Fabrication of ZnO nanorods based gas sensor for detecting diabetes

양대정,Adam Gopal Ramu,Lkhagvaa Telmenbayar,최동진 한국표면공학회 2020 한국표면공학회 학술발표회 초록집 Vol.2020 No.6

오버슈트를 갖지 않는 목표전달함수의 구현

양대정,조태신,김영철 제어로봇시스템학회 1999 제어로봇시스템학회 국내학술대회 논문집 Vol.4 No.10

글로벌 금융위기 전후 국내 외환스왑시장의 상호연계성 및 경기순응성 분석: 네트워크 지표분석을 중심으로

양대정 한국국제금융학회 2019 국제금융연구 Vol.9 No.1

This paper analyzes the inter-connectedness and pro-cyclicality by calculating the network index among the swap banks during the period of 2005 ~2012, in order to grasp the cause of the suddenly surging instability in the FX swap market during the global financial crisis in Korea. As a result of the analysis, the network structure of the FX swap market was accumulatively intensified when the liquidity was in good condition, so that the inter-connectedness became stronger. But it was rapidly weakened due to the external shock caused by the global financial crisis. In particular, as a result of analysing by newly adopting SwapRank, which indicates the level of impact on the FX swap market network by individual swap bank, the influence of swap banks increased considerably during the global financial crisis, futhermore the top rankers of SwapRank decreased swap supply (sell&buy) even more, and consequently the instability in the FX swap market amplified wide-spreadingly. In addition, the simulation that assumes that external shocks at the level of the global financial crisis may recur on the network structure of the FX swap market at the end of December 2012, shows that the FX swap market instability at the global financial crisis level is likely to occur. 본고는 글로벌 금융위기시 국내 외환스왑시장의 급격한 불안정성 증폭원인을 거래물량 측면에서 분석하고자 2005∼2012년 중 외환스왑거래 잔액기준으로 네트워크 지표를 산출하여 상호연계성과 경기순응성을 분석하였다. 분석결과, 글로벌 유동성이 양호한 시기에 외환스왑시장의 네트워크 구조가 누적적으로 집적화되면서 상호연계성이 높아지다가 글로벌 금융위기로 대외 유동성 충격이 발생하자 급격히 취약해진 것으로 나타났다. 특히 스왑뱅크별 외환스왑시장 네트워크에 대한 파급 영향력 수준을 나타내는 지표(SwapRank)를 새롭게 도입하여 분석한 결과, 글로벌 금융위기시 스왑뱅크들의 파급 영향력이 크게 확대된 가운데 상위 스왑뱅크들의 외환스왑공급(sell&buy, 현물환 공급/선물환 수요) 감소폭이 더욱 커지면서 불안정성이 연쇄적으로 증폭된 것으로 나타났다. 아울러 글로벌 금융위기로부터 안정화 되었던 시기인 2012.12월말 외환스왑시장 네트워크 기준으로 글로벌 금융위기 수준의 대외충격이 재발할 경우를 상정한 시뮬레이션 결과, 글로벌 금융위기 수준의 불안정성이 재발할 가능성이 존재하는 것으로 분석되었다.

지자체 여성인력의 경제활동참여와 근로시간 결정요인 - 광주·전남지역을 중심으로 -

양대정,전봉걸 통계청 2019 통계연구 Vol.24 No.2

As a result of analyzing the participation of women’s economic activity and the working hours of working women in local government focussing on Gwangju·Jeonnam, the main factors limiting women’s economic activity are as follows. First, the concentration of housework to women, the lack of work-family balance policies, and the relatively poor conditions of women’s labor lower the opportunity cost of unpaid women’s labor force. Second, worsening the conditions of employment for women, due to the career break after childbirth and childcare weakens the incentive for economic activity. Therefore, in order to promote women's economic activity, it is necessary to change the perception of housework, to strengthen the work-family balance policies, to provide fair opportunities for women, and to maintain continuity of career after maternity and childcare leave. 본고는 우리나라 여성의 경제활동이 선진국 수준에 미치지 못하고 있어 상당수 노동정책을 집행하는 지자체 차원에서 여성의 경제활동 결정요인을 분석하여 제약요인을 도출하고 정책방향을제시하였다. 이를 위해 통계청의「지역별고용조사」 자료를 활용하여 광주·전남지역을 중심으로 여성의 경제활동참여와 취업여성의 근로시간을 분석한 결과, 여성의 경제활동을 제약하는 주요 요인은 첫째, 가사업무가 여성에게 집중되는 가운데 일·가정 양립정책의 미흡, 상대적으로 열악한여성의 노동조건 등이 무급 여성노동력의 기회비용을 낮추고 둘째, 출산·육아 이후 경력단절이여성의 고용조건 악화를 통해 경제활동 유인을 약화시키는 것으로 분석되었다. 따라서 지자체여성의 경제활동을 촉진시키기 위해서는 가사업무에 대한 인식전환, 일·가정 양립정책 강화 및여성에 대한 공정한 기회제공, 출산·육아휴직 이후 고용보장을 통한 경력의 연속성 유지, 여성적합 직종 발굴·육성 등의 노력이 필요한 것으로 판단된다.

