재량적 이익조정과 조세조정이 회계이익과 과세소득의 차이에 미치는 영향

손명현(Myung-hyun Son),이균봉(Kyun-bong Lee),서지성(Ji-seong Seo) 한국산업경영학회 2011 經營硏究 Vol.26 No.2

본 연구는 회계이익과 과세소득의 차이가 경영자의 이익조정과 조세조정행위를 동시에 포착할 수 있는가의 여부를 분석하였다. 회계이익과 과세소득의 차이는 기업회계와 세무회계의 상이한 보고규칙으로 인하여 발생하는 것이기는 하지만 단순한 기계적 차이 뿐 아니라 경영자의 재량적 선택에 따른 기회주의적인 차이가 포함되어 있다. 본 연구는 회계이익과 과세소득의 차이가 포함하고 있는 기회주의적 차이에 초점을 두고 이익조정행위 뿐 아니라 조세조정행위 정보도 함께 포착할 수 있는지를 확인하고자 하였다. 이익조정 측정치로는 대부분의 선행연구에서 검증된 수정 Jones 모형의 재량적 발생액 모형을 사용하였다. 조세조정 측정치로는 이윤상, 장지인(2009)의 재량적 조세혜택조정 변수를 사용하였다. 분석결과는 다음과 같이 요약할 수 있다. 첫째, 회계이익과 과세소득의 일시적 차이(TBTD)와 재량적 발생액(JDA), I/S접근법에 의한 재량적 조세조정(TAX-IS)은 모두 회계이익과 과세소득의 일시적 차이에 대해 유의적인 (+)의 관련성이 있는 것으로 나타났다. 그러나 B/S접근법에 의한 재량적 조세조정(TAX-BS)은 유의적인 결과를 나타내지 못하였다. 둘째, 이익구간을 당기순이익을 기준으로 큰 양, 작은 양, 작은 음, 큰 음을 보고한 기업으로 4구분하여 분석한 결과 작은 음(-)을 보고한 기업을 제외한 나머지 구간에서 모두 이익조정 측정치(JDA)에 대해 유의적인 (+)의 관련성이 있는 것으로 나타났다. 재량적 조세조정변수 중 TAX-IS는 회계이익을 보고한 기업은 조세조정을 하지 않는 것으로, 회계손실을 보고한 기업에서는 조세조정을 하는 것으로 나타났으며 TAX-BS 변수는 전체기업과 마찬가지로 유의적인 결과를 보이지 못 하였다. 본 연구는 회계이익과 과세소득의 차이가 회계이익조정행위 이외에 조세조정행위를 함께 탐지하는가에 대해 일부 확인하였다. This study investigates the relation between earnings management(EM) & tax management(TM) and temporary book-tax difference(TBTD). Previous researches have analysed only earnings management or tax management through book-tax difference, but this study analyses EM and TM simultaneously. This study defines that temporary book-tax difference consists of abnormal BTD. Normal BTD reflects the mechanical differences due to the divergent reporting rules for book and tax purposes. Abnormal BTD reflects the opportunistic differences due to the managerial choices in accounting and tax reporting. This study expects that abnormal BTD(temporary BTD) detects earnings management and tax management simultaneously. Discretionary accruals derived from modified Jones-type model is adopted as a proxy for EM and I/S and B/S approached tax subsidy management are adopted as a proxy for TM. The empirical results are summarized as follows. First, there is a significant positive relation between JDA and TBTD. Second, there is a significant positive relation between I/S approached tax subsidy management and TBTD. But B/S approached tax subsidy management Third, we analyses thae Net Incom levels were divided into 4 sections. EM a little negative(-) in all sections except the section were signficantly.But the analogy of TM(TAX-IS), accounting profit sections were non significantly but accounting loss sections were significantly. We think that TAX-BS as a measure of the tax management indecators suggest that are limits to the role.

