조세비용과 비조세비용의 상충관계가 재무보고이익과 세무보고이익의 차이에 미치는 영향

전규안 ( Kyu An Jeon ) 한국회계학회 2004 회계학연구 Vol.29 No.1

본 연구는 기업의 비조세비용과 조세비용이 경영자의 재무보고와 세무보고 의사결정에 어떠한 영향을 미치는가를 분석하였다. 경영자의 재무보고와 세무보고 의사결정 결과는 재무보고이익(법인세비용차감전순이익)과 세무보고이익(과세표준)의 차이로 측정하였다. 첫째, 이익발생기업의 경우에는 내부지분율이 낮거나 부채비율이 높을수록 많은 재무보고이익을 보고하게 되어 재무보고이익과 세무보고이익의 차이가 크며, 조세비용이 클수록 세무보고이익을 낮춤으로서 재무보고이익과 세무보고이익의 차이가 큰 것으로 나타났다. 또한 비조세비용과 조세비용간에는 상충관계가 존재하여 재무보고이익과 세무보고이익의 차이와 비조세비용간의 관계에 조세비용이 영향을 미치는 것으로 나타났다. 둘째, 손실발생기업의 경우에는 내부지분율이 낮은 경우에 재무보고이익을 훨씬 낮게 보고함으로써 재무보고이익과 세무보고이익의 차이가 작은 것으로 나타났다. 부채비율은 이익발생기업과 마찬가지로 부채비율이 높을수록 재무보고이익을 높게 보고함으로써 재무보고이익과 세무보고이익의 차이가 큰 것으로 나타났으나, 손실발생기업의 경우는 조세부담이 적거나 거의 없으므로 조세비용이 재무보고이익과 세무보고이익의 차이에 영향을 미치지 않는 것으로 나타났다. This study examines the effect of tax and nontax costs on book-tax earnings differences using firm-level tax return data of the Korea Stock Exchange firms during 1999-2000. Previous researches suggest that managers should report both low book and taxable income to minimize tax costs. However, reporting conformity can also impose nontax costs. Managers encounter situations involving a trade-off between financial reporting and tax reporting incentives. This study examines whether inside ownership concentration and foreigner ownership concentration(a proxy for reduced capital market pressure) and debt levels influence these two opposing external reporting incentives. The results of this study are summarized as follows. First, among income firms, the low inside ownership concentration and high debt ratio firms have generally higher financial reporting costs that result in larger book-tax earnings differences. There is a positive relation between tax costs and book-tax earnings differences and the trade-off relation between tax costs and nontax costs. Second, among loss firms, the low inside ownership concentration firms have smaller book-tax earnings differences because of big baths. High debt ratio firms have generally higher financial reporting costs that result in larger book-tax earnings differences. However, there is no positive relation between tax costs and book-tax earnings differences and the trade-off relation between tax costs and nontax costs. This result implies that tax costs play an important role in not loss firms but income firms. Finally, there is no positive relation between foreigner ownership concentration and book-tax earnings differences. This means that foreign ownership concentration is not related to capital market pressure. From a tax policy perspective, these results suggest that book-tax earnings differences may be a less useful indicator of high inside ownership concentration firms, high foreign ownership concentration firms and lower debt level firms because they have fewer incentives to report nonconforming book income.

글로벌 ESG 인증제도 현황과 시사점

전규안 ( Kyu An Jeon ),권세원 ( Sewon Kwon ),선우희연 ( Hee-yeon Sunwoo ),하원석 ( Wonsuk Ha ) 한국회계학회 2024 회계저널 Vol.33 No.1

