한국 성인의 금융 역량 평가

한진수 한국금융교육학회 2022 금융교육연구 Vol.7 No.-

금융교육의 목표와 방향을 개인의 금융 역량 강화에 두고 이를 위한 실천 전략을 마련하려 면, 먼저 개인의 금융 역량 수준을 파악하고 개선이 필요한 역량의 하위 영역이 무엇인지를 구체적으로 파악하고 있어야 한다. 금융 역량을 지식, 태도, 행위의 3개 하위 영역으로, 내 용별로는 기초, 소득과 소비, 예금과 투자, 부채와 신용, 보험과 연금의 5개 하위 영역으로 구분한 후 각 영역에 같은 비중을 두고 성인의 금융 역량을 측정했다. 금융 지식의 평균 점수는 15개 만점 기준으로 9.38개이며, 남자가 여자보다 높다. 나이가 많아질수록 금융 지식 수준이 높아져 50대부터는 평균이 10개를 넘어선다. 학력과 소득 수준이 높고 투자를 활발히 하는 사람의 금융 지식 수준이 높다. 복리, 물가와 생계비의 관계, 예금자 보호 제도 의 구체적 내용, 보험 관련 핵심 용어에 대한 이해도가 매우 낮다. 금융 태도와 금융 행위 모두 예금과 투자 영역에서 개선의 여지가 가장 많으며, 특히 높은 수익률을 추구하면서도 위험은 감수하려 하지 않으며, 금융 의사결정에 대한 자신감이 부족한 것으로 나타났다. 개 인연금에 가입하지 않은 성인도 많이 있어 노후대비가 취약하다는 문제도 드러났다. 이와 같은 조사 결과를 고려하면, 금융교육의 우선순위를 복리의 의미, 구체적인 예금자 보호 제 도 내용, 대출 상환 기간과 부담 이자 사이의 관계, 대출 시 복리의 적용, 수익성과 안전성 사이의 상충 관계, 예금이나 투자 관련 역량, 개인연금에 대한 접근 등에 둘 필요가 있다. In order to establish effective action plans to improve individuals’ financial competencies, it is required to identify the level of financial competency and sub-areas which should be improved. The survey results of Korean adults show that the average score for financial knowledge on a scale of 15 is 9.38. Men are more financially knowledgeable than women. Those who are older, have a higher level of education and income, and are actively investing have more financial knowledge. They are weak in understanding of compound interest, the relationship between inflation and cost of living, the coverage of the depositor protection scheme, and key terms of insurance. While they tend to seek high returns, but are not willing to take risks. They also lack of confidence in financial decisions. There are many adults who have not set up a personal pension. Financial education in Korea should give priority to contents such as the significance of compound interest, details of the depositor protection scheme, the relationship between the loan repayment period and the amount of interest to be paid, loans and compound interest, risk-return tradeoff, knowledge and skills for deposits and investments, and the access to personal pensions.

