동료효과가 연구개발(R&D) 조세지원제도의 활용에 미치는 영향

문진주,홍기용 한국조세연구포럼 2023 조세연구 Vol.23 No.1

[Purpose]This study aims to analyze whether there is a peer effect in the use of the R&D tax support system among corporate decision-making. More specifically, the purpose of this study is to analyze whether a company’s use of the tax support system is due to the decision of fellow companies to use the tax support system. [Methodology]For analysis, data from 3,993 companies in the 2017-2019 Technological Innovation Survey were used, and peer effects were measured by classifying groups by region and industry to analyze the effect on the use of the tax support system. [Findings]As a result of the analysis, it was found that there is a significant positive (+) relationship between the use of the tax support system by fellow companies. This relevance was noticeable in the case of large companies. In addition, companies with a large corporate size and a high proportion of research personnel used the tax support system in terms of corporate characteristics. [Implications]Through these results, it is expected that the effect of peer companies in the use of the tax support system can be considered and used in the government’s policymaking by referring to the characteristics of beneficiaries. In providing tax support for R&D, it is necessary not only to consider expansion, but also to consider peer effects through corporate size, industry, and region in order to establish a R&D tax support system. [연구목적]본 연구에서는 기업의 의사결정 중 연구개발 조세지원제도의 활용에 있어서 동료효과가 존재하는지 분석하고자 한다. 보다 구체적으로, 기업의 조세지원제도 활용이 동료기업의 조세지원제도 활용여부 결정에 기인하는지 여부를 분석하고자 한다. [연구방법]분석을 위해 2017-2019년 기술혁신조사의 3,993개 기업의 데이터를 사용하였으며, 지역-산업별로 집단을 구분하여 동료효과를 측정하여 조세지원제도 활용에 미치는 영향을 분석하였다. [연구결과]분석을 수행한 결과, 조세지원제도 활용에 동료기업의 조세지원제도 활용이 유의한 양(+)의 관련성이 존재하는 것으로 나타났다. 이러한 관련성은 대기업의 경우 두드러지게 나타났다. 또한 기업특성에 있어서 기업규모가 크고, 연구전담인력 비율이 높은 기업이 조세지원제도를 활용했다. 또한, 내부 및 외부 연구개발(R&D) 투자비율이 높고 자금 확보에 어려움이 있는 기업이 조세지원제도의 활용이 높은 것으로 나타났다. [연구의 시사점]이러한 결과를 통해 조세지원제도의 활용에 동료기업 효과를 감안하고 수혜자의 특성을 참고하여 정부의 정책입안에 활용할 수 있기를 기대한다. 연구개발에 대한 조세지원을 함에 있어서 단순히 확대만을 고려할 것이 아니라, 연구개발 조세지원제 정착되기 위해서는 기업규모, 산업, 지역 등을 통한 동료효과를 고려할 필요가 있다.