전 세계적으로 ESG(Environmental, Social and Governance) 정보의 공시에 대한 요구가 높아짐에 따라 ESG 정보의 신뢰성을 확보하는 방안에 대한 논의가 활발하다. 유럽연합 및 미국 등 여러 국가들이 ESG 정보에 대한 외부인증을 의무화하였거나 의무화를 위한 제도를 마련하고 있다. 한국에서도 많은 기업이 자발적으로 ESG 정보를 공시하고 있으며, 국내기업들이 발간하는 지속가능성보고서의 약 92%가 자발적으로 인증받는 것을 감안하면 국내에서도 외부인증에 대한 수요가 상당하다. 또한 수출 비중이 큰 국내 경제 구조를 감안하면 수출대상국의 규제에 따라 지속가능성보고서의 외부인증이 필수적으로 요구되는 경우도 있다. 이에 본 연구에서는 주요 해외 국가들에서 추진하는 ESG 인증제도의 구체적인 내용을 조사 및 비교하고, 이를 통해 국내의 ESG 인증제도 도입 시 고려할 점을 제안한다. 본 연구 내용은 ESG 인증제도 도입 필요성에 대한 공감대 형성과 구체적인 도입 논의 활성화에 기여할 것으로 기대된다. 더 나아가, 본 연구는 글로벌 기준에 부합하는 ESG 정보의 인증 체계를 도입하여 국내 기업들이 제공하는 ESG 정보의 신뢰성과 유용성을 제고하는 데 기여할 것이다. As the demand for ESG (Environmental, Social, and Governance) information grows globally, ensuring the reliability of ESG-related information has become increasingly vital. Numerous countries, including the European Union and the United States, are either mandating or developing systems for external assurance of ESG-related information. In South Korea, there is a significant demand for external assurance, as indicated by the fact that approximately 92% of sustainability reports voluntarily receive external assurance. In addition, because of the export-oriented nature of the domestic economy, external assurance of sustainability information can be essential depending on the regulations of importing countries. Motivated by such growing importance of ESG assurance systems, we examine and compare these systems in major foreign countries. We also explore the potential implications for implementing an ESG assurance system in South Korea. This research aims to deepen understanding of the need for an ESG assurance system and foster discussions about its adoption. Ultimately, we contribute to aligning South Korea’s ESG assurance practices with global standards, thereby increasing the reliability and usefulness of ESG information provided by domestic companies.

기타포괄손익과 재무분석가의 이익예측오차 사이의 관련성에 관한 연구

전규안 ( Kyu An Jeon ),최종학 ( Jong Hag Choi ),박종일 ( Jong Il Park ),이병희 ( Byung Hee Lee ) 한국회계학회 2007 회계학연구 Vol.32 No.1