스마트 금융시대 전자금융 문해력 향상 방안

안용섭 한국금융교육학회 2019 한국금융교육학회 정기학술대회 Vol.2019 No.02

제4차 산업혁명은 사회·경제 모든 분야에 지대한 영향을 주고 있습니다. 금융분야에서는 ‘스마트금융’, ‘핀테크’라고 불리고 있습니다. 신속, 정확을 요하는 금융과 ICT가 융합되어 엄청난 변화가 이루어지고 있습니다. 이러한 변화에 전자금융교육이 국가적으로 제대로 이루어지고 있는가에 대한 우려에서 이 발표를 하게 되었습니다. 핀테크의 순기능 못지않게 부작용도 적지 않습니다. 금융거래 시 본인이 의도하지 않은 부당한 거래가 발생할 가능성이 크게 증가하였습니다. 비대면의 금융의사결정은 대면의 의사결정보다 잘못될 위험이 훨씬 높습니다. 이러한 상황에 맞게 금융의사결정 역량을 제고하는 방법에 대하여 모두 고민하여야 할 시점입니다. ‘전자금융교육’은 기존의 ‘금융교육’과 크게 다르지 않습니다. 하지만 스마트시대의 금융회사나 금융시스템을 통해 제공되는 서비스 측면에서 보면 비대면거래가 대부분을 차지하여 금융교육은 전자금융교육이라고 해도 지나치지 않을 만큼 전자금융교육의 중요성은 커졌습니다. 전자금융교육 컨텐츠로서의 ‘전자금융 교육’과 교육의 방법으로서의 ‘전자 금융교육’을 모두 포함하여야 합니다. 2010년 금융감독원과 교육과정평가원이 제시한 「초·중·고 금융교육 표준안」은 이러한 변화무쌍한 제4차 산업혁명시대의 청소년들의 금융교육 내용과 목표, 성취기준이 충분히 반영되었는지 점검이 필요합니다. 성인, 특히 금융교육 취약자에 대한 전자금융교육에 대한 체계적인 프로그램 개발에 대한 노력도 미흡합니다. 국민의 전자금융 문해력 향상을 위해서는 범국가적으로 머리를 맞대어야 합니다. 전자금융사고에 대하여 사후적으로 몇 개의 정부 및 유관기관들이 대책을 마련하는 정도로는 부족합니다. 선제적이고 체계적인 디지털 금융교육이 이루어지지 않는 경우 핀테크 발전에 따른 규제완화와 개인정보 보호에 헛점이 생겨 금융소비자의 피해가 우려되며 규제완화에 대한 고민하는 정부의 대책은 실효성이 제한적일 수 밖에 없습니다. 이에 정부는 범정부적인 교육통합기구 신설·운영할 것을 권고합니다. 체계적인 전자금융 교육 문해력 향상 프로그램을 만들어야 합니다. 학교 내 다른 교과 특히, 미디어, 인문, 안전 교육 등과 융합하고 자유학기제 등 유연하고 창의적이고 비판적인 능력을 키우는 교육과 융합하여야 합니다. 디지털 리터러시와 윤리성도 전자금융시대에 어릴 때부터 반드시 교육되어야 합니다. 제4차 산업혁명과 핀테크의 발전은 신뢰와 협력에 기초하기 때문입니다. 청소년, 노인, 장애인, 다문화가족 등 금융취약계층에 대한 맞춤형 교육 프로그램을 지속적으로 개발 보급할 것을 권고합니다. 변화하는 금융지식을 담아낼 전자적인 교구재의 개발, 온라인/오프라인 병행교육, 체험형/사례연구 방식의 전자금융교육이 전자금융시대 적합한지, 또 효과적인지 전자금융교육의 큰 틀안에서 점검하고 실행해야할 시기라고 생각합니다.

