中國 會計監査制度의 特質 : 중국 회계감사제도의 특질

김확열 釜山大學校 商科大學 1997 釜山商大論集 Vol.68 No.-

중국 보험회계준칙에 관한 연구

김확열,최상문,김은주 한국회계정보학회 2009 재무와회계정보저널 Vol.9 No.1

In the accounting standards on the Chinese insurance contracts, the important characteristics of accounting reporting and the related information disclosure are as follows. First, the risk of insurance contractors is divided into insurance risk component and other risk component. And the related accounting is executed respectively. Second, insurance contracts are separated into life insurance contracts and property insurance contracts. Besides accounting is implemented separately. Third, the insurance revenues of property insurance contracts are determined based on the contracted gross value of insurance. On the other hand, the insurance revenues of life insurance contracts whose cashes are received during the multi-period are determined depending on the insurance value that is should be received in the current period. Fourth, in recognizing the revenues of property insurance, insurance firms should estimate unearned responsibility reserve as much as determined amount by the insurance adjustment, account it as adjustment item of current insurance revenue, and recognize the amount as unearned responsibility reserve liabilities. On the one hand, in recognizing the revenues of life insurance, insurance firms should estimate life responsibility reserve and long term health insurance reserve as much as determined amount by the insurance adjustment, and recognize that amount as relative liabilities. Fifth, at the ends of reporting periods, they have to evaluate the liabilities adequacy on the reserve, estimate the difference as the related reserve. Sixth, reinsurers should recognize the revenues and expenses of re-insurance based on the re-insurance business statement. Finally, the assets, liabilities, related revenues, and expenses generated from the re-insurance contracts are to be recognized separately. 중국 보험계약에 대한 회계준칙에서 보험계약의 회계처리와 관련 정보공시에서 주요 특징은 다음과 같다. 첫째, 보험계약자의 보험위험을 보험위험부분과 기타위험부분으로 나누어 회계처리를 하도록 규정하고 있다. 둘째, 보험계약을 생명보험계약과 손해보험계약으로 구분하고, 회계처리도 구분하여 처리하도록 규정하고 있다. 셋째, 손해보험계약의 보험료수익금액은 약정된보험료총액을 근거로 확정하여야 한다. 기간을 나누어서 수취하는 보험료인 생명보험계약의 보험료수입금액은 당기에 수취하여야하는 보험료를 근거로 확정하여야한다. 넷째, 손해보험료수익의 인식시에 보험자는 보험정산으로 확정된 금액으로 미경과책임준비금을 계산하고, 당기보험료수익의 조정항목으로 처리하고, 미경과책임준비금부채로 인식한다. 생명보험료수익을 인식하는 경우에는 보험자는 보험정산으로 확정된 금액으로 생명책임준비금, 장기건감보험준비금을 계산하고, 그리고 관련 부채를 인식한다. 다섯째, 보고기간말에 준비금에 대하여 부채적정성을 평가하여 그 차액을 관련 준비금으로 계산하도록 규정하고 있다. 여섯째 재보험자는 재보험업무계산서를 근거로 재보험업무와 관련된 수지를 인식한다. 마지막으로 재보험계약에서 발생한 자산, 부채 관련 수익과 비용을 단독으로 인식하도록하고 있다.

중국의 위험회피 회계준칙에 관한 연구

김확열,최상문 한국국제회계학회 2008 국제회계연구 Vol.0 No.22

<P>한국금융기업이 중국 금융시장진출로 발생하게 되는 위험에 대한 회계지침은 국제회계기준을 바탕으로 제정한 위험회피에 대한 중국회계준칙을 따라야 한다. 중국은 위험회피회계기준을 구체준칙 제24호로 독립기준으로 제정하여 2007년부터 시행하고 있다. 이 준칙은 위험회피, 위험회피수단, 위험회피대상항목, 공정가치위험회피, 현금 흐름위험회피, 해외사업장순투자위헐회피 등을 규정하고 있다.</P>

