국제회계기준의 도입이 기업의 세무조정에 미치는 영향

김규호 서울시립대학교 세무대학원 2008 국내석사

전 세계적으로 각국의 고유한 회계기준이 국제회계기준이라는 글로벌스탠다드로 통합되는 추세에 발맞추어 우리나라도 2007년 3월 15일에 국제회계기준 도입로드맵을 발표하였다. 동 로드맵에 따르면 원칙적으로 상장회사를 적용대상으로 하고 2009년부터 선택적용을 허용하되 2011년에는 전면적용을 목표로 하고 있다. 이러한 국제회계기준의 도입은 단순한 회계기준의 변경에 그치는 것이 아니라 기업의 법적ㆍ제도적 환경 등을 크게 변화시켜 기업, 정부당국 및 투자자 등에 미치는 영향이 상당할 것으로 예상된다. 이에 국제회계기준의 주요 내용을 분석하고 세법측면에서도 국제회계기준의 도입으로 인한 영향을 사전에 검토하여 발생가능한 문제점 등을 논의하였다. 연구결과는 다음과 같다. 첫째, 국제회계기준의 도입으로 기업의 공시관련 주재무제표가 현재의 개별재무제표에서 연결재무제표로 변화한다. 세법에서는 개별재무제표를 기반으로 과세소득이 산출되므로 기업에게 외감법 등 기타법령에서 개별재무제표의 작성의무를 계속적으로 부과할 것으로 예상된다. 다만 국제회계기준의 도입으로 현행 외감법령상 개별재무제표의 개념이 불명확해지고 개별재무제표의 준거회계기준을 어떤 것으로 할지에 대한 문제점이 있으나 국제회계기준이 개별재무제표작성의 준거회계기준이 될 것으로 예상된다. 둘째, 결산조정사항 및 기업회계의 기준 또는 관행을 존중에 따른 세법규정이 국제회계기준의 도입으로 인하여 기업의 과세소득에 영향을 미칠 것으로 예상된다. 예를 들어 금융기관의 대손충당금, 보험업 영위법인의 준비금, 유형자산 및 투자부동산과 무형자산 등 결산조정사항은 기업의 과세소득에 영향을 미칠 수 있어 결산조정사항을 신고조정사항으로 전환하는 방안을 고려할 필요가 있음을 지적하였다. 또한 세법에서 기업회계의 기준 또는 관행을 존중하고 기업회계의 기준을 준용함에 따라 과세소득에 영향을 미칠 수 있음을 확인하였다. 국제회계기준 도입로드맵에 따르면 향후 기업회계기준의 운영체계가 이원화 된다면 비상장기업의 입장에서는 준거회계기준의 선택에 따라 과세소득이 달라질 수 있어 공평과세에 대한 문제점도 야기될 수 있다. 셋째, 결산조정사항 등 현행 세법규정은 국제회계기준에서 허용하고 기업의 회계처리정책의 선택에 영향을 미칠 것으로 예상된다. 회계정보의 비교가능성의 문제점에도 불구하고 국제회계기준에서는 현행 기업회계기준 보다 기업에 회계처리정책의 선택을 다수 허용하고 있다. 기업입장에서는 조세최소화전략을 이용하거나 효율적인 세무관리 전략관점에서 조세비용 및 비조세비용을 감안하여 회계처리정책을 선택할 것으로 예상된다. 넷째, 국제회계기준의 도입으로 공정가액 평가가 강화됨에 따라 기업회계와 세무회계의 차이조정금액이 증가할 뿐만 아니라, 금액이 중대하지는 않지만 기업회계와 세무회계의 차이조정의 항목이 크게 증가할 것으로 예상된다. 추가적으로 국제회계기준의 도입으로 인하여 기업의 입장에서 과세당국의 질의회신이 필요할 수 있거나 추가적인 세무조정비용이 투입될 수 있어 검토가 필요한 사항이 다수 발견되었다. 상기의 분석결과를 종합적으로 고려하면 국제회계기준의 도입으로 인하여 향후 기업회계와 세무회계의 재정립과 효율적인 세무관리전략에 대한 논의 등이 보다 활발히 이루어질 것으로 예상된다. With the globalization of capital markets and a growing need for accounting consistency worldwide, Korea announced a roadmap for adoption of International Financial Reporting Standards ("IFRS"). According to the IFRS roadmap, financial statements under IFRS ("K-IFRS") may be reported beginning in 2009 (excluding financial service companies) but will be made mandatory for all listed companies beginning in 2011. The adoption of IFRS will not merely affect the amendment of accounting standards, but is expected to further influence a corporation’s legal and institutional environments. As a result, this will have a significant impact on stakeholders such as companies, government authorities and investors. Hence, I reviewed the major issues related to IFRS, and discussed the possible problems including tax implications that may arise due to the adoption of IFRS. Firstly, adoption of IFRS will require companies to publicly disclose consolidated financial statements instead of non-consolidated financial statements. However, the non-consolidated financial statements may still be needed for the purpose of tax calculation. Thus, authorities should find solutions for organizing these two parallel accounting systems. With the adoption of IFRS, the definition of non-consolidated financial statements becomes unclear. Since this creates a problem as to which standards the non-consolidated financial statements should comply with, it is expected that such financial statements will be based upon IFRS. Secondly, adoption of IFRS will affect a company’s taxable income due to the tax adjustments in setting accounts and tax regulation, which depends on Corporate Accounting Standards and Practices except as otherwise provided in the Corporate Income Tax Act and in the Restriction of Special Taxation Act. Adjustments in setting accounts, such as a financial institution's allowance for bad debts, reserves of insurance companies, tangible assets, investments in real estate, and intangible assets, may affect a company’s taxable income. For this reason, it may be necessary to consider changing the adjustment in setting accounts to the adjustment in reporting taxable income. In addition, according to the roadmap for adopting IFRS, simplified accounting procedures will be permitted for unlisted companies. It may induce unequal tax issues between listed and unlisted companies. Thirdly, adjustments in setting accounts and existing tax code may affect a company’s choice of accounting methods permitted under IFRS. Despite the problems associated with comparability of financial reports, IFRS provides companies with more options of accounting methods compared to existing accounting standards. Thus, it follows that companies will choose accounting methods which result in minimum tax strategy or efficient tax planning while considering both tax and non-tax costs. Fourthly, adoption of IFRS will enhance fair value measurements. This will result in large tax adjustments due to the increase in the differences between business accounting and tax accounting. Although the adjustment amounts are minor, it is expected that the range of such adjustments for differences will increase. Additionally, it has come to our attention that further examination is required due to the adoption of IFRS as a company may need responses from tax authorities for tax inquiries or additional expenses may be incurred for tax adjustments. In summary, the introduction of IFRS will lead to further discussions regarding reform of relationship between business accounting and tax accounting and efficient tax planning.