중국의 대세계 수출과 한국의 대중국 수출 : ARDL Bounds Testing Approach

최문성 한국무역금융보험학회(구 한국무역보험학회) 2017 무역금융보험연구 Vol.18 No.1

본 연구에서는 1993년부터 2015년까지 연도별 자료를 이용하여 중국의 대세계 수출과 한국 의 대중국 수출 사이의 장․단기관계를 살펴보았다. 이를 위해 ARDL 한계검정법을 이용하여 중국의 대세계 수출과 한국의 대중국 수출 사이의 장기균형관계를 탐색하였고, 오차수정모형을 통해 단기적 관계를 살펴보았다. 또한 고정창 전향적 회귀분석으로 통해 2002년 부터 2015년까 지 대중국 한국수출의 대세계 중국수출탄력성의 변화를 살펴보았다. 분석결과 중국의 대세계 수출과 한국의 대중국 수출 사이에는 공적분 관계가 존재하였고, 한국 의 대중국 수출의 대세계 중국수출 장기탄력성은 0.933으로 나타났으며 유의수준 1%에서 통계 적으로 유의하였다. 또한 단기적으로도 중국의 대세계 수출은 한국의 대중국 수출에 양(+)의 영향을 미치는 것으로 분석되었다. 고정창 전향적 회귀분석을 통해 살펴본 연도별 장기탄력성은 2002년부터 2012년까지 지속적으로 감소하였다가 최근 다시 상승한 것으로 분석되었다. 이러한 분석결과는 중국 대세계 수출과 한국의 대중국 수출 사이의 강한 연동성을 보여주고 있으며, 미국과 중국 간의 통상마찰이 심화될 경우 한국의 대중국 수출에 매우 부정적인 요인으로 작용할 것임을 예상할 수 있다. This paper examines the long- and short-run relationship between Chinese export to the world and Korean export to China, using ARDL bounds testing approach to cointegtration and error correction model which is proposed by Pesaran and Shin (1999) and Pesaran, Shin and Smith (2001). For the purposes I use the annual data from 1993 to 2015 which are selected from UNCTAD and UN comtrade. The results show that the long-run elasticity of Chinese export on Korean export to china is 0.933 and it is significant statistically. On the other hand the short-run elasticity of that is 0.607 and significant statistically.

Improvement of Financial Consumer Protection System

Mi-Soo CHOI 한국무역금융보험학회(구 한국무역보험학회) 2021 무역보험연구 Vol.22 No.1

금융상품이 점차 복잡하고 다양해지면서 금융소비자보호 문제도 사회적인 이슈로 부각되어 왔다. 금융소비자보호의 강화는 금융회사의 경쟁력을 제고하고 더 나아가 금융산업의 발전에 기여할 수 있다. 거시적인 관점에서 금융소비자보호 체계의 강화가 금융 및 경제의 안정성에도 기여할 것이 기 때문에 보다 장기적인 관점에서 금융소비자보호 체계의 강화를 도모해야 한다. 이에 금융 소비자보호 제도 전반에 대한 문제점과 개선방안을 제시하는 데 본 연구의 목적이 있다. 본 논문에서는 금융소비자보호의 필요성을 소개하고, 사전적 금융소비자보호 제도와 사후 적 금융소비자보호 제도 및 문제점에 대해 살펴보았다. 그 중 특히 금융소비자보호의 가장 이 슈가 되는 제도의 문제점을 밝히고 구체적인 개선방안을 제시하였다. Purpose : Since the reinforcement of the financial consumer protection system will also contribute to financial and economic stability, it is necessary to strengthen the financial consumer protection system from a longer-term perspective. The purpose of this study is to present problems and improvement measures for the overall financial consumer protection system. Research design, data, methodology : Based on previous studies, a literature study was conducted on the financial consumer protection system. Results : The preliminary financial consumer protection system and the post financial consumer protection system were introduced. Among them, the problems of the system, which is the most important issue of financial consumer protection, were investigated and concrete improvement measures were suggested. Conclusions : The Financial Consumer Protection Act requires revisions such as the punitive damage compensation system, the conversion of the burden of proof, and the introduction of the class action system. An efficient management plan that can improve the effectiveness and reliability of financial education contents must be prepared. It is necessary to consider ways to improve the effectiveness of the dispute mediation system, such as enhancing the efficiency of civil service and introducing a single-sided binding force.