회계이익과 과세소득의 정보내용

손명현 ( Myung Hyun Son ) 한국세무회계학회 2006 발표논문집 Vol.19 No.-

조리방법에 따른 참깨의 알레르기 항원성 비교

이경은 ( Kyung Eun Lee ),홍정연 ( Jung Yeon Hong ),손선미 ( Sun Mi Son ),박선희 ( Sun Hee Park ),이상일 ( Sang Il Lee ),손명현 ( Myung Hyun Sohn ),김규언 ( Kyu Earn Kim ),김경원 ( Kyung Won Kim ) 대한소아알레르기호흡기학회(구 대한소아알레르기 및 호흡기학회) 2009 소아알레르기 및 호흡기학회지 Vol.19 No.1

목적: 본 연구에서는 참깨 알레르겐의 구성단백을 알아보고 조리방법에 따른 항원성의 변화를 비교하고자 하였으며, 참깨 특이 IgE 항체 수치가 높은 환자들의 혈청을 이용하여 IgE와 결합하는 알레르겐 내 구성단백들을 조사하고자 하였다. 방법: 참깨를 다양한 방법(볶기, 식물성 기름과 볶기, 삶기)으로 조리한 후 각각의 조항원을 제조하고 SDS-PAGE를 통해 그 단백분포를 비교하였다. 그리고 알레르기 환자를 대상으로 시행한 CAP test를 기초로 참깨 알레르겐에 감작된 환자의 혈청을 수집하고 immunoblot 분석을 시행하여 특이 IgE 결합능을 비교해 보았다. 결과: 조리하지 않은 참깨의 경우 SDS-PAGE상에서 6-115 kD 크기에 해당하는 많은 단백 띠들이 관찰되었다. 이 중에서도 중요 참깨 알레르겐들로 알려져 있는 7, 9, 12, 15, 17 kD 단백 띠들이 존재함을 관찰할 수 있었다. 각각의 조리한 참깨들을 비교해 본 결과, 볶거나 식물성 기름과 함께 볶은 경우 거의 대부분의 단백 띠들이 소실되었으나 삶은 경우에는 보다 선명한 다양한 크기의 단백 띠들이 재구성됨을 알 수 있었다. 또한 참깨를 삶은 후 분리한 상층액에서도 특징적으로 6 kD부근에 단백 띠들이 관찰되었다. 참깨에 특이적인 환자혈청들을 사용하여 IgE immunoblot 분석을 실시한 결과 조리하지 않은 참깨는 삶거나 식물성 기름과 볶은 참깨와 함께 공통적으로 7 kD 또는 37 kD에 특이적으로 결합한 IgE 단백띠를 형성하였다. 결론: 참깨의 경우 조리방법에 따라 항원성의 변화가 있으며, 특히 조리하지 않거나 또는 삶은 경우에 참깨 특이 IgE 항체 반응은 다른 조리방법들보다 상대적으로 강하게 나타났으며 이와 같은 강한 항원성은 참깨에 대한 감작률을 높일 수 있다고 생각된다. Purpose: There has been a significant increase in the number on reports of hypersensitivity to sesame, probably because of its use in international fast-food and bakery products. Thus, we have investigated whether various cooking methods affect the allergenicity of sesame. Methods: Sesame seeds were roasted, boiled or fried with vegetable oil, and then their proteins were each extracted. The proteins were separated by sodium dodecyl sulfate-poly-acrylamide gel electrophoresis (SDS-PAGE) and detection of immunoglobulin (Ig) E specific to sesame seed proteins was performed with Western blotting using 6 sera. Results: SDS-PAGE of raw sesame proteins showed various-sized bands including 7, 9, 12, 15 and 17 kD known as major allergens. While only few protein bands remained in roasted or fried sesame seeds, some protein bands sized under 15 kD were observed in the boiled sesame seeds and their soup. The pooled sera yielded IgE-specific reaction with 7 kD in raw and boiled, and 37 kD in fried and boiled sesame proteins. Conclusion: These findings suggest that the cooking methods may change the allergenicity of sesame seed proteins. [Pediatr Allergy Respir Dis(Korea) 2009;19:56-62]

2세 남아에서 발견된 들깨 알레르기 1례

송지은 ( Ji Eun Song ),이재랑 ( Jae Rang Lee ),박여훈 ( Yeo Hoon Park ),홍정연 ( Jung Yeon Hong ),손선미 ( Sun Mi Son ),김경원 ( Kyung Won Kim ),고홍 ( Hong Koh ),정기섭 ( Ki Sup Chung ),손명현 ( Myung Hyun Sohn ),김규언 ( Kyu Ea 대한소아알레르기호흡기학회(구 대한소아알레르기 및 호흡기학회) 2009 소아알레르기 및 호흡기학회지 Vol.19 No.1

