국제예금보험기구협회(IADI)의 「예금보험제도 핵심원칙」에 비추어 본 우리나라 예금보험제도의 개선 방향

고동원,노태석 예금보험공사 2012 金融安定硏究 Vol.13 No.1

The global financial crisis in 2008 stimulated financial regulatory reforms in terms of global standards as well as domestic aspects. In this relation, proposals for reforming a deposit insurance system in each country have been suggested by the relevant international financial regulatory organizations. In June 2009, the Basel Committee on Banking Supervision (BCBS) and the International Association of Deposit Insurers (IADI) jointly published the "Core Principles for Effective Deposit Insurance Systems" (the "Principles") for the purposes of establishing the enhanced global standards on a deposit insurance system of each country. This article seeks to evaluate the Korean deposit insurance system based on the IADI's Principles and to recommend some improvements. Overall, it is positively evaluated that the Korean deposit insurance system complies well with the global standards suggested by the IADI's Principles. However, some improvements are assessed to be needed. First, the Korea Deposit Insurance Corporation (KDIC)'s access to information on insured financial institutions should be strengthened, including the expansion of scope of inspection on business and property of insured financial institutions. Second, regulatory reforms for more efficient resolution of insolvent insured financial institutions need to be taken, including the KDIC's acquiring the power of corrective prompt action (PCA) in a limited way, in addition to the current financial regulator's dominant PCA power. Third, more efficient methods for information sharing among financial safety-net participants need to be sought, including establishing an 'information sharing council' on a legal basis. Finally, the KDIC needs to make its best efforts to perform its activities for maintaining and enhancing its independence, transparency, accountability and integrity. 2008년 세계적(global) 금융위기 이후 세계 각국은 금융위기 대응 과정에서 나타난 문제점을 보완하기 위한 각종 조치를 취하고 있으며, 국제적으로도 금융 개혁에 대한 논의가 활발히 진행되고 있다. 이와 관련하여 금융위기 이후 나타난 예금보험제도의 문제점을 시정하고 효율적인 예금보험제도를 위한 국제적인 기준을 제시하기 위해서 2009년 6월 바젤은행감독위원회(BCBS)와 국제예금보험기구협회(IADI)는 공동으로 「효율적인 예금보험제도를 위한 핵심원칙」(Core Principles for Effective Deposit Insurance Systems)을 발표하였다. 이 글은 이 핵심원칙에 비추어 보아 우리나라 예금보험제도가 국제적인 기준을 잘 준수하고 있는지를 평가해보고자 함에 있다. 검토 결과 전반적으로 우리나라 예금보험제도는 국제적인 기준을 잘 준수하고 있다고 긍정적으로 평가되는데, 다만 몇 가지 점에서는 개선이 필요하다고 본다. 우선, 예금보험공사의 부보 금융기관에 대한 조사권의 범위를 확대하는 등 예금보험공사의 금융기관에 대한 상시적인 정보 접근성 강화가필요하다. 또한 예금보험공사가 적기시정조치(PCA) 권한을 일정 부분 보유하여 부실금융기관의 정리에 있어서 주도적인 역할을 할 수 있도록 하는 등 예금자 보호를 위한 부실금융기관 정리 제도의 개선이 필요하다. 그리고 예금보험제도를 통한 예금자 보호와 금융제도 안정 유지라는 목적 달성을 위해서 다른 금융안전망 기구와의 효율적인 정보 공유 등 긴밀한 협조 체계를 유지하여야 하며, 예금보험제도 운영에 있어 객관성과 중립성을 유지하고, 업무 수행에 있어 공정성·투명성·책임성을 확보할 필요가 있다.