한국채택국제회계기준(K-IFRS)의 도입이 기업의 조세회피에 미치는 영향

고상연(Sang-yeon Ko) 한국조세연구포럼 2017 조세연구 Vol.17 No.2

본 연구의 목적은 한국채택국제회계기준의 도입이 기업의 조세회피에 미치는 영향을 실증 분석하는 것이다. 이를 위하여 본 연구에서는 조세회피에 대한 측정치로서 회계이익과 과세소득의 차이(BTD) 및 Desai and Dharmapala(2006) 모형에 의한 조세회피추정액을 사용하여 한국채택국제회계기준의 적용이후 변화여부를 검증하였다. 실증분석 결과는 다음과 같다. 첫째, 전체표본을 한국채택국제회계기준의 적용 이전과 이후로 나누어 조세회피추정액의 평균에 대하여 실시한 단변량(t검정) 분석 결과 한국채택국제회계기준 적용 이후 조세회피추정액 평균이 유의적으로 감소하였다. 특히 국제회계기준 도입 이후 BTD 평균이 음(-)의 값으로 나타났으며, 이는 회계이익보다 과세소득이 높다는 것을 의미한다. 둘째, 한국채택국제회계기준의 적용이 조세회피에 미치는 영향을 회귀분석 한 결과 한국채택국제회계기준의 적용이후 BTD가 유의적으로 감소하였다. 이후 BTD에서 경영자의 회계이익에 대한 이익조정 효과를 제외한 분석에서도 한국채택국제회계기준의 적용이후 BTD가 유의적으로 감소하였다. 이와 같이 한국채택국제회계기준의 도입이후 BTD 및 회계이익에 대한 이익조정 효과를 제거한 BTD 모두 감소한 것으로 나타났다. 그러나 한국채택국제회계기준의 적용이후 BTD가 음(-)의 값을 갖는다는 것은 과세소득을 증가시키는 방향으로 세무조정이 발생하였다는 것을 의미한다. 합리적인 경영자는 세부담 최소화를 지향하는 만큼 이러한 결과는 경영자의 적극적인 조세전략에 따른 효과라기보다는 새로이 도입된 회계기준과 세법간의 제도적 차이에서 기인하는 것으로 판단된다. 본 연구는 한국채택국제회계기준의 도입이 조세회피에 미치는 영향을 실증 분석함으로서 앞으로의 조세정책을 수립하는데 있어 시사점을 제공한다. The purpose of this study is to empirically analyze the effect of adoption of the Korean International Financial Reporting Standards(K-IFRS) on tax avoidance in Korea. To verify changes after the adoption of the K-IFRS in this study, The difference between accounting income and taxable income(Book-Tax Difference, BTD) and the estimated amount of tax avoidance by the Desai and Dharmapala(2006) model has been used as tax avoidance measured value. The result of empirical analysis is as shown below. First, the t-test on the average estimated amount of tax avoidance before and after adoption of the K-IFRS has indicated that the average estimated amount of tax avoidance decreased significantly after adoption of the K-IFRS. Especially after applying the K-IFRS, the average BTD has turned into negative range, indicating that the accounting income is higher than the taxable income. Second, the regression analysis of the effect of the K-IFRS adoption on tax avoidance has indicated that the BTD decreased significantly after adoption of the K-IFRS. Thereafter, the analysis except from the effect of earnings management on the accounting income of business manager on the BTD has also indicated that the BTD decreased significantly after adoption of the K-IFRS. Thus, all BTDs after elimination of effect by earnings management from BTD and BTD have decreased after application of the K-IFRS. However, the negative BTD value of BTD after application of the K-IFRS indicates that the tax adjustment has occurred to increase the taxable income. Considering the fact that a rational business manager pursues to minimize the tax burden, such result comes from the systematical difference between newly applied accounting standards and tax systems instead of aggressive taxation strategy of business manager. In this study, the effect of applying the K-IFRS is to be empirically analyzed to propose the further issues in establishment of taxation policies.

「조세연구」의 회고와 전망

김완용(Wan-Yong Kim),신영효(Young-hyo Shin) 한국조세연구포럼 2020 조세연구 Vol.20 No.4

[연구목적] 본 연구는 「조세연구」를 대상으로 창간호부터 최근까지 게재된 논문을 대상으로 연구분야와 연구주제, 연구방법론, 저자, 심사기간 인용내용 등을 분석하여 제시하고자 한다. [연구방법] 2000년부터 2019년까지 「조세연구」에 게재된 논문을 대상으로 저자, 심사기간, 인용 분석을 실시한다. [연구결과] 분석결과 첫째, 내용분석의 경우 조세법, 세무회계, 조세정책 등의 순으로 논문이 게재되고 있었으며, 2000년대에는 조세법 논문이 대부분이었으나 2009년부터 세무회계 논문이 게재되기 시작하여 최근에는 조세행정 및 이론, 조세법, 세무회계 등 다양한 분야의 연구가 이루어지고 있다. 둘째, 저자분석 결과, 대부분 1인 또는 2인 공저 논문이 주를 이루었으나 최근에는 2인 공동 연구가 증가하는 추세를 보였다. 저자수는 조세법, 세무회계, 조세정책 등의 순으로 나타났으며, 조세법의 경우 1인 저자가 71.3%로 높게 나타났다. 셋째, 심사기간은 평균 44.79일로 소요기간이 비교적 짧았으나 최근 들어 심사기간이 길어졌으며, 특히 제4기를 기준으로는 세무행정, 국제조세, 관세, 세무회계, 조세법, 조세정책 등의 순으로 심사기간이 긴 것으로 나타났다. 넷째, 인용분석의 경우 영향력 지수와 중심성 지수는 연도별로 차이가 있으나 최근 대체로 상승 추세에 있음을 확인할 수 있었다. [연구의 시사점] 본 연구를 통해 「조세연구」의 주요 연구분야와 주제 등을 확인하고, 앞으로의 발전 방향을 예측하는 자료로 활용되기를 기대한다. [Purpose] This study analyzes and presents the research fields, research topics, research methodology, authors, and citations during the review period for the papers published from the first issue to the latest for Tax Research. [Methodology] This study conducts authoring, review period, and citation analysis for papers published in Tax Research from 2000 to 2019. [Findings] First, in the case of content analysis, papers were published in the order of tax law, tax accounting, and tax policy. Second, as a result of author analysis, most of the papers were co-authored by one or two persons. The number of authors was in the order of tax law, tax accounting, and tax policy, and in the case of tax law, one author was high at 71.3%. Third, the evaluation period averaged 44.79 days, which was relatively short, but the evaluation period has been extended recently. In particular, as of the fourth period, the evaluation period was found to be long in the order of tax administration, international tax, customs, tax accounting, tax law and tax policy. Fourth, in the case of citation analysis, the influence index and the centrality index differ by year, but it was confirmed that they are generally on the rise. [Implications] This study confirms the research topic and direction of Tax Research. In addition, it is expected to be used as data to predict future development directions.

