Differentiation of Diversification Strategy of Geely : Comparison with SAIC, BAIC & BYD

Choi Byunghun 원광대학교 한중관계연구원 2020 韓中關係硏究 Vol.6 No.3

2017년 이후 중국 자동차 산업의 고속 성장시대가 사실상 끝남에 따라, 중국의 자동 차 제조업체들은 대대적 감산과 구조조정 압력에 직면하고 있다. 본 연구는 이러한 마이너스 성장 시대에, 2015년 이후 지리자동차의 실적 향상에 주목하였고, 그 이유를 지리자동차 다각화 전략의 차별성 측면에서 다루었다. 특히 2016~2019년 중국 전기자 동차 시장점유율 상위 기업 4곳, 비야디자동차, 베이징자동차, 상하이자동차, 지리자동 차의 다각화 현황을 비교, 분석하였다. 아울러 이들 기업 4곳의 사업들을 자동차 산업 과 아레나(Arena) 사이의 개념 차이를 바탕으로 재분류하였다. 그 결과 다각화 전략에 서 지리자동차가 다른 기업들보다 자동차 산업과 아레나 사이의 네 개 영역들을 상대 적으로 더 많이 포함하는 것으로 나타났다. 반면 상하이자동차와 베이징자동차의 대부 분 사업들은 여전히 자동차 제조업에 집중되어, 다른 영역들과는 거리가 멀었다. 아울 러 지리자동차는 새로운 영역을 탐색하는 수단으로서 전략적 제휴보다 인수합병을 더 선호하였다. 결국 지리자동차 다각화 전략의 목표는 자동차 산업 비관련 다각화, 즉 인수합병을 통한 비관련 신규 영역 탐색이라고 할 수 있다. As a rapid growth time of Chinese automobile industry almost finished after 2017, all the automakers of China are confronted with the capacity reduction and the restructuring pressure. This study paid attention to the Geely’s performance upgrade under the minus growth period of China and managed it from the difference of the diversification strategy aspect. This study analyzed the diversification condition of leading EV makers of China in 2016~2019; BYD Company, BAIC Group, SAIC Motor and Geely Group. Also their businesses were reorganized through the conceptional difference between auto industry and arena. As a result, the Geely Group turned out to take a more comprehensive position than other EV makers in covering all the four territories between auto industry and arena. But most of businesses of SAIC Motor and BAIC Group still focus on the auto industry with less involved in other territories. In addition, the Geely Group have preferred the acquisitions to the alliances in exploring new territories. So the goal of diversification strategy of Geely Group is to explore the auto industry unrelated diversifications & new territories rather than the related ones.

Adaptive Flow Separation Control Over an Asymmetric Airfoil

Choi, Byunghun,Hong, Youkyung,Lee, Byunghyun,Kim, Minhee,Kim, H. Jin,Kim, Chongam The Korean Society for Aeronautical Space Sciences 2018 International Journal of Aeronautical and Space Sc Vol.19 No.2

A closed-loop adaptive flow control system was experimentally demonstrated to control the flow separation over an NACA 64A210 airfoil. To control the flow separation, piezoelectrically driven synthetic jet actuators and pressure sensors were used. Before performing the closed-loop flow separation control experiment, the effectiveness of the synthetic jet actuator was investigated by open-loop experiments for an NACA 64A210 airfoil in various operating conditions to examine the effective control parameter. The pressure gradient, which was calculated from the difference of mean pressure coefficients between two sensor positions, was found to be a criterion for flow recovery in these experiments. Therefore, the pressure gradient was selected as a control parameter for separated flow. An adaptive flow control system using adaptive inverse control and extremum-seeking control was developed to control the pressure gradient for separated flow over an NACA 64A210 airfoil. The performance of the resulting flow control system was compared with a simple PID control system. Experimental results based on the proposed adaptive flow control system demonstrated the satisfactory tracking performance of the pressure gradient for the pressure recovery. As a result, the proposed adaptive flow control approach enhanced the aerodynamics performances in terms of lift and drag coefficients and lift/drag ratio in the closed-loop control system.

Robust control allocation with adaptive backstepping flight control

Choi, Byunghun,Kim, H. Jin,Kim, Youdan Professional Engineering Publishing Ltd 2014 Proceedings of the Institution of Mechanical Engin Vol. No.

