연구논문 : 금융지주회사의 정보공유 법리

노혁준 ( Hyeok Joon Rho ) 한국금융정보학회 2014 금융정보연구 Vol.3 No.1

금융지주회사는 금융기관의 대형화, 겸업화를 추구하기 위한 금융그룹 운용의 방식이라고 할 수 있다. 금융지주회사 내 회사들간의 협력은 인적 교류, 브랜드 공유를 통해서도 이룰 수 있을 것이나 가장 중요한 것은 금융정보의 공유라고 할 수 있다. 이 글은 이러한 점에 착안하여 금융정보 공유에 관한 해외법제와 금융지주회사법 제48조의2정보공유 특례를 둘러싼 법적 쟁점을 살펴보았다. 금융지주회사법상 정보공유 특례의 해석상 가장 큰 쟁점은 다른 정보보호법제와의 조화 문제이다. 현재 개인정보를 보호하는 법제로서는 일반법으로서의 개인정보 보호법(2011) 이외에 신용정보법(1995), 금융실명제법(1997), 정보통신망법(2001) 등이 있다. 특별법 우선의 원칙에 따를 때 일응 금융지주회사법상 금융정보 공유 특례는 다른 법률에 우선하여 적용된다고 하겠다. 다만 입법목적을 달리하는 경우에는 위 정보공유 특례가 항상 우선 적용되는 것은 아닌바, 예컨대 자본시장법상 정보교류 차단장치(chinese wall)는 이해충돌의 방지를 목적으로 하는 것이므로 금융지주회사법상 정보공유 특례가 있다고 하여 곧바로 위 차단장치의 예외사항으로 볼 수는 없다. 이 글은 나아가 몇 가지 향후 입법적인 개선사항을 제안하고 있다. 첫 번째로 금융정보 공유특례의 도입취지를 고려할 때, 적법한 공유를 활성화할 수 있도록 제도적 보완책이 필요하다. 무상 정보공유에 관한 불확실성을 제거할 수 있도록 관련 조항들을 수정할 필요가 있고, 금융지주회사의 관련법령에 실시간 공유에 관한 조항을 별도로 마련할 필요가 있다. 두 번째로 정보주체의 실질적 보호방안을 보완할 필요가 있다. 적어도 정보 공유에 관련된 내용을 정보주체에게 실효적으로 알릴 수 있는 방식을 제도화할 필요가 있다. 통지의무를 법령에 의하여 부과하고 그 양식도 고객들이 이해하기 쉬운 형태와 내용으로 통일하여야 할 것이다. The Financial Holding Company Act was first introduced in 2000 with the aim to boost the emergence of mega financial groups that comprise banks, insurance companies and securities companies etc. as subsidiaries. In order to maximize the ``synergy`` within a financial group, free flow of information on customers was favored, and therefore, the Act was revised in 2002 to include a special provision for information sharing which is currently placed in the Art. 48-2. According to this provision, affiliate companies under the control of a financial holding company may share the customers`` credit information and other financial information. Thus the financial holding company and its affiliates are exempt from the strict restriction under the Art. 4 of the Act on Real Name Financial Transactions and Guarantee of Secrecy, the Art. 32 & 33 of the Use and Protection of Credit Information Act are exempt. A special provision for financial information sharing in financial groups is found in other countries as well as in Korea. (e.g. Art. 6802(a) of the Gramm_Leach-Bliley Act of 1999 in the U.S.) This paper is to explore some controversial legal issues surrounding this provision and suggest better legislation to serve somewhat conflicting goals: encouraging synergy effects and discouraging infringement on individuals`` information rights. Among other legal issues, the author deals with the priority of application over various financial information-related-legislations. Adopted by a special legislation, the Art. 48-2 of the Financial Holding Company Act has basically top priority over other general provisions. Some provisions in other legislations pursuing other purpose, however, may not be overridden by the Art. 48-2: for example, the anti cross-wall provisions under the Capital Market and Financial Investment Business Act cannot be overridden because those provisions are not to serve for the protection of financial information but the avoidance of conflict of interests. For better regulation, the author suggests that all the affiliates under a financial holding company``s control be treated as those departments of one entity, in terms of information flow, despite separate legal entities. Further, as is shown by foreign legislations, the Art. 48-2 should be revised so that a customer should be notified of the information sharing by the financial institution which transfers the customer``s information to its affiliate companies.

