발생액의 세무적 분해를 통한 이익관리수단에 관한 연구

서승철 ( Seung Cheol Seo ),윤순석 ( Soon Suk Yoon ) 한국회계학회 2011 회계학연구 Vol.36 No.4

본 연구는 세무적 관점에서 발생액을 법인세동반 발생액과 법인세비동반 발생액으로 분해하고, 이익관리수단으로서 발생액 요소간의 부(-)의 관련성에 대해 실증분석하였다. 또한 총재량발생액의 정도와 법인세동반 재량발생액의 정도에 근거하여 표본을 이익증가정책 또는 감소정책, 과세소득증가정책 또는 감소정책집단으로 구분하고 집단 간에 법인세비동반 발생액의 이용정도에 차이가 있는지를 실증분석하였다. 분석방법은 평균차이검증과 다중회귀분석을 이용하였으며 주요 분석결과는 다음과 같다. 첫째, 법인세비동반 발생액은 법인세동반 발생액의 재량적 이용에 부(-)의 방향으로 영향을 받는 것으로 나타났다. 이는 세무적 시각에서 구분된 발생액요소가 이익관리를 위해 서로 상쇄되는 형태로 이용됨을 나타내는 것이다. 즉, 법인세절감을 위해 법인동반 발생액을 재량적으로 이용하고 재무보고비용과의 상충문제를 완화하기 위해 법인세비동반 발생액을 상향조정하는 것으로 나타났다. 둘째, 이익증감집단간의 법인세비동반 발생액은 감소집단에 비해 증가집단에서 이용정도가 큰 것으로 나타난 반면, 과세소득 증감집단간의 법인세비동반 발생액은 증가집단에 비해 감소집단에서 이용정도가 큰 것으로 나타났다. 이는 재무보고비용과 세금비용의 상충문제가 큰이익증가집단과 과세소득 감소집단에서 법인세비동반 발생액이 보다 많이 활용되며, 이익관리를 위해 재무보고비용과 세금비용을 종합적으로 고려함을 시사한다. 본 연구의 실증결과는 주요 재무정보 이용자들이 개별기업의 이익관리현상을 살펴보기 위해 당기순이익이나 영업활동현금흐름 또는 발생액의 크기만을 이용함으로써 부적절한 결론을 내리는 위험을 방지하는데 기여할 것이다. 또한 본 연구는 발생액을 이용한 이익관리의 연구에 공헌점이 있으며 세금비용과 재무보고비용의 상충관계를 고려한 연구에 중요한 기여가 될 것이다. This study investigates 1,422 firm-year observations during the period from 1999 to 2007 to identify the vehicles that Korean firms use when they manage earnings with tax savings in mind. We decompose accruals from the perspective of tax savings to examine which components of accruals are used as the primary tools of earnings management. Accounting earnings can be divided into cash flows from operations and total accruals. Total accruals, in turn, are divided into accruals without current period tax implications and accruals with tax implications. We partition the sample into two sub-samples based on discretionary accruals in order to distinguish income-increasing firms from income-decreasing firms. We also partition the sample into two sub-samples based on discretionary accruals with tax implications in order to distinguish taxable-income-increasing firms from taxable-income-decreasing firms. The low discretionary accrual firms are defined as income-decreasing firms while the high discretionary accrual firms are considered income-increasing firms. Firms that reduce discretionary accruals with current period tax implications are defined as taxable-income-decreasing firms while firms that increase them are considered taxable-income-increasing firms. This paper uses discretionary accruals and discretionary accruals with current period tax implications as the proxies for earnings management and taxable income management. Discretionary accruals with current period tax implications are estimated using the modified Jones model (1995). Then, we examine if earnings management vehicles follow some particular patterns depending upon the extent of earnings management and taxable income management. To identify the particular patterns of earnings management vehicles, we use mean difference tests and regression analyses. The empirical results of this study reveal that there are clear differences between the employment of vehicles for earnings management and the employment of vehicles for taxable income management. We document that accruals without current period tax implications are offset by the use of discretionary accruals with current period tax implications. Also the empirical results of the study reveal that there are clear differences between taxable-income-increasing firms and taxable-income-decreasing firms in the employment of earnings management vehicles. More specifically, we document that taxableincome- decreasing firms depend heavily on accruals without current period tax implications because of the tradeoff between tax costs and non-tax costs when the firms increase reported earnings.