<P>For the enhancement of survivability and maneuverability, modern aircraft systems have redundant control effectors. Control allocation is a useful method for distributing control signals among the individual effectors. In order to implement a control allocation scheme, the control system is designed using two-step procedures. In the first step, the control law is designed by adaptive backstepping control. The second step is to design the control allocator. A robust control allocation method is presented in this paper, which is motivated from the concept of the worst-case robust approximation approach. By assuming uncertainties in the control effectiveness matrix, the worst-case robust control allocation problem is investigated. The proposed robust control allocation technique is compared with weighted least squares control allocation. In particular, nonlinear simulations demonstrate that the proposed robust control allocation method has satisfactory performance and robustness for the assumed uncertainties in the control effectiveness matrix.</P>

A Study on Foxconn and Wanxiang Group`s Electric Vehicle (EV) Business from Blue Ocean Strategy

( Byunghun Choi ) 한국외국어대학교 중국연구소 2017 中國硏究 Vol.71 No.-

Wanxiang group, the biggest automobile components supplier of China acquired Karma Automotive in 2014, previously called Fisker Automotive, the electric vehicle (EV) maker in California. Also Foxconn, called Hon Hai Precision Industry Co., established the EV joint venture, Future Mobility together with Tencent in 2016. So this study looked into the EV business of Wanxiang group and Foxconn from the blue ocean strategy perspective. To do so, the `Four Actions Framework,` that is `Eliminate-Reduce-Raise-Create (ERRC)` was applied to access the EV business. Generally the EV business can give chances to find blue oceans not only for Foxconn or Wanxiang group but also for any other new entrants. But it does not necessarily mean every firm is able to get the wanted results. Instead the EV business of Foxconn and Wanxiang group is likely to take a limited potential to be a blue ocean due to two issues; the synergy of diversification for EV business and the interests gap among EV buyers.

Technology Development Path of Electric Vehicle (EV) Frontiers: Case Analysis on BYD, Geely & Tesla

( Byunghun Choi ) 한국외국어대학교 중국연구소 2016 中國硏究 Vol.68 No.-

The release of Tesla Model 3 got a hot response of market, and it made EV as the most potential candidate to change the industry paradigm. However Tesla still takes a weak position in China but local makers take control of the EV market. Among them BYD emerges as the most influential EV maker in China with centering on Shenzhen and Guangdong province. Geely also expands EV business rapidly on the basis of Hangzhou and Zhejiang Province by two Joint Ventures, Kandi and Zhidou. So this study tried to access the technology development path of BYD, Geely, Tesla and reviewed the relation between their EV businesses and the managerial performances. In addition this study made a comparative analysis for their EV business conditions from the corporate strategy perspective. As a result BYD and Geely began to step in a new path creating leapfrogs but they were still far way from the paradigm changing leapfrogs. Tesla shows a potential to be a trigger for paradigm change through Model 3, Giga factory, Supercharger network and Autopilot self-driving system. The stock price of Tesla is closely related with the market confidence on its potential for the paradigm changing which goes beyond the worry for continuous operating loss of it.

A Study on BYD`s Ups and Downs: Strategy of BYD and Institutional Factor for Electric Vehicle of China

( Byunghun Choi ) 한국외국어대학교 중국연구소 2015 中國硏究 Vol.64 No.-

Recently the interest on BYD`s ups and downs is more and more growing at stock market. BYD began the automobile making business by acquiring a State Owned Enterprise (SOE) in 2003, and it made a splendid performance until 2010. However it faced with a big risk while the revenue and the operating profit largely reduced after 2010. In particular the performance trend in 2009~2014 showed a clear difference from the trend in 2004~2009. This study tried to access the BYD`s ups and downs with considering that a poor performance of Alternative Fuel Vehicle (AFV) promotion policies of China was closely concerned with BYD’s slump. Most of all, the sales performance of BYD for electric vehicle or hybrid vehicle has been very poor even though it could start the vehicle making business successfully by diversifying its rechargeable battery business. So this study accessed BYD`s ups and downs from three perspectives; diversification strategy, business strategy of vehicle business, institutional factor. In result BYD achieved the cost leadership in automobile business but still stayed on a weak position for the product differentiation. Also it turned out that the revenue to profit ratio has been unstable, and its domestic market dependency has been too high. However BYD could recover from the management hardship by using the institutional factor, the AFV promotion policies of Chinese government. In future the sustainable growth of BYD depends on a feasible and differentiated business model for its vehicle business covering the AFV operation.

