A Study on Reserving Multiple Life Insurances and Annuities: A Copula Approach

고방원,phonchewin jiraporn,유병학 한국리스크관리학회 2014 리스크 管理硏究 Vol.25 No.2

In this paper, we analyze the effect of dependence between two insureds’ future lifetimes on valuing multiple life insurances and annuities. For the purpose, we first find a best copula to fit the joint mortality data consisting of the Korean married couples, and then evaluate the multiple life contracts under the copula model. A comparison study is performed regarding dependence status, and further extended to incorporate other risk factors such as longevity and interest rate. According to our findings, the student copula describes best our joint mortality data and the effect of dependence can be quite considerable depending on the contract type.

DTD를 이용한 XML Pull 파서 생성기

고방원,김영철 한국경영교육학회 2010 경영교육연구 Vol.59 No.-

대용량의 XML 문서를 빠르게 처리하기 위한 파서를 개발하기 위해서는 많은 노력을 필요로 하기 때문에 대용량의 XML 문서를 빠르게 처리하기 위한 XML Pull 파서를 자동적으로 생성할 수 있는 방법에 대한 연구의 필요성이 증가하고 있다. 현재 많이 사용되고 있는 Object 모델과 Push 모델 파서인 DOM과 SAX는 Pull 모델의 Pull 파서에 비해 메모리의 사용이 비효율적이고 속도가 느린 단점이 있고 XML 파서는 XML 문서의 구조를 정의하기 위한 DTD가 변경되면 파서를 새로 작성해야하는 단점이 있다. 이러한 문제점들을 해결하기 위해 본 논문에서는 DTD 문서를 파싱하여 XML 파서를 자동으로 생성해주는 파서 생성기를 제안한다. 본 논문에서 제안된 XML Pull 파서 생성기는 DTD 파서를 이용하여 XML 문서의 구조를 파악하고 DTD infoset를 만들어낸다. 이를 통해 Pull 파서의 비유효성 문제를 해결한 Pull 파서를 자동으로 생성해줌으로써 XML 파서 개발의 효율을 증대시킬 수 있다. In order to develop parser, which is needed to process the massive XML documents swiftly, it needs hard works. Accordingly, it is increasing that the needs of study for method to form XML parser automatically which helps us process the massive XML documents rapidly. DOM of Object model parser and SAX of Push model parser got defects which their use of memory is not efficient and the speed is low as compared with Pull parser of Pull model. XML parser has a weak point that it needs to form new parser whenever DTD, which defines the structure of XML documents, modifies. These several points made this thesis proposes the parser generator that forms XML parser automatically parsing DTD documents. XML pull parser generator that this paper suggests grasps the XML document's structure and creates DTD infoset. all of them increases the efficiency of the developments of XML parser by forming Pull parser, whose problem with inefficiency is settled, automatically.

국면전환 로그노말 모형 하에서의 옵션가격에 대한 소고

고방원 ( Bang Won Ko ),권혁성 ( Hyuk Sung Kwon ) 한국계리학회 2010 계리학연구 Vol.2 No.1

패턴매칭을 이용한 유사도 비교 분석

고방원(Bang-Won Ko),김영철(Young-Chul Kim) 한국컴퓨터정보학회 2010 韓國컴퓨터情報學會論文誌 Vol.15 No.1

본 논문에서는 서로 다른 두 개의 문서에 등장하는 패턴 매칭을 이용하여 유사도를 평가하는 시스템을 제안한다. 기존의 문서들의 유사도를 평가하는 방법에는 지문법과 같은 통계적 방법을 주로 이용하였다. 하지만 이 방법은 관련이 없는 두 문서에서 우연히 유사한 단어가 많이 등장 할 때 유사성이 높게 나오는 정확성의 문제점이 있다. 이러한 문제점은 단순히 두 문서의 통계적인 수치를 비교하기 때문에 발생한다. 하지만 본 논문에서 제시하는 패턴을 이용한 방법은 일치하는 패턴을 검색하여 유사성을 판별하기 때문에 이러한 문제를 해결하였다. 하지만 패턴을 검색하는 시간이 오래 걸리는 단점이 있는데 이를 개선하는 알고리즘 또한 본문에서 소개한다. This research suggests that valuate similarities by using the matches of patterns which is appeared on different two documents. Statistical ways such as fingerprint method are mainly used for evaluate similarities of existing documents. However, this method has a problem of accuracy for the high similarity which is occurred when many similar words are appeared from two irrelevant documents. These issues are caused by simple comparing of statistical parameters of two documents. But the method using patterns suggested on this research solved those problems because it judges similarity by searching same patterns. This method has a defect, however, that takes long time to search patterns, but this research introduce the algorithms complement this defect.