금융안정을 위한 예금보험기구의 역할에 관한 연구

고동원,노태석 예금보험공사 2010 金融安定硏究 Vol.11 No.1

The global financial crisis in 2008 shed a new light on the roles of institutions or agencies in charge of maintaining financial stability, such as a central bank, a deposit insurance agency and a financial regulatory authority, and their importance has also been emphasized. In line with this global trend, Korea has had lively discussions of such matters as well. This paper seeks to make suggestions on how to improve the role of the Korea Deposit Insurance Corporation (“KDIC”) with respect to financial stability, based on an analysis of its current role in this respect and some of its problems. The suggestions are as follows: First, the KDIC should take charge of administering and managing the “Financial Stability Fund,” currently operated by the Korea Policy Finance Corporation, since it would be much more efficient for the KDIC to extend its funds to financial institutions prior to their insolvency or defaults, using such Fund. Second, in order for the KDIC to acquire much more information about insured financial institutions to protect the deposit insurance fund, on-site inspections on those institutions should be allowed in certain situations, e. g., when there is a need to confirm reported information or the inspections need to be conducted on insured financial institutions that are insolvent or in danger of defaulting. Third, the “Financial Information Sharing Council”should be statutorily established to promote a more efficient information sharing among financial safety net institutions, such as a central bank and a financial regulator, since the current memorandum of understanding (“MOU”) system is not efficient in that the MOU is not legally binding on the involved agencies. Fourth, the KDIC should be involved in a limited way in the process of enforcing measures of prompt corrective correction (“PCA”) currently taken by the financial supervisory authority: for example, the KDIC should be permitted to request the financial regulator to take the PCA if the KDIC deems it necessary based on the information it has acquired; or alternatively, the KDIC should be allowed to take the PCA directly only against insolvent or defaulted financial institutions. 2008년 세계적(global) 금융위기를 겪으면서 금융감독 업무를 수행하는 금융감독기구만으로는금융위기 시에 금융안정의 역할을 효율적으로 추진할 수 없다는 한계가 지적되면서 중앙은행과예금보험기구의 금융안정 역할을 제고시켜야 한다는 주장이 제기되고 있다. 이에 이 글은 금융안정을 위한 우리나라 예금보험기구의 역할을 어떻게 재정립해야 하는가에 초점을 맞추어 그 개선방안을 제시하고자 함에 있다. 첫째, 예금보험공사는 사전적 자금 지원을 통한 선제적 금융안정의역할을 수행할 필요가 있으며, 따라서 현재 한국정책금융공사가 하고 있는 ‘금융안정기금’의 관리·운용 업무를 예금보험공사가 수행하는 것이 바람직하다고 본다. 둘째, 예금보험공사의 부보금융기관에 대한 정보 접근성이 확대되어야 하며, 이를 위해 제한적인 직접 조사권 허용 등 부보금융기관의 제출 자료에 대한 조사·확인권을 확대할 필요가 있다. 셋째, 금융감독원·한국은행등 금융안정기구 간의 금융정보 공유 활성화를 위해 ‘금융정보공유협의회(가칭)’를 법적 기구로 설치할 필요가 있다. 넷째, 예금보험공사가 금융감독당국이 행사하는 적기시정조치(PCA)권에 대한견제 역할을 할 필요가 있으며, 이를 위해 금융감독당국에 대한 적기시정조치 요구권 내지는 제한적인 경우에 있어서의 직접적인 적기시정조치권을 예금보험공사에 허용할 필요가 있다고 본다.