외국인 증권투자자금 유출입의 원/달러환율 영향력 분석

양대정,최경욱 慶熙大學校 社會科學硏究院 2019 社會科學硏究 Vol.45 No.3

We analyze the impact of foreign security investment flow on the Won/Dollar exchange rate. The results show that the impact has risen after the global financial crisis. This is mainly due to that the share of security investments with the low hedging tendency such as mid&long term investors and temporary parking investors for emerging market investment has increased rapidly, while the share of foreign security investments with high hedging tendency has decreased. In addition, This is partly due to that the sensitivity of the Won/Dollar exchange rate to foreign security investment flow has also increased owing to the more strengthening financial linkage between the global financial market and the domestic FX market since the Crisis. 본고는 글로벌 금융위기 전후 외국인 증권투자자금 유출입의 원/달러환율에 미치는 영향력을 비교분석하였다. 분석결과 위기 이후 상승한 것으로 나타났다. 이는 위기 이후 중장기성 투자자금, 신흥시장국 증권투자자금의 일시적 체류(temporary parking) 등 환헤지 비중이 낮은 투자자금의 유출입이 증가한 반면, 국내 차익거래유인은 줄어들면서 환헤지 비중이 높은 단기성 투자자금의 유출비중은 줄어든 데 주로 기인한 것으로 분석된다. 아울러 위기 이후 글로벌 금융시장과 국내 외환시장간 상호연계성(financial linkage)이 강화되면서 외국인 증권투자자금 유출입에 대한 원/달러환율의 민감도 또한 높아졌을 것으로 판단된다.

외국인 증권투자자금 유출입의 원/달러환율 영향력 분석

양대정,최경욱 경희대학교 사회과학연구원 2019 社會科學硏究 Vol.45 No.3

본고는 글로벌 금융위기 전후 외국인 증권투자자금 유출입의 원/달러환율에 미치는 영향력을 비교분석하였다. 분석결과 위기 이후 상승한 것으로 나타났다. 이는 위기 이후 중장기성 투자자금, 신흥시장국 증권투자자금의 일시적 체류(temporary parking) 등 환헤지 비중이 낮은 투자자금의 유출입이 증가한 반면, 국내 차익거래유인은 줄어들면서 환헤지 비중이 높은 단기성 투자자금의 유출비중은 줄어든 데 주로 기인한 것으로 분석된다. 아울러 위기 이후 글로벌 금융시장과 국내 외환시장간 상호연계성(financial linkage)이 강화되면서 외국인 증권투자자금 유출입에 대한 원/달러환율의 민감도 또한 높아졌을 것으로 판단된다. We analyze the impact of foreign security investment flow on the Won/Dollar exchange rate. The results show that the impact has risen after the global financial crisis. This is mainly due to that the share of security investments with the low hedging tendency such as mid&long term investors and temporary parking investors for emerging market investment has increased rapidly, while the share of foreign security investments with high hedging tendency has decreased. In addition, This is partly due to that the sensitivity of the Won/Dollar exchange rate to foreign security investment flow has also increased owing to the more strengthening financial linkage between the global financial market and the domestic FX market since the Crisis.

광주ㆍ전남지역의 청년고용 부진원인 및 대응방향

양대정 한국지역경제학회 2018 韓國地域經濟硏究 Vol.16 No.1

Influence of Silane sealing as post-treatment on the Corrosion property of PEO coated Al 6061ample