저자들은 아토피 피부염이 있으며 난백, 땅콩 등에 알레르기가 있는 유아에서 이유기에 처음으로 섭취한 들깨에 의해 심한 소화기 증상이 발생했던 들깨 알레르기 환아 1례를 경험하였기에 들깨 단백분석 및 환아 혈청 내 특이 IgE와의 immunoblot 분석과 함께 보고하는 바이다. Even though perilla is one of the most commonly consumed grain in Asia including Korea, perilla allergy is rare. A 2 year-old boy had erythematous popular urticaria on his whole body, as well as vomiting and diarrhea after ingestion of boiled perilla. On the second day of admission, old blood clots in the vomitus and blood tinged stool were shown. He underwent an esophago gastro duodenoscopy which showed a large duonenal ulcer. After treatment, his general condition improved. We report a case of perilla allergy with brief review of related literature. [Pediatr Allergy Respir Dis(Korea) 2009;19:78-83]

소아에서 천식과 Chlamydia pneumoniae 감염과의 연관성에 대한 연구

류정우(Jeong Woo Ryu),염혜영(Hye Young Yeum),이기영(Ki Young Lee),김규언(Kyu Eam Kim),김철홍(Cheol Hong Kim),최정윤(Jung Yun Choi),손명현(Myung Hyun Son),이경은(Kyung Eun Lee) 대한소아알레르기호흡기학회(구 대한소아알레르기 및 호흡기학회) 2000 소아알레르기 및 호흡기학회지 Vol.10 No.3

목 적 : Chlamydia pneuimoniae 감염은 만성 반복적인 감염을 유발하고, 다양한 호흡기 질환을 야기할 수 있으며, 연령이 많아질수록 그 특이 항체 양성률이 증가한다. 최근 Chlamydia pneumoniae 감염과 천식과의 연관성에 대한 관심이 고조되어 성인의 비아토피성 천식과 유의한 상관성이 증명된 바 있으며, 소아에서도 비액이나 혈청을 이용하여 배양법이나 PCR 등의 첨단 분자생물학적 기법을 적용한 결과들이 보고된 바 있다. 이에 저자는 본원 소아과에 내원한 천식 환아들의 혈청내 Chlamydia pneumoniae 특이 항체를 ELISA 방법으로 검출하여 천식과의 상관성을 알아보고자 본 연구를 시행하였다. 방 법 : 연세대학교 세브란스병원 소아과에 내원하여 천식으로 진단 받은 환자군과 천식을 포함한 호흡기 및 감염성 질환에 이환 되지 않은 정상 대조군의 혈액을 수집하였다. 원심 분리한 혈청을 사용할 때까지 -20℃에 보관하였다. 소아 천식 환자군과 정상 대조군의 혈청내 Chlamydia pneumoniae 특이 IgG, IgA를 검출하기 위하여 ELEGANCE Chlamydia pneumoniae IgG ELISA, ELEGANCE Chlamydia pneumoniae IgA ELISA(Bioclone, Varrickville, Australia) kit를 이용하였다. 결 과 : 1) 환자군 100명(남:55, 여:45), 정상 대조군 57명(남:28, 여:29)의 남녀 비는 각각 1.86:1, 1:1이었고, 평균연령은 각각 6.8±2.8, 6.3±3.4세로 통계학적 차이가 없었다. 2) IgG의 양성률은 환자군과 대조군 각각 23.0%와 17.5%로 통계학적으로 의미 있는 차이가 없었다(P>0.05). 3) IgA의 양성률은 환자군과 대조군 각각 24.0%와 14.0%로 통계학적으로 의미 있는 차이가 없었다(P>0.05). 4) IgG와 IgA 동시 양성률은 환자군과 대조군 각각 21.0%와 8.8%로 통계학적으로 의미 있는 차이를 보였다(P<0.05). 결 론 : 천식 환자군과 정상 대조군의 혈청내 Chlamydia pneumoniae 특이 IgG, IgA 검출을 위한 ELISA의 결과 Chlamydia pneumoniae 감염과 소아 천식의 유의한 상관관계를 관찰할 수 있었다. Purpose : Chlamydia pneumonia infection causes chronic recurrent infection, and is related to a broad spectrum of respiratory disease, and the specific antibody titer increases with age. As the interest in correlation between Chlamydia pneumonia infection and asthma has been recently increased, significant correlation with nonatopic asthma in adults has been proved, and in children the study results by using molecular biological techniques such as PCR and culture of patient`s serum or nasal aspirate have been reported. We investigated the association between Chlamydia pneumonia infection and asthma with serum Chlamydia pneumonia specific antibody by ELISA of asthma patients who visited the hospital. Methods : We collected the sera from patient group who visited the pediatric department of Yonsei University Medical Center to be diagnosed as asthma and from control group who had no evidence of asthma, respiratory or infectious disease. Centrifused sera were kept in -20℃ refregerator. To detect the serum Chlamydia pneumonia specific IgG and IgA of patient and control groups, we used ELEGANCE Chlamydia pneumonia IgG ELISA and ELEGANCE Chlamydia pneumonia IgA ELISA(Bioclone, Varrickville, Australia) kits. Results : Serum Chlamydia pneumonia specific IgG and IgA ELISA were performed on patient group(55 males, 45 females) and control group(28 males, 29 females). The mean ages of patient and control groups were 6.8±2.8 and 6.3±3.4 years each and there was no significant difference. Positive rate to IgG in patient and control groups was 23.0% and 17.5% each(P=0.34). Positive rate to IgA in patient and control groups was 24.0% and 14.0% each(P=0.22). Positive rate to IgG and IgA in patient and control groups was 21.0% and 8.8% each(P=0.047). Conclusion : There was significant correlation between Chlamydia pneumonia infection and childhood asthma by the result of serum Chlamydia pneumonia specific IgG and IgA ELISA of patient and control groups.