Visitor 디자인 패턴을 이용한 XML Pull Parser Generator의 설계

고방원(BangWon Ko),곽동규(DongKyu Kwak),유재우(ChaeWoo Yoo) 한국정보과학회 2006 한국정보과학회 학술발표논문집 Vol.33 No.1

기존에 사용되고 있는 XML 파싱 모델에는 Object 모델과 Push 모델이 있다. Object 모델은 문서 내의 컨텐츠를 트리 구조로 변화하기 때문에 메모리의 사용이 많아지고 Push 모델의 경우 문서 내의 컨텐츠를 이벤트 처리하는 각각의 메서드를 이용함으로써 이벤트 처리의 지연 및 지연을 위한 메로리를 추가로 사용하는 등의 단점이 있다. 이를 해결하기 위해 Pull 모델이 등장했으나 DTD를 지원하지 않음으로서 XML 문서의 유효성을 검증할 방법이 없으며 파서의 기능이 미약하다. 본 논문에서는 Visitor 패턴을 이용하여 기존의 Pull 파서들이 가지지 못하던 XML 문서의 유효성 검증문제를 해결하고, 파서에 부가적인 기능을 하는 모듈을 추가하여 Interpreter 시스템으로 확장 가능한 파서를 생성해주는 XML Pull Parser Generator를 제안한다.

임베디드 소프트웨어를 위한 프로파일 레포팅 뷰어의 설계 및 구현

고방원(BangWon Ko),신경호(KyoungHo Shin),김상헌(SangHeon Kim),유재우(CheaWoo Yoo) 한국정보과학회 2005 한국정보과학회 학술발표논문집 Vol.32 No.2

본 논문은 임베디드 소프트웨어 개발자가 임베디드 소프트웨어 개발시 쉽고 편리하게 테스트 및 프로파일의 결과를 분석하고 개발의 효율성을 높일 수 있도록 직관적인 GUI를 가지는 레포팅 뷰어를 설계 및 구현한다. 제안하는 레포팅 뷰어는 프로파일 결과 테이터 처리기와 GUI 레포트 생성기로 구성된다. 결과 데이터 처리기는 임베디드 소프트웨어의 성능 프로파일링을 통해 생성된 문자 스트링 형태의 저수준 결과를 XML 문서로 구조화 하여 객체 형태의 API를 제공한다. 레포트 생성기는 결과 데이터 처리기에 의해 생성된 API 객체를 이용하여 다양한 그래픽 기반 프로파일 레포트 뷰를 출력한다. 사용자는 제안하는 레포팅 뷰어가 제공하는 객체 형태의 API를 통해 자신이 원하는 프로파일 레포트 화면을 구성할 수 있기 때문에 기존 소프트웨어보다 더욱 다양하고 직관적인 레포트 뷰(view)를 생성할 수 있다. 따라서 사용자는 보다 빠르고 다양한 방법으로 성능 분석과 코드 수정이 가능하여 효율적이고 신뢰성 있는 임베디드 소프트웨어를 개발할 수 있다.