양대정,Dashdavaa Gerelt Od,최동진 한국표면공학회 2021 한국표면공학회 학술발표회 초록집 Vol.2021 No.12

글로벌 금융위기 이후 선진 금융시장의 미달러화 대비 무위험금리평형 이탈확대 유발요인 분석 및 잠재리스크 평가

양대정 한국국제금융학회 2017 국제금융연구 Vol.7 No.1

The extraordinary deep deviation from covered interest rate parity(CIP) for US dollar, which has been continuing in the advanced financial market since the global financial crisis, has been fairly caused by the demand increasing for US dollar liquidity in the advanced financial market due to the monetary policy differentiation between Fed and ECB/BOJ, as well as due to deleveraging of banking sector by tightened regulations. This phenomenon is expected to continue for a while, as the monetary policy normalization of Fed is expected to continue and differentiated monetary policy among the advanced central banks will continue at least in the mid-term. Meanwhile, it is necessary to keep in mind that global non-bank financial institutions may be accumulating the position, which is selling US dollar spot, buying US dollar forwards, and buying local currency denominated bonds by US dollar borrowings to take arbitrage gain from the deep CIP deviation. Specially, if interest rate rises and dollar liquidity preference is strengthened in global financial market during the normalization process of US monetary policy, there is a potential risk that the global market instability will be further amplified during the liquidation of arbitrage transaction position, which is buying US dollar spot, selling US dollar forwards, and selling local currency denominated bonds, due to mark to market loss increasing. 글로벌 금융위기 이후 선진 금융시장에서 미달러화 대비 무위험금리평형(CIP: Covered Interest Rate Parity)의 이탈현상이 이례적으로 높은 수준을 지속하고 있다. 이는 미연준과 ECB 및 BOJ간 통화정책 차별화로 인해 유발된 달러유동성 수요우위 압력과 함께 금융규제 강화 등에 따른 은행부문의 디레버리징에 상당부분 기인한 것으로 분석되었다. 앞으로도 미연준의 통화정책 정상화가 지속적으로 추진되면서 선진 중앙은행간 통화정책 차별화가 이어질 것으로 보여, 동 현상은 상당기간 지속될 것으로 전망된다. 한편 이같은 CIP 이탈확대(스왑베이시스 하락, 재정거래 유인증대)에 따라 금융규제의 영향을 상대적으로 적게 받고 있는 비은행금융기관 등이 달러차입 등을 통해 재정거래 포지션(달러 현물환 매도 & 달러 선물환 매입<또는 스왑베이시스 매도>, 로컬통화 표시 채권매입)을 누적시킬 가능성이 높은 것으로 보인다. 만약 미연준의 통화정책 정상화 추진과정에서 글로벌 금리의 상승속도가 예상보다 빨라지는 가운데 달러유동성 선호현상이 더욱 강화될 경우 동 포지션의 평가손 확대 등에 따라 연쇄적인 반대매매(달러 현물환 매입 & 달러 선물환 매도<또는 스왑베이시스 매입>, 로컬통화 표시 채권매도)가 출회되면서 글로벌 금융시장 전반에 걸쳐 불안정성을 증대시키는 요인으로 작용할 가능성에 유의할 필요가 있는 것으로 보인다.

한국 거주자 주식투자의 자국편의(Home bias) 현상분석

梁大正 ( Daejung Yang ),崔景旭 ( Kyongwook Choi ) 한국국제경제학회 2020 국제경제연구 Vol.26 No.1

본고는 2000년 이후 한국 거주자의 해외주식 투자가 빠르게 증가하면서 자국편의 수준이 지속적으로 완화되는 현상을 분석하였다. 2001∼2017년 중 데이터를 기준으로 한국에 거주하는 주식투자자의 자국편의 결정요인 분석을 통해 살펴본 결과 해외주식 투자관련 거래비용 축소, 투자대상국의 제도적 여건개선 및 정보 비대칭 완화, 그리고 소득축적에 따른 투자여력 확대등의 요인과 함께 외환매매 관련 환차익(환위험 오픈 거래의 경우)과 외환스왑거래 관련외환스왑 거래이익(환위험 헤징 거래의 경우) 추구도 중요한 요인인 것으로 분석되었다. 한편한국에 거주하는 주식투자자의 자국편의 수준은 주요국과 비교하여 상대적으로 높았는데, 이는 분석대상 기간 중 한국의 경제성장률이 상대적으로 높아 주식시장 규모의 성장세가 주요국에 비해 빠른 가운데 주가수익률도 높아 거주자의 해외주식 투자유인이 그리 높지 않았던 데 주로기인한 것으로 보인다. This paper analyzes the phenomenon that the home bias is steadily declining due to the increase of overseas stock investment by Korean residents since 2000. According to the empirical analysis from 2001 to 2017, the FX spot and swap trading related gains are the important factors for declining the home bias on stock investment by Korean residents, along with the reduction of transaction cost involved overseas investment, the improvement of institutional conditions of target countries, the reduction of information asymmetry, and the expansion of investment capacity. Meanwhile, the home bias on stock investment by Korean residents was relatively higher than that of major countries. This was mainly due to the relatively high economic growth rate of Korea during the analysis period, which led to a relatively rapid expansion of the Korean stock market, and the return was also higher than that of major countries.