2006년 2월에 기업회계기준서 제21호 "재무제표의 작성과 표시 I"이 제정되어 포괄손익계산서를 주석으로 공시하도록 하였다. 이러한 시점에 본 연구는 포괄손익과 재무분석가의 미래이익 예측오차 사이의 관련성을 알아보고자 하였다. 본 연구는 재무분석가의 이익예측오차에 영향을 미치는 요인으로 선행연구와는 달리 포괄이익을 이용하였다는 점에서 기존의 이익예측오차 관련 논문과 차이가 있으며, 포괄손익의 가치관련성 이외에 포괄손익의 또 다른 유용성 측면을 검토하였다는 점에서 기존의 포괄손익 관련 논문과 차이가 있다. 본 연구에 사용된 재무분석가의 미래 예측치는 매 연도의 6월 또는 12월에 발표된 이익예측치이다. 본 연구의 경험적 분석결과는 다음과 같다. 전체표본과 재무분석가의 6월 발표 이익예측치를 사용한 분석에서 기타포괄손익 정보와 재무분석가의 미래이익 예측오차 또는 기타포괄손익과 예측오차의 절대값 사이에는 유의한 음(-)의 관계가 관찰되었다. 그러나 기타포괄손익의 부호에 따라 표본을 양분하여 분석한 결과, 기타포괄손익이 양(+)인 표본은 기타포괄손익과 재무분석가의 이익예측오차 및 예측오차의 절대값 사이에 유의적인 관계가 발견되지 않았지만, 기타포괄손익이 음(-)인 표본은 유의적인 음(-)의 관계가 발견되었다. 즉 전체표본을 이용한 결과는 기타포괄손익이 음(-)인 기업들 때문에 발생한 것으로 보인다. 기타포괄손익이 음(-)인 경우 이익예측오차와 기타포괄손익 사이의 음(-)의 관련성은, 포괄손실이 증가함에 따라 재무분석가의 이익예측치가 과대예측(또는 낙관적) 편의(optimistic bias)를 더 많이 가지고 있거나, 과소예측(또는 비관적) 편의(pessimistic bias)를 덜 가지고 있다는 것을 말해준다. 또한 기타포괄손익이 음(-)인 경우 예측오차의 절대값과 기타포괄손익 사이의 음(-)의 관련성은 포괄손실이 증가함에 따라 이익예측치가 더 부정확해진다는 의미이다. 재무분석가의 12월 예측치를 이용한 분석에서는 6월 예측치를 사용한 경우와 달리 한계적인 관련성만이 발견되었는데, 이는 12월이 되면 기타포괄손익 정보 이외의 다른 많은 정보들이 시장에 알려지게 되기 때문에, 기타포괄손익의 상대적 설명력이 줄어들기 때문이라고 해석할 수 있다. 기타포괄손익의 개별항목을 이용한 분석을 추가적으로 실시한 결과, 이러한 위의 발견들은 모두 매도가능증권평가손익 때문인 것으로 나타났다. 본 연구의 발견은 재무분석가들이 이익예측시에 포괄손익 정보가 의미하는 바를 정확하게 이해하여 활용하고 있지 못하기 때문에 나타난 결과로 해석된다. 따라서 포괄손익에 대한 정확한 정보의 제공이 재무분석가들이 제공하는 이익예측치의 정확성을 높이는데 도움을 줄 수 있을 것이며, 재무분석가들의 정확한 이익예측은 투자자들의 의사결정에도 도움을 줄 수 있을 것으로 기대된다. 따라서 본 연구는 포괄손익 정보의 자세한 공시에 대한 논거를 제시하였다는 점에서 포괄손익의 공시를 도입한 우리나라 기업회계기준서가 의미가 있다는 점을 나타내주고 있다. Comprehensive income (CI) includes all the changes of the values of equities except for the transactions with shareholders in its concept of income. The comprehensive income is composed of net income (NI) and other comprehensive income (OCI). Since the announcement of SFAS No. 130, the Financial Accounting Standards Board of the US has required firms to disclose the information on CI as an adjustment of NI or as a separate statement. The International Accounting Standards Board and Korean Accounting Standards Board also are preparing for the change from traditional income statement to comprehensive income statement. This study examines whether current OCI is associated with errors in analysts` earnings forecasts for future periods. Prior studies on CI have mostly focused on the value relevance of CI to provide evidence of the usefulness of CI. This study is different from prior studies in that this study examines the analysts` forecasts to approach the usefulness of CI in view of the financial analysts, not from the investors in the capital markets. This study uses a maximum of 1,023 firm year observations of the firms listed in the Korean Stock Exchange from the years2000 to 2005. The data on analysts` earnings forecasts are collected from Fn-DataGudiePro database. Other firm-specific financial data are collected from KIS-Value II database. The analysts` forecasts data are collected twice per year: at the end of June and December for December fiscal-year-end firms. Empirical results suggest that OCI is significantly associated with the errors in analysts` earnings forecasts. In other respects it implies that OCI can help analysts and investors to correct the errors in the forecasts. Especially, both signed errors and absolute errors increase as OCI increases. Further tests reveal that the above mentioned association is mostly driven by the sub-samples for which OCI is smaller than zero. As the negative amount of OCI increases (becomes further negative), analysts` earnings forecasts become more optimistically biased and the absolute magnitude of the errors increases. Further analyses reveal that all the results documented above are driven by the available-for-sale securities holding gains/losses. These findings suggest that analysts have difficulty in correctly interpreting the implications of negative OCI and how they are related to future earnings. Currently, Korea is evaluating the introduction of extended income statement based on CI. The findings of this study support the arguments concerningthe further detailed disclosure on the CI. CI can be useful to improve the accuracy of analysts` forecasts and investors can also use the information in order to judge the magnitude of the potential error included in the analysts` forecasts. In this respect, this study has important policy implications.

