1,000마력급 터보샤프트엔진용 연소기 성능평가시험 연구

김형모(Hyungmo Kim),김재호(Jaiho Kim),이상윤(Sangyoon Lee),이동호(Dong-Ho Rhee),김주평(Jupyoung Kim),김신현(Shaun Kim),안철주(Chulju Ahn),박희호(Heeho Park),이복원(Bokwon Lee) 한국항공우주학회 2022 한국항공우주학회 학술발표회 논문집 Vol.2022 No.11

1,000마력급 터보샤프트엔진용 연소기 설계

김주평(Jupyoung Kim),김신현(Shaun Kim),안철주(Chulju Ahn),박희호(Heeho Park),김형모(Hyungmo Kim),김재호(Jaiho Kim),이상윤(Sangyoon Lee),이동호(Dong-Ho Rhee),이복원(Bokwon Lee) 한국항공우주학회 2022 한국항공우주학회 학술발표회 논문집 Vol.2022 No.11

Varying Implicit Prices of Housing Attributes: Korean Evidence

HEEHO KIM,SAE WOON PARK 한국산업경제학회 2015 한국산업경제학회 정기학술발표대회 논문집 Vol.2015 No.05

An Essay on the Korean Exchange Rate Policy before the Currency Crisis

Kim, Heeho 慶北大學校 經濟經營硏究所 2002 經商論集 Vol.30 No.1

The conversion of the fixed exchange rate system to the floating rate regime in the early 1980s was generally believed as an indication that Korean government has put the economic stability over the rapid growth of economy as the policy target. As a matter of fact, it is remarkable to see that the actual variances of inflation rate in the floating exchange rate regime were much lower than that in the fixed exchange rage system in the sample period. However, the higher actual variances than the hypothetical ones of inflation rate in the floating exchange regime indicate that Korean government had still managed to take the policy priority to the rapid economic growth at the cost of the stability. Then, the exchange rate regime change turned out to be another showroom that the korean people doomed to believe as real.

Does the traditional exchange rate fully explain firms’ exposure?

Kim, Heeho,Lee, Hyunchul Taylor Francis 2017 Applied Economics Letters Vol.24 No.1

항공기용 가스터빈엔진 환형연소기 연소 및 냉각 성능 설계

박희호(Heeho Park),김기태(Kitae Kim),김용련(Yeongryeon Kim),유경원(Gyongwon Ryu) 항공우주시스템공학회 2015 항공우주시스템공학회 학술대회 발표집 Vol.2015 No.11

국부펀드의 해외투자편향과 공간적 파급효과

김희호 ( Heeho Kim ),장홍하 ( Zhang Hongxia ),김용구 ( Yongku Kim ) 한국국제경제학회 2016 국제경제연구 Vol.22 No.3

본 연구는 세계 금융위기인 2008년부터 2014년까지 주요 국부펀드 투자국들이 6개 투자대상국(호주, 캐나다, 중국, 독일, 영국, 미국)에 행한 315건의 해외투자 자료를 사용하여 국부펀드의 해외투자편향(foreign bias) 결정요인과 해외투자편향의 공간적 파급효과를 추정하였다. 공간적 파급효과는 공간적으로 가까운 국가의 해외투자결정이 자국의 투자결정에 미치는 파급효과이다. 이를 위해 국부펀드의 해외투자편향(foreign bias)모형을 이론적으로 도출하였고, 공간적 파급효과를 추정하기 위해서 투자대상국별 문화적 요인을 사용하여 공간(가중)매트릭스(spatial weight matrix)를 설정하였다. 추정결과에서 수익률과 위험은 국부펀드의 해외투자편향에 중요한 결정요인이며, 수익률의 경우 문화가 유사한 투자국 간에 공간적 파급효과를 가지고 있는 것으로 나타났다. 하지만 위험의 경우 영국을 제외하고 공간적 파급효과가 크지 않았다. This study derives a model of foreign bias to examine the determinants of cross-border investment of sovereign wealth fund. Based on the model of foreign bias, we analyze the spatial spillover effects of cultural and geometric distances on the degree of foreign bias of sovereign wealth fund. We build the spatial weight matrix, which is specific to the foreign countries invested by sovereign wealth fund, for the spatial panel analysis. Using 315 cases from the panel data of foreign investment by sovereign wealth fund during the year 2008~2014, we empirically examine (1) whether the relationship between return, risk and foreign bias of sovereign wealth fund are statistically significant, and (2) whether this relationship depends on the spatial spillover effects of cultural and geometric distances. The evidence strongly supports our hypotheses across 6 different foreign investment countries (Australia, Canada, China, Germany, the United Kingdom, the United States).

