문에서는 2012년부터 2020년까지 금융업을 제외한 코스피 상장기업을 대상으로 하여 데이터를 수집하였다. 구체적으로, 기업의 재무데이터는 나이스신용평가사의 Kis-value에서 수집하였고, 기업 ESG 등급에 관한 데이터는 한국ESG기준원(KCGS)에서 수집하였다. 본 연구는 조세혜택 변수의 측정은 Lopez et al. (1998), 정현욱(2016), 이희라, 백혜원(2021)을 참조하여 계산하였고 조세혜택 측정치를 2개를 사용하여 실증분석 결과를 제시함으로써 보다 객관적인 연구결과를 제시하고자 노력하였다. 그리고 조세혜택에 대한 변수는 1년간의 조세혜택 대용변수와 3년간의 조세혜택 대용변수를 도출하여 실증분석에 사용하였다. · 연구결과: 본 논문의 연구결과를 요약하면 다음과 같다. 첫째, 기업의 종합적인 ESG활동이 활발할수록 기업의 조세혜택 수준은 유의하게 높은 것으로 나타났다. 1년간의 조세혜택 수준과 3년간의 조세혜택 수준 모두 기업의 종합적인 ESG활동이 활발할수록 높게 나타났다. 둘째, 기업의 ESG 활동 중 환경에 대한 활동과 기업의 조세혜택 수준과는 유의한 관계가 없는 것으로 나타났다. 셋째, 기업의 ESG 활동 중 사회적인 활동과 기업의 조세혜택 수준과는 유의한 관계가 없는 것으로 나타났다. 넷째, 기업의 ESG활동 중 지배구조에 대한 활동이 활발할수록 기업의 조세혜택 수준은 유의미하게 높은 것으로 연구결과가 도출되었다. 1년간의 조세혜택 수준과 3년간의 조세혜택 수준 모두 기업의 ESG활동 중 지배구조에 대한 활동이 활발할수록 높게 나타났다. · 공헌점 및 기대효과: 본 연구의 공헌점 및 기대효과는 다음과 같다. 첫째, 학술적인 측면에서 본 논문은 기업의 ESG활동과 조세혜택에 관하여 실증분석을 수행한 연구로써, 기업 조세혜택 분야와 기업 ESG 분야의 연구범위 확대에 기여할 것으로 기대된다. 둘째, 실무적으로도 본 논문의 연구결과는 기업들에게 ESG활동의 중요성에 대해서 상기시킬 수 있는 유용한 정보를 제공함과 동시에 조세당국에게도 기업에 대한 세제혜택 정책 수립시 ESG 활동에 대한 정보를 감안할 필요성에 대해서 의미있는 정보를 제공할 수 있을 것으로 예상된다. ·Research topic: This paper conducted an empirical analysis on whether corporate ESG(Environmental, Social, and Governance) activities have a significant impact on corporate tax benefits. · Research background: In 2021, the Financial Services Commission also institutionalized Korea to make ESG activities mandatory for listed companies in the securities market with total assets of more than 2 trillion won from 2025 From 2030, all listed companies in the securities market, regardless of their total assets, are obligated to disclose ESG activities, that is, corporate ESG activities are recognized as an important corporate evaluation factor worldwide, and in Korea, corporate ESG activities have become a major indicator of corporate value evaluation. This study investigates whether corporate ESG activities that meet this trend of the times can have a significant impact on corporate tax benefits. · Differences from prior research: The subject of this study is the first attempted topic in corporate tax benefits and ESG research. In addition, this study presented more objective research results by introducing a one-year tax benefit variable and a one-year tax benefit variable. · Research method: In this paper, data were collected from KOSPI-listed companies excluding the financial industry from 2012 to 2020. Specifically, the company's financial data were collected by Nice Credit Rating Company's Kis-value, and data on the company's ESG rating were collected by the Korea ESG Standards Institute (KCGS). This study calculated the measurement of tax benefit variables by referring to Lopez et al. (1998), Jung(2016), Lee and Baek(2021), and tried to present more objective research results by presenting the results of empirical analysis using two tax benefit measures. In addition, the variables for tax benefits were derived from one-year tax benefit proxy variable and three-year tax benefit proxy variable and used for empirical analysis. · Research results: The following is a summary of the research results of this paper. First, it was found that the more active a company's comprehensive ESG activities are, the higher the level of corporate tax benefits is. Both the one-year tax benefit level and the three-year tax benefit level were higher as the company's comprehensive ESG activities were active. Second, it was found that there was no significant relationship between environmental activities and the level of corporate tax benefits among corporate ESG activities. Third, it was found that there was no significant relationship between social activities and the level of corporate tax benefits among corporate ESG activities. Fourth, the study found that the more active the corporate governance among ESG activities, the higher the level of corporate tax benefits. Both the one-year tax benefit level and the three-year tax benefit level were higher as corporate ESG activities were active in governance. · Contribution points and expected effects: The contribution points and expected effects of this study are as follows. First, the subject of this study is the first attempted topic in corporate tax benefits and ESG research. From an academic point of view, this paper is a study that conducted an empirical analysis of corporate ESG activities and tax benefits, and is expected to contribute to the expansion of the scope of research in the field of corporate tax benefits and corporate ESG. Second, in practice, the research results of this paper are expected to provide useful information to remind companies of the importance of ESG activities, while also providing meaningful information to tax authorities on the need to consider ESG activities when establishing tax benefit policies for companies.