감사인이 인지한 비정상 감사시간이 감사보수에 미치는 영향

전규안(Kyu-An Jeon),박종일(Jong-Il Park) 한국경영학회 2016 經營學硏究 Vol.45 No.1

회계이익의 불투명성이 감사보수 및 감사시간에 미치는 영향

전규안(Kyu-An Jeon),박종일(Jongil Park) 한국경영학회 2017 經營學硏究 Vol.46 No.5

금융비용 자본화 회계처리 선택에 관한 결정요인 연구

전규안(Kyu-An Jeon),박종민(Jong-Min Park) 숭실대학교 사회과학연구소 2006 사회과학논총 Vol.8 No.-

본 연구에서는 금융비용 자본화에 대한 재무제표 주석자료를 이용하여 금융비용 자본화의 회계처리방법 선택 결정요인에 대하여 알아보았다. 금융비용자본화 결정요인으로는 부채비율, 비기대이익, 법인세부담률, 총자산성장률, 영업현금흐름, 기업규모를 이용하였다. 본 연구에서 실시한 분석 결과를 요약하면 다음과 같다. 첫째, 부채비율은 2000년~2002년의 회귀분석에서 예상대로 1% 유의수준에서 유의한 양의 관계가 존재하는 것으로 나타났으나, 2003년 회귀분석에서는 유의적인 관계가 존재하지 않았다. 둘째, 비기대이익은 2000년~2002년의 회귀분석에서 예상대로 유의한 음의 관계가 존재하였으나 2003년에는 유의적인 관계가 존재하지 않았다. 셋째, 법인세부담률은 2000년~2002년에서 예상과는 달리 10% 수준에서 유의한 양의 관계를 나타냈으나, 2003년에서는 유의적이지 않았다. 넷째, 총자산성장률은 모든 연도에서 유의적이지 않은 것으로 나타났다. 다섯째, 영업현금흐름은 2000년~2002년에서 예상대로 1%수준에서 유의한 음의 관계가 있었으나 2003년도에는 유의하지 않은 음의 값을 나타냈다. 여섯째, 기업규모는 모든 연도에서 양의 관계를 나타냈다. 2000년~2002년의 분석결과는 가설과 대체로 일치하는 반면에, 2003년의 분석결과는 가설과 거의 일치하지 않았다. 본 연구는 기존 연구와는 달리 실제 주석자료를 이용하여 금융비용의 자본화 여부에 대한 경영자의 선택에 영향을 주는 요인을 분석하였다는 점에서 의의가 있다. This study investigates the factors that are important in choosing the accounting methods of interest capitalization by using the notes to financial statements regarding the capitalization. The following variables are used in the analysis: The factors to affect in choosing the accounting methods of interest capitalization are debt-equity ratio, unexpected earnings, corporate tax burden, asset growth ratio, cash flows from operations, and firm size, while the dependent variable is the interest capitalization rate. The empirical results are as follows: First, the results of 2000~2002 are that debt-equity ratio is positive, unexpected earnings are negative, cash flows from operations are negative, and firm size is positive as expected. Second, the results of 2003 are almost insignificant. This study contribute to choice of the accounting methods of interest capitalization on using the notes to financial statements regarding the capitalization.

감사위원회의 설치와 이익조정사이의 관계

전규안 ( Kyu An Jeon ),최종학 ( Jong Hag Choi ),박종일 ( Jong Il Park ) 한국회계학회 2004 회계학연구 Vol.29 No.1