우리나라 청소년 금융 이해력 측정과 시사점

홍기영,최병일 한국금융교육학회 2017 금융교육연구 Vol.2 No.-

본 논문은 우리나라 청소년들의 금융 이해력을 연구하기 위해 총 10회에 걸쳐 시 행된 경제금융이해력인증시험의 측정결과를 분석한 것이다. 분석결과 국내 고등학교 청소년들의 금융이해력은 2학년이 1학년에 비해 통계적으로 유의하게 높게 나타났 으나 2학년과 3학년의 차이는 유의하지 않는 것으로 확인되었다. 주제별로는 복리 이자 계산, 주식시세표 해석과 같은 실생활에 필요한 금융 해결능력을 검증하는 문 제의 정답률은 낮았다. 반면 금융 상품의 종류를 분류하고 그 특성을 묻는 전형적 인 이론 문제의 정답률은 높았다. 문제 유형별 정답률은 계산형과 도표 해석형 문 제의 정답률은 평균보다 낮았으며, 상황분석형과 단순지식형 문제의 정답률은 평균 보다 높았다. 이와 같은 연구 결과는 현재 청소년들의 금융 이해력을 증진시키기 위해서는 실생활과 밀접한 금융 개념 및 관련 사고력에 대한 추가적인 교육이 필요 함을 보여주고 있다.

이슬람 금융에 관한 연구: 수쿠크(Sukuk)를 중심으로

이재승 한국국제금융학회 2012 국제금융연구 Vol.2 No.1

Generally, as Islamic Finance is called a certain type of finance which match spirit of ‘Shariah’ which is one of Islamic law, Sukuk is bond type commodity in islamic finance. Islamic financial assets in the world last yew years are increased about 30% annually with a speedy growth while vast construction project around middle-east area are developed and consequently, issues of Sukuk are increased swiftly. During last global financial crisis, our government that has difficulty in foreign currency liquidity shortage has been proceeding to adopt law of Sukuk for the purpose of using islamic financial funds that has sufficient US dollar liquidity. In order to adopt islamic finance, as it is inevitable required to amend tax related law, controversy is currently embroiled regarding related law’s amendment. Islamic finance means financial technique to observe ‘Shariah’ based on a book written by a sage namely, the Koran and Mahomet. Typical financial item is ‘Sukuk’, which is one of islamic bonds and it is invested into real deal such as real estates, machineries, etc. Generally, foreigners call foreign bonds which are issued from designated countries as yankee bond(USA), bulldog bond(UK), samurai bond(JAPAN). However, only Islamic bond is called sukuk as arabic language. Per Sukuk market, government of Bahrain issued it in 2000. It is merely US$0.36 billion the first period when it is issued. However, development potential is already estimated because US$24 billion is issued in 2006 and it is increased 71 times only for 6 years. As Opec have affluent oil money due to high-oil prices, investment authorities of various countries rush into Middle-East to issue bonds. International cooperative bank of Japanese treasury ministry declared to issue Sukuk at first among G7 countries in August, 2006. Korea should increase market share of international finance market by positive, aggressive marketing strategy in the Islamic finance which has been 15% growing every year. 일반적으로 이슬람의 율법인 샤리아(Shariah)의 정신에 부합하는 형태의 금융을 이슬람금융(Islamic Finance)이라고 하는데, 수쿠크는 이슬람금융 중에 채권형태의 상품이다. 지난 수년간 전 세계 이슬람금융자산은 연평균 15% 내외로 증가하면서 급성장하고 있는데, 그중에서도 중동지역의 대규모 건설프로젝트가 급증하면서 수쿠크 발행이 비약적으로 늘고 있다. 지난 글로벌 금융위기 기간 중 외화유동성 부족으로 큰 어려움을 겪은 우리정부는 풍부한 달러 유동성을 갖고 있는 이슬람 금융자금을 활용할 목적으로 수쿠크 법 도입을 추진해 왔다. 이슬람금융의 도입을 위해서는 조세 관련 법률의 개정이 필요한데, 현재 관련 법의 개정을 둘러싸고 논란이 일고 있다. 이슬람 금융이란 성전 코란과 마호메트의 순나(말과 행동, 관행)를 근간으로 한 샤리아(이슬람 법의 체계)를 준수하는 금융기법이다. 대표적인 금융상품이 ‘수쿠크’인데 이는 이슬람 채권의 하나로 부동산, 기계 등 실체가 있는 거래에 투자된다. 통상 외국인이 특정국가에서 발행하는 외화채권을 양키본드(미국), 불독본드(영국), 사무라이 본드(일본) 등으로 부르는데 이슬람 채권만 아랍어인 수쿠크로 그냥 부른다. 스쿠크 시장은 2000년 바레인 정부가 발행하였는데, 발행 당시에는 3억 6천만 달러에 불과했다. 하지만 2006년에 무려 240억 달러로 커져 6년 만에 71배로 증가, 발전 가능성을 과시했다. 고유가로 산유국에 오일머니가 넘쳐나자 각국의 투자기관들이 채권 발행을 위해 중동에 모여들고 있다. 2006년 8월에 일본 재무부 국제협력은행이 G7 국가최초로 수쿠크 발행을 선언하기도 했다. 매년 15%씩 성장하는 이슬람 금융에 한국도 적극적인 마케팅 전략으로 세계 금융시장에서 차지하는 마켓셰어를 높여야 하겠다.