재량적 연구개발비와 조세회피 - 연구개발비 세제 혜택을 중심으로 -

김성태,박성욱,신동미 한국조세연구포럼 2019 조세연구 Vol.19 No.4

Government has implemented R&D expenditure tax benefit system to encourage R&D activity to domestic firm and attract investment from multinational companies in Tax Reduction and Exemption Control Act. The firm, however, may have an opportunistic behavior in which they spend R&D expenditure discretionarily in excess of appropriate levels in order to get tax benefits. In addition, considering the limit of tax benefit related to R&D expenditure, the relation between the discretionary R&D expenditure and tax avoidance of the firms can be diminished at the certain level. we employ an empirical research to examine the relation between discretionary R&D expenditure and tax avoidance for 8,786 non-financial companies listed in KOSPI and KOSDAQ from 2006 to 2017. To examine, we estimate discretionary R&D expenditure of firms by using estimate appropriate R&D expenditure model presented by Qian et al.(2012) The followings are emprical results. First, we obtain positive relationship between discretionary R&D expenditure and tax avoidance. It suggests that the firms spend excessive R&D cost to get tax benefit from R&D expenditure. Second, the square term of discretionary R&D expenditure in OLS model has significant negative sign to the proxies of tax avoidance, which means the relationship between discretionary R&D expenditure and tax avoidance is inverted U shape, diminishing at some level. This is empirical evidence that the firm intend to avoid tax using discretionary R&D expenditure within the limit of tax benefits. By examining firm's R&D expenditure and tax avoidance, this study suggests that the R&D tax benefit system established by the government to encourage R&D cause inefficient R&D expenditures unlike policy purposes, 정부는 기업의 R&D활동을 장려하고 다국적 기업의 투자를 유치하기 위하여, 조세특례제한법 등을 통해 연구개발비에 대한 조세혜택을 부여하여 법인세를 감면하는 정책을 시행하고 있다. 이러한 정책적 목적과 달리 기업은 조세혜택을 기회주의적으로 활용하여 적정 수준을 초과하여 연구개발비를 초과 지출함으로써 비효율적인 연구개발비를 통해 조세를 회피할 것이며, 또한 연구개발비 관련 조세혜택에는 한도가 있음을 고려했을 때, 과도하게 지출한 연구개발비와 조세회피와의 관련성은 일정 수준을 기점으로 체감할 가능성이 있다. 이에 본 연구는 2006년부터 2017년까지 KOSPI, KOSDAQ에 상장 비금융기업 8,786개를 대상으로 기업의 재량적 연구개발비와 조세회피간의 관계를 검증하였다. 분석을 위해 Qian et al (2012)에서 제시한 모형을 통해 기업별 적정 연구개발비 수준을 추정하였고 실제 지출된 연구개발비에서 추정된 적정 연구개발비를 차감하여 재량적 연구개발비를 도출하였다. 분석 결과, 첫째로 재량적 연구개발비는 조세회피 성향과 양(+)의 관계가 나타났다. 이는 기업들이 조세 혜택을 받기 위해 적정 수준 이상의 연구개발비를 지출하고 있음을 의미한다. 둘째, 재량적 연구개발비의 제곱항은 조세회피 성향과 음(-)의 관계가 나타났다. 즉, 기업의 과도한 연구개발비와 조세회피 성향과의 관련성은 일정 수준을 기점으로 체감하는 관계(Inverted-U-shape)가 존재함을 의미한다. 이는 기업이 연구개발비를 지속적으로 투자를 하기 보다 조세혜택의 한도 내에서 재량적 연구개발비를 이용하여 조세회피를 하고 있음을 나타내는 실증적인 증거이다. 본 연구는 기업의 연구개발비 지출 행태와 조세회피 성향을 검증함으로써, 정부가 R&D를 장려하기 위해 설립한 조세지원 제도가 정책적 목적과 달리 기업의 비효율적인 연구개발비 지출을 유도하고 있음을 시사한다.