소아 천식 환자의 가정에서 개인 연무기의 사용 실태

이기영(Ki Young Lee),김규언(Kyu Eam Kim),이승은(Seung Eun Rhee),김철홍(Cheol Hong Kim),최정윤(Jung Yun Choi),손명현(Myung Hyun Son) 대한소아알레르기호흡기학회(구 대한소아알레르기 및 호흡기학회) 2000 소아알레르기 및 호흡기학회지 Vol.10 No.2

목 적 : 흡입요법은 천식의 약물치료 중에서 가장 주된 치료 방법이 되었다. 여러 흡입요법 중에서 연무기(nebulizer)를 이용한 치료가 실제로 많은 가정에서 사용되고 있지만, 주치의의 처방하에 올바른 용도로 적절한 관리하에 사용되고 있는지에 관한 실태 조사가 국내에서는 없었다. 본 연구에서는 설문 조사를 통하여 개인 연무기를 가정에서 사용하는 현황에 대한 실태를 파악함으로써 향후 천식 환아 관리의 기초 자료로 삼고자 한다. 대상 및 방법 : 1999년 10월부터 2000년 3월까지 6개월 동안 전라북도 군산 지역에 거주하는 139명의 천식 환아들을 대상으로 보호자에게 설문지를 주고 다음 방문 시에 이를 회수하는 방법을 통해서 설문 조사에 응한 46명을 대상으로 연구를 시행하였다. 설문지는 환아의 기본 인적 사항, 연무기 구입 동기 및 구입 경로, 처방이나 판매 당시 연무기 사용에 관한 교육 정도, 사용하는 흡입 약제, 처방의 변경이 필요한 경우의 행동 방식, 마스크 또는 마우스피스의 사용, 연무기의 소독과 소모품 교체 및 정기 점검, 연무기 사용으로 인한 증세 호전 여부, 가정에서 최대호기속도 측정기 보유, 천식에 관한 인식도 둥의 10가지 세부적인 내용에 관하여 조사하였다. 결 과 ; 대상 환아의 남여 비율은 1.3:1로 남여간에 큰 차이는 없었으며 연령은 생후 4개월에서 11세까지로 평균 연령이 3.7세였다. 연무기의 구입 동기를 보면 의사의 처방에 의한 경우가 80.4%였지만 본인의 필요에 따라(13.1%) 혹은 친지의 권유로(6.5%) 구입한 경우도 있었다. 구입 경로는 소규모 의료기 상사에서 구입한 경우가 전체의 47.8%로 가장 않았으며 병원에서 구입한 경우가 전체의 32.6%이었고, 대형판매처(전문점)에서 구입한 경우가 19.6%이었다. 구입시 사용법에 관한 설명을 받았던 경우가 63.3%였으나 나머지(36.7%)는 기본적인 사용법조차 설명을 받지 못하고 있었다. 연무기 소독이나 소모품 교체 등 연무기 관리 사항에 관한 설명은 대형 판매처(전문점)에서 직접 구입하는 경우에 있었지만, 병원이나 소규모 의료기 상사에서는 잘 이루어지지 않고 있었다. 흡입요법 후에 호전이 없거나 이외의 상황 변화로 처방의 조정이 필요할 때 26.1%에서 임의로 흡입 약제의 용량 및 횟수를 조절하고 있었다고 하였다. 대상 환아중 54.3%에서 적절한 방법으로 소독을 시행하고 있었으나 소모품 교체는 극히 일부에서만(15.2%) 시행하고 있었다. 연무기를 사용 중에 고장을 경험한 경우가 3명(6.5%) 있었으며 연무기에 대한 정기 점검은 전무한 상태였다. 최대호기속도 측정기를 사용할 수 있는 연령의 환아 중 8.7%만이 이를 실제로 사용하며 상태를 모니터링하고 있었다. 천식에 관한 인식도가 높고 낮음에 따른 연무기의 사용 형태에는 유의한 차이가 없었다(p=0.23). 결 론 : 가정에서 연무기를 개인적으로 사용하는 현황을 분석한 결과, 현 체계는 연무기를 처방하거나 판매하면서 올바른 사용에 필요한 설명이 충분히 이루어지지 않고 있었다. 연무기의 유지에 필수적인 소독이나 소모품 교체 그리고 정기 점검 등이 잘 이루어지지 않고 있는 둥 여러 가지 문제점이 표면화되었다. 따라서 연무기 사용과 관련된 이들 문제에 대한 해결 방안이 제시되고 조속히 시행되어야할 것으로 생각된다. Purpose : Inhalational therapy is now one of the major method in managing asthma. Nebulizer is widely used at home nowadays, but there has been no survey on the usage of home nebulizer in Korea yet. This study was performed using questionnaires to evaluate that how the asthmatic patients use the personal nebulizer properly as an treatment tool for asthma. Methods : Forty-six asthmatic children living in Chunlabukdo area in Korea who use the personoa nebulizer at home from October 1999 to March 2000 were enrolled. Personal history, purpose of personal nebulizer, understanding of the instruction to use were analyzed using questionnaires. Results : 1) The sex ratio was not statistically significant(M : F ratio was 1.3: 1) and the mean age was 3.7 years. 2) Thirty-seven cases(80.4%) purchased nebulizer by doctor`s recommendation. 6 cases(13.1%) by personal need without doctor`s recommendation and 3 cases(6.5%) by acquaintances` recommendation. 47.8% of patients purchased through small-scale suppliers. 32.6% purchased through hospital, and 19.6% through large nebulizer manufacturers. 3) Sixty-three percents of patients had an explanations about the basic instructions to use the nebulizer. Explanations on maintenance were given only in 19.6% of total and was mostly given through large nebulizer manufacturers. 4) Proper washing with sterilization took place in 54.3%, replacement of kits and air filters were done in only 15.2% of the total, but nobody was recommended annual check up. 5) There was no difference in the techniques of using nebulizers by the parents` level of knowledge about asthma. Conclusion : Many problems on the usage of personal home nebulizer in asthmatic children were revealed by this study. Education of patients on how to use and manage nebulizers is necessary when prescribe or sell the nebulizers.