부록

한국무역보험학회 한국무역금융보험학회(구 한국무역보험학회) 2016 무역보험연구 Vol.17 No.2

투자자교육 여부가 금융역량에 미치는 영향 분석

손정국,유진,김영민 한국금융학회 2017 금융연구 Vol.31 No.4

Increasing attention and concern have been paid to financial capability worldwide since the world financial crisis triggered by the US subprime mortgage crisis. Financial capability denotes not only financial knowledge but also financial actions and financial attitudes as well. In short, financial capability encompasses a wide range of factors such as financial actions or attitudes to enable rational financial decision makings. We, for the first time, examine the effects of investor education on financial capability such as financial knowledge, attitudes and actions, employing Investor Survey of Korea Financial Investors Protection Foundation conducted in 2007 and 2016. Specifically, we examine whether financial education improves consistently investors’ financial capability aforementioned. We use knowledge of funds and of general finance as the proxies for financial knowledge, expected returns and loss tolerance as those for financial attitudes, and the ratio of risky financial assets to total financial assets and economic retirement preparation as those for financial actions, respectively, which are based on existing literature such as OECD. T-tests and regression analyses are used. Our findings are as follows. First, the 2007 Survey shows that there is a significant difference in the means, or average values, of both fund knowledge and loss tolerance, whereas there is no such difference in expected returns. Also, the ratio of risky assets and economic preparation for retirement is higher or better for those who have been educated on finance than others. Second, the 2016 Survey shows that these educated financial consumers have a higher mean of fund knowledge than others but not so in financial knowledge. The former do have a higher mean in loss tolerance but not in expected returns. Although they do not have a higher mean of the ratio of risky assets, they do prepare better for their post-retirement lives. All these combined results imply that financial education do not consistently affect financial knowledge, financial attitudes or financial actions. In additon, this inconsistency strengthens even in 2016, when there are more educated consumers. This might be due to the ineffectiveness of current financial education. Besides, financial consumers’ level of education or that of monthly income or wealth affect whether they are educated on financial capability or not in the Surveys both in 2007 and in 2016. This might imply that consumers who have financial knowledge or have been investing in financial assets are more likely to get financial education than others. All these outcomes show that current financial education should be changed for effectiveness. 본 논문은 한국금융투자자보호재단의 2007년 및 2016년 투자자서베이를 이용하여 국내연구로는최초로 투자자교육이 투자자들의 금융역량 즉 금융지식, 금융태도, 금융행동에 일관적으로 차이를가져오는지 분석하였다는 점에서 의의가 있다. OECD 등 기존연구를 바탕으로 금융지식으로는펀드지식 및 일반금융지식, 금융태도로는 투자에 대한 기대수익률 및 손실감내율, 금융행동으로는금융자산 중 투자자산 비중 및 경제적 노후준비 여부 등을 대용변수로 사용하였다. 주요 분석결과는다음과 같다. 첫째, 2007년에는 투자자교육을 받은 사람들의 펀드 지식과 금융행동이 다른 사람들의그것들보다 평균적으로(유의하게) 높았다. 반면 손실감내율 평균은 낮았고 기대수익률은 차이가없었다. 회귀분석 결과도 금융교육이 펀드 지식, 금융행동에 영향을 미치지만 금융태도에는 영향이없는 것으로 나타났다. 2016년에는 투자자교육을 받은 사람들이 손실감내율만 평균적으로 높았고노후준비는 평균적으로 낮았다. 또한 펀드지식, 기대수익률, 그리고 투자자산 비중은 차이가없었으나 일반금융지식은 평균적으로 높았다. 회귀분석 결과도 금융교육이 손실감내율, 금융행동에는 영향을 미치지만 펀드지식, 일반금융지식, 기대수익률에는 영향을 못미치는 것으로 나타났다. 특히 2007년에 비해 투자자교육이 더 많이 실행된 2016년에 이러한 비일관성이 더 심화된 것으로나타났다. 또 2007년과 2016년 모두 교육수준 및 월 소득이나 재산이 투자자교육에 양(+)의 영향을주는 것으로 나타나 투자지식이 있거나 이미 투자를 하고 있는 사람들이 투자자교육을 받을개연성도 있다. 더불어 투자자교육이 금융지식, 금융태도, 금융행동에 영향을 미치지 못하는 것으로나타났다. 이 같은 결과는 실효성을 위해서는 기존 투자자 교육을 개선할 필요가 있음을 시사한다.