접대비실명제 시행 효과 분석

서승철(Seo, Seung Cheol),조인선(Jo, In Seon) 한국국제회계학회 2013 국제회계연구 Vol.0 No.48

정부는 업무와 관계없는 비생산적인 지출을 감소시킴으로써, 투명한 기업문화를 구축하고 기업 간 조세부담의 수평적 공평성을 향상시키기 위하여 접대비실명제를 실시한 바 있다. 그러나 이로 인하여 접대비 실명제가 변칙 운용되었고, 또 불경기로 인한 내수침체를 막기 위해 소비 진작이 필요하다는 이유로 2009월 2월 4일 부로 폐지된바 있다. 하지만 그 결과 접대비가 급증하고 있으며, 접대비 중 많은 부분이 불건전한 지출에 사용되어 건전한 기업질서를 해치는데 일조하고 있으므로, 접대비실명제를 다시 시행하여야 한다는 주장이 최근에 제기되고 있다. 이에 본 연구는 접대비실명제의 시행이 기업 간 조세부담의 수평적 공평성에 미치는 영향을 통해 그 효과를 실증 분석하였다. 분석방법은 2000년부터 2006년 말까지 계속상장 기업을 대상으로 t-test와 변동계수를 이용하였다. 실증분석결과 접대비실명제의 시행 후에 매출액 당 접대비가 감소한 것으로 나타났으며, 접대비감소의 영향으로 대부분의 집단에서 기업 간 수평적 공평성이 향상된 것으로 나타났다. 그러나 일부집단에서는 공평성이 향상되지 않았으며 이는 영수증을 쪼개거나, 편법적인 비용처리 등으로 규정을 피해나간 결과일 수 있다. 전반적으로 조세부담의 공평성차원에서 접대비실명제는 긍정적인 효과가 있으며, 편법적으로 실명제를 피해가는 것을 방지할 수 있도록 제도의 보완과 지속적인 사후관리가 필요하다. The purpose of the study is to empirically examine whether indicating entertainment expenses reduces firms’ entertainment expenses and improves horizontal tax equity among firms. A total of Korea Stock Exchange listed firms(excluding financial institutions) are selected as a test sample and an analysis period is 5 years (2001-2005). This study tests the variation of entertainment expenses by t-test and the horizontal equity of tax burden among firms by coefficient of variation(CV). The major findings are as followings. First, the entertainment expenses were reduced as a result of the introduction of business relation certificate to entertainment expenses. Second, the horizontal equity of tax burden among firms was improved as a result of reducing entertainment expenses among firms.