물류비의 하방경직성과 발생액 이익조정에 관한 연구

인신환 한국유통물류정책학회 2023 유통물류연구 Vol.10 No.2

본 논문에서는 실증분석을 통하여 기업들의 물류비 하방경직성(Stickiness)을 파악하고, 물류비의 하방경직성으로 인하여 발생액 이익조정이 발생하는지에 대해서 객관적인 연구결과를 제시하였다. 본 논문에서설정한 연구가설을 검증하기 위해 t-test와 회귀분석 을 통해 가설을 검증하였고, 실증분석시 통계 프로그램은 SAS 9.4 Version을 사용하였다. 본 연구의 표본기간은 2012년부터 2021년까지이며, 표본대상은 KOSPI 상장기업 및 KOSDAQ 등록기업이다. 최종 표본으로 12,938개 기업을 사용하여 실증분석을 수행하였다. 본 논문의 연구결과를 요약하면 제시하면 아래와 같다. 우선, Dechow et al.(1995)의 방법으로 측정한 재량적 발생액과 Kothari et al.(2005)의 방법으로 측정한 성과대응 재량적 발생액 모두 물류비의 하방경직성이 존재할 때가 물류비의 하방경직성이 존재하지 않을 때에 비해 유의미하게 더 큰 것으로 도출되었다. 이러한 결과를 통해, 물류비의 하방경직성이 존재할 때 발생액 이익조정 수준이 물류비의 하방경직성이 존재하지 않을 때 발생액 이익조정 수준보다 유의미하게 더 크다는 사실을 알 수 있다. 다음으로, 기업 물류비의 하방경직성이 클수록 Dechow et al.(1995)의 방법으로 측정한 재량적 발생액이 유의미하게 증가하는 것으로 나타났다. 이는물류비의 하방경직성이 클수록 발생액 이익조정 수준이 더 크게 나타난다는 것을 의미한다. 또한, 물류비의하방경직성이 클수록 Kothari et al.(2005)의 방법으로 측정한 성과대응 재량적 발생액은 유의미하게 증가하는 것으로 도출되었다. 이는 재량적 발생액을 Dechow et al.(1995)의 방법으로 측정하였을 때와 일관성 있는분석결과이다. 즉, 본 논문의 연구가설인 물류비의 하방경직성이 클수록 발생액 이익조정 수준이 더 크게 나타난다는 사실이 객관적이고 신뢰성 있게 입증되었다.

교회회계기준에 준거한 재무보고에 관한 연구

이동수,인신환 충북대학교 산업경영연구소 2000 産業과 經營 Vol.12 No.2

최근 비영리회계에 대한 연구가 활발하게 진행되고 있다. 특히 비영리 회계인 교회회계는 교회의 괄목할 만한 양적 성장에도 불구하고 대부분의 한국교회에서 제대로 확립되지 못한 상태에 있다. 이는 지금까지 단일 회계년도의 예산을 중심으로 하여 단식부기를 통해서만 이루어지던 교회회계가 회계책임이 보다 강화됨에 따라 복식부기의 도입에 근거한 재무보고제도의 확립이 강조되어지고 있음을 뜻한다. 따라서 본 연구의 목적은 (1) 비영리 사업체로서 교회 현실을 이해하고 (2) 현대 교회 회계제도의 개선 (3) 교회회계기준에 준거한 재무보고서상 각종 회계처리방법 개선을 제시함에 두었는바, 아래와 같은 결론에 도달했다. 첫째로, 현재 우리 나라 교회회계제도는 대체로 단식부기 단계를 벗어나지 못하고 있는 실정이나, 시급히 복식부기 체제로 발전되어야 할 것이다. 둘째로, 교회회계가 복식부기 체제로 발전해 갈 때 현재 우리의 교회현실에 비추어 급격한 변화보다는 교회의 규모와 특징에 따라 점진적인 개선이 효과적이라고 생각된다. 즉 소규모 개척단계의 교회에서는 단계적 현금출납 기록으로 충분하겠으나 재정규모가 상당한 수준에 이른 교회에서는 현금 수지 계산을 중심으로 하되 각종 원장을 설정하여 소비적인 지출 이외의 재산형태로 교회 내에 잔존하는 것을 기록하고, 현금출납장과 현금계정과의 잔액일치 여부를 검증함으로서 자기검증이 가능하도록 한다. 그리고 상당한 규모로 성장한 교회는 완전한 복식부기회계를 적용하는 것이 타당하다고 생각된다.

