유사 홀로그램 기술과 인터랙션을 이용한 3D 디지털 콘텐츠의 전시방법에 관한 연구 - 유사 홀로그램의 피라미드형 반사방식을 중심으로 -

류재호(주저자,교신저자) ( Ryu Jae Ho(주저자,교신저자) ),조은상(공동저자) ( Cho Eun Sang(공동저자) ),이정인(공동저자) ( Lee Jung In(공동저자) ),류재호(교신저자) ( Ryu Jae Ho(교신저자) ) 디자인융복합학회 2018 디자인융복합연구 Vol.17 No.6

본 연구는 전시에 활용성이 높다고 생각되는 유사 홀로그램의 피라미드 반사방식을 이용하여 3D 디지털 콘텐츠를 전시할 수 있는 시스템의 디자인을 제안한다. 또한 다양한 인터랙션 기술과의 접목을 통해 더 효율적이고 능동적인 전시방식을 고안하였다. 시스템을 구성하기 위한 시각적인 이미지의 생성에는 게임엔진을 이용하여 다중시점구현이 가능하도록 하였고, 이를 통해 전시 관람자와 전시물의 상호인터랙션 및 실시간 영상출력이 가능해졌다. 전시방법에 있어서는 증강현실기술을 접목하여 관람객이 직접 마커를 변경하여 원하는 전시물을 고를 수 있도록 함으로써 기존보다 능동적인 전시가 가능하도록 하였다. 또한 Natural User Interface(NUI)의 일종으로 센서를 사용하여 간단한 손짓 또는 몸짓으로 손쉽게 전시물을 제어하여, 관람자가 다양한 전시물을 흥미를 가지고 효율적으로 관람할 수 있도록 하였다. 따라서 본 연구에서는 새로운 방식의 피라미드 반사방식의 유사 홀로그램 전시대를 통해 박물관의 전시분야에 있어서 디지털 콘텐츠의 활용 가능성을 확인하였고, 보다 효율적인 관람효과를 거둘 것으로 생각된다. This study suggests the design of pyramid mirror of pseudo-hologram exhibition system that is very useful in 3D digital contents display. We also integrated the interaction technology to the proposed system to get the more effective and active respond from the audience. In order to project the multiple images of multi-viewpoint, we used the game engine that have several merits such as realtime rendering and easy editing of the scene. Because the system is combined with augmented reality technology, the user can select the scene which they want through changing the augmented reality marker. The user also can control the object easily by natural user interface, that will be the effective way to display the contents and attract the audience. Furthermore we have suggested the design of exterior case of pyramid shape pseudo-hologram that contains all the computer and sensors of our system. So we expect the application of our suggested system will be very useful to display the 3D digital contents in the exhibition area.

논문 : 다이나믹 정보 디자인을 활용한 단백질 네트워크 시각화 연구

김예은(주저자) ( Ye Eun Kim ),김연형(공동저자) ( Yeon Hyeong Kim ),김지영(공동저자) ( Jee Young Kim ),김지혜(공동저자) ( Ji Hye kim ),박영준(공동저자) ( Young Jun Park ),신성찬(공동저자 ( Seung Chan Shin ),임진묵(공동저자) ( Jin Muk Lim ),이현진(교신저자) 디자인융복합학회 2015 디자인융복합연구 Vol.14 No.2

다양한 정보가 범람하는 빅데이터 시대에 접어들면서 적절하게 데이터를 활용하는 능력과 데이터를 분류하고 표현하는 정보 디자인의 역할이 강조되고 있다. 수백 명의 환자, 수백만 개의 단백질 등의 빅데이터를 다루는 단백질체학에서도 시각화 시스템에 대한 연구를 꾸준히 하고 있지만, 아직 노드와 엣지를 기반으로 한 2D 네트워크 형태에만 머물러 있었다. 본연구는 단백질체학의 관점에서 정상인과 암환자의 데이터 비교를 시각화하면서 기존 단백질 네트워크 시각화에 다이나믹 정보 디자인 요소를 추가하여 새로운 시각화에 대한 가능성을 연구하고자 한다. 전립선 암환자의 확보된 데이터 샘플을 바탕으로 암 상태 단계별(Cancer stage) 단백질의 변이를 다이나믹 네트워크 구조로 표현하며, 이를 시각화하는 프로토타입 툴을 제 안한다. 본 연구는 기존 의료 연구에서 중요하게 인지되었지만 표현되지 못했던 시간과 공간 데이터를 3D 공간에 표현함으로써 통합적인 관점으로 정보를 전달하는 방향을 제시하고 있다. We are now in the era of big data, where a variety of information are overflowing, and the information design``s role became quite significant in categorizing and expressing types of data. Proteomics, where millions of protein data are managed, is also in a process of visualizing data, but it still remains in a 2D network form with nodes and edges. In this study, we are adding dynamic infographics on existing protein network visualization in order to suggest a new insight into visualizing system. In a prototype visualization tool suggested in this paper, the dynamic network structure presenting different cancer stages, based on data samples of a prostatic cancer patient, has been visualized. In this way, this paper aims to suggest a new and integrated way of delivering spatial and temporal information of biomedical data in 3D space, which conveys important meanings but has not been presented in the previous visualization system.