한국채택국제회계기준(K-IFRS)의 도입이 재무분석가의 이익예측에 미치는 영향

최희영 가톨릭대학교 대학원 2013 국내박사

논 문 개 요 한국채택국제회계기준(이하, K-IFRS)은 기존의 우리나라 기업회계기준(K-GAAP)과 비교하여 원칙중심, 공정가치 평가, 연결재무제표의 주재무제표화, 재무제표 표시의 자율성 허용 등에서 커다란 차이를 보인다. 본 연구에서는 국제회계기준의 도입, 즉 한국채택국제회계기준의 도입이 재무분석가의 이익예측에 어떠한 영향을 미치는지를 검증하고자 하였다. 구체적으로 본 연구에서는 재무분석가의 이익예측 정확성이 K-GAAP하에서 산출된 영업이익과 K-IFRS를 반영하여 산출된 영업이익에 따라 달라지는 지를 분석하는 것을 주된 목적으로 하였다. 이를 위하여 본 연구에서는 K-GAAP 하에서 작성된 재무제표의 회계정보와 K-IFRS를 소급 적용하여 재작성된 회계정보를 동시에 이용 가능한 2010년도를 대상으로 K-GAAP 하에서의 영업이익, K-IFRS하에서의 영업이익의 두 가지 이익정보에 대한 재무분석가의 이익예측정확성 및 이익예측능력에 대한 비교 분석을 수행하였다. 먼저 K-IFRS 하에서 작성된 영업이익에 대한 이익예측 정확성과 K-GAAP 하에서 작성된 영업이익에 대한 이익예측 정확성이 차이를 보이는지에 대하여 분석한 결과, K-GAAP 하에서의 영업이익을 바탕으로 한 이익예측정확성이 더 높게 나타났다. 또한 이러한 결과는 이익예측정확성의 산출 기간을 단기, 중기, 장기간으로 다양하게 사용하여 추정하는 경우에도 달라지지 않고 있어, 재무분석가들이 K-IFRS의 적용으로 인하여 이익예측에 어려움을 겪고 있다는 것을 확인하였다. 다음으로 K-IFRS 기준 영업이익과 K-GAAP 기준 영업이익에 대한 이익예측 능력이 차이를 보이는지 검증하기 위하여 K-IFRS하에서 산출된 영업이익과 K-GAAP하에서 산출된 영업이익의 차이를 종속변수로 하고, 재무분석가의 이익예측치 자체를 주된 관심변수로 하는 회귀모형을 이용하여 분석을 수행하였다. 분석결과, 재무분석가의 이익예측치 산출기간을 다양하게 하여 분석을 수행하는 경우 전반에 걸쳐 이익예측치의 계수는 통계적으로 유의한 음(-) 값을 보이고 있었다. 이러한 결과는 K-GAAP 하에서 재무분석가의 이익예측정확성이 더 높게 나타난 결과와 일맥상통하는 것으로, 시장에서 정보전달의 매개체 역할을 수행하고 있는 전문가인 재무분석가들 조차도 K-IFRS에 대한 이해가 부족한 상태에서 이익예측치를 산출하고 있다는 것을 의미하며, 다수의 시장참가자들이 K-IFRS의 도입에 대한 이해가 아직 부족한 실정이라는 것을 간접적으로나마 보여주는 것이라 판단된다. 본 연구에서는 선행연구에 더하여 K-IFRS의 도입으로 인하여 재무분석가의 이익예측이 어떻게 달라지는지를 분석함으로써, 회계기준의 변경이 자본시장의 정보환경에 어떠한 영향을 미치고 있는지를 검증하였다는 데에 의의가 있다. 또한 본 연구는 K-IFRS의 도입 이후 변경된 회계기준을 시장참가자들이 얼마나 이해하고 있는지를 살펴본 최초의 연구라는 점에서 선행연구에 추가적인 기여점을 가지며, 본 연구의 결과가 향후 투자자들의 의사결정에 일정부분 가이드라인을 제시할 수 있을 것으로 기대된다. ABSTRACT A Study on the Analysts' Forecasts upon the Adoption of K-IFRS The Korean International Financial Reporting Standards (here after, K-IFRS) is largely distinguished from Korean Generally Accepted Accounting Principal (here after, K-GAAP) in that they are principle-based, enforce fair value evaluation, use a consolidated financial statement as the primary financial statement, and allow autonomy in financial statements presentation. This paper is to investigate the effects of adopting K-IFRS on analysts’ earnings forecast. Specifically, the main objective of this paper is to analyze how the operating income under K-GAAP and the operating income that reflects K-IFRS influence accuracy of analysts’ earnings forecast. A comparative analysis was conducted to examine how differently calculated operating income information based on K-GAAP and K-IFRS affects accuracy and predictability of analysts’ earnings forecast, using the data in the year of 2010 to which both K-GAAP and K-IFRS can be applied. First, the results show that the relationship between operating income and accuracy of earnings forecast is relatively stronger when the operating income is calculated under K-GAAP rather than under K-IFRS. The finding is consistent across periods that are used to calculate the accuracy of earnings forecast: short-term, mid-term, and long-term. These results imply that financial analysts struggle to ensure the accuracy of the earnings forecast when they apply K-IFRS. Second, regression analyses were conducted to verify the different effects of K-IFRS-based operating income and K-GAAP-based operating income on predictability of forecast earnings, having two operating incomes as dependent variables and forecast as an independent variable. The results show a significant negative relationship throughout various periods. This finding is consistent with prior analysis of this research, meaning that a large number of market participants and even expert financial analysts whose role is medium of information have a lack of understanding about K-IFRS. In addition to previous studies, this study provides implication on how changes in accounting standards influence the information environment of the capital markets by analyzing the effects of adopting K-IFRS on analysts’ earnings forecast. Additional contribution is finding market participants’ understanding of changed accounting standards after adopting K-IFRS. These findings are expected to provide guidelines for future investors to make decisions.