새로운 신용정보 공유체계 모델로서의 한국 사례 분석

강경훈 ( Kyeong-hoon Kang ) 한국금융정보학회 2017 금융정보연구 Vol.6 No.1

신용정보 공유체계는 신용정보가 생산·유통·활용되는 시스템으로서 경제성장을 촉진하는 주요한 금융 통로의 하나이다. 신용정보 공유체계의 핵심은 신용정보의 공유 업무를 담당하는 기관인 신용정보집중기관(credit registry, CR)과 신용정보조회업자(credit bureau, CB)인데 이들과 관련한 세계 각국의 사례를 살펴보면 각국의 금융산업, 제도, 사회, 문화 등의 차이에 따라 다양한 모델이 공존한다. 한국의 경우 CR과 CB가 공존하고 있으며 이들 사이에 신용정보가 공유되는 독특한 시스템을 가지고 있다. 한국의 모델은 CB가 자생적으로 발전하는 데 시간이 오래 걸릴 수 있으므로 개도국에서 유력한 고려 대상이 될 수 있다. 또한 CR의 정보가 CB에 제공되는 경우 CB시장 및 나아가 대출시장의 진입장벽이 낮아지는 경쟁정책적 효과도 있다. 이 연구는 한국의 신용정보 공유체계 발전 사례를 분석하는 한편 향후 발전 방향을 제시한다. Credit information sharing system is the set of laws and institutions that enables efficient and effective access to credit information of clients of financial institutions. Credit registries (CR) and credit bureaus (CB) are the main players of the credit information systems. They enable financial institutions to access to complete, accurate, and reliable information on potential borrowers, contributing to the growth of credit-based economy. Countries over the world have various models for the credit information sharing system, and there is no one correct answer. Korea started with only a CR, but today it has both a CR and two CBs. Since it can take a very long time for CBs to emerge in the market, the Korean experience of establishing CR and allowing information sharing between the CR and CBs can be a good example for developing countries. Another merit of the Korean credit information system is that it guarantees fair competition among private information providers. This paper examines the historical development of the Korean credit information system and suggests future policy tasks.

연구논문 : 기업신용정보 공유의 발전에 대한 역사적 고찰 - 중소기업을 중심으로 -

이군희 ( Gun Hee Lee ),조길연 ( Gil Yeon Cho ) 한국금융정보학회 2014 금융정보연구 Vol.3 No.2

중소기업에 대한 금융 대출시장은 정보의 비대칭성이 심각하고 높은 대출관리비용으로 인해 금융시장의 활성화 측면에서 많은 제약이 존재한다. 미국을 비롯한 금융 선진국들은 중소기업 금융시장의 활성화와 정보의 비대칭에 따른 역선택과 도덕적 해이 문제를 극복하기 위해 기업의 신용정보를 공유하여 왔고, 현재는 실시간 상거래 지불정보를 제공하는 환경까지 발전해 왔다. 본 연구는 금융 대출시장에서 나타나는 정보의 비대칭성을 해소하기 위하여 해외 금융선진국들은 어떻게 정보를 공유하여 왔는지 그 발전과정을 살펴보고, 우리나라의 신용정보시장의 발전 역사를 살펴보면서 앞으로의 모습을 그려보고자 한다. It is known that there is serious information asymmetry in the small and medium enterprises (SME`s) financial industry resulting the adverse selection and moral hazard problems. To overcome the adverse selection problem, moral hazard, financially advanced countries exert every effort to activate SME`s financial market by sharing company`s credit information including even transaction information. The paper starts with historical perspectives for the development of sharing corporate credit information in financially advanced countries. After introducing historical preview of credit information market, the paper explains the historical perspectives of Korean credit information market to see future credit information market.