본 연구는 감사위원회의 설치(의무·자율) 여부가 기업의 이익조정에 미치는 영향을 살펴보았다. 미국은 Enron 사태를 계기로 감사위원회의 역할에 대한 책임론이 대두되면서 감사위원회 제도의 효과적인 운영에 대한 관심이 한층 더 고조되고 있다. 우리나라도 외환 및 금융위기 이후 기업지배구조 개선을 통한 기업의 투명성과 회계정보의 신뢰성을 높이려는 목적에서 2000년부터 자산총액 2조원 이상의 법인의 경우 감사위원회 설치가 의무화되었다. 그후 감사위원회의 역할 및 효과와 관련하여 다양한 논의가 진행되었지만, 실증자료에 기초한 감사위원회 도입의 효과를 검증한 연구는 많지 않았다. 따라서 실증자료에 기초한 본 연구의 검증결과는 정책결정자, 학계 및 실무 담당자에게 유용한 정보를 제공할 것으로 기대된다. 본 연구는 감사위원회 제도가 도입된 2000년부터 2001년까지 감사위원회 설치기업 중 금융업을 제외한 기업을 대상으로 하고 수정된 Jones모형(Dechow et al. 1995)으로 추정한 재량적 발생 및 총발생을 기업의 이익조정 수준으로 이용하였다. 실증분석결과, 감사위원회 설치기업의 경우 도입 전과 비교하여 감사위원회 도입 후 기간동안 기업의 이익조정이 유의하게 감소되지는 않았다. 또한 감사위원회 설치기업과 그렇지 않은 기업간의 이익조정은 유의적인 차이가 나타나지 않았으며, 감사위원회 의무 설치기업과 자율 설치기업을 구분한 검증결과에서도 일관되게 유의적인 차이가 없었다. 이러한 결과는 감사위원회 제도가 도입된 지 2년밖에 안된 만큼, 그 제도가 완전히 정착되지 않았거나 운영이 미숙한 때문인 것으로 해석될 수 있다. During the Asian financial crisis, many Korean firms were blamed for their opaque management and family-owned ownership structure. To alleviate the severe problem in corporate governance for large Korean conglomerates(so-called Chabol), the Korean government, from 1999, mandated the establishment of audit committees for large companies listed in the stock market. The audit committees are required to include at least three board members and at least 2/3 of them must be outside directors. None of the Korean companies had an audit committee before the creation of the law. This study examines whether the audit committee establishment(voluntary and mandatory) is related to the decreased earnings management in the firm. If audit committees perform the function of a watch-dog for managers` opportunistic behavior, the magnitude of earnings management would decrease as the result of the new establishment of audit committees. For the study, earnings management, as measured by discretionary accruals, is estimated using a cross-sectional version of the modified Jones model(Dechow, et al. 1995). The samples used in the study are 116 firm-year observations, among which were 14 firms that established an audit committee voluntarily and the remaining 102 that were required to establish the committee by the law. A total of 1,037 firm-year observations that did not establish the committees are used as comparison samples. The sample selection period is 2000 and 2001. The results of this study are summarized as follows. First, we do not find any significant decrease of earnings management for the firms that established audit committees compared with the same firms during the period before the establishment. Second, there exists no difference in earnings management between the firms that established audit committees and firms that did not do so at the same time period. When we divide the establishment samples into either voluntary or mandatory establishments, we do not find any differences. The results of this study suggest that rather than the establishment of an audit committee itself, the characteristics of the committee, such as independence and competence of the committee, may be more important factors in decreasing the manager`s opportunistic behavior. We expect that the results of this study are very timely and useful for regulators as well as academics and business practitioners.

