미국 손해보험산업의 효율성 측정 : DEA 기법의 적용 the Application of the DEA Technique

지홍민 한국금융학회 1996 金融學會誌 Vol.1 No.1

保險産業의 效率性 測定結果는 각 保險會社의 意思決定 및 정부의 保險政策 樹立에 중요한 情報를 제공해 준다. 본 연구는 Frontier 槪念을 기초로 발전해 온 效率性 測定 方法論 중 Data Envelopment Analysis(DEA) 技法을 적용하여 1980년부터 1988년까지의 美國 損害保險産業의 費用效率性, 技術效率性, 配分效率性, 規模效率性 및 純粹技術效率性을 測定 分析 한 것이다. 연구결과 이 기간 동안 美國 損害保險産業은 전체적으로 非效率的인 營業을 해왔음이 나타나 1980년대의 美國 損害保險産業의 危機의 상당부분이 손해보험회사들의 非效率的인 영업활동에서 起因된 것으로 보여진다. 保險會社의 規模에 따라 生産技術의 이용 및 投入要素의 最適配分도 큰 차이를 보여, 중간규모 및 소규모 손해보험회사들이 대규모 회사들보다 전반적으로 非效率的인 經營을 해왔음을 나타났다. 全體的으로 非效率의 根本原因은 效率的인 기업과 非效率的인 기업들과의 서어비스 創出上의 상대적인 技術격차가 그 주된 이유로 밝혀 졌으며, 配分上의 非效率效果는 크게 나타나지 않았다. 반면에 規模의 效率性은 높은 測定値를 보여 美國 損害保險産業의 保險서어비스 生産은 社會的으로 最適의 規模 水準에 近接해 있는 것으로 밝혀졌다.

시장분석을 통한 신상품 개발

지홍민 성균관대학교 무역연구소 1997 세계보험 시장과 한국의 보험회사 Vol.2 No.-

Clinical Management of Common Liver Disease I

지홍민 대한수의사회 2001 대한수의사회지 Vol.37 No.7

보험회사 표준생산성 지표에 관한 연구

지홍민 성균관대학교 무역연구소 1998 세계보험 시장과 한국의 보험회사 Vol.4 No.-

OECD회원국들의 생명보험산업에서의 기술진보 및 퇴보 측정

지홍민 이화여자대학교 사회과학연구소 2010 사회과학연구논총 Vol.24 No.-

OECD 국가들은 전 세계 생명보험산업의 대부분을 차지하고 있으며 각 국가별로 이 산업에서의 상대적인 기술진보 및 퇴보를 정확히 측정하는 것은 각국 국민의 복지 향상 및 산업의 경쟁력 제고를 위해 매우 중요한 이슈이다. 본 연구는 기존 연구들의 단점을 보완하기 위하여 새로운 방법론인 Free Disposal Hull 모형을 이용하여 2000-2007년 기간 동안 OECD 국가들의 생명보험산업에서의 생산성과 프런티어의 진보 또는 퇴보 정도를 측정하였다. 아울러 로짓분석을 통하여 어떠한 변수들이 프런티어의 진보 및 퇴보에 영향을 미치는가를 파악하였다. 본 연구의 결과는 다음과 같다. 첫째, 분석 기간 동안 효율적인 국가들의 수는 비효율적인 국가들의 수를 능가하고 있다. 둘째, 생명보험산업에서는 학습효과가 상당히 존재하며, 대부분 효율적인 국가들은 그 이전 년도에 비하여 프런티어를 진보시킨 것으로 나타나고 있다. 셋째, 각국의 생명보험산업의 경쟁정도, 외국 생명보험사의 시장점유율, 생명보험사들의 규모, 재보험출재비율 등은 프런티어의 변화에 영향을 주는 것으로 나타났다. The recently developed approach, Free-Disposal Hull, is applied to measure the progress or regress of the production frontiers in the life insurance industries of the 20 OECD member countries for the period 2000-2007. The results show that for each year the number of efficient countries in life insurance exceeds that of inefficient countries. We also find that in most cases efficient countries had made progress in life insurance production rather than regress. This implies that there has been a learning-by-doing in that industry. The shift of the production frontiers in the life insurance industry of the OECD members has been influenced by the degree of competition, the market share of foreign insurers, the average size of insurers, and the ratio of reinsurance ceded.