예금보험 문헌연구 : 제도개선에의 함의

박광우,박준호 예금보험공사 2014 金融安定硏究 Vol.15 No.2

In this paper, we analyze how a national deposit insurance system evolves after the introduction in each country by reviewing the existing literature. We first examine the relationship between financial stability and deposit insurance. Overall, the findings in the existing literature show that deposit insurance systems have a positive impact on financial stability for countries with the well-developed financial services industry, while it is not valid for countries with poor economic conditions and legal systems. The direction of improvement for well-functioning deposit insurance from the findings on the existing literature suggests the following. First, for countries already with a deposit insurance system, it is important to gradually introduce differential deposit insurance premiums mechanisms, depending on the degree of financial soundness of financial institutions in the relevant country. Second, it is desirable to adjust periodically coverage limit as a function of the change in the per-capitaincome level of each country. Third, in line with the increased concentration risk from up-sizing of financial institutions, it is crucial to estimate the adequate level of the deposit insurance fund. Finally, we find that a leading role of deposit insurance agency is anticipated in the exit process of failing financial institutions. Our results offer important policy implications that we should comprehensively consider issues on pricing deposit insurance,specifying guarantee limits, raising deposit insurance funds, and designing exit policies to prevent insured banks from taking too excessive risks. 본고에서는 기존문헌연구를 통하여 예금보험제도가 도입된 후 어떻게 발전되어 왔는지 살펴보았다. 이를 위해 먼저 예금보험과 금융안정의 관계를 분석한 기존문헌들을 분석하였다. 기존문헌에서는 일반적으로 금융산업이 발전한 국가에서는 예금보험제도가 금융안정에 긍정적인 영향을 미쳤으나 법체계와 경제 상황에 따라 그렇지 않은 국가들도 많았던 것으로 나타났다. 본 연구에서 예금보험제도를 효율적으로 정착시키기 위한 개선방향에 대해 기존문헌을 분석한 결과는 다음과 같이 요약된다. 첫째, 이미 예금보험제도를 도입한 국가에서는 금융기관의 재무건전성 정도에 따라 점진적으로 예금보험료를 차등해 조정할 필요가 있다. 둘째, 국민소득수준의 변화에 따라 주기적으로 적절하게 예금의 보호한도를 조정하는 것이 바람직하다. 셋째, 대형화추세로 인한 금융기관의 편중위험증대를 고려한 적정예금보험기금 추정과 그에 따른 적립이 이루어져야 할 것이다. 마지막으로 부실금융기관의 퇴출정책에서 예금보험기구의 주도적 역할이 중요함을 발견하였다. 본 연구의 정책적 시사점은 예금보험제도로 인한 은행의 과도한 위험 추구 행위를 방지하기 위해서는 예금보험료, 보호한도, 기금적립, 부실기관 퇴출 정책을 종합적으로 고려하여야 한다는 점이다.

우리나라 예금보험기구의 사전적 위험관리기능 제고 방안에 관한 고찰

최운열,이진호 예금보험공사 2014 金融安定硏究 Vol.15 No.2

This study analyzes the status and problems of Korea Deposit Insurance Corporation(KDIC) to minimize the loss of the deposit insurance(DI) fund as one of the requirements for the proactive risk supervision of the DI mechanism. Given the social loss resulting from insolvency of financial institutions, the DI agency should strive to minimize losses of the fund by keeping monitoring their insurance accidents. However, KDIC has a limitation on monitoring the financial risk of insurance accidents. Therefore, this study suggests followings. Firstly, a legal council among a financial safety net mechanism should be established and forced to share information in order to improve KDIC’s availability of information on insured financial institutions. The consultative legal council and their working group will be able to share informations effectively and inspect jointly financial risks. Secondly, the executive authorities of prompt correction action should be shared by KDIC, and then the timeliness of further cleanup procedure will be improved. If KDIC could require the supervisors their enforcement actions based on the results after KDIC’s inspection alone, it would be expected that it prevents regulatory forbearance or neglect. 본고는 예금보험기금의 손실을 최소화하기 위한 필요조건으로서 예금보험기구의 사전적 위험관리기능에 대해 살펴보았다. 금융기관의 부실에 따른 사회적 손실을 감안할 때 예금보험기구는 금융회사의 보험사고 위험을 지속적으로 감시함으로써 예금보험기금의 손실을 최소화하기 위해노력해야 한다. 하지만 현재 우리나라 예금보험공사의 사전적 위험관리기능은 제한적이며, 예금보험기금의 손실 최소화를 위한 사전적 위험관리자로서 예금보험공사의 역할을 명확히 할 필요가있다. 우선 부보금융기관에 대한 정보 활용도를 제고하기 위해 현행 자율협약인 MOU를 대체할수 있는 금융안전망기구 간 법적인 협의체를 설립함으로써 정보공유를 강제하는 것이 바람직해보인다. 둘째, 감독당국에 집중된 적기시정조치의 단계별 행사권한을 예금보험공사가 공유함으로써 추후 정리절차의 적시성을 제고할 수 있을 것으로 판단된다. 요컨대, 예금보험기구의 사전적위험관리기능을 강화함으로써 예금보험기금의 손실 최소화를 통한 금융시스템 안정에 기여할 수있다.