연구논문 : 금융지주회사의 정보공유와 시너지창출

윤선중 ( Sun Joong Yoon ) 한국금융정보학회 2014 금융정보연구 Vol.3 No.1

본 연구는 금융기관의 다각화 수단으로 채택된 금융지주회사제도의 현황을 살펴보고, 금융지주회사제도를 이용해 창출되는 시너지효과에 대해 논의한다. 구체적으로 선행연구들이 제안한 복합금융그룹(금융지주회사)의 장단점에 대해 정리하고, 실제로 금융지주회사제도를 통해 시너지 창출이 이루어졌는지 확인해 본다. 연구들에 의하면, 많은 이론적 장점에도 불구하고 금융지주회사는 유의한 시너지를 창출하지 못하고 있으며, 이것은 지주회사 내에서 허용되는 정보공유에 대한 충분한 활용이 이루어지지 않았기 때문일 가능성이 크다. 본 연구는 금융지주회사의 적극적인 정보공유를 위해 필요한 제도 및 법적 체계에 대해 살펴보고, 효율적인 정보공유를 위한 금융지주회사의 정보공유체제와 지원제도에 대해 논의한다. 마지막으로 본고는 개인정보보호법의 제정으로 이루어진 정보보호관련 법안의 재정비가 완료된 시점에서 지주회사의 적극적인 정보공유 노력이 필요함을 주장하고 있다. This paper surveys the current status of financial holding companies as a tool to achieve a diversification in Korea, and discusses the synergy effect incurred by financial holding companies. Specifically, we review the literature that deals with the pros and cons of financial holding companies and examine whether the financial holding company system provides positive synergy effects empirically. According to the previous empirical studies, despite their theoretical advantages, financial holding companies have not achieved the significant synergy effect and this is likely to be due to the insufficient information sharing within financial holding company groups. To confirm this, we investigate the legal conditions that allow us to share information within financial holding companies and suggest a legislation of a law that makes financial holding companies share their financial information within the group.

비금융 대안정보의 신용리스크 예측에 미치는 효과: 미시데이터 기반의 실증분석과 이의 시사점

김영일,조만,박수진,신승도 한국금융정보학회 2023 금융정보연구 Vol.12 No.2

The goal of this study is to empirically investigate the impact of introducing non-financial alternative data into the assessment of credit risk. For this end, we establish an improved credit risk assessment model based on the individual borrower’s data, which includes alternative credit score made with non-financial data (i.e., mobile bills payment, purchase behavior, and mobile payment record) on top of the traditional CB (Credit Bureau) score. We apply the AUC (Area Under the Curve) for measuring the degree of improvement in credit risk assessment, separating thin-filer and thick-filer groups. Our test result shows that the inclusion of alternative credit score (based on the non-financial data) improves the forecasting performance as well as the accuracy in credit assessment model with statistical significance. It also shows that the degree of improvement is superior in the thin-filer group than the thick-filers. The result implies that the usage of big data that include non-financial information of customers into credit risk assessment can enhance the financial resource allocation by mitigating information asymmetry between lending institutions and borrowers. The result also reveals the possibility of financial inclusion with thin-filers, especially among college students, house wives, and small business owners, resulting in better social welfare effects. 본 연구의 목적은 우리나라 소비자대출 부문에서 비금융 대안정보의 활용이 차주의 신용리스크 측정에 있어서 예측력 증대에 미치는 효과를 미시적 데이터를 통하여 실증적으로 분석하는데 있다. 이를 위하여 차주 단위의 데이터를 구축하여 소비자 신용위험에 대한 예측모형을 추정하였는데, 여기에는 기존의 신용거래 이력 중심의 전통적 신용평가인 CB(Credit Bureau) 신용평점에 추가하여 통신정보, 유통정보, 휴대폰 소액결제정보를 기초로 별도로 산정한 대안정보 신용평점을 설명변수로 포함하였다. 추정된 예측모형의 리스크 변별력을 판단하기 위한 기준으로는 AUC(area under the curve) 방식을 사용하였고, 대안정보 활용의 효과에 대한 평가는 신용정보부족자(thin-filer)와 신용정보보유자(thick-filer)에 대한 표본을 구분하여 진행하였다. 추정 결과 대안정보의 활용이 차주 신용리스크 모형의 예측력과 신용리스크 변별력을 유의미한 수준으로 향상시키는 것으로 나타났고, 이와 같은 효과는 신용정보부족자의 경우 더욱 큰 것으로 평가되었다. 상기 결과는 소비자 대출시장에서 비금융 대안정보를 빅데이터화하여 차주 신용리스크 예측에 활용하는 경우 대출자-차입자 간의 정보 비대칭성을 완화하여 신용자원 배분의 효율성을 향상시키는 한편, 특별히 대학생, 가정주부, 자영업자 중 신용이력이 부족한 소비자 계층에 대한 금융포용 확대의 사회적 후생효과를 유발할 수 있음을 시사한다.

