ACI Standard 318-71에 대하여

申鉉?(Shin Hyun Mook) 대한토목학회 1974 대한토목학회지 Vol.22 No.1

파라미터 최적화 및 일사예측을 활용한 건물 단기 부하 예측 모델

전병기(Byung Gi Jeon),김의종(Eui-Jong Kim) 한국태양에너지학회 2020 한국태양에너지학회 학술대회논문집 Vol.2020 No.6

산업계에서 본 산학협동의 바람직한 방향

신현동(Hyun Dong Shin) 대한공업교육학회 1979 대한공업교육학회지 Vol.4 No.1

다윗과 골리앗

신현한(Hyun-Han Shin) 연세대학교 경영연구소 2010 연세경영연구 Vol.47 No.2

2004년 10월, 크라운 제과는 해태제과식품 투자회사인 Korea Confectionary Holdings NV와 인수 계약을 체결하였다. 이 당시 추정된 총 인수 비용은 5,500억 원에서 6,500억 원으로서, 향후 실사 작업을 거쳐 구체적인 금액을 결정하기로 하였다. 이 인수 프로젝트의 주목할 점은 매출과 자산의 규모에 있어서 피인수사가 인수사보다 2배 이상 크다는 것이다. 그래서 인수사의 자금 조달이 인수 프로젝트 성공의 관건이었다. 즉, 본 사례는 크라운제과의 해태제과인수 과정을 분석함으로써 기업인수의 전략적 정당성과 인수가격의 적정성을 점검하고, 구체적인 자금조달 방안을 설명하여 국내기업의 기업인수시 자금조달의 구체적인 사례를 제시하였다. October 2004, Crown Confectionery Co. has signed an agreement with Korea confectionary Holdings NV to acquire HaiTai Confectionery & Foods Co. At that time, the estimated total acquisition cost was in the range between 550 billion won and 650 billion won, even though there is a room for adjustment depending on the results of duediligence. The size of acquisition is over two times greater than the size of Crown’s assets and revenues and the funding for the acquisition of the Haitai Confectionery Food Co. was the biggest stumbling block in the acquisition. By examining this case, we are finding strategic justification and checking the adequacy of the purchase price. Furthermore, we show a funding method a domestic company can use by describing the specific financing case.

신규공모주의 저평가 발행과 시장조성제도

신현한(Hyun Han Shin),장진호(Jame Jinho Chang),정지웅(Ji Woong Chung) 한국증권학회 2004 한국증권학회지 Vol.33 No.2

유동성위기상황에서 수신고객구조가 은행위험에 미치는 영향

서정호 ( Jeong Ho Suh ),박정수 ( Jung Soo Park ),신현한 ( Hyun Han Shin ) 한국금융학회 2010 금융연구 Vol.24 No.1

