우리나라 사적연금세제의 정책방향

김원식 ( Wonshik Kim ),김우철 ( Woocheol Kim ),김상봉 ( Sangbong Kim ),김재현 ( Jaehyun Kim ) 한국재정학회 2016 재정학연구 Vol.9 No.4

최근 각국의 연금제도 개혁 동향은 부가방식으로 운영되는 공적연금 재정이 고령사회에서 더 이상 지속되기 힘들다는 전제하여 사적연금의 활성화를 지원하고 있다. 2014년 우리나라는 사적연금의 세제혜택을 고소득층 중심으로 축소하고 저소득층의 혜택을 늘이도록 개인연금에 대한 세제혜택을 소득공제에서 세액공제로 전환하였다. 이는 세액공제의 고소득자 혜택을 줄이는 것과 함께 현재의 조세지출 규모를 줄이려는데 있다. 그러나 개인연금에 의한 조세지출은 저소득층노인에 대한 정부의 지원을 적게는 조세지출금액의 1.36배에서 8.05배까지 줄이는 것으로 추정되었다. 즉, 연금제도에 대한 조세혜택은 장기적으로 재정개선효과가 상당히 커질 수 있음을 보였다. 따라서 정부가 고령사회에 효과적으로 대비하도록 하기 위하여 사적연금제도의 활성화 차원에서 소득공제와 세액공제제도를 선택적으로 할 수 있도록 하고, 저소득층에 대하여 독일의 리스터연금제도나 영국의 lifetime ISA(2017 도입예정)와 같은 직접 지원을 도입하는 등 다양한 사적연금 정책을 추구해야 한다. 이러한 재정개선효과는 장기간에 걸쳐서 축적되어 나타나므로 사적연금에 대한 지원은 가능하면 조속히 지속적으로 시행해야 한다. Recently, the advanced countries facing population aging are supporting private pension, under the assumption that the pay-as-you-go public pension will no longer be sustainable. In 2014, Korean government changed its tax program for individual pension from exemption to tax credit, decreasing the favorable tax terms for high earners and increasing them for low earners. The purpose of this change was to cut the total amount of tax expenditures, as well as lower inequality across workers. Our study shows that the tax expenditures made for the expansion of private pension saved government expenditure between 1.36 and 8.05 times of the tax expenditure in the long run, because the increased pension wealth reduces the number retirees in poverty. Therefore, the government should allow taxpayers to choose between exemption and tax credit for individual pension contribution. Also, various pension policies that subsidizes private pension directly for low-income families such as Riester pension of Germany and Lifetime ISA of U.K are recommended. The effect of tax expenditure for private pension on government expenditure is emerges in the long run. Therefore, the support for the private pension should be expanded as early as possible.

우리나라 사적연금세제의 정책방향 (Tax Policy for the Private Pension in Korea)

김원식(Wonshik Kim),김우철(Kim Woocheol),김상봉(Kim Sangbong),김재현(Kim Jaehyun) 한국재정학회 2016 한국재정학회 학술대회 논문집 Vol.2016 No.-