연구논문 : 금융기관의 시스템적 리스크 측정방안에 관한 연구

이준서 ( June Suh Yi ) 한국금융정보학회 2015 금융정보연구 Vol.4 No.1

본 연구는 다양한 방법론을 통해 금융기관들의 기대자본 부족액을 산출, 이를 근거로 금융시스템 전반의 시스템적 리스크를 측정하였다. 48개 금융기관을 대상으로 하였으며 기간은 2006년 1월부터 2013년 6월까지이다. 지수가중이동평균법(EWMA)을 활용한 롤링정적모형(RSF)을 통해 한계기대손실률(MES)과 이를 근거로 시스템적 리스크를 산출한 결과, 글로벌 금융위기가 최고 수준에 도달한 2008년 11월 7일 시스템 전체적으로 41조원에 달하는 자본부족액이 발생한 것으로 조사됐다. 금융업종별로는 은행이 시스템적 리스크의 절대 비중을 차지하고 있으나 최근 그 비중이 급감하고 있는 것으로 밝혀졌다. 또한 선형가중이동평균법(LWMA)를 활용한 롤링정적모형(RSF) 연구결과 금융시스템 전체의 리스크 규모는 EWMA를 활용한 RSF방법에 비해 다소 적게 나타난 반면 롤링정적이분산(RSB)모형을 활용한 경우에는 최대 120조원을 기록, 방법론에 따라 시스템적 리스크 규모가 상이함을 보였다. 본 연구의 공헌점은 다음과 같다. 먼저 EWMA 및 LWMA 방법을 통한 RSF모형 및 RSB 모형 등 다양한 방법론을 통해 개별 금융기관의 시스템적 리스크를 산출해 보았다는 점이다. 둘째 방법론에 따라 시스템적 리스크 규모가 상이함을 보임에 따라 적정한 시스템적 리스크 방법론 도입의 중요성을 인지시켰다고 할 수 있다. 셋째, 금융시스템 전체에서 비은행금융기관의 리스크 비율이 증대되고 있음을 밝혀냄에 따라 비은행 금융기관의 관리감독 필요성을 제기했다. This paper estimates systemic risk of financial institutions in Korea. Based on RSF model with EWMA for MES of 48 financial institutions, the study finds that capital shortfalls of the financial institutions reached 41 trillion Won on November 7, 2008 when global financial crisis hit its peak. The paper also discover that banks had accounted for more than 70% of entire systemic risk during financial crisis period, but the proportion has been dramatically decreased. While the systemic risk by RSF model with LWMA was nothing more than 37 trillion Won, the systemic risk by RSB model recorded 120 trillion Won at the peak of financial crisis, implying that the size of systemic risk is more likely to be different depending on methodologies. This study contributes to the application of various methodologies to measure the systemic risk. The paper also raises the issues on introduction of appropriate method for systemic risk and on supervision with respect to non-bank financial institutions by showing the augmentation of their systemic risk.