기업지배구조가 조세회피에 미치는 영향: IT기업과 일반기업의 비교

김확열,최수영,김형석 한국인터넷전자상거래학회 2014 인터넷전자상거래연구 Vol.14 No.4

The purpose of this study is to find the effect of corporate governance structure on firms'` tax avoidance tendency by using the listed companies in Korea Exchange from 2009 to 2013. This study accepted the view of internal and external governance structure split upon corporate governance. In order to verify the effect of independent variables, this study used the independence of directors` board, audit committee and major shareholder presence as internal governance structure. And it employes foreigner shareholder, outside auditors having partnership with Big4 and audit fee as external governance structure. To measure tax avoidance tendency as a dependent variable, it used the estimated accumulation of previous five years effective tax rate. The results from this study are as follow. When tax avoidance is measured by effective tax rate, First, major shareholder has negative(-) relation with tax burden as tax avoidance proxy. It is meaning that major shareholders does not prefer to active the tax burden of their companies but prefer to remain more cash within their companies. Second, the independence of directors` board and audit committee as the internal factors of corporate governance structure above have positive (+) relation with tax burden as tax avoidance proxy. This result can be interpreted as the corporate governance factors above check on the executive`s active tendency of tax avoidance. Third, the external factors of it have positive(+) association with the burden of taxation as tax avoidance proxy. It is meaning that outside auditors having partnership with big4 tend to focus on their reputation, brand awareness and future business more. And the outside auditors keeps the conservative tendency of their audit report even if they take quite lots audit fee. If future study adds various other proxies to measure tax avoidance, there will be more chance to make more detailed comparison with these results above.

중국의 위험회피 회계준칙에 관한 연구

김확열,최상문 한국경영교육학회 2008 한국경영교육학회 학술발표대회논문집 Vol.2008 No.6

환경투자활동이 시장반응에 미치는 영향 -기업지배구조를 중심으로-

김확열,최미화 한국회계정보학회 2014 재무와회계정보저널 Vol.14 No.2

This paper examines whether environmental investment activities and cost as part of environmentalmanagement activities by environmentally responsible corporations are evaluated in thecapital market. The results show that environmental investments and costs are statisticallysignificant levels. Environmental investments and costs that are viewed as expenditures to improve environmentalperformance of companies can certainly influence how investors perceive risks associatedwith the companies as investors as stakeholders and better informed of the company’s effortstoward better environmental management. In summary, firm spending on environmentalmanagement including environmental investments and costs will eventually haver positive impacton how investors assess in Korean capital market. 본 연구는 기업의 환경투자활동이 자본시장반응에 미치는 영향을 분석함에 있어 기업의 내부 및 외부지배구조가 차별적 영향을 미치는지 알아보고자 한다. 적극적인 환경투자활동을 수행하는 기업은 투자자의 긍정적 반응을 유도하고, 이에 기업지배구조가 차별적 영향을 미칠 것을 기대하였다. 본 연구는 선행연구를 다음과 같은 방법으로 확장하였다. 첫째, 환경투자활동이 중요한 이슈가 되고 있으나 활발한 연구가 진행되지 못한 상황이며 일부 연구들이 재무성과와 관련성에대해 진행되었다. 본 연구는 주식수익률을 이용하여 시장반응을 알아보고자 함이며 둘째, 기업지배구조에 따른 차별적 시장반응을 알아보고자 한다. 선행연구들이 기업지배구조를 다룬 것은 환경투자의 요인을 밝힌 연구들에서 대주주지분율과 사외이사가 환경투자에 영향을 미치는지에 대한 연구들로 진행되었으나, 본 연구는 전반적인 기업지배구조에 초점을 두어 외부지배구조 및 내부지배구조 측면을 모두 다루어 이들이 환경투자활동이 주식수익률에 영향을 미치는데 있어 차별적인 영향력이 있는지를 알아보고자 한다. 연구결과, 환경투자활동은 자본시장반응에 유의한 영향을 미쳤으며, 이러한 반응은 기업의 외부지배구조 및 내부지배구조에 따라차별적 영향력이 있음을 확인하였다. 본 연구를 통해 기업이 사회와 환경에 대한 책임을 지는 데 투자하고 그 투자가 다시 기업이성장하고 이익을 내는 방향으로 선순환을 일으키는지를 증명하고 환경관리의 지속가능성에 관한 통찰력을 제공해 줄 것이다.