주식모의투자의 금융교육 효과와 리스크 선호도 변화 효과

박래운 한국금융교육학회 2017 한국금융교육학회 정기학술대회 Vol.2017 No.02

경제ㆍ금융 관련 강의에 주식모의투자와 같은 실험적 게임기법에 대한 관심이 증가되고 있으며, 국내 여러 증권사에서는 주식 및 선물옵션 모의투자가 성행하고 있다. 그러나 이에 대한 금융교육 효과나 개인투자자의 의사결정에 미치는 효과 등에 대한 연구는 미흡한 수준이다. 본 연구에서는 먼저 실제 주식투자에 앞서 시행하는 모의투자 게임의 유효성과 금융교 육 효과에 대해 분석하였다. 또한 이러한 모의투자의 유효성 요인은 금융교육에 어떤 영향을 미치는지 그 결정요인에 대해 분석하였다. 궁극적으로는 주식모의투자의 효과를 분석하기 위해 개인의 리스크 선호도를 종속변수로, 주식모의투자의 유효성 요인 및 금융교육 효과 요인을 설명변수로 회귀분석을 실시하였다. 그 결과 주식모의투자의 유효성 요인으로서 투자의 기본지식 습득, 전문적 투자기법의 인식과 더불어 금융교육 효과 요인 중경제관심도가 리스크 선호도에 영향을 미치는 결정요인으로 밝혀졌다. 이는 곧 개인의 리스크 선호도는 리스크 프로파일을 결정하는 주요인으로서 주식모의투자 과정을 통해서 변화될 수 있음을 의미한다. 결론적으로 경제ㆍ금융교육에 있어서 전통적 강의기법보다는 주식모의투자와 같은 실험적 게임기법을 활용한 강의가 효과적인 측면이 있으나, 개인의 리스크 선호도를 변화시킬 수 있어서 이에 대한 주의 또한 요망된다 하겠다.