몽골 회계기준의 변천 과정과 개선 과제에 관한 연구

자흐랑툭스 강원대학교 2015 국내석사

본 연구는 몽골 회계기준의 변천과정에 대한 분석을 통해 몽골의 회계기준이 어떤 문제점을 갖고 있고 이를 해결하기 위하여 어떤 방안을 선택하여야 하는가에 대하여 기술하고자 하였다. 이를 위해 우선 몽골 회계기준의 발전과정과 현황을 살펴보고 몽골 회계기준의 문제들을 파악한 다음 몽골 회계기준을 국제적인 수준으로 제고하기 위해 개선방안을 찾고자 하였다. 몽골 회계기준의 변천과정들은 크게 국제회계기준의 도입 이전시기와 도입 이후시기로 나눌 수 있다. 국제회계기준을 도입 이전시기는 ① 민중혁명 이전, ② 복식부기도입시기와 ③새로운 회계시스템도입시기로 구분할 수 있다. 또한 국제회계기준의 도입 이후 시기는 ④ 회계기준 제정기와 ⑤ 회계기준 발전시기로 나눌 수 있다. 몽골의 회계기준은 적용대상이 명확하지 않다는 점과 다양한 회계처리방법들을 이용하지 못하고 있다는 문제점에서 한계점을 지니고 있다. 몽골은 1990년부터 국제회계기준을 도입하면서 많은 어려움을 겪어 왔지만 아직도 기업들이 국제회계기준을 적용함에 있어 준비가 크게 미흡한 상황이다. 몽골은 새로운 기업회계기준의 차질 없는 실행을 위한 재무제표의 작성과 검증을 위해 회계전문인력의 확충이 필요한 상황이다. 회계담당자의 전문성이 적정수준 이상 확보되지 못할 경우, 보고서가 제공하는 정보에 대한 신뢰성이 떨어질 것이다. 몽골은 회계처리 능력이 떨어지는 중소기업이 대다수를 차지하고 있는데도 불구하고 그동안 국제회계기준에 바탕을 둔 회계기준을 제정하고 적용함에 있어 단계적으로 시행하지 않고 일시에 시행하여 왔다. 앞으로는 기업의 매출액이나 종업원 규모, 산업특성 등을 고려하여 단계별로 도입하는 방안을 고려하여야 할 것이다. 몽골 회계정보의 유용성을 증가시켰다는 긍정적 역할에도 불구하고 정부기구에 속하는 몽골 회계기준제정기구의 독립성에 관한 문제는 앞으로 해결해야 할 구조적인 문제이다. 단기적 해결방안으로는 민간 회계기준 제정기관을 설립하여 그 독립성을 확보하는 방안이고 장기적인 방안으로 조직의 효율적인 운영을 확보하는 방안이다. 몽골 정부는 선진국의 사례를 참고하여 몽골의 실정에 맞는 대안을 모색함으로써 조직의 유연성 및 전문성을 달성해야 할 것이다. 몽골회계제도의 안정적 정착을 위해 회계전문인력 확충을 적극적으로 추진할 필요가 있다. 단기간 내에 전문회계지식을 높이는 것은 한계가 있지만 회계담당자들의 회계실무능력 향상을 위해 전문교육을 실시할 필요가 있다. 전문가들의 인식변화와 전문성 강화는 기업회계기준의 성공적인 도입을 위해 선결요소 중 하나다. 따라서 기존의 회계기준에 익숙해 있는 전문가의 인식변화와 전문성 강화를 위해 구조적이고 구체적인 지식, 홍보 및 정책의 수립과 추진이 필요하다. The present study examines the problems that the Mongolian accounting standards have by analyzing the changing process of accounting standards and attempts to find the most appropriate solutions. The history and current status of the Mongolian accounting standards are examined to locate the problems of the current system and to find the solutions so that the Mongolian accounting standards can meet the international standards. The Mongolian accounting standards can be distinguished into before and after the adoption of international standards. The period before the adoption of international standards can be further distinguished into double-entry bookkeeping period and the new adoption of accounting system period. The period after the adoption of international standards can be further distinguished into accounting standards establishing period and developing period. The Mongolian accounting standards are limited in the sense that they do not have clear target for application and that they do not incorporate accounting standards. Mongolia has had many problems after introducing the international accounting standards since 1990 and Mongolian companies are still not well-prepared to apply the international standards. It is crucial that Mongol expands accounting specialists who can generate and assess financial statements in order for Mongolian companies to implement the new accounting standards. Without the reliable expertise of accountants, the information on financial statements cannot be trustworthy. Although the majority of the Mongolian small and medium-sized businesses lack the accounting ability of reporting the true financial results of companies. Mongol has implemented and applied its accounting standards at the same time rather than in stages. There needs to be stage-specific methods according to the sales, employee size, and industry characteristics in the future. Despite the fact that the Mongolian accounting information became increasingly useful under the administration of the government, the issue of independence of Mongolian accounting standards board from the Mongolia government should be resolved. In the short-term, establishing a private accounting standards board may be a solution, and in the long-run, efficient operation of the organization may be devised. Mongolian government should refer to the examples of developed nations to find the solutions for the organization’s flexibility and expertise. There needs to be expansion of accounting professionals in order for the stable settlement of Mongolian accounting system. Training for accountants are necessary for improvement of their executive ability, although there are limits to the knowledge that can be learned in a short period of time. The change in accountants’ perception and expertise enhancement are the prerequisite to the success of accounting system. In conclusion, the policy that can change the perceptions of accountants who are accustomed to the existing accounting system and the concrete and systematic training and promotion for the skill enhancement are needed.