Corporate Strategy of Baidu, Alibaba, Tencent for Electric Vehicle (EV) Business

Byunghun Choi 영남대학교 중국연구센터 2017 중국과 중국학 Vol.- No.31

2016 년말까지 전기자동차 누적 판매량에서 중국이 유럽과 미국을 제치고 세계 1 위로 올라섰다. 세계 자동차 산업에서 전기자동차는 이미 혁신의 상징이 되었으며, 특히 중국 정부는 대기오염 감소와 에너지 절감을 위해 다양한 현지 기업들이 전기자동차 사업에 적극 참여할 수 있도록 유도하였다. 아울러 중국 정부는 내수시장 성장 잠재력을 적극활용하여 전기자동차 산업 발전의 주도권을 획득하려는 의지를 보여왔다. 따라서 중국 온라인 산업의 3 대 플랫폼, 바이두(Baidu), 알리바바(Alibaba), 텐센트(Tencent)가 자동차 제조업과 전기자동차 사업에 등장한 것은 여러모로 의미가 깊다고 할 수 있다. 이에 본 연구는 중국 전기자동차 산업 발전 현황과 이슈들을 전기자동차의 수요와 공급 측면에서 검토하였다. 아울러 바이두, 알리바바, 텐센트의 주요 사업 현황과 전기자동차 사업에 대한 다각화 전략을 살펴보았고, 2010 년 이후 최근 6 년간 경영성과 추이와 연계하여 다각화 전략의 의미를 짚어보았다. 결국 바이두, 알리바바, 텐센트는 각각 온라인 검색, 전자상거래, 커뮤니케이션 등 기존 핵심 사업을 바탕으로 인공지능과 무인 자동차 및 전기자동차 운영시스템(OS)을 개발하기 위해 자발적으로 다각화 전략을 추진하고 있다. 아울러 세 기업은 자동차 산업 패러다임 변화에 따른 전략적 유연성을 확보하기 위해, 인수합병이나 단독투자보다는 국내외 다양한 기업들과 지분형, 비(非) 지분형 제휴를 통해서 전기자동차사업을 전개하고 있다. At the sales volume for Electric Vehicle (EV) and Plug-in Hybrid EV (PHEV) since 2011, China became one of leading countries globally. Chinese government began to take more concern about the air pollution issue caused by car rather than automobile sales volume increase. Currently the EV business is considered as a symbol of automobile industry innovation, so Chinese government has allowed various types of local startups to enter the EV business. In particular, Chinese government intends to take a global leadership for EV business model by using its huge domestic market. So the appearance of Baidu, Alibaba, Tencent at the EV business is very significant because they have shown excellent performances as online platforms. In order to access the corporate strategy of Baidu, Alibaba, Tencent for EV business, this study reviewed EV supply and demand condition of China. In result, Baidu, Alibaba and Tencent started the EV business to diversify the existing key business through the artificial intelligence or vehicle operating system. In order to keep the strategic flexibility in the automobile industry paradigm shift, three firms preferred the strategic alliances to the acquisitions in doing the EV business.