경영자의 조세회피와 기업의 부가가치와의 관련성

이강영,김갑순 한국조세연구포럼 2019 조세연구 Vol.19 No.4

The purpose of this study is to help information users of an firm make rational and economic decisions using value-added information by identifying how the additional cash flows created from a manager's tax avoidance affect the value added (components) allocated to its stakeholders. This study used a sample of Korean companies listed on the KOSPI and KOSDAQ markets from 2001 to 2017. To Analyze the relationship between manager's tax avoidance and value added, the two-stage least square estimation method (2SLS) was used using residuals. The results of the hypotheses presented in the study are as follows. First, it has been shown that manager's tax avoidance has had a statistically significant positive(+) effect on gross value added. These results support the assertion of research in that additional surplus cash flows created from manager's tax avoidance contribute to the value-added production in the current and net terms. Second, the manager's tax avoidance increases(+) the value-added components (dividend, retained earnings, labor and interest costs) satistically, excluding depreciation costs for the current and next periods. This is evidence that the tax savings resulting from the manager's tax avoidance contribute to the creation of value added in the current and next terms, excluding depreciation. This study provided further evidence of the traditional position that tax avoidance maximizes shareholders' wealth by using value-added information and the position that tax avoidance is used to pursue managers' private gains from the perspective of the owner-agent problem. It is also important to note that this research has identified the usefulness of value-added information by veriffying its relationship between manager's tax avoidance and the entity's investment activities using depreciation expense information, which is a component of value added. In addition, this study is important in that it has identified the usefulness of value-added information by analyzing the relationship between manager's tax avoidance and the entity's re-investment using depreciation expense information. 본 연구의 목적은 조세회피로 만들어진 추가적인 현금흐름이 기업의 이해관계자들에게 배분되는 부가가치(구성요소)에 어떠한 영향을 미치는지를 규명함으로써 기업의 정보이용자들이 부가가치 정보를 이용하여 합리적이고 경제적인 의사결정을 할 수 있도록 돕는데 있다. 가설검증을 위해 조세회피의 대용치로서 현금유효세율(Cash ETR)을 종속변수에 대입하여 추정한 잔차(TAR)를 이용한 2단계 최소제곱추정법(2 SLS)을 사용하였으며 2001년부터 2017년까지 한국거래소 유가증권시장과 코스닥시장에 상장된 기업의 자료를 분석하였다. 연구에서 제시한 가설들의 검증결과는 다음과 같다. 첫째, 경영자의 조세회피는 총부가가치에 통계적으로 유의미한 양(+)의 영향을 주고 있는 것으로 나타났다. 이러한 결과는 경영자의 조세회피로 만들어진 추가적인 잉여현금흐름이 이해관계자들에게 배분되는 당기 및 차기의 부가가치의 생산에 공헌한다는 점에서 연구가설을 지지하고 있다. 둘째, 경영자의 조세회피는 당기와 차기의 감가상각비를 제외한 부가가치 구성요소(배당금, 유보이익, 인건비, 이자비용)를 통계적으로 유의미하게 증가(+)시키고 있다. 경영자의 조세회피성향은 주주에 대한 배당과 이익에 양(+)의 영향을 주고 있으며 경영자를 포함한 종업원에 대한 인건비를 늘리고 부채조달비용을 증가시키는 것으로 나타났다. 본 연구는 부가가치 정보를 이용하여 조세회피가 주주의 부를 극대화한다는 전통적 입장과 주인-대리인 문제의 관점에서 조세회피가 경영자의 사적 이익추구에 사용된다는 견해에 대한 추가적인 증거를 제시하였다. 또한, 부가가치 구성요소인 감가상각비 정보를 이용하여 경영자의 조세회피와 기업의 투자활동과의 관련성을 검증함으로써 부가가치 정보의 유용성을 확인했다는 점에서 본 연구의 중요성이 있다고 하겠다. 많은 선행연구가 소유주이론의 관점에서 경영자의 조세회피에 관한 연구가 이루어졌다면, 본 연구는 기업체 이론의 시각에서 부가가치 정보를 이용하여 경영자의 조세회피로 만들어진 추가적인 현금흐름이 다양한 이해관계자들에게 어떻게 배분되고 있는지에 초점을 두었다는 점에서 선행연구와의 차별점이 존재한다. 경영자의 조세회피와 기업의 부가가치와의 관련성을 검증한 본 연구의 시사점으로는 기업의 다양한 이해관계자들이 기업의 공정성과 효율성 등에 관한 경제적인 의시결정을 위해 부가가치 정보의 활용 가능성을 살펴봤다는 점이다.