국제회계기준의 도입과 예금보험요율의 공정가치에 관한 연구

이종용 예금보험공사 2013 金融安定硏究 Vol.14 No.2

International Financial Reporting Standards recommends that accounting items are reported through fair value measurement. The discount rate for the fair value measurement and re-investment rate are utilized to model a fair value of deposit insurance in option pricing theory. The fair value depends on current deposit-to-asset ratio and variance over guarantee period, respectively. Greater current deposit-to-asset ratio and more variance over guarantee period yield larger the fair value. These are conformed thru the simulation on different kinds of depositories. These imply that the model is applicable to price deposit insurances differently among the depositories with respects to deposit-to-asset ratio and variance over guarantee period. 국제회계기준은 공정가치 평가기법에 의해서 재무제표를 작성할 것을 권고하고 있다. 본 연구에서는 공정가치 평가기법에서 할인율과 옵션가격모형의 재투자이자율이 동일하다고 가정해서, 차등예금보험모형을 제시하고, 적절한 차등예금보험요율을 제안한다. 제안한 공정예금보험요율은, Merton (1977)처럼 부채비율 및 보험기간위험에 대한 증가함수다. 그리고 공정예금보험요율에서 함수관계를 한국예금보험공사 금융권별 부보금융기관인 은행, 증권회사, 보험회사 및 상호저축은행에 관한 시뮬레이션으로 확인하였다. 이런 결과는, 공정예금보험모형이 부채비율과 보험기간위험을 반영한 차등예금보험료 산정방법으로 사용할 수 있음을 의미한다.

파산시기 변동성을 고려한 차등예금보험료 산출모형

조성욱 예금보험공사 2008 金融安定硏究 Vol.9 No.1

The current deposit insurance system in Korea does not reflect financial risks of insured financial institutions as they pay the same fixed rate regardless of their default risk. While previous studies such as Merton (1977)’s model recognize the different risks of insured, they assume that insurance corporations can intervene only on the final date of the period. Such an unrealistic assumption results from their theoretical base of European options. Applying an analytical solution for the put back options developed in Lee and Joh(2007), this paper derives a solution for risk-based deposit insurance premiums when default can happen any time and a deposit corporation can intervene immediately. As the insured get more benefits with more discretion regarding the choice of when to call the insurance to intervene, it can pay a higher premium. Based on the solution, this study demonstrates how interest rate, volatility of assets, duration and upper limits of insurance affect the premium. 본 연구는 기존 예금보험료 모형의 단점을 보완하여 개별금융기관의 파산위험성을 반영할 뿐만 아니라 금융기관의 파산시기와 예금보험의 개입시기를 모형의 기말로 고정하지 않고 변동할 수 있는 예금보험료 모형을 도출하고자 한다. 본 연구는 이종룡·조성욱(2007)의 풋백옵션 가치산정 모형에 기초하여 금융기관의 자산가치가 예금가치보다 작을 때 금융기관의 자산을 예금보험에 주고 보장된 예금가치를 얻을 수 있는 옵션가치로부터 예금보험의 가치와 예금보험료를 도출한다. 파산시기의 변동성을 고려한 모형과 파산시기의 변동성을 허용하지 않은 경우 각각 도출한 예금보험요율이 이자율, 금융기관 자산의 변동성, 보험기간 등이 변화함에 따라 어떻게 변화하는 지를 비교 분석한다.