국제회계기준도입이 세법적용에 미치는 영향 연구

윤란 연세대학교 경제대학원 2009 국내석사

전 세계적으로 각국의 고유한 회계기준이 국제회계기준이라는 글로벌스탠다드로 통합되는 추세에 발맞추어 우리나라도 2007년 3월 15일에 국제회계기준 도입 로드맵을 발표하였다. 동 로드맵에 따르면 원칙적으로 상장회사를 적용대상으로 하고 2009년부터 선택적용을 허용하되 2011년부터는 전면 의무화 적용한다. 이러한 국제회계기준의 도입은 단순한 회계기준의 변경에 그치는 것이 아니라 기업의 법적ㆍ제도적 환경 등을 크게 변화시켜 기업, 정부당국 및 투자자 등에 미치는 영향이 상당할 것으로 예상된다. 이에 국제회계기준의 주요 내용을 분석하고 세법측면에서도국제회계기준의 도입으로 인한 영향을 사전에 검토하여 발생가능한 문제점 등을 다루어보았다. 대략적인 내용을 살펴보면 첫째, 국제회계기준의 도입으로 기업의 공시관련 주재무제표가 현재의 개별재무제표에서 연결재무제표로 변화한다. 세법에서는 개별재무제표를 기반으로 과세소득이 산출되므로 기업에게 외감법 등 기타법령에서 개별재무제표의 작성의무를 계속적으로 부과할 것으로 예상된다. 다만 국제회계기준의 도입으로 현행 외감법령 상 개별재무제표의 개념이 불명확해지고 개별재무제표의 준거회계기준을 어떤 것으로 할지에 대한 문제점이 있으나 국제회계기준이 개별재무제표작성의 준거회계기준이 될 것으로 예상된다. 둘째, 결산조정사항 및 기업회계의 기준 또는 관행을 존중에 따른 세법규정이 국제회계기준의 도입으로 인하여 기업의 과세소득에 영향을 미칠 것으로 예상된다. 예를 들어 금융기관의 대손충당금, 보험업 영위법인의준비금, 유형자산 및 투자부동산과 무형자산 등 결산조정사항은 기업의 과세소득에 영향을 미칠 수 있어 결산조정사항을 신고조정사항으로 전환하는 방안을 고려할 필요가 있음을 지적하였다. 또한 세법에서 기업회계의 기준 또는 관행을 존중하고 기업회계의 기준을 준용함에 따라 과세소득에 영향을 미칠 수 있음을 확인하였다. 국제회계기준도입 로드맵에 따르면 향후 기업회계기준의 운영체계가 이원화 된다면 비상장기업의 입장에서는 준거회계기준의 선택에 따라 과세소득이 달라질 수 있어 공평과세에 대한 문제점도 야기될 수 있다. 셋째, 국제회계 기준도입으로 인하여 거시적 관점에서 금융기관 및 한국경제에 미치는 영향에 대해 살펴보고 향후 기업회계와 세무회계의 재정립등 효율적인 재무정보제공으로 인하여 정보이용자들에게 보다 정확하고 자세한 정보를 제공함은 물론 분식회계 등 금융부조리의 근원을 차단하여 회계투명성에 보다 발전적으로 기인하여 국제회계기준 도입이 한국 금융 발전에 초석이 될 수 있도록 노력해야 할 것이다.

국제회계기준과 중국회계기준에 관한 연구

녹원 광주대학교 대학원 2015 국내석사

With the deep development of the world economy's globalization and integration, enterprises will inevitably have to compete in international markets. China has been invested a lot of resources and fostered the accounting system and accounting industry for 30 years, a willingness of the government made a healthy capital market by developing a model of economic growth, IFRS is the system of facilitating transparency for information exchange in response to the movement of Economic integration in the world. Because of Chinese special economic environments, CAS shows differences from IAS in many aspects. This paper finds out the problems and suggests the Internationalization Development Directions of CAS in the future. In addition, this study is also to compare the differences of the enterprise accounting standards based on the International Financial Reporting Standards(IFRS), and financial reporting between China and Korea. China are faced with challenges to reform its fiscal system to promote economic development. Therefore, China will have to unify between the China's financial system and international accounting standards through the Chinese characteristics of the market economy by considering the relationship and interaction. China should be secured the position to contribute to the global economy to meet the needs of investors for the accounting of the problem making the financial transparency and attracting more foreign capital by rich nations in the future.