근 각국의 연금제도 개혁 동향은 부가방식으로 운영되는 공적연금 재정이 고령사회에서더 이상 지속되기 힘들다는 전제하여 사적연금의 활성화를 지원하고 있다. 2014년 우리나라는 사적연금의 세제혜택을 고소득층 중심으로 축소하고 저소득층의 혜택을 늘이도록 개인연 금에 대한 세제혜택을 소득공제에서 세액공제로 전환하였다. 이는 세액공제의 고소득자 혜택을 줄이는 것과 함께 현재의 조세지출 규모를 줄이려는데 있다. 그러나 개인연금에 의한 조세지출은 저소득층노인에 대한 정부의 지원을 적게는 조세지출금액의 1.36배에서 8.05배까지 줄이는 것으로 추정되었다. 즉, 연금제도에 대한 조세혜택은 장기적으로 재정개선효과가 상당히 커질 수 있음을 보였다. 따라서 정부가 고령사회에 효과적으로 대비하도록 하기 위하여 소득공제와 세액공제제도를 선택적으로 할 수 있도록 하고, 저소득층에 대하여 독일의 리스 터연금제도나 영국의 lifetime ISA(2017 도입예정)와 같은 직접 지원을 도입하는 등 다양한 사적연금 정책을 추구해야 한다. 이러한 재정개선효과는 장기간에 걸쳐서 축적되어 나타나므로 사적연금에 대한 지원은 가능하면 빨리 시행하는 것이 좋다. Recently, the advanced countries facing population aging are supporting private pension, under the assumption that the pay-as-you-go public pension will no longer be sustainable. In 2014, Korean government changed its tax program for individual pension from exemption to tax credit, decreasing the favorable tax terms for high earners and increasing them for low earners. The purpose of this change was to cut the total amount of tax expenditures, as well as lower inequality across workers. Our study shows that the tax expenditures made for the expansion of private pension saved government expenditure between 1.36 and 8.05 times of the tax expenditure in the long run, because the increased pension wealth reduces the number retirees in poverty. Therefore, the government should allow taxpayers to choose between exemption and tax credit for individual pension contribution. Also, various pension policies that subsidizes private pension directly for low-income families such as Riester pension of Germany and Lifetime ISA of U.K are recommended. The effect of tax expenditure for private pension on government expenditure is emerges in the long run. Therefore, the support for the private pension should be expanded as early as possible.

韓國 國民年金制度의 厚生費用 測定硏究

金元植(Wonshik Kim) 한국재정학회(구 한국재정·공공경제학회) 1993 재정논집 Vol.7 No.-

The Purpose of this paper is to estimate the welfare cost of Korean National Pension Scheme. The past studies have been emphasized on the fact that the welfare cost is caused by the individual savings for the period of retirement M. Feldstein(1987) and W. Kim(1990). This study would also consider the welfare cost caused by distortions of labor market, where the actual taxation on lifetime income of the National Pension's contribution would change the labor supply of individuals. The estimation of welfare cost is applied to Korean National Pension Scheme which started from 1988. In financing pension benefits, the National Pension of Korea is adopting a funding system, rather than a pay-as-you-go system. However, the present scheme is destined to be changed to a pay-as-you-go system to make up the expected future deficit at least in the year of 2050. That is, the gradual increase in the contribution rate to 9% in 1998 is not enough to finance the future deficit. The change in the financing mechanism causes bigger gaps in net rate of returns on the scheme between different age groups, as well as between present and future generations. According to the result of estimations, the middle age groups of the present generation may get welfare gain rather than welfare cost under certain conditions, under the assumption that the annual wage increasing rate and market interest rate are 3% and 5%, respectively, the absolute value of the average welfare gain of the starting generation under the funding system is as much as that of the average welfare cost of the matured generation under the pay-as-you-go system. This study shows that the welfare costs of the system widely diverge between generations. Finally, it briefs how to reduce the welfare cost of National Pension Scheme in Korea.

장기노인요양보험의 노인의료비 영향과 정책적 의의

김원식(Wonshik Kim),김헌수(Hunsoo Kim) 한국재정학회(구 한국재정·공공경제학회) 2018 한국재정학회 학술대회 논문집 Vol.2018 No.-

I. 서론 II. 노인의료비의 현황과 추이 III. 관련 문헌 분석 IV. 노인장기요양보험의 건강보험노인의료비 효과 V. 정책방향 VI. 결론 우리나라 국민의료비는 GDP의 7% 수준으로 급속히 증가하고 있다. 특히 고령 화에 따라 노인의료의 비중은 2017년 현재 41%에 이른다. 노인의료비 가운데 후기노인(75세이상)세대의 노인의료비가 급증하고 있는데 특히 도입된 2008년 이후 급증하고 있다. 본 연구는 이 시점이 노인장기요양보험이 도입된 이후로 보고 이에 관련된 요인을 분석했다. 이중차분분석(Difference-in-Difference) 에 의하면 노인장기요양보험의 도입이 후기노인들의 국민건강보험 진료비를 급증하게 한 것으로 추정되었다. 노인장기요양보험의 도입은 고령자들에 대하여 국민건강보험의 접근도를 높이고, 노인장기요양보험 혜택을 받지 못하는 노인들에 대하여도 요양서비스의 대체서비스로 입원 등 국민건강보험 서비스를 인식하여 진료비가 높아진 것으로 판단하고 이에 대한 분석을 하였다.