금융소비자의 개인성향이 투자 행동에 미치는 영향에 관한 연구 - 베이비붐 세대를 중심으로 -

서여주 한국무역금융보험학회(구 한국무역보험학회) 2020 무역금융보험연구 Vol.21 No.1

본 연구는 베이비붐 세대 금융소비자의 개인성향인 자기과신과 자기통제요인에 대한 금융상 담서비스를 조절변인으로 하는 모형을 근거로 투자 만족도와 재투자의도에 미치는 영향을 살 펴보았다. 본 연구의 대상은 금융사 서비스를 이용하고 있는 서울·경기지역의 베이비붐 세대 금융소비자들을 대상으로 설문조사한 결과를 요약 정리하면 다음과 같다. 첫째, 베이비붐 세대 금융소비자의 개인성향에 대한 자기과신이 투자 만족도에 부(-)적 영향을 미치는 것으로 나타났다. 그러나 자기통제가 투자자만족도에는 정(+)적 영향을 미치는 것으로 분석되었다. 둘째, 투자자만족도가 재투자의도에 정(+)적인 영향을 미치는 것으로 나타났다. 이는 투자자만족도를 높게 지각할수록 재투자의도에 긍정적인 영향을 미치는 것으로 나타났다. 둘째, 베이비붐 세대 금융소비자의 개인성향(자기과신, 자기통제)과 투자 만족도간의 영향관계 에서 금융사 서비스가 투자만족도를 설명하는 유의미한 조절변수임이 확인되었다. 다시 말해, 금융사 서비스가 조절효과를 나타냄으로써, 금융사 서비스에 대한 만족도가 높은 베이비붐 세 대 금융 소비자가 자기과신과 자기통제가 높을수록 투자만족도가 높아짐을 알 수 있다. 셋째, 금융사 서비스가 투자 만족도가 재투자 의도를 설명하는 주효과에는 유의미하지 않았으 나, 상호작용효과는 유의미한 것으로 나타났다. 이는 금융사 서비스는 투자자만족도와 재투자 의도간의 관계에 있어 순수조절변수(pure moderator)가 됨을 알 수 있다. 본 연구를 통해서 베이비붐 세대 금융소비자의 투자행동에 관한 연구가 부족한 상황에서 행동 재무학의 특성요인을 도입하여 투자 만족도와 재투자의도에 관한 연구는 금융투자 상품의 투 자행동에 관한 연구의 방향을 제시하는데 의의가 있다고 할 수 있다. 또한 베이비붐 세대 금융 소비자들이 자산을 늘리고 재무건전성을 높이는 합리적인 금융투자상품 투자의사결정을 하는 데 필요한 기초자료로 활용할 수 있으며, 금융사는 금융 서비스의 질(quality)개선, 직원 교육 프로그램 개발, 베이비붐 세대를 위한 상품전략 방향을 결정할 때 필요한 실증자료로서 활용 하는데 시사점을 가질 수 있다. Purpose : This study examined the effects of investment satisfaction and reinvestment intention on the basis of a model that uses financial counseling services for self-confidence and self-control factors, which are personal preferences of baby boomer financial consumers. Research design, data, methodology : The subjects of this study are summarized below as a summary of the survey results for baby boomers of financial consumers in Seoul and Gyeonggi Province using financial services. Results : First, self-confidence of the personal preferences of baby boomers' financial consumers has a negative effect on investment satisfaction. However, self-control has a positive effect on investor satisfaction. Second, investor satisfaction has a positive effect on reinvestment intention. The higher the perceived investor satisfaction, the more positively the reinvestment intention. Second, the financial firm's service was found to be a significant moderating factor explaining investment satisfaction in the relationship between the personality(self-confidence, self-control) and investment satisfaction of baby boomers' financial consumers. In other words, as the financial services have a moderating effect, the higher the self-confidence and self-control, the higher the satisfaction of the investment of the baby boomers financial consumers who have high satisfaction with the financial services. Third, the financial firm's service was not significant in the main effect of investment satisfaction explaining reinvestment intention, but the interaction effect was significant. This suggests that financial services are a pure moderator in the relationship between investor satisfaction and reinvestment intention. Conclusions : In this study, the study on investment satisfaction and reinvestment intention of financial investment products suggests the direction of the investment behavior of financial investment products by introducing the characteristic factors of behavioral finance in the situation where the investment behavior of baby boomers' financial consumers is insufficient. In addition, baby boomers can be used as a basic data for financial consumers to make rational investment investment decisions that increase assets and improve financial soundness. It may have implications to use as empirical data necessary when deciding the direction of product strategy.