비감사서비스, 고객중요성이 감사인독립성 및 시장반응에 미치는 영향

김확열,최미화 한국국제회계학회 2012 국제회계연구 Vol.0 No.41

The study examines the effects that non-audit service and client importance might have on the value relevance directly or indirectly. This investigation is based on prior research which suggests that the audit firms' non-audit services is likely to adversely affect investors’ perceptions of the credibility of financial reporting and that client importance are likely to mitigate the adverse this kind of non-audit services effects. The sample consists of non-banking firms listed on the Korea Exchange that reported annual financial statements over the period from 2004 to 2008. In the setting, stock returns as proxy for capital market response, auditor independence(measured as the discretionary accruals and book-tax difference) is endogenously determined. This study employs a structural equation model to take into account the endogenous variables under study. The analysis influences through the path analysis that client importance suppress the market response through auditor independence and also the non-audit service have influence on the market response through auditor independence. The results of this study contribute to the literature in the following ways. First, this provides direct evidence that there is a negative association between audit firms' client importance and the value relevance. recond, the findings that the negative association is attenuated for independence of auditors support the findings of prior studies which present that client importance provide higher credibility of financial reports. 본 연구는 동일감사인의 비감사서비스 및 고객중요성이 자본시장반응에 직접적인 영향을 미치고 또한 감사인의 독립성을 통해 간접적으로 시장반응에 영향을 미칠 수 있음을 알아보기 위함이다. 지금까지 이슈가 되었던 회계감사관련 주제 중 비감사서비스제공과 감사인의 독립성의 연구는 국내외의 많은 연구가 진행되었으나 그 결과가 일관적이지 않은 상황이며, 국외연구에서는 감사인의 독립성에의 영향요인을 고객중요성으로 연구가 활발히 진행 중이나 국내는 그렇지 못하다. 이에 본 연구는 국내에서 체계적으로 연구되지 않았던 부분을 아울러, 비감사서비스를 제공하는 기업을 대상으로 감사인의 독립성 및 시장반응의 순차적 관련성을 알아보고, 이에 추가적으로 고객중요성의 감사인의 독립성 및 시장반응의 순차적 관련성을 알아보고자 한다. 또한 감사인독립성변수의 측정편의를 줄이기 위하여 BTD를 추가적으로 사용한다. 본 연구는 선행연구와 방법론을 달리하여 비감사서비스나 고객중요성이 감사인의 독립성에 영향을 미치고 감사인의 독립성이 시장반응에 영향을 미치는지의 순차적 관련성을 검증하기 위하여 경로분석을 이용하였으며, 이를 통해 비감사서비스와 고객중요성이 시장반응에의 직접적 영향과 감사인 독립성을 통한 간접적 영향을 살펴본다. 본 연구의 실증분석결과는 비감사서비스의 비중이 높은 기업은 감사인의 독립성이 저해되는 것으로 나타났고, 이러한 정보를 투자자들이 부정적으로 인식하고 있었으며(직접적 영향), 고객중요성의 비중이 높으면 감사인의 독립성이 향상되나, 향상된 감사인의 독립성을 인식하는 경우는 기업의 가치를 투자자들이 긍정적으로 인식함을 알 수 있으나(간접적 영향), 고객중요성에 대한 정보 자체로는 투자자들이 인식하지 못함을 확인할 수 있었다(직접적 영향). 본 연구는 선행연구에서 다루었던 비감사서비스의 제공과 감사인의 독립성, 고객중요성과 감사인의 독립성 등의 개별적 관련성의 분석을 확장하여, 비감사서비스비중 및 고객중요성이 감사인의 독립성에 영향을 미치고, 감사인의 독립성은 시장반응에 영향을 미친다는 순차적 관련성의 분석을 통해 이들 변수간의 관련성을 구조적으로 동시에 검증함으로써 직접적인 효과뿐만 아니라 간접적인 효과까지를 실증적으로 제시하였다는데 의의가 있다. 특히 비감서서비스의 제공과 감사인 독립성 사이의 관련성에 대한 연구결과가 일관적이지 않은 시점에서 가능한 정교한 방법론을 위하여 경로분석모형을 시도하여 기존의 주장들을 재검토할 수 있는 정책적 시사점을 제시한다고 판단된다