BCG 백신 접종과 알레르기질환과의 관계

유진호 ( Jin Ho Yu ),김효빈 ( Hyo Bin Kim ),이소연 ( So Yeon Lee ),박화영 ( Hwa Young Park ),김우경 ( Woo Kyung Kim ),손명현 ( Myung Hyun Son ),임대현 ( Dae Hyun Lim ),심정연 ( Jeong Yeon Shim ),이수영 ( Soo Young Lee ),이혜란 ( H 대한소아알레르기 및 호흡기학회 2008 소아알레르기 및 호흡기학회지 Vol.18 No.2

인터넷 기업가치평가에 관한 연구

이균봉,손명현 釜山大學校 商科大學 2002 釜山商大論集 Vol.73 No.-

This study is to valuate the internet corporate listed on KOSDAQ. The traditional valuation method based on only historical accounting incomes is not fully adequate for evaluation of internet corporate. Though the initial growth rates of internet companies are very high in their early stages, their operating incomes are very low because of high marketing and investment expenditures. This study was conducted on the samples of 42 firms that have reported their ratios of sales changes in individual company level for 3 years listed on KOSDAQ in 2000. Black-Scholes' option pricing model and DCF model were used to test the difference between the estimated corporate value in this study and real stock price. The result of study is as follows : There is no difference between estimated stock price by option model and real stock price. The result shows the stock price estimated by DCF model didn't explain real stock price. The sensitivity analysis by variables in both model indicates that DCF model is more sensitive than option model. DCF model consist of 4 estimated variables, while option model has only one. It can be interpreted that DCF model produces bigger variable measurement errors compared to option model. But option model is more appropriate to value the internet company's stock price than DCF model.