사진 공유 모바일 어플리케이션 디자인 제안 - 혼행족을 중심으로 -

홍선미(주저자) ( Hong Seon Mi(주저자) ),김영은(공동저자) ( Kim Young Eun(공동저자) ),이승재(공동저자) ( Lee Seung Jae(공동저자) ),반영환(교신저자) ( Pan Young Hwan(교신저자) ) 디자인융복합학회 2018 디자인융복합연구 Vol.17 No.6

본 연구에서는 1인가구의 증가로 혼자 여행을 떠나는 혼행족의 비율의 증가에 주목하였다. 혼자 여행하는 사람들이 느끼는 아쉬운 점 중 하나는 멋진 장소에서 남기는 사진일 것이다. 스마트 폰이 현대인의 필수품이 되어 언제든 사용 가능한 환경이 조성되었지만 스마트 폰을 이용하여 혼자 여행하면서 멋진 사진을 남기기란 쉬운 일이 아니다. 이 연구는 혼행족을 위한 App의 기본 서비스 모델을 수립하기 위해, 비즈니스 트랜드 조사와 대표 SNS들의 기능들을 살펴보았으며, SNS를 통해 사용자들의 카메라 기능을 공유하는데 효율적이고 체계화된 서비스를 제안하는데 목적이 있다. 다양한 사용자 조사방법을 통해 사용자들의 불편함을 도출하였으며, 사용자 조사를 통해 얻어진 결과인 언제 어디서든 비슷한 자세와 구도로 찍은 지루한 셀피, 다른 사람이 건성으로 찍어주는 만족스럽지 않은 사진들, 해외여행지에서 언어 장벽으로 인한 사진 촬영 요청의 어려움, 사진 요청을 위해 타인에게 휴대폰을 건네주는데 따르는 도난, 분실의 위험 등을 개선시켜 앱을 기획하였다. 이러한 연구 결과는 특별한 순간에 더 멋진 추억을 기록할 수 있도록 사용자들에게 새로운 관점의 사진촬영의 경험을 줄 수 있을 것이다. This study is led by the ratio of the growth of people among those travelling by them selves. One of the most regretful experiences from many people who travel alone is inability to have memoriable pictures at great places during the trip. Smart phone is essential to modern people and they use what and when they want; however, it is very hard to remain nice pictures during the trip, especially by themselves. In order to establish the basic model service of app for user we research on business trends and foundamental features from SNS; therefore, we introduce efficient and systematic suggestion for sharing features on a camera to the users. Through many research methods, our app prevents a great deal of inconvenient problems and circumstances such as constant pose and boring selfies, unsatisfying picture results from a random photographer, difficulty of asking someone to take pictures of users overseas, and also the risk of losing a mobile device by handing it out to unknown people. The result of this study will give the users a new perspective of picturing and experience that remain their minds for good.

디자인씽킹을 도입한 학부과정의 융합교육 사례 -교수설계의 관점을 중심으로-

이상선(주저자) ( Sangsun Yi ),김동민(공동저자) ( Dongmin Kim ),김미희(공동저자) ( Mihui Kim ),김수찬(공동저자) ( Soochan Kim ),김한중(공동저자) ( Hanjoong Kim ),박경문(공동저자) ( Kyongmoon Park ),이인석(공동저자) ( Inseok Lee ),이상선(교신저자) ( Sangsun 디자인융복합학회 2015 디자인융복합연구 Vol.14 No.1

연구자는 연구자 소속 대학의 학부과정에서 2012년부터 3년간, 3학년을 대상으로 융합교육을 시행하였다. 특히, 2014학년도에는 디자인씽킹을 융합교육에 적극적으로 도입함으로써 교수법에 큰 변화가 있었다. 본 연구는 학부과정에서 프로젝트 기반으로 학제 간 융합교육을 하고자 할 때, 교수자가 참고할 수 있는 수업운영과정을 시간순으로 다룬다. 연구의 방법은, 첫째, 지난 융합교육을 성찰하고, 둘째, 융합교육의 준비, 시행, 후속 단계에서 디자인씽킹을 적용해본 교수자의 경험을 기술한다. 또한, 융합교육을 계획할때 고려해야 할 점을 제시하였다. 본 연구는 융합교과목 운영에 대한 사례연구이다. 연구자의 제한된 경험을 바탕으로 연구가 이루어졌기 때문에 연구결과의 일반화에는 한계가 있다. 이 연구가 교과목 차원에서 융합교육을 시행하고자 하는 교수자에게 참고자료로서 역할을 하고, 교수자 간의 융합교육과 관련된 논의를 촉진하는데 이바지할 수 있기를 기대한다. Researcher has implemented interdisciplinary education curriculum for the junior class at college the researcher belongs to, for 3 years since 2012. In 2014, the researcher implemented ‘design thinking’ which contributed to improvement of teaching method. The research suggests procedure and ways of running project based interdisciplinary curriculum that professors can refer to. The research first reviews last interdisciplinary curriculum, and second, describes the researcher’s experience of preparing and running interdisciplinary education. Also, it provides details of how ‘design thinking’ was implemented in curriculum. Furthermore, the research explains what professor should consider when carrying out an interdisciplinary curriculum. This research is mainly a report of case of running interdisciplinary curriculum. Moreover, this research may have limits since it is only based on experience of the researcher. Yet, the researcher wishes that the research may promote sharing experiences and discussion between researchers. Also, the researcher expects professor planning to carry out interdisciplinary curriculum to learn from this research.