개인정보가 보호되는 동형암호기반 금융데이터분석

천정희,어윤희,김재윤 한국금융정보학회 2018 금융정보연구 Vol.7 No.1

Recently, as machine learning research has been developed, big data analysis gets the limelight. This is because of the increased network connectivity which makes it possible to collect vast amounts of high-quality data as the ingredients of machine learning. Data including sensitive privacy from multiple institutes should be merged and utilized for effective machine learning, but the process can cause a critical problem of private data leakage. This work proposes ‘Homomorphic Machine Learning’ as an information technology solution for a contradiction problem between preserving privacy and making full use of data, which performs machine learning with encrypted data without decryption. Homomorphic encryption is cutting-edge cryptographic technology which enables any operations on computers with encrypted data. It is secure against quantum computer attack. In the situation of data analysis with sensitive private data using homomorphic encryption, machine learning can be performed with no worry of privacy leakage or data loss. Specifically, this work introduces concepts of homomorphic encryption and machine learning with minimal mathematical description for understanding homomorphic machine learning. Also, based on recent works, we investigate possibility of commercialization by analyzing effectiveness of homomorphic encryption which is major obstacle for commercialization. Credit rating requires analysis of private data. As major application, this work shows process of calculating credit rating from encrypted private data without danger of private data leakage. 최근 기계학습(machine learning) 기술의 발전으로 빅데이터 분석이 각광을 받고 있다. 네트워크 연결성의증대로 방대한 양의 데이터의 수집이 가능해지면서 기계학습 기술에 기반이 되는 양질의 빅데이터 수집이용이해진 까닭이다. 기계학습이 효과적이려면 이종기관에서 수집된 데이터들을 민감한 개인정보를 포함하여병합하고 활용하여야 하는데 이 과정에서 개인정보유출의 문제가 심각하게 대두되고 있다. 본고에서는 개인정보보호와 빅데이터 활용이라는 상충된 목표를 달성할 수 있는 정보기술적 해법으로 암호화된데이터상에서 복호화 없이 기계학습을 수행하는 동형기계학습(homomorphic machine learning) 기술을 소개한다. 동형암호(homomorphic encryption)는 평문을 암호화한 상태에서도 복호화 없이 컴퓨터가 수행하는 모든계산이 가능한 암호기술로서 특히 양자컴퓨터 시대에도 안전한 최신암호기술이다. 동형암호기술을 적용하면민감한 개인정보를 포함한 데이터분석에서도 개인정보 유출이나 데이터손실 없이 기계학습을 수행할 수 있다. 구체적으로는 동형기계학습의 포괄적 이해를 위해 동형암호와 기계학습 기술을 최소한의 수학적 묘사로 개념적으로 소개하도록 한다. 또한 최근 연구결과들을 토대로 실용화에 가장 큰 걸림돌로 여겨지고 있는 동형기계학습의효율성을 분석하여 실용화 가능성을 타진해본다. 또한 민감한 개인정보를 기반으로 한 데이터분석이 필요한대표적 사례로 신용정보계산에 이를 적용하여 암호화된 개인정보를 기반으로 개인정보 유출의 위험 없이신용점수를 계산하는 과정을 제시한다.