Shin(2009), Liu and Mello(2009) 등은 금융기관이 자금조달을 위해 법인, 금융기관 등 대규모신용공여자(large lenders)에 지나치게 의존할 경우 유동성위기상황에서 뱅크런의 위험이 증폭될 수 있다는 새로운 은행실패 가설을 최근 제시하였다. 대규모신용공여자들이 제공한 자금의 상당 부분이단기성일 뿐 아니라, 이들은 시중 유동성 악화에 따른 자신의 재무제표 위험을 선제적으로 통제하기 위해 제공한 자금을 조기에 회수하려는 디레버리징 동기를 갖기 때문이라고 설명하였다. 본 논문에서는 유동성위기상황에서 수신고객구조(depositor structure)가 국내 은행들의 위험에 유의한 영향을 미쳤는지를 검증하기 위해 2004년 이후 국내 은행들의 분기별 불균형 패널 데이터에 대해 고정효과모형에 기초한 실증분석을 시도하였다. Lehman Brothers의 파산보호신청 등으로 인해 국내 은행들이 급격한 유동성 압박을 경험했던 2008년 하반기를 유동성위기상황으로 정의하고 은행위험의 변동을 살펴본 결과, 주식시장 참여자 뿐 아니라 예금자들도 유동성위기하에서 수신고객구조에 따른 위험에 차별적으로 반응한다는 실증적 근거를 볼 수 있었다. 은행의 특성을 나타내는 통제변수들이 감안되었고, 다양한 강건성 검증도 실행하였다. 본 연구는 Shin(2009), Liu and Mello(2009) 등이 제시한 새로운 가설과 이론에 대해 우리가 아는 한 최초의 실증분석 결과를 제시하고 있다. 본 연구의 결과는 법인 등 도매조달(wholesale funding)의 비중이 지속적으로 상승하고 있는 국내 시중은행의 수신고객구조의 추이를 감안할 때 은행경영 뿐 아니라 건전성 감독규제를 설계함에 있어서도 시의성 있는 함의를 던져줄 것으로 판단된다. Shin (2009) and Liu and Mello (2009) presented a new theory on bank risk in which if a bank relies too much on the funding from the large lenders such as financial institutions, corporations, and major credit suppliers, it is more likely to increase the bank risk during the liquidity crisis. A significant portion of credit provided by large depositors is short-term, and it is sensitive to market liquidity because major credit suppliers (large depositors) have an incentive of de-leveraging when liquidity crisis occurs, and withdraw funds from other institutions in order to take a preemptive action against the risk of unfavorable financial situation. In this paper, we assume that capital market participants and bank depositors are concerned about the bank risk caused by depositor structure during the liquidity crisis. In other words, we assume that capital market participants expect potential withdrawals from large depositors during liquidity crisis when a large proportion of bank deposit is made by major credit suppliers. Using the fixed effect model and Korean banks` quarterly unbalanced panel data since 2004, we investigate whether the depositor structure affects the Korean bank risk. We use the following empirical model in order to test our hypothesis: Yi,t=αi+β1·RDEPOi,t+β2·RDEPOi,t*CRISISt+β3·CRISISt+γX+εi,t (1) where Yi,t is a dependent variable representing the risk of bank failure, RDEPOi,t is a proxy variable for depositor structure (the proportion of institutional and other types of non-individual deposits), CRISIS is a proxy variable for liquidity crisis, X is a vector of control variables representing bank characteristics. Dependent variable Yi,t measures the risk of a bank failure at a point in time. We use stock return volatility (SDR) and percentage changes in deposits (DEP) as a proxy for the risk of bank failure. Stock return volatility is a standard deviation of an individual bank`s stock returns (1nPt/Pt-1) for a quarter, and it measures how sensitive the capital market participants are to bank risk, while the percentage change in deposit measures how sensitive depositors are to bank risk. We use the second half of 2008 as a period of liquidity crisis because Korean banks experienced a sudden liquidity pressure following Lehman Brothers` bankruptcy filing. In other words, CRISIS takes the value of one for the 3rd and 4th quarter of 2008, while it takes the value of zero for all previous periods. We also use CDS premium as a proxy variable for liquidity crisis. During the second half of 2008, domestic banks have experienced liquidity crisis despite abundant liquidity in domestic currency. Because of deteriorating conditions in bank borrowing in foreign currency, bank risk premium has been rising rapidly. Thus, the domestic banks` degree of stress could be measured more accurately by the CDS premium since it reflects the full risk of the overall economic system caused by foreign borrowing conditions. We find empirical evidence that the reaction to the liquidity crisis by equity market participants as well as depositors is associated with the risk caused by depositor structure. We also performed various robustness tests controlling for variables representing the characteristics of banks. To the best of our knowledge, this paper provides the first empirical evidence consistent with the recent hypothesis and theory provided by Shin (2009), and Liu and Mello (2009). The results of this paper are considered to provide timely implications in the bank management as well as in the design of the prudential regulations given the trend that the proportion of corporate and wholesale funding continues to rise in Korean banks.