조세환경과 이익조정에 관한 연구

이성구(Sung-Koo, Lee),김완용(Wan-Yong Kim) 한국조세연구포럼 2020 조세연구 Vol.20 No.4

[연구목적] 본 연구는 과세관청의 공격적 세원관리와 같은 조세환경변수와 경영자의 이익조정 행태에 대하여 분석하였다. [연구방법] 본 연구에서는 연도별 국세탄성치와 법인세 세수부족을 조세환경변수로 보고, 해당 변수의 변화와 재량적 발생액(Kothari et al.(2005))으로 측정한 이익조정간의 관련성을 확인하였다. [연구결과] 첫째, 국세탄성치와 법인세탄성치 모두 재량적 발생액과 통계적으로 유의한 음(-)의 값을 보여주고 있어, 국세탄성치가 증가할수록 기업 경영자의 이익조정 행위가 감소되고 있음을 확인하였다. 둘째, 국가전체와 지역별 법인세 세수부족 또한 경영자의 이익조정과 통계적으로 유의한 수준의 음(-)의 관련성이 있음을 확인하였다. [연구의 시사점] 본 연구의 시사점은 단순히 세수부족만을 이용하여 경영자의 이익조정수준과의 관계를 분석한 것이 아니라, 경제성장률과 국세수납증가율을 이용한 국세탄성치를 이용하여 경영자의 이익조정수준과의 관계를 실증 분석하다는 점과 연구표본과 관련성이 높은 법인세 세수부족율을 통해 세수부족과 이익조정의 관련성을 재확인 하였다는 점에 있다. 조세환경변수는 경영자의 이익조정 행태에 많은 영향을 주고 있지만, 아직까지 국세탄성치와 세수부족을 이용한 연구가 미진한 실정이다. 코로나 19등의 상황에 따라 세수부족이 예견되는 시점에 관련 후속 연구들이 계속 이어진다면 조세정책 입안자들에게 많은 시사점을 제시할 것으로 예상된다. [Purpose] This study analyzed the tax environment variables and profit-adjusted behavior, such as aggressive tax source management of tax authorities. [Methodology] In this study, the annual national tax elasticity and the lack of corporate tax revenue were viewed as variables in the tax environment, and the relevance between the changes in the variables and the earnings management measured by the discretionary accruals (Kothari et al.(2005)) was confirmed. [Findings] First, both the national tax elasticity and the corporate tax elasticity show a negative (-) value that is statistically significant, confirming that the increase in the annual elasticity reduces the profit adjustment behavior of enterprise managers. Second, the lack of corporate tax revenue confirmed the association of statistically significant levels of negative (-) with the adjustment of management’s profits. [Implications] The implications of this study are that the relationship with the level of profit adjustment of managers was not analyzed simply by the lack of tax revenue, but by using the national tax elasticity using the economic growth rate and the rate of increase in national tax receipts.

조세의 초과부담에 대한 선행연구가 주는 함축적 의미

허용석(Yongsuk Hur) 한국조세연구포럼 2012 조세연구 Vol.12 No.3

조세의 부과로 인한 초과부담이란 조세로 인해 자원의 합리적인 배분이 왜곡됨으로써 정부가 징수하는 세액에 추가하여 초래되는 사회적 비용을 말한다. 초과부담 연구방법론에 있어서는 우리나라의 경우 초기 연구를 제외하고는 주로 일반균형모델을 이용하여 분석했고 외국에서는 부분균형모델과 일반균형모델을 비교적 고루 이용되었다. 우리나라 조세제도 전체를 대상으로 한 한계초과부담은 세수 1원당 1.10원으로 비교적 높게 나와 미국의 세수 1달러당 0.4~0.6달러보다 커 보이나 속단하기는 어려워 보인다. 유의미한 결론에 이르기 위해서는 국내에서의 관련 연구가 더 축적될 필요가 있다. 세목별 초과부담은 초과부담이 큰 것에서 작은 것 순(順)으로 우리나라의 경우 개별소비세-자본소득세-근로소득세-일반소비세-수입세 순이었고, 외국에서는 법인?개인소득세-자본소득세-개별소비세-재산세-일반소비세-수입세 순이었다. 큰 흐름에 있어 세목별 초과부담과 관련한 국내외 연구 간에는 차이가 없어 보인다. 자본?법인소득세 등 소득제세의 경우 대체로 한계초과부담이 높았고 소비?재산?수입제세의 경우 초과부담이 상대적으로 낮았다. 효율성측면만 놓고 본다면 소득과세보다는 소비과세, 누진과세보다는 비례과세, 개별소비세보다는 일반소비세의 비중이 커질수록 최적조세에 근접한다고 볼 수 있다. 조세수입을 늘리는 경우에도 세율을 높이는 방안보다는 과세기반을 넓히는 방안이 효율성을 높인다. 나아가 중앙정부재정의 경우 통상 소득제세의 비중이 높고 지방정부재정의 경우 재산제세의 비중이 높은데 각각 소득과세의 비중을 줄이고 재산과세의 비중을 늘릴 때 조세의 효율성을 높일 수 있다. 조세제도를 운용함에 있어 고려되는 두 가지 가치에 형평과 효율이 있는데 현실에 있어 효율만 가지고 조세제도를 운용할 수는 없다. 본 연구는 이런 측면에서 한계를 갖는다. 아울러 초과부담의 크기를 계량화하는 과정에는 분석방법의 선택, 모델의 유형, 변수의 종류, 실증자료에 대한 접근가능여부, 대리지표, 연구대상이 된 세제가 어느 해의 것인지 등 변수가 많기 때문에 본 연구에서 인용된 계량화된 초과부담 그리고 이를 종합한 결과와 의미는 이해와 활용에 있어 충분히 신중할 필요가 있다. The marginal excess burden in Korean taxation system resulted in 1.10. In the mean time, the marginal excess burden in the US taxation system resulted in the range of 0.4~0.5. Even though the marginal excess burden in Korea seemed to be higher than the excess burden in the US, it is difficult to make judgment based on the above result. In order to reach at the more meaningful result on the estimation of excess burden in overall tax system, more research should be conducted for Korean tax system. The excess burden for different type of taxes in Korea as in descending order resulted as excise tax?capital gains tax?individual income tax?general consumption tax?import duties, as to the oversea research resulted in as corporate and individual income tax?capital gains tax?excise tax?property tax?general consumption tax?import duties. From both researches conducted for Korean and foreign tax system, it is observed that there were no significant differences in the results. The excess burden on income tax was relatively high while the excess burden on consumption tax, property tax, etc. were low. Therefore, if more importance is weighted toward consumption tax rather than income tax, proportional taxation rather than progressive taxation and general consumption tax rather than excise tax, the optimal taxation might be reached from efficiency perspective. Should tax revenue be increased, it is preferred broadening tax base instead of increasing applicable tax rates in order to reach to the efficient taxation system. Going forward, since the importance of income tax is higher for central government while property tax has higher importance for local government, the efficiency in taxation system can be reached by putting less weight on income tax and putting more weights on property tax. The two aspects that must be considered in operating taxation system are fairness and efficiency, and the efficiency alone cannot operate the taxation system in realistic manner. From such perspective, this research contains limitation since it only focuses on the efficiency of taxation system. Additionally, quantification of the excess burden depends on variable factors such as methodology of the analysis, types of model used, accessibility to the evidential document, proxy index and etc., and, therefore, the quantified excess burden, the comprehensive result and the implication from this research should be considered with discretion.