퇴직연금 가입자 교육 개선 방안에 관한 연구

김원식(Wonshik Kim),신문식(Moonshik Shin) 한국경영교육학회 2009 경영교육연구 Vol.54 No.-

2005년 12월 “근로자퇴직급여보장법”을 통하여 도입된 퇴직연금제도는 법정 퇴직(일시)금제도를 연금화하는 제도적 장치이다. 퇴직연금제도는 가입자인 근로자 스스로가 투자에 대한 책임을 지고 노후에 대한 준비를 한다는 점에서 투자 및 금융 지식이 매우 중요하다. 따라서 퇴직연금의 효율적 운영 및 정착을 위하여 퇴직연금교육에 관한 연구가 체계적으로 진행되지 않으면 안 된다. 본 연구는 퇴직연금도입 기업체의 가입자 교육에 관한 설문조사를 통하여 바람직한 제도 개선 방안을 모색하고자 하였다. 본고에서는 바람직한 퇴직연금 가입자 교육을 위한 개선방안으로 가입자 교육 관련 가이드라인 제공 및 모범교재 개발과 함께 교육시스템 전담 기관 및 퇴직연금 전문가 자격 제도 도입을 제안하였다. Under Employee Retirement Income Guarantee Act (2005), the corporate pension is introduced as an optional substitute of enforced severance pay program. Therefore, the corporate pension benefits for employees needs to be protected as far as government can. The act articulated regular corporate pension education at least once a year. Especially, it is very important for those employees with defined-contribution plan to have proper knowledges on their investments because they’re responsible for the result of investment. The corporate pension education should improved with the development of financial market. This study shows how to improve it based on the employers' survey. It suggests to provide standardized guideline for education, to develop best practice teaching materials, and to adopt the corporate pension specialist certificates.

退職金의 國民年金 轉換方式에 관한 硏究

金元植(Wonshik Kim) 한국재정학회(구 한국재정·공공경제학회) 1995 재정논집 Vol.9 No.-

The purpose of this paper is to find better method to transfer legal severance payment to the National Pension Scheme. following the philosophy and guideline of National Pension Law. Under the present system, the sum of the transfer that has been contributed to National Pension during working period should be deducted from severance payment without revaluation. Therefore, employers take additional burdens from the transfer because they are paying out a part of the severance payment before the retirement of employees. The additional marginal burden on employers is more than 0.645 under the simple assumptions. On the other hand, employees enjoy more gains. The new method that is Pareto superior to the present system is not to transfer severance payment to National Pension Scheme every year during the working period, but to trasfer the lump-sum amount required by the law at the time of retirement. This leads both employers and employees to be neutral in adopting the transfer and minimizes the welfare loss.