문화콘텐츠를 통한 비극적 지역사의 다크 투어리즘 활용 전략- 프랑스 방데를 중심으로 -

제1저자 송희영(Song Hee young),공동저자 배은석(Bae Eun Sok),교신저자 임동욱(Im Dong uk) 한국예술경영학회 2015 예술경영연구 Vol.0 No.34

방데전쟁(1793∼1796)은 지방 경제상황을 악화시킨 혁명정부의 폭정에 대항한 프랑스 서부 농민들의 반혁명운동으로부터 촉발되어, 중앙정부군에 의한 방데 농민군과 양민집단학살로 이어진 비극적 사건이다. 프랑스 대혁명이후 방데지방은 반동이라는 낙인이 찍힌 채 소외되어 왔고, 제1·2차 세계대전 당시에는 국가(프랑스)를 위해 싸웠음에도 불구하고 온전한 평가를 받지 못했다. 한편, 방데 지역민들은 방데전쟁으로부터 겪은 비극적 경험을 의식화, 보존화, 영속화 과정을 거친 집단기억으로 집결시켜 이를 후세에 전달하는 지역정체성을 보유하게 되었다. 오늘날의 방데는 전쟁기억이 남아있는 유적지를 보존하거나 비극성이 짙은 추모행사를 개최하는 일 외에, 뮤지엄·역사체험관·공연물·테마파크 등 비극성이 옅은 문화콘텐츠를 적극 제작, 보급함으로써 프랑스를 대표하는 문화상품 생산지로 국내외의 지대한 관심을 받고 있다. 또한 국가의 공식 역사에서 잊히고 왜곡된 방데 지역사가 재조명을 받는 변화를 이끌어 냈다. 이러한 변화의 중심에는 방데 지역민들이 비극과 연관된 장소 방문을 유도하는 다크 투어리즘을 활성화하되, 예술성과 오락성을 용인하는 탈신성화 원칙으로 스펙트럼의 폭을 넓힌 콘텐츠 전략이 자리하고 있다. 방데 지역은 비극적 참상과 거리가 먼 요소들을 내세움으로써 타 지역의 공감과 후속세대의 관심을 이끌어내는 구심력을 발휘하는 다크 투어리즘 전략을 통해 지역정체성의 핵심에 대한 역사적 평가의 전기를 마련하였다는 점에서 주목할 만하다. Since the French Revolution, the regional states were faced with financial difficulties as a result of the actions taken by the Revolutionary government. In the region of Vendée, a group revolted against the tyranny and started what is known as the War in Vendée (1793∼1796). The entire peasant army was perished while the old and the weak were slaughtered. Residents of the area have commemorated, restored and persisted this tragic memory into a mass memory and transferred it to the next generation to create a united regional identity. However they were branded as rebels of history and were never properly recognized for their participation in the international warfare including the First and the Second World War to protect France. Most recently, the region is once again receiving limelight helped not only by the commemorative events and preservation of the historic sites that highlight the tragedy, but also by an active production of cultural contents including museums, experience centers, performances and theme parks that reveal the tragedy less intensively. Today, Vendée is known as a region that produces notable French cultural commodities. It was made possible by expanding the spectrum through the desacralization principle, where the dark tourism seeking the tragedies and locations related to those tragedies was promoted while its quality as art and entertainment was deemed acceptable. It is a noticeable case that has changed the historic assessment of the region’s identity by focusing on the strategy to obtain sympathy of other regions and interest of the next generations.

연구논문 : 감사파트너 산업전문성과 보수주의

권수영(제1저자,교신저자) ( Soo Young Kwon ),정문기(공동저자) ( Moonki Chung ),황유선(공동저자) ( Yoo Sun Hwang ) 한국회계학회 2015 회계저널 Vol.24 No.3