감사위원회의 특성이 연구개발투자에 미치는 영향

김확열,최상문,김은주 한국회계정보학회 2008 회계정보연구 Vol.26 No.1

This study aims to examine empirically the effect of audit committee characteristics on research and development investment. A survey collect 262 data korean firms listed on Korean Stock Exchange over the period of 2000 - 2006. This study finds that there has been significant relationship between the characteristics of the audit committee, measured with its independence, proficiency and activity level and the manager's opportunistic behavior such as research and development investment. The result of this study are summarized as follows. First, independence of audit committee are positive to research and development investment. Second, proficiency of audit committee are positive to research and development investment. The last, activity of audit committee are negative to research and development investment. The results of this study suggest that rather than the establishment of an audit committee itself, the characteristics of the committee, such as independence, proficiency and activity of the committee, may be more important factors in decreasing the manager's opportunistic behavior such as research and development investment. We expect that the results of this study are very timely and useful for academics and business practitioners. 본 연구에서는 감사위원회의 특성이 연구개발투자 의사결정에 미치는 영향을 연구개발집약도가 높은 산업표본을 대상으로 실증분석을 실시하였다. 실증결과 감사위원회의 특성중 독립성, 전문성과 기업의 연구개발 투자 간에 양의 상관관계가 있음을 발견하였다. 이러한 결과는 연구개발 투자와 관련된 장기적, 전략적 의사결정관점에서 감사위원회 구성 및 운영의 효과성을 높이기 위해서는 감사위원회내의 사외이사비율과 전문가비율을 높여 독립성 및 전문성을 강화할 필요가 있음을 시사하고 있다.

기업의 CSR성과요인 및 투자효율성

김확열,최미화 한국회계정보학회 2018 한국회계정보학회 학술대회발표집 Vol.2018 No.1

본 연구는 CSR(corporate social responsibility) 활동을 촉진시키는 요인으로 R&D가 작용하는지를 알아보며, 이러한 CSR활동이 효율적 투자인지 또는 기업가치를 예측하는 지표로 사용될 수 있는지를 실증 분석하였다. 2002년부터 2015년까지의 유가증권 상장기업을 대상으로 실증분석한 결과는 다음과 같다. 첫째, R&D는 CSR성과와 음(-)의 관련이 있었으며, CSR성과가 높은 기업들의 CSR활동은 과잉투자가 감소하여 비효율적인 투자가 감소하는 것을 확인하였다. 이는 CSR활동 기업은 회계정보의 품질 및 신뢰성이 우수하고 정보비대칭의 감소로 투자에 있어서도 효율적인 의사결정을 하는 것을 확인할 수 있었다. 또한 CSR성과가 높은 기업들은 자본시장에서 투자자들의 긍정적인 평가로 이어져 시장가치가 향상됨을 확인할 수 있었다. CSR활동 관련 연구는 지금까지 많은 주제와 연관되어 이루어졌으나, 어느 분야에서나 일관된 연구결과는 보고되지 못하고 있다. 선행연구에서 주로 CSR의 성과요인을 기업지배구조 및 소유구조 중심으로 다루었으나, 본 연구는 R&D측면에서 성과요인을 다루어, CSR의 경제적 효과에 대한 결론이 혼재된 시점에서, 다른 관점에서의 CSR성과요인을 제시할 수 있다는 점에서 의의를 찾을 수 있다.