세무적 관점의 발생액 구성요소를 통한 이익조정행태에 따른 이익구성요소의 지속성 차이

서승철(Seo, Seung Cheol) 한국국제회계학회 2013 국제회계연구 Vol.0 No.47

본 연구는 발생액의 낮은 지속성에 대한 원인규명을 목적으로, 발생액을 법인세비동반 발생액, 법인세동반 재량발생액 및 법인세동반 비재량발생액으로 세분하여 이익조정행태에 따른 이익구성 요소간 지속성의 차이를 실증분석한다. Sloan(1996)이 현금흐름에 비해 발생액의 지속성이 상대적으로 낮으며, 그 원인이 발생액의 추정과정에 포함된 재량성때문이라는 실증결과를 제시한 이후, 그 원인에 관심을 둔 후속연구가 적지 않게 진행되고 있다. Sloan(1996)의 연구를 확장한 Xie(2001)는 발생액을 재량발생액과 비재량발생액으로 구분하여 실증분석한 결과 발생액의 낮은 지속성이 재량발생액에 기인한 결과를 근거로, 경영자의 기회주의적 이익조정이 발생액의 낮은 지속성의 원인이라고 주장하였다. 하지만 이는 재량발생액의 낮은 지속성이 재량발생액 자체의 속성 때문인지 재량발생액을 이용한 이익조정 때문인지에 대해 분명하게 검정되지 않은 추론에 의한 단순한 주장에 가깝다. 이에 본 연구는 이익상향조정을 위해서는 법인세비동반 발생액이 보다 효율적인 반면, 이익하향조정을 위해서는 이용될 동기를 찾기가 어렵다는 특성을 이용하여, 세무적 시각에서 구분된 이익구성요소간 지속성의 차이를 재량발생액을 통한 이익상향조정집단과 하향조정집단으로 구분한 이익조정행태별로 실증분석함으로써 관련 선행연구를 확장한다. 분석방법은 차기이익을 종속변수로 한 다중회귀분석을 이용하였으며, 주요 분석결과는 다음과 같다. 먼저 전체집단에서는 선행연구의 결과와 일관되게 영업현금흐름에 비해 발생액의 차기이익에 대한 지속성이 낮은 것으로 나타났다. 이는 법인세비동반 발생액과 법인세동반 재량발생액의 낮은 지속성에 기인한 것으로 나타났다. 다음으로 집단별 분석결과는 이익상향조정 집단에서 법인세비동반 발생액의 지속성이 영업현금흐름의 지속성에 비해 상대적으로 낮게 나타난데 반해 이익하향조정 집단에서는 유의한 차이를 보이지 않았다. 이는 법인세비동반 발생액이 이익상향조정을 위해서는 유용한 수단이나 이익하향조정에는 이용될 동기가 없기 때문인 것으로 판단된다. 또한 법인세동반 발생액의 지속성은 모든 집단에서 영업현금흐름의 지속성보다 상대적으로 낮게 나타났으며, 이는 법인세동반 재량발생액에 기인한 것으로 나타났다. 이러한 분석결과는 발생액의 낮은 지속성이 경영자의 기회주의적인 이익조정에 기인하며, 이익조정행위가 없다면 지속성측면에서도 발생액의 질이 낮지 않을 수 있음을 시사한다. 본 연구는 발생액의 낮은 이익지속성의 원인규명 관련 연구의 발전에 기여할 것으로 기대된다. 또한 발생액을 이용한 이익조정수단의 선택과정에 세금비용이 미치는 영향을 고려함으로써 이익조정현상과 관련된 연구 및 재무보고비용과 세무보고비용의 상충관련 연구의 개선에 기여할 것이다. This study investigates whether the low persistence of accruals relative to that of cash flows is due to the firm"s earnings management and the persistence of accruals relative to that of cash flows may not low without earnings management using accruals. The extent to which current earnings performance persist into the future is shown to depend on the relative magnitudes of the cash flow and accrual components of current earnings. Sloan(1996) suggested that the persistence of accruals relative to cash flows is low due to discretion of accruals. Also, Xie(2001) suggested that the persistence of accruals relative to cash flows is low due to the firm"s earnings management. I extend Xie"s study(2001) in two ways to conform cause of the low persistence of accruals. First, I decompose accounting earnings into cash flows from operations and total accruals. In turn, I decompose total accruals into accruals without current period tax implication and accruals with current period tax implication. And then, I decompose accruals with current period tax implication into discretionary part and indiscretionary part. Second, I divide the sample into two sub-samples based on discretionary accruals in order to distinguish income-increasing firms from income-decreasing firms. The firms with positive discretionary accruals are defined as income-increasing firms while the firms with negative discretionary accruals are considered income-decreasing firms. Discretionary accruals are estimated using the modified Jones-model (1995). And then, I analyzes the persistence of the three accrual components relative to cash flows by earnings management group. The sample consists of non-financial firms(1,422 firm-years) with December fiscal years traded over Korean Stock Exchange during the period from 1999 to 2007. To identify cause of the low persistence of accruals, I use regression analyses. In the full sample, The empirical results of this study reveal that the persistence of accruals relative to cash flows is low owing to accruals without current period tax implication and discretionary accruals with current period tax implications. Also, the empirical results of this study reveal that there are clear differences between income-increasing firms and income-decreasing firms in the persistence of accruals without current period tax implication. More specifically, I document that the persistence of accruals without current period tax implication relative to that of cash flows is low for income-decreasing firms while the persistence of accruals without current period tax implication relative to that of cash flows is not low for income-increasing firms. These results suggest that the low persistence of accruals relative to that of cash flows is due to the firm"s earnings management and the persistence of accruals may not low relative to that of cash flows if firms do not manage reported earnings using accruals.

접대비실명제의 효과

서승철(Seung Cheol Seo),조인선(In Seon Jo) 한국경영학회 2008 한국경영학회 통합학술발표논문집 Vol.2008 No.8

위험회피회계와 이익관리

서승철(Seung Cheol Seo),조인선(In Seon Jo) 한국경영학회 2009 한국경영학회 통합학술발표논문집 Vol.2009 No.08

대장 게실출혈과 연관된 위험인자

서승철 ( Seung Chul Suh ),서평주 ( Pyoung Ju Seo ),박현경 ( Hyun Kyung Paark ),신철민 ( Cheol Min Shin ),조현진 ( Hyun Jin Jo ),김현영 ( Hyun Young Kim ),이상협 ( Sang Hyub Lee ),박영수 ( Young Soo Park ),황진혁 ( Jin Hyeok Hwa 대한소화기학회 2012 대한소화기학회지 Vol.60 No.6

