DSM 에서 죠인 인덱스를 이용한 관계 질의 처리 연산 알고리즘에 관한 연구

송상윤(SANG YOON SONG),강경탁(KYUNG TAK KANG),송영제(YOUNG JAE SONG) 한국정보과학회 1989 한국정보과학회 학술발표논문집 Vol.16 No.1

본 논문에서는 죠인 인덱스와 DSM 을 사용하여 관계 질의 처리 연산 알고리즘을 제안한다. 그리고 제안된 알고리즘과 NSM 에서의 죠인 알고리즘의 실행 시간을 비교 분석한다. DSM 과 죠인 인덱스를 사용함으로서 제안된 알고리즘은 주기억 장치의 크기가 크고, 연산에 사용되는 전체 릴레이션의 약 50 %이하의 데이타가 연산에 사용될 경우 우수하고, 연산되는 데이타에 비하여 출력되는 데이타가 작을 수록 성능이 향상되었다. 그러므로 제안된 알고리즘은 AI, CAD / CAM 에서 사용되는 Complex Object 모델에서 더 유용하다는 것을 알 수 있다.

자본계정 자유화와 경제성장: The Threshold Estimation Approach

송상윤 ( Sang Yoon Song ) 한국국제경제학회 2015 국제경제연구 Vol.21 No.3

본 논문에서는 1985년부터 2011년까지 89개국의 해외직접투자(FDI)와 채무(Debt)부문 해외자본계정 자료를 이용하여 자본계정 자유화와 경제성장 간의 관계에 대해 연구하였다. 교육수준, 금융발전 및 무역개방도의 역치효과(Threshold Effect) 존재 여부를 판별하기 위해 Hansen (2000)의 역치추정(Threshold Estimation) 방법론을 도입하였다. 연구결과는 다음과 같다. 첫째, 교육수준의 경우 FDI와 채무부문 모두에서 통계적으로 유의한 역치수준이 존재하였다. 둘째, 금융발전 정도 역시 FDI와 채무부문 모두에서 통계적으로 유의한 역치수준이 존재하였는데, 특히 역치수준 아래에 있는 국가들의 채무부문 자유화는 이들의 경제성장에 오히려 악영향을 미치는 것으로 판명되었다. 셋째, 무역개방도의 경우 FDI와 채무부문 모두에서 유의미한 역치수준을 가지지 않았다. This paper aims to assess the effect of capital account liberalization on economic growth, using data from 89 countries over the 1985~2011 period. I account for two categories of capital account liberalization, foreign direct investment (FDI) and foreign debt. I use the threshold estimation method of Hansen (2000) to examine the existence of the threshold effect of education, financial development and trade openness levels. The empirical results are as follows. First, there exists the statistically significant threshold effect of education level in FDI and debt categories. 22 countries under the threshold level of education have no positive effect of FDI and debt liberalization on economic growth. Second, 36 countries which are under the threshold level of financial development have not only no positive effect of FDI, but also the negative effect of debt liberalization on economic growth. Third, the trade openness has no significant threshold level between capital account liberalization and economic growth.

경기와 유동성이 자영업자의 신용카드 연체율에 미치는 영향: 카드 매출 데이터를 활용하여

송상윤 ( Sang Yoon Song ),김재홍 ( Jae Hong Kim ),송연호 ( Yon Ho Song ) 명지대학교 금융지식연구소 2014 금융지식연구 Vol.12 No.2