개방단말 동축선 프로브를 이용한 다양한 유전체의 복소 유전율 측정

신현,현승엽,김상욱,김세윤,Shin, Hyun,Hyun, Seung-Yeup,Kim, Sang-Wook,Kim, Se-Yun 대한전자공학회 2001 電子工學會論文誌-TC (Telecommunications) Vol.38 No.7

본 논문에서는 자체 설계 및 제작한 개방단말 동축선 프로브를 이용하여 분말(설탕, 밀가루)과 고체(테플론, 아크릴)와 같은 다양한 유전체에 대하여 복소 유전율을 측정하였다. 측정장치로 프로브를 동축선을 통하여 벡터 회로망 분석기(VNA)와 연결하였다. 동축선의 끝단까지는 OSL(개방, 단락, 부하) calibration kit를 이용하여 교정하였다. 동축선 끝단에 프로브를 삽입함으로 발생하는 위상차이는 증류수에 대하여 수치계산한 반사계수를 이용하여 보상하였다. 측정매질의 표면에 프로브를 접촉시켰을 때 측정한 반사계수를 가상의 원추형 선로 모델에 대입하여 복소 유전율을 환산하였다. 30 MHz부터 3 GHz에 걸친 광대역 주파수 범위에서 여러 가지 분말과 고체에 대하여 본 논문의 방법으로 측정한 복소 유전율을 한국표준과학연구원(KRISS)에서 잔송선로법으로 측정한 결과와 비교하였다. In this paper, the complex permittivity of various dielectrics such as powder(sugar and flour) and solid(teflon and acrvl) are measured by using an open ended coaxial-line probe, which is self designed and manufactured, The probe is connected to a vector network analyzer(VNA) through a coaxial cable, The end of the cable is corrected by using an OSL(open, short, and load) calibration kit, The phase difference, which is produced by inserting the probe at the end of the line. is compensated by using the numerically calculated reflection coefficient of distilled water, The complex permittivity is reconstructed by inserting the measured reflection coefficient, which is produced at the interface between the probe and measuring material, into ,an virtual conical cable conversion model. Over a wide frequency range from 30 MHz to 3 GHz, the measured complex permittivitis of various powder and solid using the our method are compared with the results, which are measured by using an transmission-line method of the Korea Research Institute of Standards and Science(KRISS).

평판에 충돌하는 펄스파에 미치는 관출구 부분폐쇄의 영향

신현동(Hyun-Dong Shin),이영기(Young-Ki Lee),김희동(Heuy-Dong Kim),?戶口俊明(Toshiaki Setoguchi) 대한기계학회 2004 대한기계학회 춘추학술대회 Vol.2004 No.4

When a shock wave arrives at a duct, an impulsive wave is discharged from the duct exit and causes serious noise and vibration problems. In the current study, the characteristics of the impulsive wave discharged from a partial closed duct exit is numerically investigated using a CFD method. The Yee-Roe- Davis’s total variation diminishing(TVD) scheme is used to solve the axisymmetric, unsteady, compressible Euler equations. With several partial closed duct exits, the Mach number of the incident shock wave M<SUB>s</SUB> and the distance L/D between the duct exit and a flat plate are varied in the range of M<SUB>s</SUB> = 1.01 ~ 1.50 and L/D = 1.0 ~ 4.0, respectively. The results obtained show that the magnitude of the impulsive wave impinging upon the flat plate strongly depends upon M<SUB>s</SUB>, L/D and the partial closure of duct exit. The impulsive wave on the flat plate can be considerably alleviated by the partial closure of duct exit and, thus, the present method can be a passive control for the impulsive wave.

[解說] 선회유동과 난류혼합

신현동(Hyun Dong Shin) 한국자동차공학회 1987 오토저널 Vol.9 No.5

신규공모주의 저평가 발행과 시장조성제도

신현한(Hyun Han Shin),장진호(Jame Jinho Chang),정지웅(Ji Woong Chung) 한국증권학회 2004 Asia-Pacific Journal of Financial Studies Vol.33 No.2