기업지배구조와 조세회피의 관련성에 관한 연구

조은영(Eun-Young Cho),윤두열(Du-Youl Yoon) 한국조세연구포럼 2017 조세연구 Vol.17 No.3

본 연구에서는 기업지배구조와 조세회피의 관련성을 실증분석을 통해 검증하고자 한다. 특히, 2011년 상장기업에 대한 K-IFRS 전면 적용으로 인해 회계환경의 대 변혁이 일어났다. 이에 따라 본 연구는 K-IFRS 적용 후 기업지배구조가 조세회피에 미치는 영향에도 변화가 있을 것으로 판단하여 이를 검증하고자 한다. 기업지배구조 요인으로는 소유구조와 관련된 변수인 대주주지분율, 외국인지분율, 소액주주지분율의 변수를 선정하였고, 외부지배구조와 관련하여 대기업 여부, BIG4 회계법인 여부를 적용하여 조세회피 활동과의 관련성을 검증하고자 하였다. 기업지배구조가 조세회피에 미치는 영향에 대한 본 연구의 주요 분석 결과는 다음과 같다. 첫째, K-GAAP 적용기간의 경우 조세회피추정치로 회계이익과 과세소득의 차이(BTD), Desai and Dharmapala(2006) 모형에 의한 추정치(DD_BTD)를 이용한 경우 모두 동일한 결과를 나타내었다. 즉, 조세회피추정치에 기업지배구조 변수 중 BIG4 회계법인 여부(BIG4)만 유의적인 양(+)의 영향을 나타내었고, 나머지 설명변수는 유의적인 결과를 보이지 않았다. K-GAAP 적용기간에는 BIG4 회계법인이 감사인일 경우 회계이익의 극대화에 보다 중점을 두는 것으로 생각된다. 둘째, K-IFRS 적용기간의 경우 K-GAAP 적용기간과 마찬가지로 두 가지 조세회피추정치에 대한 설명변수의 영향이 동일하게 나타났다. 즉, 대주주지분율(OWN)은 유의적인 양(+)의 영향을 미치고 있으며, 외국인지분율(FOR)은 유의적인 음(-)의 영향을 미치는 것으로 나타났다. 이러한 결과는 대주주지분율이 높은 경우 더욱 공격적인 조세회피 활동을 하고 있으며, 외국인 투자자는 조세회피 활동보다는 회계이익의 극대화를 통한 고배당 획득에 더욱 관심을 보이는 것으로 판단된다. 본 연구에서는 선행연구에서 별도의 설명변수로 분석한 기업지배구조를 소유구조(대주주지분율, 외국인지분율, 소액주주지분율)와 외부지배구조(대기업 여부, 외국 대형회계법인 제휴 여부) 모두를 적용하여 K-IFRS 적용 전후를 분석한 것에 의미가 있다고 볼 수 있다. This study is to verify the relationship between corporate governance and tax avoidance through empirical analysis. In 2011, there was a major change in accounting environment due to the application of K-IFRS to listed companies. Therefore, it is considered and this study is to verify that the application of K-IFRS influences the relationship between corporate governance and tax avoidance. As for corporate governance factors, variables such as major shareholder ratio, foreign ownership ratio, and minority stockholder ratio were selected as variables related to ownership structure, and as for the external governance structure, the study aims to examine the relevance of tax avoidance activities by applying the affiliation of large corporations and foreign large accounting corporations. The main results of this study about the relationship between corporate governance and tax avoidance are as follows. First, in the case of K-GAAP applying period, the book-tax income difference(BTD) for the tax avoidance estimation, and using of the estimated amount of tax avoidance by the Desai and Dharmapala(2006) model(DD_BTD) showed the same result. In other words, in the tax avoidance estimate, only foreign large accounting corporation affiliate audits(BIG4) showed a significant positive(+) effect, and the remaining explanatory variables showed no significant results. In the period of K-GAAP application, when the BIG4 accounting corporation is an auditor, maximizing accounting profits is more considered than other matters. Second, in the period of K-IFRS application, the effect of explanatory variables for two kinds of tax avoidance estimation appeared the same result as the period of K-GAAP application. The result reveals that major shareholder ratio(OWN) influences a significant positive(+) effect foreign ownership ratio(FOR) influences a significant negative(-) effect. It seems that there is more aggressive tax avoidance activities when major shareholder ratio(OWN) is high, and foreign investors are more interested in obtaining high-dividend by maximizing accounting profits. In this study, it is significant that the cases of before and after applying K-IFRS is analyzed by applying both of the ownership structure(major shareholder ratio, foreign ownership ratio, minority shareholder ratio) of corporate governance and external governance(large corporations, foreign large accounting corporation affiliates) as analyzed with explanatory variables from the precedent researches.

