계속기업존속 불확실성 감사의견에 대한 연구성과 고찰

이남우(Lee, Nam Woo),박주철(Park, Ju cheul) 한국산업경영학회 2015 경영연구 Vol.30 No.4

본 연구의 목적은 계속기업존속 불확실성 감사의견의 개진과 관련된 선행 연구성과를 고찰하고 향후 바람직한 연구방향을 제시하는 것이다. 피감사회사의 계속기업존속 능력에 관한 외부감사인의 판단과 보고에 대한 규제 담당자, 기준 제정자 그리고 투자자들의 관심은 2008년 글로벌 금융 위기를 계기로 증폭된 바 있다. 계속기업존속 불확실성 감사의견과 관련된 선행연구들을 종합해 보면 대략 3가지 방향으로 나눌 수 있다. 첫째는 계속기업존속 불확실성 감사의견 형성에 영향을 미친 요인에 관한 연구이다. 이 영향요인에는 피감사회사 자체 요인, 감사인 요인, 환경적 요인이 있다. 계속기업존속 불확실성 감사의견의 개진에 가장 중요한 요인은 재무적 부실과 같은 피감사회사 자체 요인이다. 둘째는 감사의견의 정확성에 관한 연구이다. 감사의견이 기업의 후속 결과와 일치하지 않으면 감사오류가 발생하며, 계속기업존속 불확실성 감사의견과 관련된 감사오류는 두 가지이다. 현재까지의 연구 성과는 후에 기업존속이 어려워진 기업에 계속기업존속 불확실성 감사의견을 개진하지 않음으로서 투자자들에게 감사의견이 기업존속에 관한 사전 경보로서의 역할을 하지 못했다는 감사의견의 제2종 오류와 관련된 연구가 다수이다. 그러나 후에 존속하는 회사에 대하여 계속기업존속 불확실성 감사의견을 개진한 경우와 같은 감사의견의 제1종 오류와 관련된 연구는 거의 없는 실정이다. 셋째는 계속기업존속 불확실성 감사의견에 대한 시장반응이다. 현재까지의 연구성과는 감사인은 투자자가 접근할 수 없는 정보를 분석하여 계속기업존속 불확실성 감사의견을 개진하므로 이는 신정보로서의 가치가 있으며, 공표시점에서는 (-)의 초과수익률 반응을 가져온다는 것을 실증한 연구가 다수이다. 따라서 향후 연구과제는 시점을 달리하여 계속기업존속 불확실성 감사의견 공표에 대한 시장반응을 비교하는 것이다. In this study we examine previous research on the going-concern modified audit opinions. And we suggest promising research subject about the going-concern modified audit opinions. We classify previous research as three major areas. Firstly, we examine previous research identiyfing factors that have effect on the determination of going-concern audit opinion. These factors include audited company factors, auditor factors and audit-related environmental factors. Secondly, we examine previous research analyzing the accuracy of going-concern audit opinions. This analysis gives rise to two types of reporting misclassification that are type I misclassification and type Ⅱ misclassification. Previous research mostly deal with type Ⅱ misclassification that auditor issue going-concern audit opinion and audited company laterly bankrupt. Thirdly, we examine previous research analyzing market response to the issuance of going-concern modified audit opinions. Previous research generally report that stock market investors response nagatively to the issuance of going-concern audit opinions. In this study we propose that future study should examine non-financial information that maybe effect the determination of going-concern modified audit opinions. And we propose different research approaches that use interviews with senior executives and auditors on analytical procedures relating to the going-concern audit opinion decision.

한정의견에 대한 시장반응

이남우(Lee, Nam-woo),박주철(Park, Ju-Cheul) 대한경영학회 2008 大韓經營學會誌 Vol.21 No.6

만성 위염에 대한 추나요법의 효과: 체계적 문헌고찰

이남우(Nam-Woo Lee),김기현(Gee-Heon Kim),신병철(Byung-Cheul Shin) 척추신경추나의학회 2017 척추신경추나의학회지 Vol.12 No.2

Objectives: To systematically evaluate the effectiveness and safety of Chuna manual therapy (CMT) for chronic gastritis (CG). Methods: We searched twelve English, Chinese and Korean databases using relevant keywords up to September 2017. All randomized controlled trials (RCTs) of CMT for CG were considered for inclusion. The methodological quality of included RCTs was assessed by the Cochrane risk of bias tool. Results: Seven RCTs with 403 CG patients were included. The meta-analysis of 6 studies showed that CMT had statistically significant effects (p<0.0001) on effective rate for CG compared to conventional medication. Conclusions: This systematic review suggests that CMT seems effective for CG, but limited evidence from risk of bias. For future studies, high-quality RCTs such as sham-controlled studies with standardized interventions are needed to provide sufficient evidence on the effects of CMT for CG.