국제회계기준(K-IFRS) 적용이 감사시간 및 감사보수에 미치는 영향 : 감사인 유형을 중심으로

김소연 서울시립대학교 일반대학원 2014 국내석사

국제회계기준은 영국 등 유럽 국가들이 사용 중인 회계기준법으로, 기업의 회계 처리와 재무제표에 대한 국제적 통일성을 높이기 위해 ‘IASB(International Accounting Standards Board: 국제회계기준위원회)’가 공표하는 회계기준이다. 우리나라의 경우 2009년부터 금융업을 제외한 기업들이 선택적으로 적용하고, 2011년부터는 모든 상장사가 의무적으로 한국채택국제회계기준(K-IFRS)를 적용하여 작성토록 하였다. 국제회계기준으로 변경됨에 따라 감사업무를 수행하는 것은 감사인에게 더욱 신중한 감사를 요구하는 일이 되었다. 이러한 감사인의 감사노력 증대는 감사시간 및 감사보수에 반영되어 나타날 것이다. 그리하여 본 연구에서는 2009년부터 2012년까지 유가증권상장법인을 대상으로 K-IFRS의 적용이 감사시간과 감사보수에 미치는 영향에 대하여 연구하였다. 또한 국제회계기준 적용이 감사인 유형별로 차이가 나타나는지에 대해 알아보기 위하여 감사인을 Big4와 Non-Big4로 구분하여 살펴보고 감사인 유형이 감사시간, 감사보수 및 시간당감사보수에 대하여 추가적인 설명력을 갖는지에 대하여 실증 분석하고자 한다. 분석 결과, 첫 번째로 국제회계기준 적용 이후 감사시간과 감사보수가 유의적으로 증가하고 시간당감사보수는 유의적으로 감소하였는데 이는 국제회계기준 적용이후 감사시간과 감사보수의 증가에도 불구하고 감사시간 증가율 대비 감사보수의 증가율이 낮아 감소한 것으로 볼 수 있다. 두 번째로, 감사인 유형별로 비교하여 분석한 결과 감사시간은 Big4 감사인이 Non-Big4 감사인에 비하여 상대적으로 더 많은 감사시간을 투입하는 것으로 나타났고 감사보수는 Big4 감사인은 국제회계기준 적용 이후 유의적으로 증가하였지만, Non-Big4 감사인은 유의적이지 않았다. 시간당감사보수는 두 감사인 모두 유의적으로 감소한 것으로 나타났다. 이는 Big4 감사인의 경우 더 우수한 품질의 감사서비스를 제공하기 위하여 감사업무에 더 많은 시간을 투입하고 이에 대한 보상으로 감사보수도 증가한 것으로 볼 수 있다. 하지만, 감사보수의 증가율이 감사시간의 증가 수준보다는 낮아 시간당감사보수는 감소한 것으로 나타났다. 마지막으로 Non-Big4 감사인이 종속변수인 감사보수와 IFRS 변수가 유의하지 않은 결과가 나온 것에 대하여 원인을 분석하기 위하여 추가 실증 분석을 실시하였다. Non-Big4 감사인을 감사보수 기준으로 감사보수가 높은 그룹과 낮은 그룹을 나누어 분석하였는데 국제회계기준 적용이후 감사보수가 높은 감사인의 경우만 유의적으로 감사보수가 증가한 것으로 나타났다. 이는 Non-Big4 감사인의 경우 회계 법인별로 조직 규모, 인력 및 시스템의 편차가 크기 때문에 감사계약조건도 상이하여 같은 감사인이지만 일관된 결과가 나오지 않는 것으로 볼 수 있다. 즉, Non-Big4 감사인이 국제회계기준 적용이후 감사시간은 유의적으로 증가하였지만 감사보수는 유의적으로 증가하지 않았는데 이는 저가 출혈 경쟁에 더 쉽게 노출되어 감사업무에 투입되는 자원에 비하여 이에 상응하는 보상을 받지 못하는 것으로 해석된다. 연구결과, 국제회계기준 적용 이후, 광범위한 전문가의 판단과 추정이 요구되어 감사업무가 증대로 감사시간과 감사보수는 대부분 증가하였지만 시간당감사보수는 감소하였다는 점에서 적정수준의 감사시간과 감사보수를 받고 있지 않다는 것을 알 수 있다. 이러한 비적정수준의 감사시간과 감사보수로 인해 감사품질이 저하로 이어질 가능성이 있으므로 향후, 감사투입시간과 감사보수에 관한 연구가 지속되어야 하며 투입된 감사시간 대비 적정한 감사보수 수준으로 올려야 한다는 정책적 시사점을 확인하였다. 주제어: 국제회계기준, 감사시간, 감사보수, 감사인 유형 The International Financial Reporting Standards (IFRS) are widely accepted financial reporting standards issued by the International Accounting Standards Board (IASB), adopted in England and other European countries to improve the coherence of accounting procedures and financial statements worldwide. In case of South Korea, firms in non-finance sector optionally adopted IFRS in 2009, and all listed firms mandatorily adopted K-IFRS in 2011. The adoption of K-IFRS required the auditors to perform audits more carefully. It is inferred that such effort have resulted in increased audit hours and compensated as increased audit fees. Thus this study aims to find out the effect of adopting K-IFRS to audit hours and audit fees of all listed companies for the years 2009 to 2012. Also, in order to determine if the type of auditors, namely Big4 and Non-Big4 auditors, can influence the effect of K-IFRS adoption, an empirical analysis was conducted analyzing the relationship between auditor types and audit hours, audit fees, and audit fees per hour. The results of the analysis are as follows. First, both audit hours and audit fees significantly increased after the adoption of K-IFRS, but audit fee per hour significantly decreased after the adoption. The decrease could be as a result of a relatively low increase in audit fees as compared to the increase in audit hours after the adoption of K-IFRS. Second, Big4 auditors spent longer audit hours as compared to the Non-Big4 auditors. In terms of audit fees Big4 auditors received significantly higher fees after the adoption of K-IFRS, but Non-Big4 auditor group did not show any significant result. The audit fee per hour significantly decreased for both Big4 and Non-Big4. This result can be interpreted as Big4 auditors demanding higher audit fees for better quality audits that require increased audit time. However, because the increase in audit fees was less than the increase in audit hours, the audit fee per hour decreased as a result. Lastly, an additional analysis was performed to determine the reasons behind the non-significance of Non-Big4 auditor group. To perform the analysis, the Non-Big4 auditor group was further classified into high audit fee group and low audit fee group. After the adoption of K-IFRS, audit fees significantly increased only for the high audit fee group. This result is probably due to the nature of engagement contracts of Non-Big4 audit firms which are affected by highly volatile variables like audit firm size, number of employees and operational structure. The audit hours of Non-Big4 auditors significantly increased, but the audit fee did not increase significantly. It may be due to the fact that Non-Big4 auditors are exposed to strong competition and are likely to make expenditures for engaging in an audit, but compensation for such expenditures is not enough. The results of the study show that audit hours and audit fees mostly increased, but audit fee per hour decreased. It is because the scope of audit work was expanded as a result of K-IFRS adoption, which requires more professional judgment and estimation. This also implies that current audit hours and audit fees are not appropriately set. Because such level of audit hours and audit fees may deteriorate the audit quality, more studies must be conducted on the audit hours and audit fees. This study also suggests a need for a policy regarding appropriate audit fees for given audit hours. KEYWORD: International Financial Reporting Standards, Audit Hours, Audit Fees, Type of Auditors.