예금보험공사 파산채권지분율과 회수율의 상관성에 관한 연구

홍정효,박상희 예금보험공사 2007 金融安定硏究 Vol.8 No.2

We study an effective resolution methods of defaulted financial institutions to maximize the recovery ratio of public funds injected by KDIC. For this purpose, we employ 386 defaulted financial institutions including banks, securities and insurance companies, etc. graduated from the court protection legally and practically. Especially, we make use of several data such as completion period of court protection, recovery ratio of bond holders, and ownership ratio of KDIC and other stake-holders against these 386 defaulted financial institutions. The major finding are as follows; First, The finalized period from court protection of 6 financial industries was about 3 years and 5 months. It takes 3 years and 2 months to finish the court management of credit union but that of bank needed much longer time, 3 years and 11 months. Second, according to recovery ratio of stake-holders to defaulted financial institutions, those of credit union and merchant banks are approximately 61% and 59% respectively which is relatively higher than that of banks. Third, according to the empirical studies investigated the relationship between the ownership ratio of KDIC and that of other stake-holders against assets of defaulted financial institutions under court management, we find that the recovery ratio goes up as the stakeholding ratio of KDIC increase at a statistically significance level. Finally, although both the asset size and termination period of court management have an impact on the recovery ratio, the ownership ratio of KDIC to the defaulted financial institution has a relatively greater influence on the recovery ratio at a statistically significant level. From the above results, we might infer that it is advisable for KDIC to employ the tentative settlement system as one of the major instruments to maximize the recovery ratio of the injected public funds. 본 연구는 공적자금투입 후 예금보험공사 등을 통하여 파산재단업무가 법적 및 사실상 종결된 은행, 증권, 보험, 종금, 저축은행 및 신협 등 386개 금융기관들의 파산재단종결기간, 채권회수율, 파산재단에 대한 예금보험공사 및 기타채권자들의 지분율과 채권회수율간의 관계 등을 살펴보고 공적자금회수율 극대화를 위한 정책적 함의를 제시하는데 있다. 파산재단종결 및 회수율 등에 대한 주요 분석결과는 다음과 같다. 첫째, 6개 업종 평균파산재단 종결기간은 3년 5개월로 나타났으며, 신협의 파산재단 종결기간이 3년 2개월로 가장 낮았으며, 은행의 종결기간이 5년 11개월로 가장 긴 것으로 나타났다. 둘째, 채권회수율의 경우, 신협 및 종금사의 회수율이 61% 및 59% 수준으로 다른 업종의 파산재단들 보다 상대적으로 높은 것으로 나타났으며, 은행의 채권회수율이 가장 낮은 것으로 나타났다. 셋째, 저축은행 및 신협 파산재단에 대한 예금보험공사의 채권지분율과 단순채권회수율 및 화폐의 시간적 가치를 고려한 할인된 현금회수율간의 관계를 실증분석한 결과 예금보험공사의 채권지분율이 높아질수록 채권회수율도 통계적으로 유의한 수준에서 높아지는 것으로 나타났다. 넷째, 채권회수율에 대하여 파산재단 자산규모 및 파산재단 종결기간도 영향을 미치는 것으로 나타났으나 예금보험공사 채권지분율의 영향력이 통계적으로 유의한 수준에서 가장 높은 것으로 나타났다. 이러한 실증분석결과는 향후 예금보험공사의 파산재단관리에 관한 정책수립에 다소나마 도움을 줄 수 있을 것으로 사료된다.

