감사인 특성이 감사노력 투입과 보수주의에 미치는 영향: 감사인 조직운영방식을 중심으로 = The effect of auditor characteristics on audit hours, audit fees and conservatism : focusing on partnership profit-sharing schemes

다국어 초록 (Multilingual Abstract)

This study attempts to examine the effect of auditors’ partnership profit-sharing schemes on audit effort and auditees’ conservatism. It classifies auditors’ partnership profit-sharing schemes into “one-firm” auditors and “simple unit” auditors, excluding the Big4 auditors.
Because the profit of an entire accounting firm is directly connected to the profit of each audit team, in the case of “one-firm” auditors, the profit of cooperation within an organization is relatively large compared to that of “simple unit” auditors. Therefore, “one-firm” auditors are likely to actively share information and knowhow. Thus, “one-firm” auditors tend to allocate auditing work to in-house experienced auditors and try to improve the auditing quality of “one-firm” auditors. That is, “one-firm” auditors tend to spend more time on auditing and demand for more audit fees. “One-firm” auditors are likely to audit more conservatively compared to “simple unit” auditors because an accounting firm share remuneration among audit teams but each audit team bears responsibilities for its audit work.
The results of an empirical analysis are as follows:
First, in case of listed firms, “one-firm” auditors spent more time in auditing and received large remuneration for their services than “simple-unit” auditors. This result implies that the auditing quality of “one-firm” auditors is higher than “one-firm” auditor as it is shown in the results of the Financial Supervisory Service’s quality management supervision and preceding studies. Second, in case of listed companies there was no difference in conservative auditing between “one-firm” auditors and “simple-unit” auditors. However, in case of non-listed companies receiving external audit, their market pressure for conservative auditing is relatively low, and auditees of “one-firm” auditors were more conservative in auditing.
This study is meaningful as it examined from the perspective of auditors’ audit effort unlike preceding studies which used discretionary accruals for audit quality measure. Also, it additionally analyzed conservatism, one of the characteristics of auditing quality, and identified characteristics by auditors’ organizational management method and clarified a logical relationship. Moreover, this study provides a basis for validity of the regulatory authority’s regulation methods by providing an empirical result that “one-firm” auditors’ auditing quality is high and their accounting quality is excellent.

국문 초록 (Abstract)

본 연구는 감사인 조직운영방식이라는 감사인 특성이 감사노력 투입과 피감사기업의 보수주의에 미치는 영향에 대하여 살펴보고자 한다. 감사인 조직운영방식은 Big4 감사인을 제외하고, “One-firm” 감사인과 “독립채산제” 감사인으로 금감원(2010)의 분류를 그대로 사용하였다. “One-firm”감사인의 경우에 회계법인 전체의 이익이 각 감사팀의 이익과 직결되므로 “독립채산제” 감사인에 비하여 조직 내 협업의 이익이 상대적으로 클 것이다. 따라서 “One-firm” 감사인은 정보공유나 노하우 전수, 사내 전문감사인에게 업무를 배정하여 감사품질을 높이려할 것이고, 이러한 감사품질을 유지하기 위해 더 많은 감사시간을 투입하고, 더 많은 감사보수를 받게될 것이다. 또한, “One-firm” 감사인의 경우 감사보수는 회계법인 차원에서 나누고 감사책임은 각 감사팀에서 부담하므로 감사위험을 줄이기 위해 “독립채산제” 감사인에 비하여 더 보수적으로 회계처리할 수 있다.
실증분석 결과는 다음과 같다. 첫째, 상장기업을 대상으로 한 연구에서는 “One-firm” 감사인이 “독립채산제” 감사인에 비하여 더 많은 감사시간을 투입하고, 더 많은 감사보수를 받는 것으로 나타났다. 이는 금융감독원(2010)의 품질관리감리 결과나 선행연구 결과처럼 감사노력 투입을 더 많이 하는 “One-firm” 감사인의 감사품질이 더 높다는 것을 지지하는 결과이다. 둘째, 상장기업의 경우, 회계처리시 보수성에 있어서 “One-firm” 감사인과 “독립채산제” 감사인 사이의 유의한 차이가 없는 것으로 나타났다. 그런데, 비상장외감기업의 경우 상대적으로 보수적 회계처리에 대한 시장압력이 낮아 “One-firm” 감사인의 보수적 회계처리에 대한 결과가 명확히 나타났다.
본 연구는 재량적발생액으로 측정한 선행연구와 달리 Non-Big4 감사인을 대상으로 감사시간과 감사보수를 이용하여 감사품질을 측정한 점에 그 의미가 있다. 또한, 회계품질의 특성 중 하나인 보수주의를 추가 분석하여 감사인 조직운영방식별 특성을 확인하고, 논리적 연관관계를 명확히 하였다. 뿐만 아니라 “One-firm” 감사인의 감사품질이 높고, 회계품질이 우수하다는 실증결과를 제시함으로써 규제기관의 정책에 대한 논리적 근거를 제공한다.

목차 (Table of Contents)

• Ⅰ. 서론 1
• Ⅱ. 이론적 배경 및 선행연구 6
• 2.1 감사인 조직운영방식 6
• 2.2 감사인 조직운영방식과 감사품질 11
• 2.3 감사인 특성과 보수주의 18
• Ⅲ. 가설 설정 22
• Ⅳ. 연구 방법 30
• 4.1 실증분석 모형 30
• 4.1.1 감사인 조직운영방식과 감사노력 투입 30
• 4.1.2 감사인 조직운영방식과 보수주의 35
• 4.2 표본의 설정 38
• Ⅴ. 실증분석 결과 41
• 5.1 기술통계량 41
• 5.2 상관분석 47
• 5.3 감사인 조직운영방식과 감사노력 투입에 대한 회귀분석 결과 52
• 5.4 감사인 조직운영방식과 보수주의에 대한 회귀분석 결과 54
• 5.5 상장 여부와 보수주의에 관한 추가분석 결과 56
• Ⅵ. 결론 58
• 참고문헌 61

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34. 감사인의 품질관리제도 영향 요소와 감사품질의 관련성: 금감원 품질관리감리 대상, 외국 회계감독기구 등록 여부 및 조직운영방식 유형을 중심으로, 이재은, 회계학연구, 36(1), , pp.125-181, , 2011