상호저축은행의 대형화 및 그룹화가 효율성에 미치는 영향

지홍민 예금보험공사 2007 金融安定硏究 Vol.8 No.1

This study estimates the cost, technical, allocative, pure technical, and scale efficiencies of Korean Mutual savings banks for the period 2000~2005 by utilizing a mathematical programming approach, and analyzes the scale and group effect of savings banks on these efficiencies. The study also gauges and investigates the efficiency and frontier changes and Malmquist productivity indices for the industry. The results show that about 21~27% of total operating costs could have been saved if all the savings banks had been cost efficient during the period. The study also finds that the cost inefficiency has mainly resulted from technical inefficiency rather than allocative inefficiency. Another finding is that the service providing activity of the industry has improved to a noticeable extent and that the technical frontier has progressed about 0.2~5.5% during the period. The largest sized group shows higher cost and technical efficiency scores than those of the two smallest groups. The efficiency scores of member banks of groups are higher or at least equal to those of unaffiliated banks. Overall the results imply that the scale of savings banks, along with the equity ratio and the quality of asset portfolio, has played an important role in the operation of savings banks. 본 연구에서는 2000년부터 2005년까지의 6년 기간을 대상으로 상호저축은행들의 비용, 기술, 배분, 순수기술, 그리고 규모효율성 등 다양한 효율성을 수학적 프로그래밍방법을 이용하여 측정하고, 저축은행들의 대형화와 그룹화가 효율성과 어떠한 관련이 있는가 하는 것을 비모수통계방법을 이용하여 분석하였다. 이와 함께 표본 기간 내 모든 인접 기간 마다 저축은행산업의 효율성변화, 프런티어변화 및 Malmquist 생산성 지수도 측정ּ·분석하였다. 연구 결과 모든 저축은행들이 효율적인 영업 및 운영을 해왔다면 산업 전반적으로 21~27% 정도의 비용을 절감할 수 있었을 것으로 측정되고 있다. 비용상의 비효율성은 배분의 비효율성보다는 기술상의 비효율에서 기인된 것으로 나타나고 있는 반면, 적정 규모를 초과하거나 도달하지 못한 결과로부터 기인되는 비효율성은 그리 크지 않은 것으로 나타나고 있다. 분석 기간 동안 국내 저축은행산업은 정도는 크지 않지만 서비스 생산 활동이 평균적으로 개선되어 온 것으로 나타나고 있으며, 프런티어변화에서도 첫째 기간을 제외하고 평균적으로 0.2%에서 5.5%의 개선을 보이고 있다. 자산을 기준으로 규모가 가장 큰 집단이 가장 작은 두 집단에 비하여 기술, 비용, 순수기술상에서 높은 효율성을 보이는 것으로 나타나고 있어 전체적으로 분석 기간 동안 국내 저축은행들의 영업활동에서 규모는 매우 중요한 역할을 해 오고 있는 것으로 분석되었다. 또한 전반적으로 그룹에 속하는 저축은행들이 비그룹 저축은행들보다 효율성이 높거나 적어도 열등하지는 않은 것으로 나타나고 있으며, 이와 같은 결과는 그룹화로 인한 긍정적 효과가 부정적 효과를 어느 정도 상회하고 있는 것을 암시하고 있다. 특히 기술효율성은 규모 및 그룹화 이외에도 자기자본비율과 대출의 건전성에 영향을 받는 것으로 분석되었다.

생존을 위한 손해보험사의 경영전략 연구

지홍민 성균관대학교 무역연구소 1999 세계보험 시장과 한국의 보험회사 Vol.5 No.-

Free Disposal Hull 방법을 이용한 생명보험산업의 기술진보 및 퇴보 분석 Analyzing technical progress and regress of the Life Insurance Industry Using a Free-Disposal Hull Approach