Marine Life Disaster by Taiwanese Formosa Steel in Vietnam

Byunghun Choi 영남대학교 중국연구센터 2018 중국과 중국학 Vol.- No.34

베트남은 2007년 WTO 가입 이후, 동남아시아에서 외국인직접투자(FDI)를 가장 많이 유치한 국가로 부상하였다. 외국인직접투자는 베트남의 제조업과 OEM 가공무역 성장의 원동력이 되었으며, 외국인직접투자를 고려하지 않고는 베트남의 경제성장을 논의하기 어렵게 되었다. 그러나 외국인직접투자 증가에 의한 급속한 공업화와 경제성장은 베트남 사회에 적지 않은 비용을 발생시키고 있다. 본 연구는 2016년 대만 포모사철강에 의한 베트남 해양오염 사건에 주목하였고, 그 사건 이후 베트남에서 외국인직접투자의 사회적 책임을 요구하는 목소리가 커지게 된 원인과 배경을 분석하였다. 즉 해양오염 사건과 진상규명을 요구하는 일련의 반(反)정부 시위를 통해, 베트남 사람들은 지속 가능한 발전이라는 관점에서 외국인직접투자의 사회적 비용을 실질적으로 깨닫게 되었다. 본 연구는 기업의 사회적 책임(Corporate Social Responsibility) 측면에서 베트남 해양오염 사건이 다국적 기업들에게 주는 교훈을 도출하였다. 무엇보다도 앞으로 베트남에서 저렴한 노동력과 환경 관리비용을 바탕으로 원가절감 전략을 추구하는 다국적 기업들의 입지가 점점 좁아질 가능성이 높다. 국내외 시민단체와 비(非)정부 기구(NGO)들은 베트남 현지 기업들과 외국인직접투자자들의 근로조건과 환경오염 관리 실태에 대한 감시를 더욱 강화하고 있다. 아울러 이들은 외국인직접투자자들에 대한 베트남 정부의 실질적인 감독 및 공정하고 투명한 ‘법의 지배’ 체제를 더욱 강화할 것을 요구하고 있다. Vietnam emerged as a hot region for Foreign Direct Investment (FDI) in Southeast Asia since the accession to WTO in 2007. The FDI has been a key growth engine of Vietnamese manufacturing & processing industries. So it is difficult to discuss the Vietnamese economy without considering the FDI’s contribution. However the rapid industrialization and economic growth by FDI cause many side effects in Vietnam, and they lead to the social expense growing. This study accessed the side effects of the FDI by looking into the marine life disaster by Formosa Steel in 2016. The marine life disaster made the environment conservation a critical issue of corporate social responsibility (CSR), and it gave a real chance to think about the pros & cons of FDI for the sustainable development of Vietnam. This study analyzed what lessons can be taken from Formosa Steel’s wrongdoings from FDI’s social responsibility perspective. As a result it is more and more difficult for the FDI to maintain the cost leadership strategy only through cheap labor or ignoring the environmental expense. Both local NGOs and global NGOs began to demand the global standards for local OEM partners’ working condition and environment issue. In addition a more strict monitoring system by government and the ‘Rule of Law’ for all activities of FDIs are also strongly required in Vietnam.

Innovation of Vehicle Makers of China

Choi, Byunghun,Lee, Choonyeol 영남대학교 중국연구센터 2016 중국과 중국학 Vol.- No.28

현재 중국 정부는 자동차 판매량 증가보다 차량운행 증가로 인한 대기오염에 더 큰 관심을 가지고 있다. 세계 자동차 산업에서 전기자동차 사업은 혁신의 상징으로 부상하였다. 이에 본 연구는 전기자동차 사업을 중심으로 중국 자동차 산업의 혁신 상황을 분석하였다. 우선 중국 자동차 산업의 특징으로서 6대 국유기업의 시장지배력 심화, 승용차 사업에 대한 합자기업의 영향력 확대 및 전략집단의 존재를 살펴보았다. 둘째, 중국 정부가 전기자동차 시범도시 프로젝트를 공격적으로 추진하여 전기자동차 판매량이 크게 늘어났으나, 중국 자동차 산업이 다른 국가나 지역에 비해 더 혁신적이라고 보기는 어렵다. 전기자동차의 내수시장 비중이 여전히 매우 낮기 때문이다. 아울러 중국 자동차 제조업체들의 혁신역량도 기술 추격의 단계 생략형 수준을 벗어나지 못하고 있다. 셋째, 중국 자동차 산업에서 6대 국유기업을 제외한 기업들과 신생기업들은 정부 주도형 전기차 프로젝트를 산업구조를 바꿀 수 있는 절호의 기회로 여기고 있다, 한편 중국의 전기차 사업을 이끌고 있는 6대 지역 중에서 광둥성 션쩐이 상대적으로 좋은 성과를 보이고 있으나, 지역별 산업발전 조건 차이와 지역보호주의로 인해 션쩐 모델이 전국적으로 확산되기를 기대하기는 매우 어렵다. Chinese government takes much more concern about the air pollution issue caused by car operation rather than vehicle sales increase. Currently the EV or PHEV business is considered as a symbol of innovation in automobile industry. In order to access the innovation of Chinese vehicle makers, this study analyzed three issues. Firstly major characteristics of automobile industry of China can be organized into three points; a growing market control power of Six SOEs, JVs’ influence on passenger car business, the existence of three strategic groups. Secondly China exceeded other countries’ performances for EV sales volume through the city based pilot projects. But Chinese automobile industry is not more innovative than other countries and the innovation capabilities of local makers rarely go beyond the stage-skipping leapfrogs. It is still far away from a tipping point for EV commercialization. Thirdly minor makers and new entrants try to use the government initiative EV project as a facilitator for industry structure change. Among six leading regions for EV business, Shenzhen is considered as a relatively success case but it is hard to expect for Shenzhen model to spread nationwide due to the basic condition difference and local protectionism.