IFRS의 도입이 회계정보의 주가관련성에 미치는 영향-기업특성별 차이를 중심으로-

주용 건국대학교 대학원 2014 국내석사

본 연구는 국제회계기준(IFRS)을 의무적으로 도입한 기업을 대상으로 국제회계기준 도입이 주가관련성에 어떤 영향을 미치는지 살펴보고자 한다. 또한 국제회계기준 도입으로 인한 회계정보의 주가관련성이 기존 회계기준에 비해 기업특성별로 어떤 차이가 있는지에 대해 검증하고자 한다. 본 연구의 분석기간은 2009년과 2010년을 제외한 2003년부터 2012년까지이다. 2003년부터 2008년까지를 국제회계기준 도입 전의 연구기간으로, 2011년부터 2012년까지를 국제회계기준 도입 후의 연구기간으로 설정하여 분석한다. 2009년과 2010년을 제외한 이유는 국제회계기준의 조기도입의 영향을 제외하기 위해서이다. 이에 따라 분석기간 내 최종 3,779개의 표본을 선정하였다. 분석결과, 국제회계기준 도입여부변수(IFRS)는 주가와 유의한 양(+)의 상관관계로 나타났다. 또한 국제회계기준과 당기순손익 상호작용변수(IFRS*NI)는 주가와 유의한 양(+)의 관계로 나타나는 반면에 국제회계기준과 순자산의 장부금액 상호작용변수(IFRS*BV)는 주가와 유의하지 않은 결과로 나타났다. 기업특성별로 국제회계기준 도입으로 인한 회계정보의 주가관련성이 기존의 기업회계기준에 비해 어떤 차이가 있는지를 분석한 결과는 기업규모가 큰 기업일수록 국제회계기준을 의무적으로 적용하기 전에 비해 적용한 기간에 당기순손익과 주가 간의 관련성이 높아진 것으로 나타났다. 부채비율이 큰 기업일수록, 대주주지분율이 낮은 기업일수록 국제회계기준을 의무적으로 적용하기 전에 비해 적용한 기간에는 회계정보의 주가관련성이 높아진 것을 나타났다. 외국인지분율이 높을수록 국제회계기준을 의무적으로 적용하기 전에 비해 적용한 기간에 순자산의 장부금액 및 당기순손익은 주가 간의 관련성이 높아진 것을 나타났다. 코스피시장과 코스닥시장을 구분하여 시장별로 국제회계기준 도입이 주가관련성에 미치는 영향에 대한 분석결과는 코스피시장의 IFRS 변수가 주가와 10% 유의수준에서 유의한 양(+)의 관계를 보이고 있는 반면, IFRS*BV 변수와 IFRS*NI 변수는 주가와 유의한 결과를 발견하지 못하였다. 또한 코스닥시장에서 IFRS 변수와 IFRS*BV 변수는 주가와 유의하지 않은 결과가 나타났으며 IFRS*NI 변수는 주가와 10% 유의수준에서 유의한 양(+)의 관계를 가지고 있는 것으로 나타났다. 이는 코스닥시장에서 당기순손익과 주가 간의 관련성이 높아진 것을 의미한다. 외부감사인을 BIG4 제휴법인여부별로 구분하여 국제회계기준 도입이 주가관련성에 미치는 영향에 대한 회귀분석 결과는 BIG4 제휴법인 경우 IFRS 변수와 IFRS*NI 변수는 주가와 유의하지 않은 결과를 보이고 있는 반면, IFRS*BV 변수는 주가와 10% 유의수준에서 유의한 양(+)의 관계로 나타났다. 외부감사인이 BIG4 제휴법인이 아닌 경우, IFRS 변수와 IFRS*NI 변수는 주가와 유의한 양(+)의 관계로 나타났지만 IFRS*BV 변수는 주가와 유의한 음(-)의 값을 보였다. 본 연구는 국제회계기준의 의무도입이 주가관련성에 미치는 영향을 기업특성별로 실증분석을 하였음에 그 의의가 있다. 본 연구의 한계점은 2011년과 2012년 2년만의 기간을 국제회계기준 의무적인 도입된 기간으로 설정함으로써 도입된 기간이 짧은 문제가 있다. 또한 국제회계기준 도입 시 제반된 사회적비용을 고려하지 않아 사회적 순효과를 측정할 수 없다는 문제가 있다. 주제어: 국제회계기준, 기업회계기준, 주가관련성, 기업특성 Using a large sample of mandatory adoption IFRS in Korea, this study investigates how the mandatory adoption of IFRS impacts on the value relevance of accounting information. Furthermore, this study examines whether the firms’ differential characteristics have effect on value relevance of accounting information. This study obtains the primary sample of firm-year observations over the sample period 2003 to 2012, excluding period 2009 and 2010. The period from 2003 to 2008 is chosen as pre-IFRS adoption period, and the period from 2011 to 2012 is chosen as post-IFRS adoption period. The reason of exclude period 2009 and 2010 from the sample period is to remove effect of early adoption of IFRS on the research result. The final sample thus consists of 3779 firm-year observations. The results of testing whether firms’ differential characteristics have effect on accounting information value relevance show that the accounting information value relevance of firms with larger of firm size, higher debt ratio and higher foreign investors’ ownership is significantly greater in the post-IFRS period relative to pre-IFRS period. In contrast, the accounting information value relevance of firms with higher major shareholder’s ownership is significantly lower in post-IFRS period relative to pre-IFRS period. I classified sample observations as KOSPI and KOSDAQ in order to investigate whether the accounting information value relevance is different across of KOSPI firms and KOSDAQ firms. The result shows that the accounting information value relevance of KOSPI firms in post- IFRS period is higher relative to pre- IFRS period. But the accounting information value relevance of KOSDAQ firms is not different between post-IFRS period and pre-IFRS period. The results of whether Big4 and Nonbig4 audit firms have effect on accounting information value relevance show that the accounting information value relevance of firms with Big4 audit firms is no difference between post-IFRS period and pre-IFRS period. The accounting information value relevance of firms with Nonbig4 audit firms in post-IFRS period is higher relative to pre-IFRS period.