한,중 국제학술발표대회 및 제21차 하계 정기학술발표회 : 부도기업 판별모형 개발

이남우 ( Nam Woo Lee ) 한국세무회계학회 2007 발표논문집 Vol.22 No.-

본 연구에서는 부도기업(부실기업) 판별모형을 개발하고자 하였다. 부도기업표본은 1997년말 외환위기 이후 2001년말까지 최종 부도처리된 58개 상장회사 중 재무자료의 이용이 불가능한 기업과 재무비율이 극단치를 가지는 기업을 제외한 20개 기업을 표본으로 선정하였다. 이에 대응하는 건실기업표본은 증권거래소 분류기준 동종업종에 속하는 기업 중에서 비슷한 기업규모(증권거래소 분류기준 소기업, 중기업, 대기업)에 속하는 기업을 대응표본으로 선정하였다. 분석방법은 표본기업인 부도기업과 대응표본인 건실기업간의 쌍을 이룬 두 집단간의 평균의 차이에 관한 t검정과 다중판별분석이다. 다중판별분석은 독립변수를 동시에 투입하는 방식과 단계적으로 투입하는 방식 모두를 실시하였다. 본 연구의 주요 결과는 다음과 같다. 첫째, 부도기업과 건실기업간의 쌍을 이룬 두 집단간의 평균의 차이에 관한 t검정에서는 13개 재무비율 모두에서 유의한 차이가 나타났다. 둘째, 다변량판별모형에서는 독립변수를 전부 투입한 방식과 단계적으로 투입한 방식 모두에서 판별함수의 유의성은 높았는데 그 차이는 별로 없었다. 13개의 재무비율로 이루어진 독립변수 전부 투입방식에서의 표준화된 정준판별함수의 wilks의 람다는 0.190(X2 : 52.332)이고, 2개의 재무비율(순이익증가율, 자기자본순이익률)로 이루어진 독립변수 단계투입방식에서의 표준화된 정준판별함수의 wilks의 람다는 0.225(X2 : 55.114)이었다. 이와 같은 연구결과는 본 연구에서 부도기업(부실기업) 판별모형개발에 사용된 재무비율(13개) 모두가 부도기업과 건실기업을 판별하는 능력이 높은 것에 기인한 것으로 여겨진다. In this study we present the business bankruptcy prediction model. Sample firms are financially stressed firms that entered bankruptcy during the period from last month of 1997 to the end of 2001. Control firms are non-bankrupt firms that belong to the same type of industry at that time. The major findings of this study are as follows. First, we identify 13 financial ratios as being statistically significant in discriminating between bankrupt firms and control firms. These financial ratios comprise stability ratios, profitability ratios, growth ratios. Second, we develop the business bankruptcy prediction model by multivariate discriminant analysis. Our empirical model employs two financial ratios that are net income growth ratio and return on equity. Thus introduced financial ratios in this study have high discriminant ability between bankrupt firms and control firms.

2005년 법인세율 인하와 시장반응

이남우 ( Nam Woo Lee ) 한국산업경제학회 2007 산업경제연구 Vol.20 No.1

감사의견의 보수화에 대한 실증적 연구

이남우(Lee Nam-Woo),박주철(Park Ju Cheul) 대한경영학회 2010 대한경영학회 학술발표대회 발표논문집 Vol.2010 No.1