목적: 대장게실출혈은 하부위장관 출혈의 30-40%를 차지하며 이 중 3-5%에서는 대량출혈로 나타난다. 이번 연구에서는 대장내시경검사를 통해 게실이 확인된 환자들을 대상으로 대장게실출혈의 위험인자에 대하여 후향적으로 알아보고자 하였다. 대상 및 방법: 대장게실증, 대장게실염, 대장게실출혈의 상병명을 통해 확인된 1,003명 중 대장내시경에서 대장게실이 확인된 216명을 대상으로 출혈이 확인되었거나 추정된 환자군과 출혈이 없는 환자군으로 나누어 나이, 성별, 게실 위치에 따른 차이를 비교하였고 동맥경화증 관련 기저질환, 흡연 및 음주 그리고 복용약제 등의 위험인자에 대하여 두 군 간의 차이를 평가하였다. 결과: 216명 중 게실출혈은 35명에서 관찰되었다(16.2%). 평균 연령은 출혈군에서 비출혈군에 비해 유의하게 높았으나 남녀비는 두 군 간에 유의한 차이는 없었다. 두 군에서 모두 우측 대장게실의 비율이 높았으며 게실이 양측성으로 존재하는 경우 출혈 환자의 비율이 더 높았다. 고령, 양측성 게실, 고혈압, 당뇨병, 허혈성 심장질환, 비만이 있을 때 그리고 아스피린, NSAIDs, 칼슘통로차단제의 복용이 출혈과 유의한 관계를 보였다. 다변량 분석에서 아스피린과 양측성 대장게실증이 출혈의 독립적인 위험인자로 나타났다. 결론: 대장게실이 양측에 존재하거나 또는 아스피린을 복용중인 환자에서 대장게실 출혈의 위험성이 증가하므로 이에 대한 주의와 함께 환자에 대한 교육이 필요할 것으로 생각된다. Background/Aims: Colonic diverticular bleeding cases account for 30-40% of the lower gastrointestinal bleeding, among which, 3-5% appear to be massive bleeding. The purpose of this study was to evaluate the risk factors for colonic diverticular bleeding diagnosed by colonoscopic examination. Methods: Among the 1,003 patients, who were identified to have colonic diverticulosis including sleeding by diverticulitis and diverticular bleeding coding search, 216 patients had diverculosis, and they were divided into two groups: one with diverticular bleeding, and the other without bleeding. We evaluated the potential risk factors for diverticular bleeding, based on age, gender, location of diverticulum, comorbidities related to atherosclerosis, smoking, alcohol and medications, and compared them between both groups. Results: Among the 216 patients, we observed colonic diverticular bleeding in 35 patients (16.2%). The mean age of the bleeding group was significantly older than that of non-bleeding group. No difference was observed regarding gender ratio. Right colonic diverticula were common in both groups, but there were higher proportion of patients with bleeding in bilateral diverticuosis. Old age, bilateral diverticulosis, presence of atherosclerosis related diseases (hypertension, diabetes mellitus, ischemic heart disease, obesity), use of aspirin, NSAIDs and calcium channel blocker, increased the risk of bleeding. In a multivariate analysis, use of aspirin and bilateral diverticulosis were identified as independent risk factors for colonic diverticular bleeding. Conclusions: Since the patients who took aspirin and/or had bilateral colonic diverticulosis increased the risk of bleeding from divertuculi. As such, caution and education of patients are required.

CFRD의 댐 배면부를 활용한 치수안정성 확보 방안

양해진(Yang, Hae-Jin),서승철(Seo, Seung-Cheol),김현석(Kim,Hyun-Seok) 대한토목학회 2012 대한토목학회 학술대회 Vol.2012 No.10

바퀴벌레 훈연 살충제에 의한 반응성 기도 과민 증후군

박원우 ( Won Wo Park ),서승철 ( Seung Chul Seo ),이현경 ( Hyun Kyung Lee ),이성순 ( Sung Soon Lee ),이영민 ( Young Min Lee ),이혁표 ( Hyuk Pyo Lee ),김주인 ( Joo In Kim ),최수전 ( Soo Jeon Choi ),염호기 ( Ho Kee Yum ) 대한천식알레르기학회 2006 천식 및 알레르기 Vol.26 No.3