예금보험기구의 효율적 검사 · 조사를 위한 제도적 기반과 그 관련 문제에 대한 공법적 검토

최승필 예금보험공사 2015 金融安定硏究 Vol.16 No.2

Considering that the current deposit insurance system is shifting to the risk management type, the right to examine and investigate needs to be complemented. Korea Deposit Insurance Corporation(KDIC) is a public entity under Depositor Protection Act. The function of the entity is determined by the contents of the enabling acts, instead of whether the organization is a typical governmental body or not. When KDIC requests the Financial Supervisory Service(FSS) for data, FSS has to exercise discretion without flaw and KDIC should not abuse the right to request. If KDIC requests a fact checking for data provided by the FSS and the request is not conducted within a month, KDIC may directly investigate it. However the period needs to be reduced. The timing of exercising the right to investigate of KDIC needs to be brought forward before conditions for Prompt Corrective Action(PCA) are satisfied. In addition, KDIC should be able to request the FSC for the invocation of PCA. The suspension of PCA is settling down in a desirable way because the opinions of KDIC are listened in advance. Information should be shared through a consultative group under the act for information sharing. Since the intervals of financial crisis are getting shorter and the influence of the SIFIs is getting bigger, the prior roles of KDIC need to be more highlighted and the supplementation of the right to investigate and examine is a part of it. 오늘날 예금보험제도가 위험관리형으로 전이하고 있다는 점에서 검사 및 조사권의 보완이 필요하다. 예금보험공사(이하 ‘공사’)는 특별법에 의해 설립된 영조물조직이다. 공행정기능의 수행여부는 수권법률의 내용에 의해 결정된다. 공사가 금융감독원에 대해서 자료를요구할 때 금융감독원은 하자 없는 재량을 행사하여야 하며 공사는 요구권을 남용하지 않아야 한다. 금융감독원으로부터 제공받은 자료의 사실 확인 요청 후 한 달 내에 확인이 이루어지지 않은 경우 공사는 직접 조사할 수 있다. 그러나 기간단축의 필요성이 있다. 공사의 조사권 발동 시기를 적기시정조치 요건 충족 이전으로 앞당길 필요가 있다. 공사가 금융위원회에 적기시정조치발동을 요청할 수 있도록 할 필요도 있다. 정보공유의 법적근거를마련하고 법적협의체를 통해 정보를 공유해야 한다. 금융위기의 주기는 점차 단축되고SIFIs의 영향력은 더욱 커지고 있어 공사의 사전적인 역할이 더욱 강조될 필요가 있으며조사권의 보완도 그 일환이다.