본 논문은 감사파트너 (audit partner)의 산업전문성이 피감사회사의 재무제표에 반영된 보수주의 정도로 측정된 감사품질 사이에 미치는 정도를 분석하였다. 또한 감사파트너의 산업전문성이 피감사회사에 대한 이해부족을 보완하는지 여부와 감사파트너의 경험이 감사파트너의 전문성과 같은 역할을 하는지를 검증하였다. 보수주의 회계처리는 비용은 발생이 예상될 때 즉시 인식하고, 수익은 높은 수준의 검증가능성을 요구하여 인식을 이연시키는 것을 말한다. 파트너의 산업전문성이 감사품질을 제고시킨다면 산업전문성이 있는 파트너가 감사를 담당할 때 보수주의의 정도는 증가할 것이다. 본 논문은 이러한 예측을 2002년부터 2012년까지의 4,999개 기업-연도 자료를 이용하여 실증적으로 분석하였다. Ball and Shivakumar (2005, 2006)가 개발한 모형을 확장하여 CF 모형, DD 모형 그리고 Jones 모형으로 보수주의 정도를 측정하였다. 분석결과 첫째, 감사파트너의 산업전문성이 있는 경우 피감사회사의 보수주의 정도가 증가하는 것으로 관찰되었다. 둘째, 감사수임기간이 짧을 때 감사파트너의 산업전문성이 있는 경우 더 보수적인 회계처리를 하는 것으로 나타났다. 셋째, 파트너의 경력 그 자체로서는 피감사회사의 보수주의에 영향을 미치지 못하며 산업전문성과 결합되었을 때 피감사회사의 보수주의 정도가 증가하는 것으로 나타났다. 종합하면, 파트너의 산업전문성은 피감사회사의 보수주의 정도를 증가시킬 뿐만 아니라 감사수임기간이 짧아도 감사실패의 위험을 완화시켜주는 것으로 보인다. 또한 감사파트너의 경력만으로는 피감사회사에 대한 이해부족을 메꾸지 못하며, 감사파트너의 전문성이 함께 갖추어질 때 보수주의의 정도가 강화되어 감사파트너의 경험이 산업전문성에 보완적인 것으로 보인다. 이와 같이 파트너의 산업전문성과 보수주의 정도와의 연관성을 보여준 결과는 규제당국과 실무업계는 물론 투자자와 학계에 많은 시사점을 제공해주고 있다. This study explores the relationship between the industry expertise of the audit engagement partner and the audit quality, measured by the conservatism reflected on the audited financial statements. The conservatism (or prudence) states that if doubt exists between two acceptable alternatives, the accountant should choose the alternative that will result in a lesser asset amount and/or a lesser profit. It is expected that the conservatism of the audited financial statements would increase by the industry expertise of the audit engagement partner if it could improve audit quality. This study tries to explore the effects of the industry expertise of the audit engagement partner on audit quality, using 4,999 firm-year data for the period from 2002 to 2012. The conservatism as the proxy of audit quality, is measured based on the research model presented by Ball and Shivakumar (2005, 2006); cashflow model, Dechow & Dichev model and Jones model. The results show that the conservatism of the financial statements increased by the audit engagement partner-level industry expertise, as expected. Moreover, in case of short audit tenure, the audit quality was mitigated by partner-level industry expertise, while firm-level industry expertise did not work. Also, the audit quality was improved by the experience of the engagement partner where it was collaborated with partner-level industry expertise, while it did not work by itself. In summary, the industry expertise of the audit engagement partner raised the conservatism of the audited financial statements, mitigated audit quality in case of short tenure, and triggered positive effects on audit quality collaborated with audit experience. This study has made contributions academically as the first study of its kind in Korea on the effects of partner-level industry expertise on audit quality. This study tries to explore the effects of the industry expertise of the audit engagement partner on audit quality, using 4,999 firm-year data for the period from 2002 to 2012. The conservatism as the proxy of audit quality, is measured based on the research model presented by Ball and Shivakumar (2005, 2006); cashflow model, Dechow & Dichev model and Jones model. The results show that the conservatism of the financial statements increased by the audit engagement partner-level industry expertise, as expected. Moreover, in case of short audit tenure, the audit quality was mitigated by partner-level industry expertise, while firm-level industry expertise did not work. Also, the audit quality was improved by the experience of the engagement partner where it was collaborated with partner-level industry expertise, while it did not work by itself. In summary, the industry expertise of the audit engagement partner raised the conservatism of the audited financial statements, mitigated audit quality in case of short tenure, and triggered positive effects on audit quality collaborated with audit experience. This study has made contributions academically as the first study of its kind in Korea on the effects of partner-level industry expertise on audit quality. Ithas its implications to investors and academicians as well as regulatory authorities and practitioners.

특별기고논문 : 회계학회-한국상사법학회 공동학술대회 ; 자본관련 회계기준과 상법의 조화 및 개선방안

박경진(제1저자) ( Park Kyung Jin ),신현걸(교신저자) ( Hyun Geol Shin ),김기영(공동저자) ( Kim Ki Young ) 한국회계학회 2015 회계저널 Vol.24 No.3