유동화 반응조에서의 인산석고의 탈수반응에 관한 연구

박일현,인신환,손연수,Il Hyun Park,Shin Hwan Ihn,Youn Soo Sohn 대한화학회 1980 대한화학회지 Vol.24 No.4

국산 인산 폐석고를 유동화 반응조건에서 반응온도를 90∼$180^{\circ}C$, 알칼리 첨가량을 0∼5%로 바꾸어가며 뱃치식으로 탈수반응시킨 후 생성물을 X-선 회절, 시차열법분석 등으로 확인하고 혼수량, 압축강도 등 물성들을 측정 비교하였다. 유동화 반응조에서의 탈수반응은 매우 균일하게 연속적으로 진행되면 반응조의 온도가 90$^{\circ}$인 경우에는 이수석고의 탈수반응은 반수석고까지만 진행되나 그 이상의 온도에서는 무수석고까지 탈수반응이 계속됨을 알 수 있었다. 반응조의 온도를 140$^{\circ}$이상 예열 고정하고 석고를 투입하면 반응조의 온도는 일단 떨어졌다가 초기 온도인 140$^{\circ}$에 도달하게 되므로 실제 석고의 탈수반응은 이 예열 고정온도보다 낮은 온도에서 상당량이 일어나며 특히 반응조의 예열 고정온도가 160$^{\circ}$ 이상인 경우에는 대부분의 탈수반응이 반응조의 초기 예열 고정온도에 도달하기 이전에 일어나며 이수석고에서 반수석고로의 전환은 140$^{\circ}$부근에서, 반수석고에서 무수석고로의 전환은 160$^{\circ}$ 부근에서 일어남을 알 수 있었다. 인산 폐석고에 대한 수산화칼슘의 첨가효과는 .$Ca(OH)_2/P_2O_5$의 무게비가 3.2인 때 가장 우수한 물성을 나타내었다 A domestic phosphogypsum was calcined in a batch type fluidized bed reactor at various reaction temperatures ranging 90∼180$^{\circ}$ without and with an alkaline additive amounting up to 5% of gypsum, and physical properties of the resultant products were compared following their characterization by X-ray diffraction pattern and DTA. It has been found that dehydration reactions were uniformly carried out in the fluidized bed reactor and only hemihydrate was obtained at 90$^{\circ}$ whereas at higher temperatures dehydration reaction progressed further. When gypsum was charged to the reactor preheated at over 140$^{\circ}$, a considerable degree of dehydration occurred before the reactant reached the initially set reactor temperature and in particular, at over 160$^{\circ}$ most of dehydration reaction was performed prior to the present reactor temperature. However, it has been found that gypsum mostly transforms into hemihydrate around the reactant temperature of 140$^{\circ}$ while transformation into anhydrite mostly occurs around $160^{\circ}C.$ When calcium hydroxide was added to gypsum in the reactor, the optimum physical properties of the calcined product were obtained at the weight ratio of $Ca(OH_2)/P_2O_5$ = 3.2.

개발비와 소프트웨어의 가치관련성

이장희,인신환 한국경영교육학회 2008 한국경영교육학회 학술발표대회논문집 Vol.2008 No.6

본 연구의 목적은 무형자산 항목 중에서 1999년 이후 거래소 기업에서 재무제표에 계상하기 시작한 소프트웨어 계정과 함께 연관성이 높은 개발비 계정이 기업가치 관련성을 갖고 있는지에 대한 실증적 검증을 위해 연구를 진행하였다.각 가설의 연구결과를 요약하면 아래와 같다.첫째, 개발비에 대한 가치관련성을 분석한 결과 개발비는 기업가치와 관련성이 있는 것으로 나타났다.둘째, 소프트웨어의 가치관련성 분석의 결과에서도 가치관련성이 있음을 보여주고 있다.셋째, IT산업과 Non-IT산업간 개발비의 가치관련성 차이 검증에서는 통계적 유의성이 없는 것으로 나타났다.넷째, 소프트웨어 계정에 대해 IT산업과 Non-IT산업간 가치관련성 분석 결과에서도 가치관련성의 차이가 없는 것으로 나타났다.