본 연구에서는 신한카드의 가맹점주 매출 데이터와 KCB에 등록되어 있는 차주별 신용 데이터를 이용하여 경기 및 유동성이 자영업자의 금융 건전성에 미치는 영향을 실증분석하였다. 가맹점주를 매출규모, 매출변동, 다중채무(대출보유기관수), 과다채무(DTI)에 따라 분류하였으며, 각 가맹점주군에 대하여 경기 및 유동성이 연체율에 미치는 영향을 다중회귀모형으로 분석하였다. 연구결과는 다음과 같다. 첫째, 자영업자 매출과 매출변동을 보면 매출이 작은 가맹점주일수록, 동일한 매출구간에서는 매출이 감소한 가맹점주가 경기 및 유동성에 민감하게 반응하였다. 둘째, 대출보유기관수 3개 이상의 다중채무 가맹점주들은 모든 매출구간 대에서 경기와 유동성에 민감하게 반응하였으며, 반응의 정도는 매출이 작을수록 크게 나타났다. 셋째, DTI가 높은 과다채무 가맹점주의 경우 매출금액에 상관없이 상대적으로 경기 민감도가 크게 나타났으며, 매출금액이 작은 경우에는 유동성에도 큰 영향을 받았다. 이러한 연구결과는 금융회사의 경기순응적 대출행태가 건전성을 오히려 더 악화시키는 방향으로 작용하고 있음을 말하며, 향후 카드사를 비롯한 금융회사들의 자영업자 대상 위기 관리 정책 등에 큰 시사점을 제공한다. This study analyzes how the business cycle and liquidity affect the credit quality of self-employed merchants utilizing sales data from Shinhan Card merchants and credit data from Korea Credit Bureau. Merchants are classified by sales volume, changes in the sales volume, multiple and over indebtedness, and multiple regression analysis is conducted for each group. The results can be summarized as follows. First, merchants with a lower sales volume are more sensitive to the business cycle and liquidity changes, with those who’ve undergone a decrease in sales being more easily affected in the same level of sales volume. Second, merchants with multiple loans from three or more lenders appear sensitive. However, the smaller the volume is, the more sensitive they are. Third, heavily indebted merchants with a high DTI ratio are relatively more sensitive to the business cycle regardless of sales volumes. Meanwhile, merchants with a low sales volume are also swayed by liquidity changes. This is the first study that shows how the effect of the business cycle and liquidity on the credit quality is different depending on the merchants’ characteristics. It is expected that this study will give implications for policy making to reduce the procyclicality of the consumer credit market as well as manage risk of self-employed business owners.

한국의 금융발전이 중소기업 성장에 미친이질적 영향

송상윤 ( Sang Yoon Song ),김영식 ( Young Sik Kim ) 한국경제학회 2016 經濟學硏究 Vol.64 No.3

본 논문에서는 2001년부터 2013년까지 우리나라 제조업에 속한 종업원 수 5인이상 300명 이하 1,619개 중소기업을 대상으로 중소기업금융의 발전이 금융제약완화 경로를 통해 이들의 성장에 미친 영향에 대해 연구하였다. 특히 기업이 직면한 정보비대칭 수준을 나타내는 업력 및 규모에 따라 금융발전의 영향이 상이할수 있다는 점에 주목하였다. 분석 결과 우리나라 중소기업금융의 발전은 소규모·저업력 기업보다 대규모·고업력 기업에 더 큰 긍정적 영향을 미쳤으며, 종업원 수 30명 미만 소규모의 기업의 경우 금융발전의 혜택을 누리지 못한 것으로나타났다. 또한 글로벌금융위기 이전 대비 이후 기업들이 직면한 금융제약은 더심해졌으나, 업력 20년 이상 종업원 수 100명 이상 기업군의 경우 글로벌금융위기의 부정적 영향을 덜 받은 것으로 추정되었다. 이러한 기업 단위 분석을 산업단위로 확장하여 분석한 결과 금융제약 정도가 높은 산업일수록 성장 속도가 더딘 것으로 나타났다. This paper examines the effects of financial development on firm growth via the alleviation of financial constraints using data from 1,619 manufacturing firms with more than 5 and less than 300 employees in South Korea between 2001 and 2013. This paper focuses on the heterogeneity effect of financial development on firm growth based on information asymmetry as measured by a firm`s size and age. The key findings are as follows: First, financial development for SMEs had larger positive effects on the growth of large and old firms than young and small ones. Firms with less than 30 employees especially saw no benefits from financial development. Second, although financial constraints became more severe after the financial crisis on average, firms older than 20 years old with more than 100 employees were less negatively affected than young and small ones. Third, an industry-level analysis expanded from firm-level studies showed that the growth rate of industries with high financial constraints was much lower than that of industries with low financial constraints.