본 연구는 주식회사에 한정하여 자본과 관련된 회계기준과 상법의 규정을 비교하여 양자가 불일치되어 있거나 규정이 미비함으로써 발생할 수 있는 문제점을 제기하고, 이를 보완할 수 있는 개선방안을 제시하였다. 첫째, 상법은 외감대상 회사에 대해 이익잉여금처분계산서를 재무제표의 하나로 규정하고 있으나, 회계기준은 이를 재무제표의 하나로 규정하고 있지 않다. 회계기준이 이익잉여금처분계산서를 독립된 재무제표로 보지 않는 주된 이유는 유사한 정보를 자본변동표에서 확인할 수 있을 뿐만 아니라 이익잉여금처분계산서는 특정 사업연도말의 재무상태나 특정 사업연도의 경영성과를 표시하는 서류라고 볼 수 없기 때문이다. 따라서 이익잉여금을 독립된 재무제표로 규정하고 있는 상법조문은 개정될 필요가 있다. 둘째, 상법이 손익계산서를 재무제표로 규정하고 있는 것은 포괄손익계산서로 개정되어야 한다. 과거 취득원가주의에 기초했던 회계기준의 경우 당기손익만을 공시해도 무방했으나, 공정가치 평가가 원칙인 현대 회계기준의 경우 당기손익과 더불어 기타포괄손익을 포함한 총포괄손익의 공시가 중요하다는 점에서 상법의 규정도 손익계산서에서 포괄손익계산서로 수정되는 것이 타당하다. 셋째, 일정한 자본준비금을 배당 등의 용도로 사용할 수 있도록 허용하고 있는 상법 제461 조의2는 시급히 개정되어야 한다. 준비금의 감소 규정의 신설은 자본충실과 채권자 보호 측면에서 자본의 환급과 이익의 배당을 엄격히 구분하고 있는 상법상 관점 뿐만 아니라 회계적으로도 큰 문제점을 내포하고 있다. 특히 자본거래의 결과물인 자본잉여금이 원천인 자본준비금을 감액하여 배당가능이익의 재원으로 삼을 수 있다는 것은 상법의 근본적인 이념을 무너트리는 것이라고 할 수 있다. 나아가 자본준비금의 감액을 통하여 배당의 재원으로 삼을 경우 보통주주가 납부한 자본잉여금을 우선주주가 우선적으로 배당받아 가는 종류 주주간의 형평성 문제도 제기될 수 있다. 따라서 상법 제461조의2는 이익배당과 자본의 환급을 혼동한 잘못된 입법이라고 할 수 있으므로 이에 대한 개정이 반드시 필요하다고 할 것이다. 넷째, 상법에서는 상환우선주를 이익으로 소각하는 주식으로 규정(상법 제345조 제1항)하고 있어 상환우선주를 상환하더라도 자본금감소절차를 따르지 않았으므로 자본금이 감소되는 것이 아니라 이익잉여금이 감소되어 상환우선주가 상환되더라도 재무상태표에는 우선주자본금이 여전히 표시되는 문제가 발생한다. 이러한 문제는 배당가능이익으로써 취득한 자기주식의 소각(상법 제343조 제1항 단서)에서도 나타난다. 상환우선주의 상환과 이익소각에 의한 자기주식의 소각에 대해서도 채권자보호절차를 거치지 않을 수 있는 규정을 신설하여 재무상태표상 계상된 자본금이 실제의 자본금과 다른 문제점을 해결하여야 할 것이다. 다섯째, 전환우선주가 보통주로 전환되어 신주식을 발행할 경우 전환 전의 주식의 발행가액을 신주식의 발행가액으로 한다고 규정한 상법 제348조는 문제가 있다. 전환시 전환 전의 액면금액을 신주식의 발행가액으로 삼아도 회사의 순자산은 변동이 없기 때문에 전환우선주의 전환시 전환 전의 발행가액이 아닌 액면금액을 신주식의 발행가액으로 삼도록 개정이 필요하다. This study compares provisions on the equity of corporations between accounting standards and commercial law to address problems that might occur due to insufficient regulations or inconsistencies between the two and propose a method for solving these problems. First, commercial law defines statements of appropriation of retained earnings as financial statements in terms of companies subject to external audit, whereas accounting standards do not. The statements of appropriation of retained earnings are not documents that indicate financial status or management performance in a certain business year; similar information is provided in the statement of changes in equity. Thus, commercial law that defines statements of appropriation of retained earnings as financial statements should be revised. Second, income statement, which is defined as financial statements in commercial law, should be revised to be statement of comprehensive income. This is because it is crucial to announce both loss and profit and other comprehensive income in accounting standards based on fair value evaluation, whereas only profit or loss can be announced in accounting standards based on acquisition cost basis. Third, Article 461-2 of commercial law, which allows the reduction of capital reserve to use it as dividends, should be revised to prevent it from breaking the basic principle of commercial law. In addition, a problem of equality between different types of stockholders arises because preferred stockholders are prioritized to receive capital surplus paid by common stockholders. Fourth, preferred capital stock is still indicated in the balance sheet because earned surplus is reduced, instead of capital stock through noncompliance with procedure for reduction of capital stock on the basis of commercial law, even though redeemable preferred stock is redeemed. This problem is also seen in the retirement of treasury stock acquired as a profit available for dividend. Hence, the creditors`` protection procedure should not be applied to this area to maintain consistency between capital stock appropriated in the balance sheet and practical capital stock. Fifth, Article 348 of the commercial law is problematic-when new stocks are issued by converting convertible preferred stock to common stock, the issue prices of shares before conversion are set as the issue prices of new shares. The net assets of a firm remain the same when the par value before conversion is set as the issue price of new shares during stock conversion. Thus, appropriate revision should be made to establish the par value as the issue prices of new shares. Lastly, it is desirable to revise the provisions of Commercial law, which is written in the balance sheet to the statement of financial position. The balance sheet is a more familiar expression in general, but the statement of financial position represents a more intuitive meaning because it shows the financial state of the specific point. This is similar that it represents the business performance of profit and loss for the fiscal year and use the name of the income statement in that. In addition, it is not desirable to change the name from the statement of financial position audited by certified public accountants to the balance sheet for approval of the general meeting of shareholders. This study presents problems due to mismatch between accounting standards and commercial law on the equity of corporations. This study makes a comparison of provisions on the equity of corporations between accounting standards including IFRS(International Financial Reporting Standards) and commercial law. Through this, we analyze problems that might occur due to insufficient regulations or inconsistencies between accounting standards and commercial law, and suggest an alternative for solving these problems. Our study has an implication in practice to amend the provisions of accounting standards and commercial law to be harmonized.