회계이익과 과세소득의 차이와 발생액 정보가 감사시간과 감사보수에 미치는 영향

전규안(Kyu An Jeon),박종일(Jong Il Park) 한국경영학회 2009 經營學硏究 Vol.38 No.2

Recent academic studies investigates book-tax differences as an indicator of earnings management(Joos et al. 2000; Philips et al. 2003; Hanlon 2005; Hanlon and Krishnan 2005 etc). Tax accounting texts claim that the differences between pre-tax financial reporting earnings and taxable income (i.e., book-tax differences) can provide information about current earnings, and the large differences between book and taxable incomes should have been an indicator of low-quality financial reporting earnings. The underlying maintained hypothesis is that because less discretion is allowed in the computation of taxable income, book-tax differences can informative about management discretion in the accruals process. The prior literature on book-tax differences provides evidence consistent with the differences providing information about quality of earnings. Though recent research reports that earnings management incentives and lower earnings response coefficients are associated with book-tax differences (i.e., Hanlon 2005), there is no direct evidence that large book-tax differences reflecting information that auditors use to assess quality of earnings. This paper examines whether auditor utilize the information in book-tax differences. Specifically, we investigate whether book-tax differences are associated with higher audit hours and audit fees. Prior financial accounting research reports evidence consistent with accrual earnings being more relevant in reflecting firm performance as compared to cash flows (Dechow 1994; Dechow et al. 1998). We also investigate whether audit hours and audit fees are associated with discretionary accruals. Using our measure of total book-tax differences and discretionary accruals allows us to examine auditors` use of all this information collectively. We measure book-tax differences as the absolute value of both total book-tax differences and accruals. A large or volatile book-tax differences and accruals (positive and negative) may imply a large extent of aggressiveness or frequent manipulations. We use discretionary accruals to measure the extent of firms` earning management. We employ the model identified by Dechow, Sloan and Sweeny(1995) to estimate discretionary accruals. If auditors use the information reflected in book-tax differences in assessing quality of earnings then large book-tax differences should indicate the necessity for auditors to exert more audit effort (more audit hours and including more specialists) which would increase the level of audit fees for these relative to firms with smaller book-tax differences, all else constant, and also similar to accruals. The sample consists of non-banking firms with a December fiscal year-end listed on the Korean Stock Market over 2000-2005. The empirical findings are summarized as follows. First, to audit hour results, the data are consistent with larger book-tax differences or discretionary accruals being associated with high audit hours and audit fees respectively. However, we find no evidence that audit hours is associated with high total accruals. Second, to audit fee results, if prior Hanlon and Krishnan(2005) differently, book-tax difference as dividing by total assets (this is scale), the data are inconsistent with book-tax difference being associated with high audit fees. However, the data are consistent with larger total accruals or discretionary accruals being associated with high audit fees. Third, abnormal book-tax differences is no associated with abnormal audit fees, but abnormal book-tax differences is positively associated with abnormal audit hours. However, the magnitude of discretionary accruals is positively associated with abnormal audit hours and fees. Finally, we find that audit pricing is premium related to higher magnitude of discretionary accruals and deferred tax expenses. Overall, we interpret this evidence as indicating that large book-tax differences or discretionary accruals reflect information that represents a higher ris