보험회사 파산시 선진국 예금보험기관의 보험금지급 사례 연구

류근옥 예금보험공사 2010 金融安定硏究 Vol.11 No.1

The study examines cases of payment for the insured of the insolvent insurers by the Insurance Guarantee Schemes in advanced countries including the U.S., Japan, and some EU member countries to see what valuable implications they may have for the efficient operation of the Korea Deposit Insurance Corporation (KDIC). The first finding is that defaulted non-life insurers are generally liquidated by discontinuing insurance contracts and paying insurance benefits or refunding unearned premiums to the insured whereas life insurer failures are usually handled by transferring insurance policies to another insurer. Nevertheless, since non-life insurers in Korea also sell long-term insurance products as life insurers do, it would be desirable if insolvent domestic non-life insurers would be cleaned out by transfer of all the policies to another sound insurer because the nation's non-life insurers also sell mainly long-term insurance products as life insurers do. However, this paper recommends that some measures should be put in place to reduce moral hazard which will increase with the adoption of contract transfer. By emulating Japanese and UK cases, a plan might need to be developed to reduce policy reserves and/or assumed interest rate to distribute losses incurred by an insurer's default between KDIC and policy holders. Such a co-sharing plan should be applied to all the financial sectors including insurance and banking to remove a regulatory arbitrage gain or loss. In addition, this paper recommends introducing a risk-based deposit insurance premiums system, similar to that of Germany, to reduce moral hazard of insurers who would otherwise attempt to pursue external growth imprudently and take too much risk in their business. In advanced countries, most insolvencies of insurers were found to have resulted from their reckless management without managing risk properly which, in turn, led to hugh losses. On the other hand, this paper suggests KDIC should check and streamline insurance-related regulations in advance to avoid unnecessary legal conflicts with various stakeholders of insolvent insurers in handling IBNR reserve, reinsurance payment, and long-term development of losses in liability insurance. The more legal conflicts there are, the higher expenses will be, which will cause more serious erosion to the net worth of the insolvent insurer. 본 연구의 목적은 미국 일본 및 유럽 등 선진국 예금보험기관이 파산한 보험회사에 대하여 예금보험금을 지급한 사례를 분석하고 정리함으로써 국내 예금보험의 합리적인 운영에 도움을 줄 수 있는 시사점을 도출하는데 있다. 선진국의 파산정리 방법을 검토해 보면 청산방식은 손해보험사에 그리고 계약이전 방식은 생명보험사 사용하는 것이 일반적인 사례이다. 그러나 국내에서는 손해보험사도 생명보험사처럼 장기보험을 많이 판매하므로 계약이전 방식에 의한 소비자 권익보호가 우선해야한다는 결론을 내렸다. 그러나 계약이전 방식에서 오는 보험계약자의 도덕적 해이를 줄이기 위해서는 일본이나 영국과 같이 보험회사 파산시 계약자준비금 삭감, 예정이율 인하 등을 통하여 손실 분담을 하도록 하는 것이 타당하다는 판단이다. 아울러 선진국의 경우에도 보험사의 파산과 예금보험금 지급이 대형화되는 이유가 보험사의 무분별한 외형성장추구, 리스크관리 소홀 등에 있으므로 독일의 경우처럼 보험권역 내에서도 회사별 리스크 기준 차등요율제의 실시를 제안하였다. 그러나 보험권역에 대한 이러한 제도개선이 은행 등 타 금융권역과 비교하여 규제차손이 발생할 수 있으므로 영역간 균형있는 개선이 전제되어야 한다. 다른 한편 미국의 파산정리과정에서 보듯이 기발생미보고준비금(IBNR), 재보험 및 책임보험과 관련하여 복잡한 소송이 많이 발생하고 그로 인한 자금소모가 크므로 국내에서도 관련 규정의 사전정비가 요구된다.

주요 선진국 예금보험기구의 보호대상예금 지정체계 - 일본과 영국의 사례를 중심으로 -

정홍주 예금보험공사 2007 金融安定硏究 Vol.8 No.1

금융통합이 금융상품에 대한 전통적 구분을 약화시키는 가운데 본 연구는 한국보다 앞서 금융통합이 진행된 영국과 일본을 중심으로 예금보험 보호대상 지정체계에 대한 사례조사연구이다. 조사 결과 은행예금, 증권, 보험계약을 아우르는 포괄적 ‘예금’의 정의는 다른 나라에서 찾아보기 어렵고, 대부분의 국가들에서는 예금개념을 열거방식으로 규정하는 것을 확인했다. 예금보험 보호대상 판별 기준은 일본의 경우 은행예금은 결제성/이자지급/원금보장 여부가, 보험의 경우에는 기업보험여부가 보호대상 여부를 결정하는 요인이었다. 한편 영국의 경우 은행, 증권, 보험에 걸쳐 금융이용자가 개인 (및 중소기업) 인 경우를 기준으로 보호대상 여부를 결정하고 있다. 일본과 영국은 보호대상 판정이 보장기구 외부에서 이루어진다. This case research focuses on how to legally define ‘protected deposit’ in the deposit insurance scheme of major industrialized countries-in particular Japan and U.K. which underwent financial integration process ahead of Korea. The results show that comprehensive definition of “deposit”, used for all types of financial products including securities and insurance products, is not found to exist. As to classification criteria for “protection”, Japan uses payment, interest payment or principal guarantee for bank deposits and personal lines for insurance products, while U.K. has a single criteria of user basis. And determination process takes place outside the protection scheme in both countries.