복지확대와 추가 조세부담 결정요인

신영효 한국조세연구포럼 2020 조세연구 Vol.20 No.3

[Purpose]This study analyzes the factors affecting Korea's welfare expansion and additional tax burden perceived by taxpayers. The results of the analysis are reviewed in detail to seek ways to raise the level of awareness of additional tax burdens when expanding welfare. [Methodology]Variables related to welfare level and tax burden are constructed from the financial panel data of the Korea Institute of Public Finance, and analyzed using an ordered logit model. [Findings]As a result of the analysis, it was analyzed that the higher the probability of responding that welfare symptoms are also necessary as the welfare level needs to be expanded. The more negative responses to health status and the longer the expected lifespan, the higher the probability of responding that the welfare expansion is necessary but that there is no intention to pay additional taxes. There was no direct relationship between the taxpayer's welfare benefits and the additional tax burden. Respondents who valued the fairness of the government's use of taxes and the provision of information related to tax reporting and payment were more likely to respond positively to the additional tax burden when expanding welfare. [Implications]As a way to alleviate the tax resistance against the additional tax burden when welfare is expanded, it is possible to review the improvement of the government's fairness in tax enforcement and the efficient delivery of related policy information such as welfare policies. [연구목적] 본 연구는 납세자가 인식하는 우리나라의 복지확대와 추가 조세부담에 영향을 미치는 요인을 분석하고, 결과를 구체적으로 검토하여 복지확대 시 추가 조세부담에 대한 인식수준을 제고하는 방안을 모색한다. [연구방법]한국조세재정연구원의 재정패널 자료에서 복지수준과 조세부담 관련 변수를 구성하고, 순서화된 로짓 모형(Ordered Logit Model)을 활용하여 분석한다. [연구결과]분석결과 복지수준 확대가 필요할수록 복지증세도 필요하다고 응답할 확률이 높은 것으로 분석되었다. 건강상태에 대한 부정적 응답과 예상수명이 길수록 복지확대는 필요하나 추가 조세부담 의향은 없다고 답할 확률이 높았다. 납세자의 복지에 대한 혜택여부와 추가 조세부담은 직접적인 관계가 없는 것으로 나타났으며, 정부의 세금사용의 공정성, 세금 신고·납부 관련 정보 제공을 중요하게 생각하는 응답자일수록 복지확대 시 추가 조세부담에 긍정적으로 응답할 확률이 높았다. 정치적 성향이 보수적이거나 정치에 대한 관심이 적을수록 복지확대와 추가 조세부담에 부정적인 경향이 높았으며, 소득격차 해결 주체로 정부정책이 중요하다고 응답할수록 복지확대와 추가 조세부담에 긍정적일 확률이 높았다. [연구의 시사점]복지확대 시 추가 조세부담에 대한 조세저항을 완화시키는 방안으로 정부의 조세 집행의 공정성 제고, 복지정책 등 관련 정책 정보의 효율적 전달, 성실신고 납세자에 대한 인센티브 부여를 통한 납세의식 제고, 정치와 정부정책에 대한 관심 증대, 증세 시 간접세나 역진세보다 직접세와 누진세 고려 등을 검토할 수 있다.