연금세제의 국가 비교 연구: 한국, 미국, 그리고 영국

김원식 ( Wonshik Kim ) 한국리스크관리학회 2015 리스크 管理硏究 Vol.26 No.3

본 연구는 한국, 미국, 그리고 영국간의 퇴직연금 세제를 비교하여 우리나라 연금세제의 국가간 적정성을 측정하기 위한 것이다. 각국의 중앙소득을 가진 가입자들이 각국의 연금제도를 통하여 어느 정도의 실질세제 혜택을 받는지 시뮬레이션 하였다. 이에 따르면 한국의 연금가입자들의 실질 세제혜택은 비교 대상의 국가와 비교하여 적었다. 한국은 적립시 세제혜택을 부여하나 연금기금의 운용시에는 주식에 대한 차익과 세를 하지 않고 있어서 세제혜택이 없다. 반면 미국과 영국 등 거의 모든 나라에서는 연금기금을 통하여 얻어진 주식의 자본이득에 대하여 과세혜택을 주고 있다. 본 논문은 현재의 제도 하에서 예금상품에 투자하는 것에 비하여 주식에 대한 투자를 통한 세제혜택을 받을 수 없음을 보였다. 이는 근로자들에게 연금 투자를 적게 하도록 하는 유인이 된다. 급속한 고령화는 노후소득보장제도의 필요성을 높이고 있다. 따라서 퇴직연금 의 활성화는 매우 시급하다. 주식의 자본이득과 연금관련세제의 개혁은 근로자 들의 연금적립을 증대시키게 할 것이다. 마지막으로 본 연구는 소득계층간 실효세제혜택을 추정하였다. 가장 높은 한 계세율 소득의 근로자들은 가장 낮은 한계세율 소득의 근로자들보다 6배 많은 세제혜택을 받고 있었다. The purpose of this paper is to compare the size of tax incentives for corporate pension among Korea, the United States, and the United Kingdom. The simulation based on the actual tax system of each country for its median income household shows that the net return on pension is smaller in Korea than that of the United States and the United Kingdom, when their fund is invested in the stock market. Korea provides tax incentives on corporate pension when collecting premium, but not when accumulating funds, as it is not considered to be capital gains on stocks. On the other hand, most other countries, including the United States and United Kingdom, give tax incentives on capital gains on stock, invested through corporate pension fund. This paper shows that under the current system, there is no tax benefits from investing in stocks, compared to investing in fixed income products. This may lead the workers to under-investment in corporate pension, than those in other countries. The rapid population aging increases the need for programs that guarantee retirement income. Therefore, the establishment of corporate pension, as well as the national pension, system is urgent. Capital gains and pension-related income tax reform can help retired workers to receive enough pension. In additional, I simulate the effective tax benefits across different income groups. The income group with the highest marginal tax rate receives six time higher tax benefit compared to that with the lowest marginal tax rate.

정년연장이 국민연금 연금액과 재정에 미치는 효과 분석

김헌수 ( Honsoo Kim ),김원식 ( Wonshik Kim ),김형수 ( Hyungsu Kim ) 한국사회보장학회 2016 사회보장연구 Vol.32 No.1

본 논문은 2013년 4월에 국회를 통과한 60세 정년연장이 국민연금 수급액과 재정에 미치는 장단기 효과를 분석하였다. 정년연장과 임금피크제를 적용하면 정년연장으로 인한 가입기간 증가효과보다 대부분 가입자의 B값(가입기간 중 가입자의 평균기준소득월액)을 하락시켜 연금액을 감소시키는 것으로 나타났다. 임금감소에 따른 B값의 감소를 최소화하기 위한 방안으로 미국의 OASDI와 같이 생애 가입기간 중 최저소득의 일정기간(3년~5년)을 B값 산정에 제외하는 것을 고려할 필요가 있다. 또한 정년연장이 국민연금 재정에 미치는 영향은 2035년까지 보험료 수입이 연금 지급액을 상회하였으나, 그 이후 연금 지급액에 대한 부담이 증가하여 2013년 국민연금 장기재정추계 결과(2060년 기금고갈)와 크게 다르지 않았다. 하지만 보다 다양한 모수들의 변화를 국민연금 장기재정추계 모형에서 구현하는 데 많은 제약이 있었다. 이 점은 본 연구의 한계라고 할 수 있다. 결론적으로 정년연장은 국민연금의 내실화에 도움이 될 것으로 예측된다. This paper analyzes the effects of the retirement age extension (RAE) (a legislation passed by National Assembly in April 2013) on benefits to workers and the National Pension account. Our findings suggest that if both the RAE and a salary peak system (SPS) are implemented, pension benefit decreases, compared to when only RAE is implemented, as SPS lowers the average lifetime monthly income ("B-value") of most salary workers. Therefore, it is necessary to find a way to compensate for the lower benefits that workers receive. For example, similar to the OASDI program in the United States, we can consider excluding the lowest 3-5 yearly incomes from the B-value calculation. In addition, with RAE, the contributions to the National Pension will exceed benefit payments until 2035, after which payments will be larger. While there are still limitations in making accurate projections, the fund is expected to be depleted by 2060, consistent with 2013 Long-Term Actuarial Projection of the National Pension. The retirement age extension will strengthen the National Pension system.

기초생활보장제도의 개선방향 : New Paradigm의 모색

김원식 건국대학교 사회정책연구소 2009 사회과학연구 Vol.23 No.-

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