본 연구에서는 표준감사보고서에 의한 적정의견을 받은 기업이 얼마 지나지 않아 부도 등으로 법적재건을 신청하는 등 기업존속이 불확실해지는 경우와 같은 감사의견의 제2종오류와 관련된 비용이 증가할 때, 즉 부실감사와 관련하여 감사인이 부담하는 법률적·행정적 제재가 증가하는 경우 감사인의 감사의견이 보수화하는 증거가 우리나라 유가증권시장에서 나타나는가를 알아보고자 하였다. 여기에서 감사의견의 제2종오류란 직전년도 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 적정의견이었지만 감사보고서 공표일로부터 1년이내에 부도 등으로 법적재건에 들어간 경우를 말한다. 우리나라의 경우 1997년말 외환위기 후 기업도산이 속출하자 자연히 부실감사 문제가 제기되었으며 이에 따라 1998년 2월에 주식회사의 외부감사에 관한 법률을 개정하여 부실감사에 대한 형벌을 강화하였고, 2001년 3월에는 주식회사의 외부감사에 관한 법률과 공인회계사법을 개정하였는데 이에는 부실감사를 예방하기 위하여 감독기관이 외부감사인의 부실감사내용을 공시할 수 있게 하고, 5억원 이하의 과징금을 부과할 수 있게 하였다. 본 연구에서는 이러한 일련의 부실감사를 한 외부감사인에 대한 법률적·행정적 제재가 감사의견의 보수화를 가져왔는가를 검정하고자 1999년에서 2009년까지 부도 등으로 인하여 법적재건에 들어간 유가증권시장 상장기업을 대상으로 외부감사인에 대한 일련의 강화된 규제가 적용되는 2002년 이후 공표된 감사보고서에서 계속기업존속 불확실성 감사의견 개진비율이 이전보다 유의하게 높은가를 알아보기로 하였다. 본 연구에서의 실증분석 결과는 다음과 같다 첫째, 평균차이 검정 결과 감사보고서 공표일이 2002년 이후인 경우에서는 계속기업존속 불확실성 감사의견 비율이 73%로서 그 이전의 32%에 비해 높고 그 차이는 유의적이었다. 둘째, 감사의견 더미변수를 종속변수로 한 로짓회귀분석 결과 감사보고서 공표일이 2002년 이후인지를 나타낸는 더미변수의 회귀계수는 10%수준에서 유의한 (+)의 값을 보이고 있다. 유의성이 높지는 않지만 감사의견에 영향을 미치는 다른 요인을 통제하고서도 법적재건 신청기업 중 감사보고서 공표일이 2002년 이후인 기업에서 계속기업존속 불확실성 감사의견 개진 비율이 그 이전보다 더 높은 것으로 나타나 감사의견의 보수화를 실증하고 있다. 본 연구의 의의는 부실감사에 대한 법률적·행정적 제재 강화 등의 결과로서 외부감사인의 감사의견이 이전보다 보수화되고 있다는 증거를 제시하였다는 것이다. In this study we examine that auditors became more conservative in their audit opinion decision since the year 2002 in order to avoid government regulation and legal litigation on their profession. Motivation for this study comes from the need to assess the effect of the changed auditing environment on audit opinion decisions during the crisis of foreign exchange reserve. We examine the prior audit opinions issued for 53 security market listed firms that entered into legal reconstruction proceed during the years 1999 through 2009. Our research hypothesis is that audit opinion stated by external auditor would be more conservative in the period after the year 2002. It results in a higher likelihood that legal reconstruction firms would have received a prior going-concern modified audit opinion. Our empirical results are as follows. First, the proportion of prior going-concern modified audit opinion to clean opinion in the post January 2002 is significantly higher than that in the earlier period. Second, in the logit regression analysis the time variable is significantly positive. This result indicates that auditors were more likely to issue going-concern modified audit opinion after the year 2002 in the firm that entered legal reconsruction procedure. Our empirical evidence in this study suggests that auditor behavior related to going-concern reporting changed after the year 2002 to avoid legal and administrative regulation strengthened by unfaithful auditing.

국외 지중배전계통 구성 및 운영현황 조사연구

이남우(Nam Woo Lee),김동명(Dong Myung Kim) 대한전기학회 2008 대한전기학회 학술대회 논문집 Vol.2008 No.7(초록집)