논문 : 예대금리차 결정요인 모형의 예측력 비교 연구 -Ridge, LASSO 및 Elastic Net 방법론을 중심으로-

송상윤 ( Sang Yoon Song ) 명지대학교 금융지식연구소 2015 금융지식연구 Vol.13 No.3

본 연구에서는 2001년부터 2011년까지 11년 간 52개 국가의 금융 및 거시 데이터를 활용하여 예대금리차 결정요인 모형을 구성하고, 이들의 예측력을 비교하였다. 관측치보다 많은수의 잠재 설명변수를 고려함과 동시에 모형의 예측력을 높이기 위하여 회귀계수를 축소하여 추정하는 능형회귀(ridge regression), LASSO(Least Absolute Shrinkage and Selection Operator) 및 elastic net 방법론을 이용하였다. 분석 결과는 다음과 같다. 첫째, 원변수만을 활용한 단계별 회귀분석 대비 벌점화 축소추정 기법의 예측력이 전반적으로 우수하였다. 이는 벌점화 축소추정 기법의 경우 잠재 설명변수를 모두 고려할 수 있으며, 회귀계수의 분산을 줄여 예측력을 높이기 때문인 것으로 보인다. 둘째, 벌점화 축소추정 기법 중에서는 elasticnet 모형( )과 LASSO가 가장 좋은 예측력을 보여 주었다. 셋째, 예대금리차 결정요인 모형을 보면 원변수의 상호작용항 중 일부 변수들이 예대금리차에 영향을 미치는 것으로 나타났다. 특히 1인당 GDP는 기타변수들과의 상호작용항이 예대금리차에 영향력을 보였는데, 이는 경제수준별로 예대금리차 결정요인의 영향 정도가 상이할 수 있음을 시사한다. The purpose of this paper is to organize the econometric models on determinants of interest spreads and to compare the prediction powers of these models using the aggregate finance market data of 52 countries in the 2001-2011 waves. To consider multiple potential explanatory variables over the number of observances, I used a regularized regression method such as the ridge regression, LASSO(Least Absolute Shrinkage and Selection Operator) and elastic net. The results obtained are as followings. Firstly, regularized regression methods are superior in prediction powers when compared to stepwise regression. This result comes from the characteristics of regularized regression, which could consider a number of potential explanatory variables and decrease the variance of coefficients to have better prediction power. Secondly, the LASSO and elastic net(  ) have the highest prediction power among regularized regression methods. Lastly, some interaction terms are related to the interest rate spreads. In particularly, the interaction terms between GDP per capital and some other variables are correlated with interest rate spreads. This result shows that the magnitudes of the effects of interest rate spread determinants are likely to depend on economic level.

리도카인 아나필락시스 환자에서 경직 기관지내시경술을 통해 기도 암종을 진단한

윤병갑 ( Byeong Kab Yoon ),반희정 ( Hee Jung Ban ),권용수 ( Yong Soo Kwon ),오인재 ( In Jae Oh ),김규식 ( Kyu Sik Kim ),김유일 ( Yu Il Kim ),임성철 ( Sung Chul Lim ),김영철 ( Young Chul Kim ),송상윤 ( Sang Yoon Song ) 대한결핵 및 호흡기학회 2009 Tuberculosis and Respiratory Diseases Vol.67 No.2

The majority of flexible bronchoscopies are performed under topical anesthesia with lidocaine being the most commonly used agent. Anaphylaxis rarely occurs after local administration of lidocaine, but can be a fatal complication. We experienced a case of unexpected anaphylaxis. A 66-year-old woman was scheduled for flexible bronchoscopy to evaluate a tracheal mass and stenosis. The oral and nasal mucosa were pretreated with lidocaine. About 2∼3 minutes later, the patient developed hypotension and we treated for anaphylaxis in the emergency room. Then, we decided to perform rigid bronchoscopy in this patient, under conditions of general anesthesia. A rigid bronchoscopy was performed in this patient, safely and successfully. The tracheal mass was determined to be squamous cell carcinoma.