내부감사품질이 외부감사비용에 미치는 영향 연구

김확열,김효주 한국회계정보학회 2019 재무와회계정보저널 Vol.19 No.4

[연구목적]본 연구는 내부감사품질이 외부감사보수에 영향을 미치는지 검증하는 데 목적이 있다. 내부감사가 경영진과 피감사기구로부터 독립적이고, 전문적인 자격과 경험이 있으며, 감독과 통제를 할 수 있는 적절한 인원이 있고, 권한범위가 회계감사뿐 아니라 내부통제와 위험평가 외에 전략적 조언까지 할 수 있다면, 내부감사품질이 우수하다. 높은 내부감사품질은 외부감사의 중복된 감사노력을 최소화함으로써 외부감사인의 감사시간과 노력을 줄이고, 감사의 효율성을 개선하여 외부감사비용을 줄일 수 있다. [연구방법]본 연구에서 내부감사품질은 독립성, 규모, 전문성, 책임수권범위로 측정하였다. 측정된 내부감사품질이 우수하면 외부감사보수가 감소한다는 가설을 설정하였다. 표본은 유가증권시장에 상장된 기업을 대상으로 2010년부터 2017년까지 총 4,102개의 기업 연도 자료를 선정하여 회귀분석을 실시하였다. [연구결과]분석결과, 내부감사품질이 감사보수에 대해 음의 유의한 결과를 나타냈다. 즉, 내부감사품질이 우수하면 감사보수는 감소하였다. IA Quality를 구성하는 측정값인 Status, IA, Scope, Exp 각각을 독립변수로 분석해도 모두 감사보수와 음의 방향성을 나타냈다. 내부감사품질이 높을수록 외부감사시간과 위험을 대체하여 외부감사보수는 낮아지는 것을 확인할 수 있다. [연구의 시사점]본 연구는 다음과 같은 의의가 있다. 첫째, 외부감사에 한정돼 있던 국내연구에서 내부감사에 초점을 맞춰 내부감사품질과 외부감사보수와의 관계를 설명하였다. 둘째, 우리나라는 내부감사와 내부감사품질을 다루는 연구가 많은 외국과 달리 내부감사품질을 다루는 연구가 부족한 실정이다. 이런 시기에 내부감사품질의 측정을 최초로 시도하였다는 점이다. 셋째, 외감법 개정에 대처할 기업과 감독기관에 내부감사품질의 기준을 제시할 수 있다는 시사점이 있다. [Purpose] We examine the association between Internal Audit Quality and External Audit FEE. Internal Audits are independent of management and organization, have professional qualifications and experience, have adequate staff to supervise and control, and the scope of authority on audits and strategic advice. The higher Internal Audit Quality reduces External Audit FEE by reduce external auditor’s audit time and effort. [Methodology] In this study, Internal Audit Quality was measured in terms of independence, scale, expertise and scope of responsibility. The hypothesis is that if the measured internal audit quality is good, the external audit Fee is reduced. This study used 4,102 samples from 2010 to 2017 listed companies in the securities market. [Findings] The results showed that the Internal Audit Quality had a negative effect on External Audit FEE. Furthermore, As independent variables Status, IA, Scope, and Exp are showed a negative relation with audit fee. It can be seen that the higher the Internal Audit Quality, the lower the External Audit Fee. [Implications] This study has the following significance. First, this study focused on Internal Aaudit and explain the relationship between Internal Audit Quality and External Audit FEE. Second, It is the first attempt was made to measure Internal Audit Quality in domestic study. Third, there is an implication that the standard of Internal Audit Quality can be presented to invester, companies and supervisory institutions.