감사인 제공 세무조정서비스와 경영전략의 관계에 외국인지분율이 미치는 영향

최보람(Bo-ram Choi),문예영(Ye-young Moon) 한국조세연구포럼 2017 조세연구 Vol.17 No.3

본 연구는 외국인지분율이 감사인이 제공하는 세무조정서비스와 이익조정 및 조세회피와의 관계에 미치는 영향을 확인하고자 하였다. 감사인이 제공하는 세무조정서비스는 조세회피나 이익조정에 양(+)의 영향을 갖는다는 선행연구의 결과가 있으나 그 이후의 후속연구는 수행되고 있지 않은 상황이다. 본 연구는 감사인이 제공하는 세무조정서비스와 기업의 조세회피나 이익조정과의 관계는 기업의 지배구조, 특히 외국인주주에 의한 추가적인 영향력이 있을 수 있다고 예상하고 이를 실증분석하였다. 외국인지분율은 그동안 많은 선행연구들에서 경영자에게 감시기능을 제공하는 역할로 해석되어 왔다. 이러한 외국인주주의 감시기능이 감사인이 제공하는 세무조정서비스의 조세회피와 이익조정과의 양(+)의 관계에도 영향을 줄 수 있는가를 본 연구를 통해 확인할 수 있다. 감사인이 세무조정까지 수행할 때 감사인과 세무조정인과의 독립성에 외국인주주가 감시자의 역할을 수행한다면 양(+)의 관계는 약화될 것으로 예상된다. 이러한 연구목적을 갖고 본 연구는 다음의 내용을 연구한다. 첫째, 외국인지분율이 높을수록 감사인으로부터 세무조정서비스를 구매하는 행위와 음(-)의 관계가 있는지를 분석하였다. 분석결과 외국인지분율이 높을수록 감사인과 동일한 세무조정인을 선택하는 관계는 약화되는 것을 확인하였다. 이는 여러 재무변수가 통제된 상황에서 외국인지분율이 높을수록 경영자가 감사인과 동일한 세무조정인을 고용하는 행위와 음(-)의 관계가 있다고 해석할 수 있다. 둘째, 감사인 제공 세무조정서비스를 받는 경우 외국인지분율이 증가함에 따라 조세회피가 더 감소하는지를 분석하였다. 분석결과 감사인제공 세무조정서비스와 조세회피는 유의하지 않은 양(+)의 관계가 있는 반면 감사인제공 세무조정서비스를 받는 경우와 외국인주주지분율과의 상호작용변수에서는 음(-)의 관계가 확인되었다. 셋째, 감사인제공 세무조정서비스를 받는 경우 외국인지분율이 증가함에 따라 이익조정이 더 감소하는지를 분석하였다. 분석결과 외국인지분율은 감사인 제공 세무조정서비스와 이익조정과의 관련성을 약화시키는 것을 확인하였다. 감사인제공 세무조정서비스를 받는 경우 이익조정과 유의한 양(+)의 관계를 보였고 이 관계는 외국인주주지분율이 높을수록 약화(-)되었다 In this study, we attempted to confirm the additional effect of foreign ownership on the relationship between the tax adjustment service provided by the auditor, earnings management and tax avoidance. The results of the previous study show that the tax adjustment service provided by the auditor has a positive effect on tax avoidance or profit adjustment, but subsequent studies after that are not performed. This study empirically analyzed the relationship between the tax adjustment service provided by the auditor and the tax avoidance or earnings management of the firm, which may have additional influence by the corporate governance structure, especially foreign shareholders. The foreign ownership rate has been interpreted as providing the supervisory function to the manager in many previous studies. This study can confirm that the monitoring function of foreign shareholders can affect the relationship between tax avoidance of tax adjustment service provided by auditor and earnings management(+). It is expected that the positive (+) relationship will weaken if foreign shareholders play a role of the observer in the independence of the auditor and the tax reconciliation cause when the auditor performs the tax adjustment. This research aims to study the following contents. First, the higher the foreign ownership rate, the more likely it is that the auditor has a negative relationship with the purchase of tax adjustment service. The results show that the higher the foreign ownership, the weaker the relationship between the auditor and the taxpayer. This can be interpreted as the effect of foreign shareholder"s lowering of managerial hiring of auditor and tax co-ordinator in the situation where various financial variables are controlled. Second, we analyze whether the tax avoidance and earnings management decrease more as the foreign ownership rate increases when the auditor provided tax adjustment service. As a result, it was confirmed that the interaction variables of foreign ownership and audit service provided by the auditor have a negative relationship with tax avoidance and earnings management. In the case of tax avoidance, there was no significant relationship with receipt of auditor-provided tax adjustment service. However, the higher the shareholding ratio of foreign shareholders, the more negative relation was observed in the correlation. In the case of earnings management, the relationship between earnings management and tax reconciliation service provided by the auditor was positive (+), and it was confirmed that the relationship decreased as the shareholding ratio of foreign shareholders increased.