국제회계기준(IFRS)의 도입이 감사보수에 미치는 영향

임성준 숭실대학교 대학원 2014 국내석사

국제회계기준의 의무 적용에 따라 규정중심의 회계처리에서 원칙중심적인 회계처리로 변함에 따라 회사는 경제적 실질에 따라 선택가능하게 되었고, 회계보고단위의 주체가 연결재무제표로 주재무제표가 변경되었다. 또한 공정가치 평가의 증가, 회사의 회계처리 방침을 포함한 주석 작성량의 증가, 분ㆍ반기 재무제표의 공시 및 재무제표 공시 기간의 단축으로 감사인에게 더 많은 감사시간과 노력을 요구하게 되었다. 이러한 감사 환경의 변화로 감사시간과 노력이 증가함에 따라 감사보수가 증가할 것으로 예상된다. 본 논문에서는 국제회계기준의 의무 적용에 따라 감사보수의 변화를 살펴보기 위하여 IFRS의 의무도입 이전 연도와 의무도입 첫해년도의 감사보수의 변화, 의무도입 첫해년도와 도입 2차년도의 감사보수의 변화에 대하여 살펴보았다. 또한 감사보수의 변화를 감사법인의 차이 및 감사 대상회사가 상장되어 있는 시장의 차이로 구분하여 추가 분석하였다. 연구 결과, 국제회계기준의 의무도입 첫해의 감사보수는 도입 직전년도의 감사보다 유의하게 증가하였으며, 의무 도입 2차 년도의 감사보수 역시 의무 도입 첫해년도보다 유의하게 증가하는 것으로 나타났다. 또한 감사법인별로 구분하여 분석한 결과, Big4 회계법인의 경우에 한하여 국제회계기준의 도입에 따라 국제회계기준의 의무도입 첫해의 감사보수 및 의무 도입 2차 년도의 감사보수가 각각 도입 이전 연도 및 의무 도입 첫해년도의 감사보수보다 유의하게 증가하는 것으로 나타났다. 이러한 결과는 국제회계기준의 의무도입으로 인하여 감사보수의 증가가 모든 회계법인에 영향을 미치지 못하고 Big4 회계법인에 한하여 영향을 미친다는 것을 의미한다. 또한 감사대상회사가 상장되어 있는 시장별로 구분하여 분석한 결과, 유가증권시장에 상장된 기업의 국제회계기준 도입 2차년도의 감사보수를 제외하고 유가증권시장 및 코스닥시장에 상장된 기업의 감사보수가 도입 첫해년도 및 2차 년도에 각각 전년도에 비하여 증가하였다. 기존의 선행연구는 감사대상회사의 개별적 특성에 따라 감사보수의 차이를 분석하거나, 국제회계기준의 도입에 따른 연구의 경우에도 조기도입 기업에 한정하거나 국제회계기준 도입 이전과 도입 첫해 연도만을 분석하였으나, 본 논문에서는 국제회계기준 도입 이전과 도입 첫해뿐만 아니라 도입 2차 연도까지 확장하여 감사보수가 어떻게 변화되는지를 분석하였다. 또한 감사인의 특성 및 감사대상회사의 차이에 따라 감사보수가 어떻게 변화되는지 구분하여 분석하였다는 점에서 시사점을 제공할 것으로 판단된다. IFRS essentially based on principles which make CEO to choose accounting procedures. In other words, those standards reflect economic substance more clearly and that is the reason consolidated financial Statements would be main financial statements. Futhermore, due to Fair-Value valuation increased, the volume of the footnotes burdened, and related disclosures policies changed, Auditors’ efforts more required to meet the standard and confirm the fincial statements.. If auditors environments had changed, there would be more requests related with audit hours which means auditors efforts, Audit Fee would be increased as much as their efforts. The results are that audit fee of the first year of IFRS adoption is increased than the year before first year of IFRS adoption. Likewise, the audit fee of the second year of IFRS adoption is larger than the first year of IFRS adoption. I divided samples into two parts, Big4 and Non-Big4. Big4 Auditors raised fee in the first year of IFRS adoption and the second year of IFRS adoption. Futhermore, I also classified samples into two parts, KOSPI and KOSDAQ. Two markets of audited firm paid more after IFRS. Unlike preceding studies, I exempt the samples that if the firms early adopted the IFRS, consider the firm’s characteristics and have long windows to analyze between audit fee and IFRS.

한·중 회계기준 및 재무제표에 대한 비교 연구

손소위 세종대학교 대학원 2016 국내석사

Abstract With the advent of global economic era, economic borders are gradually disappearing, and the operation of the capital is more liberal. Different countries have different accounting standards. To improve the reliability of accounting information, IFRS has been put into use, which is a dominated means under the global standard. There are two kinds of the IFRS input: one is overall input without any modification; the other is according to the national conditions. International accounting having been put into use, accounting standards between different countries can’t reach an agreement yet. Therefore, the comparative study on the accounting standards has been playing an important part in the study on international accounting. Until now, there are lots of comparative studies on the accounting standards between Korea and China. Recently, the two countries continue to make changes according to IFRS, however, some doesn’t reflect the reality. So new comparative study based on the new standards is required. In this study, the significance, goal setting, composing and main features of the international accounting standards are introduced. The current situation of the IFRS input between Korea and China is also compared. K-IFRS and CAS are compared through their formation and development and regulatory authorities, especially the differences of the elements and financial statements. Here are the results. First,because of different input methods, there is no difference between K-IFRS and IFRS, while CAS, which is aimed at putting the IFRS into full use, has some different details. Second, CAS has a wide range of objects that can work out consolidated financial statement, in addition to qualifying enterprises. Third, in K-IFRS, cost model or revaluation model can be applied to subsequently measure tangible and intangible assets, only cost model in CAS. Fourth, in K-IFRS, identified kinds, for example, intangible assets which have to do with customers, technology, marketing, contracts and art, are distinguished in details. In CAS, intangible assets mainly include patents, rights of trademark, copyright, non-patent technology, and use rights, exclusive operating rights and so forth. There are no specified items about customer relationships and human resources that have an impact on the company’s future benefits and that are hard to classify into intangible assets. Fifth, as for the range of capitalization of borrowing costs, K-IFRS and IFRS distinguish assets from unused assets in some detail, while CAS has no explicit stipulation. Sixth, in K-IFRS, research and development cost is clearly divided and is calculated according to the accounting standards, while in CAS, it is treated as current expenditure. Seventh, CAS only has some regulations related to short-term employee benefits and dismissal pay, which has disadvantages when compared with K-IFRS which set rules on other employee benefits and severance payment. Eighth, in K-IFRS, there are no definite rules on whole principles or projects which must be labeled. Besides, the report style is up to every company. In the meantime, CAS makes detailed rules on the report style and labeled items. Finally, the classifications of statement of financial position including all-inclusive income statement and cash flow table are essentially the same. However, differences still exist in some particular projects and terms. In summary, differences exist in accounting standards and financial statements between the two countries, which account for each country’s special situations. It is expected that study can explain the causes and the effects on stock market, which will do help to the understanding of the two countries’ state systems. 국문초록 세계화적인 경제시대를 맞이하여 경제의 국경이 없어지고 자본의 운영이 자유로워지면서 전 세계 각각 국가들이 회계기준 차이로 인한 신뢰도를 높이기 위하여 국제회계기준(IFRS)을 도입하고 있으며 이 수단은 하나의 글로벌스탠더드로 자리매김하고 있다. 국제회계기준(IFRS)을 도입하는 방식이 두 가지가 있다. 하나는 수정없이 전면 도입하는 방식이고 다른 하나는 각국의 여러 가지 상황을 고려하여 맞게 국제회계기준(IFRS`)을 선택적으로 도입하는 방식이다. 따라서 국제회계기준(IFRS)을 도입하였다고 해서 국가별로 회계기준이 완전히 일치하지 못 하므로 각각 국가 간의 회계기준 차이를 분석 및 비교하는 연구가 국제회계연구의 하나의 중요한 분야가 되고 있다. 지금까지 한국과 중국의 회계기준을 비교 및 분석한 연구는 많이 진행되어 왔다. 최근에서 양국 모두 국제회계기준(IFRS)에 따라 회계기준을 지속적으로 개정해 왔는데 기존의 비교연구는 일부 현실과 일치하지 않는 부분이 있으므로 최신 내용을 바탕으로 새롭게 비교 및 분석할 연구가 필요하다. 본 연구는 먼저 국제회계기준(IFRS)의 의의, 설립목적, 구조와 주요 특정을 제시하였고 한국과 중국의 국제회계기준(IFRS)도입 현황을 비교하였다. 그리고 한국채택국제회계기준(K-IFRS)과 중국 새 회계준칙(CAS)의 내용을 통하여 회계기준의 생성과 발전, 제정기관 등을 서술하여 전개하였다. 특히 양국 회계기준의 요소와 재무제표의 차이점을 분석하여 비교하였다. 본 연구의 결과를 요약하면 다음과 같다. 첫째, 한국은 채택한 국제회계기준(IFRS)을 수정없이 직접 번역하였기 때문에 국제회계기준(IFRS)과 원칙적으로 차이가 없다. 중국은 국제회계기준(IFRS)의 전면 도입을 목표로 하고 있고 구체적인 내용에 있어서는 아직도 상당한 차이가 존재한다. 둘째, 연결재무제표의 연결범위에서 제외되는 종속회사에 있어서 CAS에서는 K-IFRS 보다 더 많은 회사를 연결대상에서 제외시킨다. 셋째, K-IFRS에서는 유형자산과 무형자산에 대해 회사가 원가모형과 재평가모형 중 하나를 선택하고 후속 측정할 수 있도록 하고 있으나 CAS에서는 원가모형만을 사용해야 한다고 규정하고 있다. 넷째, K-IFRS에서는 무형자산의 가능한 식별 종류를 고객, 기술, 마케팅, 계약, 예술 관련 무형자산으로 상세하게 구분하여 표시하고 있으나 CAS에서의 무형자산에는 주로 특허권, 상표권, 저작권, 비특허기술, 토지사용권, 운영 독점권 등이 포함되고 고객관계, 인적자원은 회사가 미래의 경제적 효익을 통제하기 너무 어렵고 무형자산의 정의에 동일하지 않으므로 무형자산으로 인식하지 않는다고 규정하고 있다. 다섯째, 차입원가의 자본화 대상 범위에 대해 K-IFRS에서는 국제회계기준과 동일하게 상세한 적용대상 자산과 적용하지 않는 자산을 구분하여 명시하고 있지만 CAS에서는 명확한 규정이 없다. 여섯째, K-IFRS에서는 연구개발비를 연구비와 개발비를 엄격하게 구분하고, 회계처리를 다르게 규정하고 있지만, CAS에서는 연구비와 개발비로 명확하게 구분하지 않고 발생 기간에 모두 당기비용으로 회계처리 한다고 규정하고 있다.` 일곱째, CAS에서는 주로 단기종업원급여 및 해고급여에 관한 내용을 규정하고 있으며 K-IFRS에 비해서 기타종업원급여와 퇴직급여에 대한 규정이 미흡하다. 여덟째, K-IFRS에서는 전체 원칙과 표시해야할 항목을 명확한 규정하지 않고 양식은 각 기업에 따라 계정할 수 있지만 CAS에서는 보고양식과 표시 항목을 상세하게 규정하고 있다. 마지막으로, 한국과 중국의 재무상태표, 포괄손익계산서과 현금흐름표의 분류는 유사하지만 특정항목과 용어의 차이가 있다. 종합하면 한·중 간의 회계기준 및 재무제표는 여전히 차이점이 존재하며 이러한 차이점은 각국의 특수한 사정이 반영된 결과로 해석된다. 향후 연구에서는 이러한 차이점을 발생시킨 원인을 분석하고 주식시장에 미친 영향을 검토하면 양국의 제도를 이해하는데 도움이 될 것이다.