국제기업가정신과 해외진출 성과와의 관계

김미정(제1저자) ( Mi-jung Kim ),채명수(교신저자) ( Myung-su Chae ),( Jong W. Ha(공동저자) ) 한국국제경영학회 2016 國際經營硏究 Vol.27 No.2

1990년대 이후 전 세계적으로 설립 직후부터 해외시장 진출을 모색하는 국제신생벤처기업들이 늘어나고 있는 추세를 보이고 있는데, 이러한 진출과 관련된 많은 연구들을 살펴보면 대부분 자원기반관점(resource-based view, RBV)을 바탕으로 한 국제기업가정신에서 그 원인을 찾고 있다. 그러나 국제기업가정신의 구성요인들은 개인의 역량관점과 조직역량관점에서 연구자마다 다양하게 제시되고 있다. 이에 본 연구는 국제기업가정신의 구성요인을 개인의 역량이 아닌 조직문화적 차원에서의 조직역량으로써 국제기업가정신 개념의 차원을 규명하고자 하였다. 즉, 본 연구에서는 기존 국제신생벤처기업의 Zhang, Tansuhaj와 McCullough(2009)와 Dimitratos, Voudouris, Plakoyiannaki와 Nakos(2012)의 연구에서 공통적으로 제시한 속성들을 바탕으로 국제기업가정신을 기업의 조직문화적인 측면에서 2차요인으로 정의하여 국제위험감수성/혁신지향성, 국제시장지향성, 국제학습지향성, 국제동기, 그리고 국제경험 등으로 살펴보았다. 또한 이러한 국제기업가정신이 기술지식 향상과 해외시장 지식습득 및 해외진출 성과에 미치는 영향 정도를 실증적으로 분석하고자 하였다. 이를 위해 설립 후 5년 이내에 해외시장에 진출한 147개의 국내 국제신생벤처기업을 대상으로 조사하였으며, SPSS(18.0 version)과 AMOS(18.0 version)을 사용하여 확인적 요인분석과 구조모형분석을 통해 변수들 간의 인과관계를 분석하였다. 분석결과, 국제기업가정신은 다섯 개의 1차요인으로 구성되어 있는 것으로 나타났다. 또한 국제기업가정신은 기술지식 향상과 해외시장 지식습득에 긍정적인 영향을 미쳤으며, 기술지식 향상과 해외시장 지식습득은 해외진출 성과에 긍정적인 영향을 미치는 것으로 확인되었다. 한편, 국제기업가정신이 해외진출 성과에는 직접적인 영향을 미치지 않는 것으로 확인되었다. 이상의 연구결과는 자원이 부족한 국내의 국제신생벤처기업의 국제화와 경영성과에 있어 이론적, 실무적 시사점을 제공할 것으로 기대된다. A growing stream of research on new venture internationalization has recently documented that some young firms are capable of achieving success in global markets much sooner, and more rapidly than what has been observed previously. Such firms have been described as International New Ventures or Born Global Firms. Existing studies on the expansion of international new ventures typically point towards the resource-based view of international entrepreneurship. In response to such studies, this paper seeks to identify the effects of international entrepreneurship on knowledge acquisition and overseas performance in international new ventures. This paper first examined the multidimensional concept of international entrepreneurship of international new ventures composed of international risk-taking/innovation orientation, international market orientation, international learning orientation, international motivation, and international experience based on the study of international entrepreneurship culture. Additionally, we also empirically analyzed how international entrepreneurship influenced technical knowledge improvement, knowledge of overseas markets, and performance. After a review of extant studies, we designed a research model and proposed hypotheses. Based on responses from CEOs and managers of 147 international new ventures in Korea, the proposed model was tested with structural equation modeling with AMOS (18.0 version) and SPSS (18.0 version). The results suggested that international entrepreneurship positively influenced technical knowledge improvement and knowledge of overseas markets as well as performance. However, we were unable to find evidence that international entrepreneurship positively influenced overseas performance.