eFlowC : 네트워크 관리를 위한 패킷 처리 언어

고방원(Bang-Won Ko),유재우(Jae-Woo Yoo) 한국컴퓨터정보학회 2014 韓國컴퓨터情報學會論文誌 Vol.19 No.1

본 연구는 패킷 처리를 위한 고급 프로그래밍언어 eFlow를 제안하고 이를 지원하는 개발환경을 구현한다. 또한 개발자들이 가장 익숙하고 배우기 쉬운 C 언어를 기반으로 하여 C 언어의 문법과 의미를 유지하면서, 패킷 처리에 불필요한 기능들을 제거하고 패킷 처리에 필요한 패킷 데이터, 데이터베이스 및 스트링 바이트 정보 검사, 이벤트 처리 등을 수행하기 위한 고급 프로그래밍 언어를 설계하고, 기존의 언어나 컴파일러 기술을 적용하면서 패킷 처리를 위해 필요한 언어의 기능과 컴파일 과정을 설명한다. X11 등과 같은 DPIC 장비에 활용하기 위해 이식성과 확장성을 고려한 가상 기계인 eFVM을 설계하고, 이를 위한 컴파일러와 시뮬레이터 및 디버거와 같은 개발 환경을 갖추어 실제 많이 사용되고 있는 다양한 응용 프로그램을 실험하여 제안한 언어의 효용성을 평가하고 있다. 패킷 처리를 위해 갖추어야 할 고급 언어의 기능과 형식 및 그 의미를 정의한 연구가 거의 없이 이루어진 실험에 의의가 있다. In this paper, we propose a high-level programming language for packet processing called eFlowC and it supporting programming development environment. Based on the C language which is already familiar and easy to use to program developers, eFlowC maintains the similar syntax and semantics of C. Some features that are unnecessary for the packet processing has been removed from C, eFlowC is highly focused on performing packet data, database, string byte information checking and event processing. Design high-level programming languages and apply an existing language or compiler technology, language function and compilation process that is required for packet processing will be described. In order to use the DPIC device such as X11, we designed a virtual machine eFVM that takes into account the scalability and portability. We have evaluated the utility of the proposed language by experimenting a variety of real application programs with our programming environment such as compiler, simulator and debugger for eFVM. As there is little research that devoted to define the formats, meanings and functions of the packet processing language, this research is significant and expected to be a basis for the packet processing language.

On the mixtures of length-biased Weibull distributions for loss severity modeling

배태한,고방원 한국통계학회 2020 Journal of the Korean Statistical Society Vol.49 No.2

This paper introduces a new class of distributions, named length-biasedWeibull mixtures, in order to deal with heavy-tailed data encountered in quantitative risk modeling. As a generalization of the Erlang mixtures with common scale parameter, our proposed class possesses attractive modeling features such as flexibility to fit various distributional shapes and weak denseness in the class of distributions for all positive random variables. In particular, the asymptotic result shows that the length-biased Weibull mixture behaves like a Weibull-tail distribution, making it more appropriate to model heavy-tailed loss severity data. A method of statistical estimation using EM algorithm is discussed, and then applied to a simulated data set and real catastrophic losses for illustration.

A note on weighted infinite sums of dependent regularly varying tailed random variables

배태한,고방원 한국통계학회 2017 Journal of the Korean Statistical Society Vol.46 No.3

In this paper we study the asymptotic tail behavior of weighted infinite sums of heavytailed random variables under a general dependence structure. Our result shows that the regular variation at tails does not only eliminate the given dependence structure, but the aggregate tail probabilities are asymptotically determined by the sums of the individual tail probabilities with positive coefficients. The result will be illustrated with examples.

Valuing equity-indexed annuities with icicled barrier options

이항석,고방원 한국통계학회 2018 Journal of the Korean Statistical Society Vol.47 No.3

Inspired by the recent popularity of autocallable structured products, this paper intends to enhance equity-indexed annuities (EIAs) by introducing a new class of barrier options, termed icicled barrier options. The new class of options has a vertical (icicled) barrier along with the horizontal one of the ordinary barrier options, which may act as an additional knock-in or knock-out trigger. To improve the crediting method of EIAs, we propose a new EIA design, termed autocallable EIA, with payoff structure similar to the autocallable products except for the minimum guarantee, and further investigate the possibility of embedding various icicled barrier options into the plain point-to-point or the ratchet EIAs. Explicit pricing formulas for the proposed EIAs and the icicled barrier options are obtained under the Black–Scholes model. To the purpose, we derive the joint distribution of the logarithmic returns at the icicled time and the maturity, and their running maximum. As an application of the well-known reflection principle, the derivation itself is an interesting probability problem and the joint distribution plays a key role in the subsequent pricing stage. Our option pricing result can be easily transferred to EIAs or other equity-linked products. The pricing formulas for the EIAs and the options are illustrated through numerical examples.