Hyundai Motor Company (HMC)’s Slump in China – Ambiguous Position of Beijing Hyundai for Generic Business Strategy –

Choi, Byunghun 중국지역학회 2021 중국지역연구 Vol.8 No.3

중국 자동차 시장에서 한국 기업들의 시장점유율은 2015년 이후 심각한 부진에 빠져 있다. 현대자동차(HMC)와 기아자동차의 중국 시장 점유율 합은 2020년 3.5%까지 떨어 졌다. 이에 본 연구는 베이징현대의 본원적 사업전략을 통해서 중국에서 현대자동차의 부진을 분석하였다. 우선, 베이징현대의 양산능력을 살펴보기 위해, 2011년부터 2020년 까지 중국 13개 승용차 제조업체의 판매량과 내수시장 점유율 추이를 추적하였다. 두 번째로, 베이징현대와 일본 합자기업 네 곳의 세단과 SUV 모델들간 가격 간섭 정도 및 제품 라인업의 단순화 정도를 파악하기 위해, 이들 기업들의 승용차 가격 범위를 조사하였다. 세 번째로, 제품 차별화 측면에서 베이징현대의 포지션을 좀 더 객관적으 로 살펴보기 위해 중국 11개 승용차 제조업들의 제품 라인업을 비교, 분석하였다. 마지 막으로 또 다른 차별화 전략으로서 중국에서 현대자동차의 전기차 사업 성과를 검토하 였다, 이를 위해 연간 전기차 판매량에서 글로벌 상위 20대 기업 및 2011~2020년 중국 내 전기차 누적 판매량에서 상위 10대 기업의 순위 변화를 분석하였다. 그 결과, 베이징 현대의 제품 차별화 전략은 중국에서 더 이상 유효하지 않은 것으로 나타났다. 아울러 베이징현대 가격 경쟁력의 한계 상황을 고려하면, 가격과 제품 차별화 사이의 애매모호 한 포지션에서 탈피하는 것이 현대자동차의 최우선 과제라고 할 수 있다. Korean makers’ market share for Chinese automobile market has been fallen into a deep slump since 2015. The market share sum of Hyundai Motor Company (HMC) and KIA went down to 3.5% in 2020. This study manages the reason for HMC’s slump in China through the generic business strategy of Beijing Hyundai. Firstly, in order to access the mass production capability of Beijing Hyundai, this study traces thirteen passenger car makers’ sales volume and the domestic market share trend of China from 2011 to 2020. Secondly, the car price ranges of Beijing Hyundai & four Japanese JVs are investigated to check the level of price overlap among sedan & SUV models and the product lineups’ simplification. Thirdly, the product lineups of eleven passenger car makers are analyzed to clarify the Beijing Hyundai’s position from the product differentiation perspective. Finally, to access the EV (PHEV) business performance of HMC in China as another differentiation strategy, the global top 20 EV (PHEV) makers by annual sales volume, and the domestic top 10 makers’ change of China by EV (PHEV) sales stock from 2011 to 2020 are analyzed. As a result, the product differentiation strategy of Beijing Hyundai is not valid any more in China. If considering the limitation of price competitiveness of it, to break away from the ambiguous position between price and product differentiation is top priority of HMC.