금융위기동안 구두개입과 외환유동성의 환율효과

김희호 ( Heeho Kim ),권상욱 ( Sangwook Kwon ) 한국국제경제학회 2011 국제경제연구 Vol.17 No.2

이 논문은 세계금융위기 기간인 2008년 9월부터 2009년 4월까지 원/달러 환율의 일별 자료와 IGARCH(1, 1) 모형을 사용하여 정부의 구두시장개입이 원/달러 환율에 어떤 영향을 미쳤는가를 실증적으로 분석하였다. 기존연구들과 다르게 이 논문은 첫째, 환율 변동률이 큰 기간과 작은 기간을 구분하여 구두개입의 효과를 비교 분석하였으며, 둘째, 구두개입의 효과에서 미시적인 시장거래량의 중요성을 강조하여 외환유동성과 선물포지션 비율을 통제변수로 사용했다. 이 논문의 실증결과에서 구두개입의 효과는 일시적이며 전일의 구두개입은 오늘 환율을 안정화시키는 것으로 나타났으며, 환율의 변동성이 큰 기간에서 구두개입의 효과가 큰 것으로 나타났다. 한편, 선물매도로 나타낸 외환유동성과 선물포지션 비율은 환율에 모두 유의적인 음(-)의 효과를 미치고 있었다. 이는 시장 안정화 수단으로서 정부의 선물포지션 비율에 대한 규제는 일시적으로 환율을 불안정하게 할 수 있으며, 환율 변동성을 증가시키는 것으로 보여 진다. Using daily data and IGARCH model of the Korean Won/dollar exchange rate, this paper empirically examines how the verbal intervention by the Korean government influenced the exchange rate during the global financial crisis from September 2008 to April 2009. This study has two main contributions to the literature; comparing the intervention effects between the stable and unstable markets, and controlling market liquidity for the effect of the intervention. Evidence shows that the effect of verbal intervention was temporary, and significant only for a period when the exchange market was extremely volatile. The trading volume of foreign exchange and a ratio of volume of futures to spots seemed to have an significantly negative impact on the exchange rate.

전황시기 물가변동 메커니즘

김희호 ( Heeho Kim ) 경제사학회 2021 經濟史學 Vol.45 No.2

조선후기 전황시기 물가변동은 고전적 화폐수량설에 의한 물가결정과 차별적인 메커니즘을 가지고 있지만, 이에 대한 연구가 거의 없었다. 본 연구의 목적은 먼저, 1678-1865년 일인당 소비액 대비 화폐량을 사용해서 실제 전황의 크기를 측정해 보고, 둘째 cash-in-advance 모형을 이용해서 전황시기 물가 모형을 도출하고, 실증적으로 물가 조정속도를 추정해 보았다. 본 연구 결과에서 초기 전황시기(1678-1695) 시장 소비액에 비해 화폐공급 비율은 0.5-3.6% 수준에 불과하였지만, 점차 화폐공급이 증가하면서 1750-1820년 30-40%, 1820-1865년 60-80%로 증가하였다. 결국 조선후기인 1678-1865년 전황 비율은 1보다 작았으며, 전황은 조선후기(1678-1865) 전체 기간에 걸쳐 나타났다. 전황시기 물가의 조정속도는 전황이 심각할수록 낮게 나타났으며, 전황이 줄어들수록 점차 증가하였다. 이는 조선후기 물가변동에서 전황의 threshold 효과가 존재한다는 것을 보여준다. 본 연구의 의미는 새로운 화폐의 도입이 제도경제에 미치는 장기적 효과를 살펴보고, 최근 4차 혁명시대 전자상거래에서 새로운 전자화폐와 암호화폐의 도입과 품귀현상에 대한 역사적 근거를 제시하고자 한다. This paper aims to examine the adjustment speed of prices in the money shortage periods through the two episodes of Chosŏn Korea since 1678 when the legal commodity money were issued and circulated nationwide for the first time ever in Korea. In order to do so, we first measure the magnitude of money shortage, using the per capita money during the later Chosŏn Korea. Second, we examine the relationship between money shortage and prices in two different episodes between the first money shortage period (1678-1750) and the second period (1820-1865). By doing this, we test whether that the relationship between prices and money depends on the extent of money shortage and deflation pressure. Last, we derive the adjustment speed of prices over 1678-1865. In addition, we test whether prices could be controlled by the government policy to maintain the value of coin in general. Evidence shows that there is significant relationship between magnitude of money shortage and prices and that adjustment speed of prices gets improved when money shortage gets lessened. However, the price control by the Chosŏn Korea government seemed to be insignificant in determining the price changes in the money shortage period.

한ㆍ미 FTA가 지역별 수출산업에 미치는 효과

김희호(Heeho Kim),하인봉(Inbong Ha) 한국경제연구학회 2008 한국경제연구 Vol.20 No.-

이 연구는 한ㆍ미 FTA가 지역별 수출산업에 미치는 효과를 미시적으로 분석하고 있다. 이를 위해 지역별 대미 수출산업의 특성을 고려하여 시장경쟁관계의 변화를 고려한 수출가격결정모형을 개발하였다. 한ㆍ미 FTA으로 양국 간 시장이 개방되면, 지역별 수출산업의 대미 수출이 약 130억 달러 정도 증가하는 것으로 나타났다. 특히, 자동차, 석유조제품, 평판압연 등을 수출하는 울산ㆍ경남ㆍ부산지역의 대미 수출이 95억 달러로 가장 크게 증가할 것으로 예상되며, 철강, 기계, 섬유를 수출하는 광주ㆍ전남ㆍ전북지역의 대미 수출이 그 다음으로 15억 달러 증가할 것으로 예상된다. 하지만 서울과 대구ㆍ경북지역은 사양산업인 면제의류와 섬유제품 위주로 수출구조가 되어 있어서 대미 수출증가는 그리 크지 않을 것으로 보인다. This study purposes to analyze the micro-structural effect of FTA between Korea and U.S. on the regional export industries of Korea. We develop a simple model of determination of the export price for an domestic exporting firm in the incomplete market, where we focuses on market power as well as the market competition relationship between competing export firms as a main factor in determining the export prices. The effect of FTA between Korea and U.S. is expected to increase the regional exports by total 13 billion dollars. Export for Kyungnam, Ulsan and Pusan area seems to increase 9.5 billion dollar due to the free trade, while Kwangju, Jeonnam and Jeonbuk area would increase about 1.5 billion dollars of exports. Deagu and Kyungpook area and Seoul do not seem to increase their exports to U.S. as much as the two previous area do, since their structures of the export industries are mainly the labor intensive and uncompetitive in the U.S. export market.