비트코인(암호화폐)의 회계처리와 상업교육 적용 방안 연구

곽아영,인신환 충북대학교 국가미래기술경영연구소 2023 기술경영 Vol.8 No.1

This study aims to introduce a blockchain-based accounting information system in the future by examining the theoretical considerations of accounting processing and commercial education application of bitcoin, Cryptocurrency that affects the technical characteristics of blockchain and the transparency of accounting information. It is intended to provide a starting point for practical standards for companies and organizations. In the block of the blockchain, transaction details confirmed during a certain period of time are entered into the data management system, and online transaction contents are stored in the data management system, and transaction-related information forms a collective block between participants. As a system, each participant becomes the subject that decides the transaction. And Bitcoin is a term that combines digital units 'bit' and 'coin', and was first developed in 2009. And in just 5 years after it was developed, it became one of the world's 100 largest currencies based on market capitalization. grew rapidly into recently, the number of companies holding Cryptocurrency is rapidly increasing, and it was analyzed that the current situation is that the disclosure system of companies is not unified despite the existence of accounting guidelines that require disclosure of related information. This study is significant in that it provides a starting point for future research related to the application of block-chain technology and commercial education in the field of accounting, and considers standards for practical processing in policy research institutes.

개발비와 소프트웨어의 가치관련성에 관한 연구

이장희(Lee Jang-Hee),인신환(In Shin Hwan) 한국국제회계학회 2008 국제회계연구 Vol.0 No.24

본 연구의 목적은 무형자산 항목 중에서 1999년 이후 거래소 기업에서 재무제표에 계상하기 시작한 소프트웨어 계정과 함께 연관성이 높은 개발비 계정이 기업가치 관련성을 갖고 있는지에 대한 실증적 증거를 제시하고자 연구를 진행하였다. 개발비와 소프트웨어의 가치관련성 연구에 대한 실증분석의 결과는 다음과 같다. 첫째, 거래소 기업의 개발비에 대한 가치관련성을 분석한 결과 회귀계수 값이 주가수준(P)과 통계적으로 유의한 값을 보였으므로 개발비는 기업가치와 관련성이 있는 것으로 나타났다. 둘째, 소프트웨어의 가치관련성 분석의 결과에서도 순배당을 제외한 모든 변수 값이 1% 유의수준에서 통계적으로 유의한 결과를 보여주고 있어서 거래소 기업의 소프트웨어에 대한 가치관련성이 있음을 보여주고 있다. 셋째, IT산업과 Non-IT산업간 개발비의 가치관련성 차이 검증에서는 IT산업더미 변수 값이 예상부호와 같은 방향성을 나타내고 있으나 통계적 유의성은 없는 것으로 나타남으로써 IT산업과 Non-IT산업간 개발비의 가치관련성에는 차이가 없는 것으로 나타났다. 넷째, 소프트웨어 계정에 대해 IT산업과 Non-IT산업간 가치관련성 분석 결과에서도 개발비에 대한 분석결과와 마찬가지로 IT산업과 Non-IT산업간 소프트웨어에 대한 가치관련성의 차이는 없는 것으로 나타났다. 이상의 결과를 종합하여 볼 때, 개발비와 소프트웨어 항목은 무형자산으로서 기업가치를 적절히 반영하는 정보라고 판단 할 수 있다. 이는 개발비와 소프트웨어의 요약지표로서의 가치 즉, 가치관련성이 있음을 실증적으로 보여주고 있다. This research the value relevance frost of intellectual property to sleep expands the research regarding and it does. The role was increasing recently. it compared in different accounts and the development cost and the software where the relation is high enterpriser and should have kept a relation. it analyzes and it does to sleep. The development cost the software the enterpriser will pay and the summary index which measures information which it reflects trust probably is. for the verification against recently the place where it evaluates the value relevance of accounting information from capital market actual proof accounting research the Ohlson (1995) model which is used mainly it led and at the result price which is calculated is summed up at the financial affairs my ticket the useful characteristic of the price which it analyzed. Research results are as follows. First. it will include an autonomous variable development cost and all variables are miserable development cost as accounting information the form the enterpriser will pay statistically from level of significance and 1 % there is a possibility of saying that there is a value relevance which they reflect. Secondly. autonomous variable software is miserable the software as accounting information is a value relevance statistically from level of significance 1%. Third. the IT the value relevance sincerity difference of industry and Non-IT industrial for development cost was verified with the fact that it is not. With this the same result agrees with a preceding research. Fourth. the IT industry and Non-IT industrial for software there is not also a value relevance sincerity difference. Finally. the development cost and software item will pay as intellectual property the enterpriser and value as the summary index which measures information which it reflects trust namely. the possibility of saying that there is a value relevance. it is. but the IT industry and Non-IT industrial for value relevance sincerity difference were verified with the fact that it is not.

교회회계기준에 준거한 재무보고에 관한 연구

이동수(Dong Soo Lee),인신환(Shin Hwan In) 충북대학교 산업경영연구소 2000 산업과 경영 Vol.12 No.2

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