지홍민 한국보험학회 2006 保險學會誌 Vol.74 No.-

This paper applies the newly developed Free-Disposal Hull approach to measure the progress or regress of the production frontiers in the Korean life insurance industry for the period 2000-2004. The results show that for each year in the sample period the number of efficient life insurers is larger than that of inefficient ones and that in general the production frontiers tend to shift ‘outward’, meaning progress, rather than ‘inward’. This study also implies that the progress of the production frontiers in the life insurance industry is related with the composition of insurance products, distribution systems, and the claim payment-to- premium ratio, but not with firm size or foreign ownership. 본 연구는 Malmquist 생산성지수의 단점을 극복하기 위하여 최근에 개발된 생산성 측정방법인 FDH 방법론을 이용하여 2000-2004년 기간 동안 국내 생명보험산업의 생산성의 진보 또는 퇴보 정도를 측정하였다. 본 연구의 결과는 다음과 같이 요약할 수 있다. 첫째, 매년 시점에서 FDH 효율적인 생보사들의 수는 비효율적인 생보사의 수보다 많은 것으로 나타나고 있다. 둘째, 매 년 시간이 경과함에 따라 프런티어는 진보할 수도 있고 퇴보할 수도 있으나 분석기간 동안 대부분의 경우 프런티어를 진보시킨 기업의 수가 퇴보시킨 기업의 수를 능가하고 있다. 그러나 생산성으로 측정한 진보나 퇴보의 수준을 분석하면 퇴보의 정도가 진보의 정도를 초과하는 현상이 자주 나타나고 있다. 셋째, 결과를 종합할 때 2004년도에 프런티어를 구성하는 생보사들은 그 이전 연도들에 비하여 프런티어를 퇴보시키기 보다는 진보시키는 데 더욱 공헌을 하고 있는 것으로 나타나고 있으나 프런티어의 변화에 영향을 주지 않는 보험사들의 수가 더욱 많은 것을 알 수 있다. 넷째, 생산프런티어의 진보에 기여한 생보사들과 프런티어의 퇴보 또는 비효율적인 생보사들 집단 사이에 통계적으로 유의한 차이가 존재하는 것으로 측정되고 있다. 특히 생산프런티어의 진보에 기여한 생보사들은 규모는 상대적으로 크지 않으나 생존보험의 비율이 높고 방카슈랑스를 이용한 보험마케팅에 적극적인 특성을 지니고 있는 것으로 나타나고 있다. 국문 색인어 : 생산성지수, Free-Disposal Hull, 생명보험산업, 효율성, 생산프런티어

Product Diversification, Distribution Systems and Productivity of Property-Libility Insurers

지홍민 한국보험학회 2001 保險學會誌 Vol.58 No.-

손해보험은 주로 독립대리점이나 전속대리점을 포함한 직급형태의 판매방식에 의해 소비자에게 전달되고 있다. 그러나 어느 판매방식이 보다 효율적인가 하는 문제는 아직 확연히 밝혀지지 않고 있다. 본 연구의 첫 번째 목적은 수학적 프로그래밍방법론을 이용하여 상이한 판매시스템의 상대적인 생산효율성을 분석하는 것이다. 본 연구에서는 특히 전통적으로 빈번히 측정된 투입중심의 효율성(비용, 기술, 순수기술, 규모, 배분효율성)은 물론 손해보험산업에서는 처음으로 수익효율성 등 산출물중심의 효율성도 아울러 측정하였다. 분석 결과 평균적으로 직급형태의 판매방식이 독립대리점방식에 비하여 효율적인 것으로 나타나고 있다. 본 연구의 두 번째 목적은 보험상품의 집중화와 다각화간의 상대적 효율성을 분석하는 것이다. 측정 결과 자산 10억불 이상의 초대형 보험사들이나 5천만불 미만의 소형 보험사들에서 다각화의 효과가 나타나는 반면 자산 10억불에서 100억불 사이의 보험사들에서는 집중화의 효과가 더 큰 것으로 나타났다. 또한 전체적으로 다각화 기업들이 특정 영역에 집중화된 기업들보다 수익상의 효율성이 더 높은 데 반하여 가계성보험에 집중하는 기업들이 비용상 효율적인 영업을 하는 것으로 분석되었다. This paper measures and analyzes relative productive efficiencies between two different distribution systems in the property-liability insurance industry by employing a mathematical programming approach. Estimated efficiencies include traditional input-orientation efficiencies as well as new output-orientation efficiencies. The results imply that during the sample period direct writing firms had operated more efficiently than independent agency insurers. The study also investigates the relationship between product diversification and the estimated efficiencies in order to give additional and useful evidence on the validity of the diversification hypothesis versus the strategic focus hypothesis. After controlling for firm size, we give some evidence that some diversified insurers of large or small size had enjoyed the benefit of higher input- as well as output-orientation efficiencies, while firms whose asset sizes are between 1 and 10 billions had experienced cost and revenue efficiencies from strategic concentration. Firms focusing on personal lines exhibited higher cost but lower revenue efficiencies than diversified insurers.

Free-Disposal Hull 기법을 이용한 생명보험산업의 효율성 측정

智弘珉 홍익대학교 산업기술연구소 1996 産業技術 Vol.6 No.-

Despite their contribution to financial markets and major role in promoting the national welfare, the question of how efficiently firms operated in the life insurance industry has been unresolved. The main purpose of this research is to gauge the economic and technical efficiency in the US life insurance industry by employing a new frontier methodology named Free-Disposal Hull(FDH). The results imply that for 1988-1992 the US life insurance would about 9% of the total costs in production insurance-related services if they had operated more cost efficiently and that the cost inefficiency was due to the improper mix of input factors. The other result that large-size firms have operated more efficiently explains the current trend of merge and consolidation in the US life insurance industry.