조세신고행위에서 사회적 규범과 화폐적 유인의 영향에 관한 연구

이남우 ( Nam Woo Lee ),박주철 ( Ju Cheul Park ) 한국세무회계학회 2012 세무회계연구 Vol.0 No.32

본 연구에서는 조세신고행위와 같은 조세상황에서 납세자의 납세 순응에 사회적 규범과 화폐적 유인이 어떻게 영향을 미치는 가를 알아보고자 하였다. 본 연구에서의 연구가설은 설문 문맥에서 조세관련 문맥이 없어 사회적 규범에 구애되지 않을 경우에는 경제적 유인(부의 극대화 추구)이 행동으로 옮겨져 납세자의 소득신고행위에 영향을 미치고, 반대로 조세관련 문맥이 사용된 경우에는 경제적 유인이 사회적 규범에 의하여 상쇄되어 납세자의 소득신고행위에 영향을 미치지 못한다라는 것이다. 본 연구에서의 실험참가자(피실험자)는 본 대학 세무회계과에 재학하는 대학생들이다. 실험에서는 조세문맥과 관련있는 설문지와 그렇지 않은 설문지 등 두 종류의 설문지를 준비하였다. 실험집단은 조세문맥사용 집단과 그렇지 않는 집단 등 2개이며, 실험은 집단별로 보상수준을 5,000원과 20,000원으로 달리하여 2회 실시하였다. 본 연구에서의 실험연구 결과는 다음과 같다. 첫째, 보상금액 대비 평균신고액 비율의 경우 조세문맥사용집단에서는 보상금액이 5,000원인 경우에는 74.5%, 보상금액이 20,000원 경우에는 75.5%로서 비교적 높고 그 차이는 크지 않았다. 즉 조세문맥사용집단에서는 보상수준에 따른 소득신고액 비율은 거의 차이가 없는 것이다. 조세문맥이 사회적 규범으로 작용하여 효용극대화의 경제적 논리 추구를 희석시킨 것으로 보인다. 평균신고액 비율에 대한 분산분석 결과 조세문맥사용집단에서는 보상수준이 5,000원인지 또는 20,000원인지에 따라 소득신고액 비율의 유의한 차이는 없는 것으로 나타났다. 둘째, 조세와 관련 없는 문맥을 사용한 집단에서는 보상수준이 5,000원 경우에는 보상금액대비 평균신고액 비율이 69.5%이고, 보상수준이 20,000원 경우에는 보상금액 대비 평균신고액 비율이 53.2%이다. 평균신고액 비율이 조세문맥사용집단에 비하여 낮을 뿐만 아니라 보상수준이 높은 경우의 소득신고액 비율(53.2%)이 낮은 경우의 소득신고액 비율(69.5%)보다 16.3% 감소하고 있다. 즉 조세문맥이 사용되지 않은 실험상황에서는 보상수준이 높을 경우 조세회피유인이 훨씬 크다는 것을 보여주고 있다. 이는 보상수준이 높을 경우 신고액 누락으로 인한 제재를 감수하고서라도 조세회피로 인한 부의 극대화를 노려 신고액을 줄인다는 것을 보여준다. 조세문맥을 사용하지 않는 경우에는 보상수준이 상승할 경우 조세회피의 결과로 부의 극대화를 추구하려는 경제적 논리가 작용하여 소득신고액 비율이 유의하게 하락된 것이다. 즉 보상수준이 상승함에 따라 소득신고액 비율이 69.5%에서 53.2%이 하락하여 납세 순응이 감소한 것으로 나타났다. In this study we examine the effect of social norm and monetary incentives on tax reporting behavior. Our experimental setting is income reporting task. Participants in our experiment are college students that are majoring in tax accounting. Our experimental study was carried out in the setting that manipulated two types of context and two levels of monetary incentives. We hypothsize that the level of monetary incentives will not affect income reporting behavior in the tax context setting implying social norm but will affect income reporting behavior in the tax context-free setting. Our study examines the effect of different levels of monetary incentives in the income reporting experiment, Experimental setting are consist of two contexts that contain tax context terms and tax context-free terms. Our experimental results are as follows. First, the ratio of income reported to income endowed was significantly lower at the high level of monetary incentives to the low level of monetary incentives in the tax context-free terms setting. Second, there was no significant difference in the ratio of income reported to income endowed between low level and high level of monetary incentives in the tax context terms setting. The results demonstrate that participants in the tax context terms setting are affected by their social norms relating to income reporting behavior and that social norms will not affect taxpayer`s pursuing wealth maximization in the tax context-free setting.

동계정기학술발표회 : 부실기업 재건 유형별 시장반응 차이

이남우 ( Nam Woo Lee ),박주철 ( Ju Cheul Park ) 한국세무회계학회 2004 발표논문집 Vol.16 No.-

인터넷 액세스를 위한 IP translator 설계 및 구현

이남우(Nam-woo Lee),최훈(Hoon Choi),전우직(Woojik Chun) 한국정보과학회 1997 한국정보과학회 학술발표논문집 Vol.24 No.2Ⅲ

최근 인터넷 사용자의 급속한 증가로 IP주소의 부족 문제가 발생하고 있다. 이러한 문제를 해결하기 위해 로컬 도메인에서는 로컬에서만 사용하는 IP주소를 사용하고 인터넷을 액세스할 경우에만 이 로컬 IP주소를 게이트웨이에서 글로벌 IP주소로 바꾸어주는 방법을 이용한 IP translator의 구조를 설계하고 구현하였다. 또한 인터넷에서 로컬 도메인으로의 액세스도 가능하게 하기 위해 기존의 DNS를 수정하여 IP translator와 연결해 사용할 수 있도록 구현하였다.