비영리조직의 회계제도 현황과 개선방안

전규안(Kyu An Jeon) 한국경영학회 2018 Korea Business Review Vol.22 No.2

최근들어 비영리조직의 중요성이 증가됨에 따라 비영리조직의 투명성에 대한 관심도 증가해왔다. 그동안 비영리조직의 투명성을 증진시키기 위한 많은 노력이 진행되어 왔으나. 비영리조직의 투명성에 대해서는 아직 해결해야 할 문제들이 많이 존재한다. 본 연구에서는 비영리조직의 투명성 제고를 위하여 비영리조직의 회계와 감사 및 공시를 중심으로 알아보았다. 비영리조직의 회계와 감사 및 공시에 관하여 현황을 알아보고 문제점을 지적한 후에 개선방안을 제시하였으며, 본 연구의 결과는 다음과 같다. 첫째, 비영리조직의 회계와 관련된 개선방안으로 비영리조직의 통일된 회계기준이 마련되어야 하며 결산서 양식을 상호 비교가 가능하도록 체계화하여야 함을 제안하였다. 둘째, 비영리조직의 감사와 관련된 개선방안으로 비영리조직의 외부감사대상을 개선하고 외부감사대상을 결정하는 기준에 자산규모 이외에 수입금액과 출연받은 재산가액 등 다른 요건을 포함시키고, 외부감사를 실시하는 경우에 법률상 강제규정으로 하고, 감사주기를 결산주기와 일치시킬 것을 제안하였다. 또한 비영리조직의 외부감사와 관련하여 업종별 회계감사기준을 제정하고, 비영리조직의 내부통제제도를 구축 및 개선하고, 비영리조직에 대한 외부감사를 수행하는 경우에 이에 대한 품질관리를 강화하고 외부감사의 성격을 명확히 할 것을 제안하였다. 아파트 감사와 관련하여 아파트 감사시기를 앞당기고 적절한 감사보수를 지급하며 아파트 감사의 품질관리제도를 강화할 것을 제안하였다. 또한 비영리조직의 외부감사를 활성화하기 위하여 외부감사에 대한 인식의 변화를 유도할 것과 비영리조직의 내부감사의 기능을 강화할 것을 제안하였다. 셋째, 비영리조직의 재무제표 공시 관련 개선방안으로 공시시스템의 이용 편의성을 제고하고 회계정보의 공시대상을 확대하며, 불성실공시 비영리조직과 성실공시 비영리조직을 공시하여 적정 공시를 유도할 것을 제안하였다. 본 연구에서 제안한 개선방안에 대하여 규모가 크고 사회에 미치는 영향이 큰 대규모 비영리조직부터 우선 적용하고, 그 적용대상을 점차 확대해 갈 필요가 있다. 또한 규모가 영세한 비영리조직에게는 정부에서 감사와 관련된 일정 비용을 부담해주고, 또한 감사인은 부분적으로는 재능기부를 통해 비영리조직의 투명성 제고에 기여함으로써 비영리조직의 활성화에 기여할 수 있을 것으로 기대된다. In recent years, interest in non-profit organization’ transparency has increased as the importance of non-profit organization increases. In the meantime, much efforts have been made to improve the transparency of non-profit organization. There are many issues that need to be addressed about the transparency of non-profit organization. The purpose of this study is to examine the accounting, auditing and disclosure of non-profit organization in order to enhance the transparency of non-profit organization. The results of this study are as follows. First, it suggests that unified accounting standards of non-profit organization should be prepared as a way to improve the accounting of non-profit organization, and that the settlement forms should be systematized so that they can be compared with each other. Second, as an improvement measure related to non-profit organization’ audits, non-profit organization should improve their external auditing targets and include other requirements such as the amount of income and the value of property in addition to the size of assets, and conduct external audits. In this case, it is proposed to compulsorily comply with the law and make the audit cycle consistent with the settlement period. In addition, in the case of external audit of non-profit organization, it establishes industry-specific audit standards, builds and improves the internal control system of non-profit organization, and enhances quality control of non-profit organization when performing external audits. It was suggested to clarify the personality. We propose to improve the quality control system of the appraisal of apartments by accelerating the apartment inspection period and paying proper audit fees. In addition, we propose to induce changes in the perception of external auditors and strengthen internal audit function of non-profit organization in order to activate external audit of non-profit organization. Third, I propose to improve the convenience of use of disclosure system by expanding the object of disclosure of accounting information, and disclose non-profit and non-profit organization and sincerity disclosure non-profit organization in order to improve disclosure related to non - profit organization financial statement disclosure.