연구논문 : 사회책임금융의 평가 및 향후 과제 -환경 및 녹색산업을 중심으로

한재준 ( Jae Joon Han ) 한국금융정보학회 2015 금융정보연구 Vol.4 No.2

본 고는 사회책임금융(Socially Responsible Finance)의 한 분야인 녹색금융의 현황과 향후 과제를 조명한다. 우리 정부는 2009년 5개년 .녹색성장 국가전략.하 녹색성장을 정책 아젠다로 설정하고 이를 위한 녹색금융확대 정책을 추진해왔다. 그러나 2014년 2차 5개년 계획에서 同 정책금융은 상당폭 축소되었고, 정책금융을 제외할 경우 민간부분의 녹색금융 공급은 미미한 실정이다. 민간부분이 부진한 이유로는 녹색산업ㆍ기술투자에 대한 높은 불확실성, 低마진과 부실발생시 금융기관의 책임소재 우려, 그리고 대상사업과 금융기법간 리스크프로파일의 mismatch 등을 들 수 있다. 향후 녹색금융의 활성화를 위해서는 일관된 정책 추진과 이를위한 컨트럴타워 운용이 필요해 보인다. 또한 기술금융과의 접점 모색, 고위험ㆍ고수익투자의 리스크프로파일을 일치시킬 수 있는 P-CBO 활성화도 검토될 필요가 있다. Since year 2009, Korean government has launched various policy measures to promote green finance market in the order of National Green Growth Strategy& 5-year plan, Green Investment Promotion Scheme, and Financial&Fiscal Support Promotion Scheme to Heighten Green Competitiveness and Scheme to Promote New Growth Engine Finance. However, as of the end year 2014, the participation in green finance from private financial institutions is still negligible. It is due to high uncertainty regarding return of investment on green industry& technology along with low margin and financial institutions’ concern about their responsibility in the case of default and risk-profile mismatch between demander and supplier. This paper suggests following policy recommendations to break through current bottleneck by the continued pursuit of government policy, the establishment of the control tower for this, seeking contact point with current technology financing and revitalization of P-CBO as a means of matching high risk profile business with high return investors

The Role and Competitiveness of IBK as SME Loan Provider in Korea

KiBeomBinh ( 빈 기 범 ) 한국금융정보학회 2017 금융정보연구 Vol.6 No.2

The Industrial Bank of Korea (IBK) is a government-funded financial institution aiming to provide capital to SMEs and a commercial bank that funds a significant portion of its resources from private depositors. The purpose, operation and governance structure of IBK is public and therefore subject to government support and regulation, while it is exposed to competition from other private commercial banks in Korean domestic banking market. Although the Korean economy has a structure that is largely led by large business groups, the protection and upbringing of SMEs has been a constitutional value, and none of the previous governments has neglected the SME sector promotion. The establishment of IBK in 1961 is an essential evidence of the Korean government's steadily developing SME policy. As of 2015, the total asset of IBK amounts at KRW 225 trillion which is equivalent to that of commercial banks. Morevoer IBK has ranked the overwhelming number one position in SME loan banks. In particular, in the systematic credit crunch period, such as the 2008 global financial crisis, IBK lent boldly to SMEs. Recently, IBK is leading in finance for cultural contents industry and technology finance. IBK is a nice example of Korea's policy finance as well as a system that can be introduced to overseas developing countries while exemplifying a proper and efficient combination of government support and private capital while carrying out public functions as a national bank. 중소기업은행(IBK)는 중소기업 정책금융기관으로서 국책은행이자, 재원의 상당 부분을 민간 예금자의 예적금으로 조달하는 상업은행이다. IBK의 설립 취지, 운영 및 지배구조는 공적이므로 정부의 지원과 규제를 받지만, 한편으로는 은행시장에서 여타 민간상업은행과의 경쟁에 노출되어 있다. 한국 경제는 현실적으로 대기업이 주도하는 구조를 지니지만, 중소기업의 보호와 육성은 헌법적 가치이며 역대 어느 정부도 중소기업 부문을 소홀히 하지는 않았다. 1961년도에 중소기업은행이 설립된 것은 한국 정부의 꾸준한 중소기업 육성 정책의 중요한 사례이다. 중소기업은행의 총자산은 2015년 현재 225조원으로 일반 상업은행과 대등한 편이며, 중소기업 대출 부문에 있어서는 독보적인 1위의 위치를 고수하고 있다. 특히, 글로벌 금융위기와 같은 신용경색 시기에 있어 중소기업은행의 과감한 중소기업 대출은 주목할 만하다. 최근에는 중소기업은행이 국내 문화콘텐츠금융 및 기술금융을 선도하고 있다. 중소기업은행은 국책은행으로서의 공적 기능을 수행하면서도 정부 출자와 민간 자본과 효율성이 모범적으로 결합된 사례로 한국 정책금융의 모범이면서도 해외 개도국에 도입될 만한 제도이다.