국제회계기준(IFRS)도입이 국내 제조업(자동차 부품)에 미치는 영향 : 2010년 IFRS 도입 후 재무제표 비교

박은경 울산대학교 대학원 2013 국내석사

자본시장의 글로벌화에 따라 세계적으로 통일된 회계기준의 필요성이 대두되었고 국제회계기준위원회(IASB)가 공표한 국제회계기준(IFRS)이 전 세계적으로 일반적으로 사용하는 회계기준으로 인정되었다. 우리나라도 IFRS 적용을 위해 2007년 3월 “한국채택국제회계기준”에 관한 로드맵을 발표하고 2009년부터 선택적용을 허용하였고 2011년부터는 전면 도입하게 되었다. 본 연구는 2011년 국제회계기준의 의무 도입을 맞아 국내 제조업 상장기업 중 자동차부문의 2010년 재무제표의 내용을 IFRS 도입전과 후로 비교 분석한 것이다. 분석결과를 보면 첫째, 재무항목의 변동을 살펴보면 자산, 부채, 자본, 이익의 상당한 변동을 나타내며 주로 증가한 기업의 비율이 높게 나타났다. 변동의 정도는 기업들 간의 상당한 편차를 보여주며, 운전자본과 유동비율의 경우에는 거의 비슷한 수치의 증감을 나타내나, 감소한 비율이 약간 더 높았다. 둘째, GAAP과 IFRS의 재무비율의 평균값을 비교한 결과, 총자산의 평균값은 증가하였고, 유형자산과 무형자산의 경우 미비한 증감을 보여주었다. 유형자산은 공정가치평가로 인해 증가할 것이라고 예상한 것과 달리 소폭 증가하였고, 무형자산은 엄격한 손상평가 등의 원인으로 감소를 나타냈다. 비유동부채의 경우 퇴직급여충당부채 등의 원인으로 증가하였다. 부채비율은 평가금액의 변동으로 인해 감소하였으며, 자기자본수익률과 당기순이익과 같은 수익률은 GAAP에 비해 IFRS 도입으로 인하여 개선됨을 알 수 있었다. 마지막으로 이익의 질과 관련하여 GAAP과 IFRS 모두 음(-)의 값을 나타냈으며, IFRS의 도입이 기업들의 ROA를 상승시키는 동기가 있다고 할 수 있었다. 본 연구는 국제회계기준과 도입에 따른 회계정보의 유용성을 기업회계기준과 비교한 연구로 공헌도가 있다고 본다. 비록 자동차부문 상장기업 80개 기업 중 41개 기업을 분석하여 결과를 일반화시키기에 그 한계가 있으나, 향후 IFRS 전환과 관련한 재무제표의 특성 변화를 예측하는 연구에 있어서 유용성과 시사점을 제공할 것이라고 기대한다.