특별기고논문 : 회계학회-한국상사법학회 공동학술대회 ; 재무보고상 배당가능이익과 상법상의 배당가능이익의 차이에 관한 연구

하미혜(제1저자) ( Mihye Ha ),박경진(교신저자) ( Kyung Jin Park ),유영태(공동저자) ( Young Tae Yoo ) 한국회계학회 2015 회계저널 Vol.24 No.3

배당은 기업의 가치를 평가하는 중요한 정보이며 배당가능이익은 배당의 기본이 되는 이익잉여금에서 법적으로 제한된 부분을 제외하고 실제 주주에게 배당이 가능한 부분을 의미한다. 배당가능이익은 투자자, 특히 주주에게는 배당을 받을 수 있는 부분이기 때문에 중요한 정보일 수 있으나 현재 우리나라 기업회계기준에서는 이를 정의하고 있지 않다. 이에 따라 배당가능이익 정보를 손쉽게 이용할 수 없으며, 배당가능이익의 다양한 계산법은 정보이용자를 오도할 가능성이 있다. 실제 사례를 살펴보면 배당가능이익을 명확히 제시하는 곳은 많지 않으며 이익잉여금에서 배당이 제외되는 부분을 간략하게 주석으로 공시할 뿐이다. 그러나 이렇게 주석에서 공시되는 부분 역시 실제 배당가능이익을 계산할 경우 상법에서 규정하는 배당가능이익과는 차이를 보이고 있다. 현재 배당가능이익 정보는 제대로 제공되고 있지 않을 뿐만 아니라 제공되는 정보로 유추할 경우 법적 효력이 있는 상법상 배당가능이익과는 차이를 보이고 있어 정보이용자에게 혼란을 야기 시키고 있다. 한국채택국제회계기준을 채택한 이후 회계기준과의 일치성을 위하여 상법은 미실현이익을 반영하는 등의 개정을 하였다. 그러나 상법 개정 전이나 상법 개정 후나 정보이용자가 접근할 수 있는 재무보고상에서 배당가능이익을 유추할 수 있는 정보는 그 양이나 그 내용이 전혀 수정되지 않는 문제점이 현존하고 있다. 따라서 배당가능이익이 정보이용자에게 중요한 정보라면 이에 대한 공시가 필요할 뿐만 아니라 상법상 배당가능이익과 재무제표에서 유추할 수 있는 배당가능이익의 통일된 기준을 제시하여 정보이용자에게 유용한 정보를 제공할 필요가 있을 것으로 사료된다. Dividend serves as a vital piece of information in a business valuation, and distributable income refers to the portion of retained earnings available for distribution to shareholders after adjustment for legal restrictions. Despite its significance and relevance to investors, particularly to shareholders, distributable income has not been given the attention it deserves under Korean Generally Accepted Accounting Principles (K-GAAP), which fail to provide a definition of this term. As a result, investors often find it difficult to access useful information on distributable income, and the non-standardized, various methods of calculation sometimes result in misleading numbers. One of K-GAAP, Korean International Financial Reporting Standards (IFRS), does not explicitly mention about a distributable income while it requires a reporting entity to disclose the nature and objectives of earnings reserves and include the statement of appropriation of retained earnings. According to K-IFRS1001 ``Presentation of financial statements``, which requires a reporting entity to disclose information that enables users of its financial statements to evaluate the entity``s objectives, policies and processes of managing capital, a distributable income may be considered relevant information to be included in footnotes. As we observed through several cases, it is more common practice not to provide specific information about distributable income. To calculate a distributable income in accordance with the formula presented in the Commercial Act, capital reserves, earnings reserves and unrealized gains are deducted from net assets on the balance sheet (Under K-GAAP, referred as the statement of financial position). In other words, it is a critical step to exclude unrealized gains from the amount of retained earningson the balance sheet to come up with a distributable income. In practice, only a few companies disclose their distributable income in concrete numbers, and the rest merely indicate the portion excluded from retained earnings available for distribution as simple footnotes to the financial statements. Further, these footnotes often fail to provide the accurate numbers required to calculate distributable income in accordance with the formula presented in the Commercial Act. All in all, information on distributable income is not readily available in most cases. And even in those cases where figures that can be used to estimate distributable income are provided, the consequential estimates mostly differ from the legally valid amount calculated as prescribed by the Commercial Act, leaving users confused. Following the adoption of International Financial Reporting Standards (IFRS), revisions, such as clarification of unrealized income, were made to the Commercial Act for alignment with the accounting standards. This notwithstanding, however, hardly any improvement has been made since then in terms of available information on or relating to distributable income, both in quantity and quality. Against this backdrop, we stress that disclosure of distributable income should be required considering the significance it holds for information users, and that a standardized set of criteria for calculation should be put in place to ensure the relevance of the information provided.