신용정보의 체계와 정책 이슈

황인덕 ( In Deok Hwang ) 한국금융정보학회 2013 금융정보연구 Vol.2 No.2

우리나라의 신용정보 이용 및 보호 체계는 1995년 1월 5일 신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률이 제정되어 법적 기반을 확보하였고, 그동안 신용정보업의 육성, 신용정보의 효율적 이용 및 체계적 관리, 신용정보 주체의 보호, 신용질서의 확립 등에 기여해 왔으나, 신용정보의 이용 및 제공 등에 엄격한 규제를 적용하고 있어 개선 필요성이 제기되고 있다. 또한, 공공정보 집중 관련 규정에도 불구하고 공공기관이 공공정보의 제공에 소극적이며, 대부업 정보도 금융정보로서 금융시장의 효율성 관점에서 공유정보에 포함시키는 것이 타당할 것이나, 현재 공유가 이루어지지 않고 있다. 신용평가모형의 정확도를 제고하고 금융소외자의 금융시장 접근성을 높이기 위해서는 공공정보 및 대부업 정보의 실질적인 공유가 필요하다. 신용평가업이 신용정보법에서 자본시장법으로 이관되면서 현재 고유업무로 수행중인 신용공여 평가 등의 업무가 부수업무로 분류되는 등 규제상충 문제에 대한 입법적 보완이 필요하다. 또한 신용평가 수익모델의 변경이나 복수평가의 폐지여부에 대해서는 이해상충의 회피를 통한 정확한 신용평가정보의 생산과 투자자 보호라는 관점에서 보다 충분한 연구와 검토가 필요하다. 기업신용정보 인프라는 재무정보의 양과 질이 절대적으로 부족하여 상대적으로 초보단계에 머물러 있으므로 향후 기업정보 유통 활성화를 통한 서비스 고도화와 이를 위한 적극적인 투자가 필요하다. Systems on use and protection of credit information in Korea were introduced into legislation in January 5, 1995 in parallel with enactment of an act on use and protection of credit information. The systems have contributed to nurturing of credit information business, efficient use and systemic control of credit information, protection of the information owner, and enforcement of credit-related rules and regulations. However, issues have been raised to reform the systems as they apply very strict restrictions over use and provision of credit information. In addition, in spite of the regulation on concentration of public information, public agencies are passively providing public information. Moreover, even though it is plausible to share information about consumer loan finance companies as financial information from a perspective of an efficient financial market, it is not shared as of current. In order to enhance accuracy of credit rating model and improve access of those who are financially excluded to financial market, public information and information about consumer loan finance business shall be shared in practice. Additional legal supplementation is necessary in order to address the conflict of regulations as credit rating business is now regulated under the Financial Investment Services and Capital Markets Act instead of Use and Protection of Credit Information Act. For example, the assessment of credit exposure which is currently classified as core activity will be categorized as supplementary activity. In addition, change of credit rating business model or abolition of multiple rating system require thorough research and review for production of accurate credit rating information and protection of investors. Infrastructure regarding credit information of companies is relatively in its elementary stages since it lacks both quality and quantity of financial information. Against this backdrop, service must be advanced by facilitating distribution of information about companies, and aggressive investment is also necessary to this end.