우리나라 가계신용시장의 붐-버스트 사이클

송연호 ( Yon Ho Song ),송상윤 ( Sang Yoon Song ) 한국금융정보학회 2013 금융정보연구 Vol.2 No.1

본 논문은 미시적인 가계부채 데이터를 이용하여 붐-버스트 사이클을 구성하는 핵심 요소들간의 인과관계를 실증분석함으로써 가계신용시장에서 붐-버스트 사이클이 진행되는 구조를 규명하였다. 이로부터 가계부채위기가 발생하는 원인 및 이를 방지하기 위한 해결책을 제시하였다. 가계신용시장은 구조적인 특성으로 인하여 확장 → 수축 → 확장의 붐-버스트 사이클을 반복한다. 이러한 신용 사이클이 진행되는 가장 근본적인 원인은 유동성의 과잉 공급이며, 단기적으로 연체율을 하락시키는 것처럼 보인다. 하지만, 다중채무와 같은 잠재위험의 축적으로 인하여 결국에는 연체율이 상승하고 시장이 침체되는 결과를 초래한다. 현재 진행 중인 가계부채위기에서 유동성 공급의 확대로부터 축소까지의 붐 국면은 약 17개월에 걸쳐 진행되었다. 시계열 분석을 통하여 진행 과정을 살펴보면, 유동성 공급 확대는 1개월의 시차를 두고 다중채무의 증가를 유발하며, 다중채무의 증가는 약 10개월의 시차를 두고 연체율의 상승을, 연체율의 상승은 6개월의 시차를 두고 유동성 공급 축소를 가져오는 것으로 나타났다. 결론적으로 현재 진행 중인 가계부채위기는 외부적인 충격이 아니라 시장내부의 구조적인 문제로 인하여 발생하였다. 붐-버스트 사이클의 진폭을 줄여서 가계신용시장의 안정성을 유지하기 위해서는 후행지표인 연체율 대신 잠재위험을 측정하는 선행지표를 이용하여 자산건전성을 모니터링하여야 한다. 아울러 감독당국은 전체 시장의 안정성이라는 관점에서 개별 금융회사가 단기적인 수익만을 추구하지 않도록 감독기준을 정할 필요가 있다. 금융회사 역시 책임대출 관행을 확립하여 상환능력을 벗어나는 과도한 신용을 공급하지 않도록 하여야 한다. In this paper, we empirically studied the relationship between core elements of the boom-bust cycle in the household credit market using the microscopic household debt data, and established the mechanism of how the boom-bust cycle proceeds. Based on this, we suggested the reason why the household debt crisis occurs and how it can be prevented. The household credit market repeats expansion and contraction due to its structural properties. The fundamental cause for the credit cycle is the excessive supply of liquidity, which seemingly drops the delinquency rate in a short term. However, it ultimately leads to the increase in the delinquency rate and the contraction of the market due to accumulation of the latent risk such as multiple debt and over-indebtedness. In the current household crisis, the boom phase from expansion to contraction of the liquidity supply proceeded for 17 months. Taking a closer look at the process, the boom phase progressed as follows; The expansion of the liquidity supply caused the increase in multiple debt with the time lag of a month. The increasing multiple debt resulted in the rise in the delinquency rate with the time lag of 10 months. And finally, the rising delinquency rate brought about reduction in the liquidity supply in turn with the time lag of 6 months. In conclusion, the ongoing household debt crisis has arisen due to the structural property of the market, not because of external shocks. To reduce the amplitude of the boom-bust cycle and maintain the stability of the household credit market, the asset quality needs to be monitored using leading indicators which measure the latent risk instead of the delinquency rate which is a lagging indicator. In addition, the supervisory authorities need to establish financial policies such that individual financial companies do not pursue short term profits, taking into account the stability of the whole market. Furthermore, financial companies, for their part, should establish responsible lending practices to prevent the excessive liquidity supply that is beyond the repayment capacity of debtors.

재발성 다발성 연골염 1례

송상윤,박문서,오재국,유승훈 대한이비인후과학회 1999 대한이비인후과학회지 두경부외과학 Vol.42 No.4

소아에서 편도 및 아데노이드 적철술 후 비음도의 변화

김익태,송상윤,장기현,전진형,김형종 대한이비인후과학회 2000 대한이비인후과학회지 두경부외과학 Vol.43 No.6

청력손실 정도에 따른 일측성 난청환자의 음 방향 판별력

함형석,송상윤,박문서 대한이비인후과학회 1999 대한이비인후과학회지 두경부외과학 Vol.42 No.8