연구논문 : 회계보수성이 미래이익의 정보효과에 미치는 영향

김도연(제1저자) ( Do Youn Kim ),김정옥(교신저자) ( Jeong Ok Kim ) 한국회계학회 2015 회계저널 Vol.24 No.6

본 연구는 회계정보의 보수주의가 미래 회계이익의 정보효과에 차별적인 영향을 미치는지 분석하고자 한다. 구체적으로, 보수주의 회계원칙에 근거한 순이익 정보로 예상한 미래이익 정보가 주식가격 결정에 차별적인 영향을 미치는지를 Collins et al.(1994)과 Tucker and Zarowin(2006)이 제시한 미래이익반응계수 모형을 이용하여 살펴보았다. 특히, 기업은 경영자의 사적이익 추구행위를 통제하고 채권자를 보호하기 위해 보수주의를 선호하지만, 보수적인 회계처리는 경제적 이익(손실)은 가능한 늦게(빨리) 인식함으로써 당기의 과소평가된 회계이익으로 인하여 차기 이후 순이익이 상대적으로 높아질 수 있다는 특징에 초점을 맞춰 과연 투자자들은 이러한 보수주의를 제대로 인식하고 투자의사결정시차별적인 영향을 미치는지를 미래이익에 관한 주가정보성으로 살펴보았다. 본 연구에서 회계의 보수성이 높을수록 주가수익률에 대한 미래이익의 정보효과는 낮다는 증거를 발견하였다. 추가적으로 미래이익의 변동성, 기업성장률, 기업규모를 통제한 후에도 회계의 보수성이 높을수록 미래이익에 관한 주가정보성은 낮은 것으로 나타났다. 이는 투자자들은 보수주의의 특성을 제대로 인식할 수 없음에 따라 미래이익에 대한 합리적인 기대를 하지 못하고 있음을 의미한다. 이런 발견은 보수주의에 대한 시장의 반응을 살펴본 선행연구를 확장하여 회계의 보수성의 정도에 따라 당기의 비기대이익뿐만 아니라 미래기대이익의 변화가 당기 주가수익률에 미치는 영향을 살펴보았다는 점에서 의의가 있다. 즉, 당기 과소평가된 이익뿐만 아니라 차기 이후 변화된 미래기대이익에 대한 투자자의 반응을 살펴보았다는 점이다. We examine the effect of conservatism on future earnings`` information effect(Future Earnings Response Coefficient, hereafter ``FERC``). Since current return is determined by unexpected current earnings, the cumulative change in expectations about future earnings and noise, it may have a systematic relationship with the level of accounting conservatism. Basu(1997) defines conservatism as "the accountant``s tendency to require a higher degree of verification to recognize good news as gains than to recognize bad news as losses". Although the role of conservatism is useful, conservatism is still at debate. On one hand, the majority of the literaturposits that the primary role of conservatism is creditor protection. And conservatism plays a role in enhancing the earnings predictability and quality of accounting information. In addition, the high level of conservatism is a mechanism that constrains managers to reduce the opportunistic behavior. So accounting conservatism has been widely used in practice. On the other hand, according to Paek and Lee(2004) and Moon et al.(2006), since the high level of conservatism in the calculation of earnings requires more verifiability in recognizing gains than in recognizing losses, distorts revenue-expense matching. Accordingly the high level of conservatism diminish persistence and value relevance. Specifically, this brings about the undervaluation of the short-term return on investment, and, at the same time, comes to have the potential to report a better result of the firms in a long-term perspective(Moon et al. 2006). After all, conservatism has a positive impact, such as protect creditors and constrain managers to reduce the opportunistic behavior, but investor undervalues earnings in conservatism since investors can``t recognize the long and short-term effects of the conservative accounting. In this study, We argue how investors recognize conservatism and how conservatism affects informativeness about future earnings. This study is to extend the prior studies is to investigate for the information content of conservatism. We refer to this association as the FERC. FERC model examines how much information about future earnings if reflected in the change in current stock price. Paek and Lee(2004) are investigate the relationship between current return and current earnings in conservative accounting. However, return-earning model exhibit low explanatory power and earning``s lack of timeliness is a contributor to the low contemporaneous return-earnings association. According to Collins et al.(1994) and Tucker and Zarowin(2006), FERC model is superior to estimate the direct relation between a firm``s future earnings and its current and past earnings for these reasons. First, although realized earnings are often used to directly predict future earnings, the earnings information can be indirectly used by investors in earnings predictions when investors combine it with information from other sources. Second, the change in (expected) future earnings may be due to a shock that has no effect on current earnings. Such information will not be captured by current earnings, but will be impounded in current stock price. We empirically tests how investors recognize conservatism and whether the earnings in conservative accounting affect informativeness about future earnings. Using two different measures of the conservatism and the model of Tucker and Zarowin(2006), we find that the changes in the current stock price of high level of conservatism contains less information about their future earnings. In addition we re-examine additional test on the relationship between conservatism and FERC, the results of the additional test report the changes in the current stock price of high level of conservatism contains less information about their future earnings. Thus, investors undervalue earnings in conservative accounting since investors can``t recognize the long and short-term effects of the conservative accounting. The results in our study contributes the level of conservatism and FERC by providing empirical evidence on the effect of conservatism on future earnings`` information effect. Especially, this study implies that not only undervaluation of the short-term return in conservative accounting but also long-term perspective affect investor``s reaction.