공익법인 투명성 확보를 위한 결산서류 등의 공시 개선방안

전규안 ( Kyu-an Jeon ),박진하 ( Jin-ha Park ) 한국회계학회 2022 회계저널 Vol.31 No.5

본 연구는 공익법인의 투명성 확보를 위한 결산서류 공시 개선방안을 제안하는 것을 목적으로 한다. 공익법인은 공익을 사업 목적으로 하는 단체로 투명성 확보가 중요하다. 이에 정부는 공익법인의 투명성을 높이기 위해 「공익법인회계기준」을 제정하였으며, 「상속세 및 증여세법」제50조의3에 따라 종교단체를 제외한 모든 공익법인은 2020년 1월 1일 이후 개시하는 사업연도분부터 ‘공익법인 결산서류 등의 공시’를 국세청 홈택스에 의무공시해야 한다. 그러나 이러한 공시제도의 제·개정에도 불구하고 공익법인 공시자료 이용자들의 의사결정에 유용한 정보를 얻기 힘들다는 비판이 존재한다. 이에 공시정책과 공시양식의 미비점을 보완하기 위한 개선이 필요하다. 첫째, 공익법인의 결산서류 공시정책과 관련하여 공시 관리 감독의 강화, 결산서류 등 공시 확대, 연결공시의 도입, 주석 등 공시범위의 확대, 외부회계감사대상 확대와 홈택스 공시 강화, 공익법인 평가의 활성화가 이루어져야 한다. 둘째, 공익법인의 결산서류 공시양식과 관련하여 ‘공익법인 결산서류 등의 공시’, ‘기부금품 수입 및 지출 명세서’, ‘출연자 및 이사 등 주요 구성원 현황 명세서’의 서식을 개선하고, 공익법인의 주요 임직원 급여정보를 공시해야 한다. 셋째, 결산서류 공시 개선방안의 기본방향과 관련하여, 공시의 목적을 설정하고 공시가 감독이나 감시를 위한 것이 아니라 공익법인이 고유목적 사업을 잘 수행할 수 있도록 돕기 위한 것이라는 인식전환이 우선 될 필요가 있다. 따라서 공시정책 및 공시양식 개선과 함께 열심히 봉사하는 공익법인 종사자들의 부담을 완화하는 방안을 마련할 필요도 있다. 본 연구는 공익법인의 투명성 확보를 위한 결산서류 공시 개선방안을 공시정책과 공시양식 및 기본방향 설정으로 나누어 제안하였다는 점에서 의의가 있다. 본 연구에서 제안한 개선방안의 도입을 통해 공익법인의 공시수준이 향상되고, 공익법인 결산서류 이용자의 활용도를 높여 공익법인이 본래의 설립목적을 달성하는데 기여할 수 있을 것으로 기대된다. This study proposes recommendations to improve the disclosure transparency of the National Tax Service Form 31 “Return of Public Interest Corporations” and related information. As public interest corporations pursue, precisely, the public interest, it is important to secure their transparency. Accordingly, the Korean government issued the Accounting Standards for Public Interest Corporations to ensure transparency. Since 2020, in accordance with Article 50-3 of the Inheritance Tax and Gift Tax Act, all public service corporations, except religious organizations, are required to file Form 31 electronically in Hometax by the fourth month after the organization’s accounting period ends. However, the “Short-Form Return of Public Interest Corporations” can be used instead of the “Return of Public Interest Corporations” for organizations with total assets < 500 million won and gross receipts < 300 million won. Penalties can be imposed if organizations file their returns late or if the filing is incomplete. Earlier discussions on the improvement of public interest corporations’ transparency contributed to the enactment of the Accounting Standards for Public Interest Corporations and the expansion of mandatory disclosure in Form 31 and mandatory audits. Kim et al. (2013) examined the current status and problems of accounting standards, external audits, governance and internal control systems, accessibility of information for information users, and the accounting system, and suggested an improvement plan. Further, Jeon (2018), focusing on accounting standards, audits, and disclosure of non-profit organizations, also proposed preparing unified accounting standards for non-profit organizations, expanding mandatory disclosure in forms and audits, establishing and improving internal control systems, enhancing the accessibility of information, and tightening failure-to-file penalties. Park et al. (2014) and Park et al. (2015) analyzed public interest corporations running social welfare businesses. Specifically, Park et al. (2014) examined forms’ disclosure and suggested that it is necessary to reduce the occurrence of incomplete returns and enhance the mandatory disclosure of audit reports. Further, Park et al. (2015) conducted a survey of stakeholders of public interest corporations to understand the current status of the internal control system and find ways to improve it. However, despite these improvements, the following problems remain: Public interest corporations face difficulties in filing returns due to inaccurate classification codes or lack of instructions for specific forms; consequently, it is also difficult for users to obtain useful information. Additionally, the following problems exist regarding disclosure policy: frequently amended returns that are not monitored, failure to complete filing, lack of consolidated information, a need to expand external audit, and lack of charity evaluators such as the Charity Navigator and Candid (GuideStar). Moreover, regarding Form 13, there is a need to improve the classification code by referring to the International Classification of Non-Profit Organizations, disclose program service revenue and program service expenses in Schedule 1 of Form 31, disclose audit committee and related parties, and disclose the compensation of officers and highly compensated employees. Lastly, it is necessary to clarify the purpose of disclosure, change the perception that disclosure is for supervision or monitoring, and establish that it is intended to help public interest corporations carry out their mission. Finally, it is also important to propose a way to alleviate public interest corporations’ disclosure burden. We expect that the recommendations of this study will enhance public interest corporations’ disclosure transparency. As increased accounting transparency increases donor trust, it may promote the revitalization of donation culture and contribute to the achievement of public interest corporations’ mission.