Reactive airway dysfunction syndrome (RADS) is a clinical entity characterized by sudden onset of obstructive airway disorder and nonspecific airway hyperresponsiveness after exposure to a toxic or irritant chemical with negative history of obstructive airway symptoms prior to exposure. After exposure to high concentrations of irritating substances, obstructive symptoms are usually persistent. Causative substances are nonspecific and various. The exact mechanism of this dysfunction remains to be elucidated. We report a case of RADS which presented with dyspnea elicited by smoking insecticide of cockroach containing dichlorvos as a main ingredient. (Korean J Asthma Allergy Clin Immunol 2006;26:246-248)

재무측정치와 비재무측정치간 불일치성을 이용한 회계부정 위험 평가

허봉구(Heo, Bong Koo),서승철(Seo, Seung Cheol),조인선(Jo, In Seon) 한국국제회계학회 2014 국제회계연구 Vol.0 No.57

본 연구는 비재무측정치와 재무측정치 사이의 차이가 부정재무제표를 식별하는데 유용하게 이용될 수 있는지를 실증적으로 검정한다. 경영자의 수탁책임을 보고하기 위한 재무보고는 오늘날 기업을 유지하기 위해 매우 중요하며, 이는 회계정보의 신뢰성을 담보로 한다. 회계정보의 신뢰성을 증가시키기 위한 일환으로 외부감사인에 의한 회계감사가 시행되고 있다. 하지만 최근 국내외적으로 회계부정 및 분식회계 사건들로 인해 기존의 감사실무 및 제도의 유효성에 의문이 제기되면서 이를 보완하고자 하는 다양한 노력이 수행되고 있다. 외부감사인 들이 감사수행을 위해 많은 시간과 인원을 투입할수록 그 목적이 효과적으로 달성될 것이다. 하지만 이는 많은 비용을 유발하므로 효율적인 감사수행을 위해서는 적절한 분석적 절차의 수행이 필요하다. 그런데 지금까지의 많은 선행연구에서 감사인의 분석적절차가 회계부정을 탐지하는데 그 효과가 낮을 수 있음을 제시하고 있다. 이에 분석적절차시 감사인들에게 재무데이터에 보완하여 비재무측정치를 이용하도록 요구함으로써 회계정보의 신뢰성을 증가시킬 수 있는지에 대한 관심이 증가되고 있다. 이에 본 연구는 재무측정치와 비재무측정치 사이의 불일치가 회계부정을 식별하는데 유용하게 사용될 수 있는지를 실증적으로 검정한다. 만약 감사인이 비재무적측정치가 재무측정치와 관련이 있음을 확인할 수 있다면, 비재무적측정치와 재무적측정치 사이의 일관성 없는 패턴은 부정위험이 높은 기업들을 식별하는데 이용될 수 있을 것이다. 실증분석결과, 재무적 측정치와 비재무적 측정치간의 차이변수가 부정기업과 비부정기업 사이의 유의한 식별변수임을 발견하였다. 본 연구는 감사인들이 실제 감사에서 이용할 수 있는 다양한 비재무적 측정치보다 더 나은 변수를 찾고자 하는 것이 아니라 회계감사 수행 시 비재무측정치의 활용이 중요한 의미를 가질 수 있음을 제시하는데 의의가 있다. 재무측정치와 비재무측정치간의 비교가 부정위험을 평가하는데 효과적으로 이용될 수 있음을 제시한 본 연구의 결과는 감사인들이 부정위험을 평가할 때 비재무측정치를 사용하도록 요구해야 하는지를 정책입안자들이 결정할 때 유용하게 이용될 수 있을 것이다. This study examines whether auditors can effectively use nonfinancial measures(NFM) to assess the reasonableness of financial performance and, thereby, help detect financial statement fraud. Professional standards, auditing texts, and prior research suggest that external auditors can use NFMs to verify their clients’ reported financial information and, in turn, improve audit quality. And if auditors or other interested parties (e.g., directors, lenders, investors, or regulators)can identify NFM (e.g., employee headcount growth) that are correlated with financial measures (e.g., sales growth), inconsistent patterns between the NFM and financial measures can be used to detect firms with high fraud risk. We find that the inconsistency between nonfinancial measures and financial measures is significantly greater for firms that committed fraud than for their nonfraud matching firms. We also find that this inconsistency is a significant fraud indicator when included in a model containing variables that have previously been linked to the likelihood of fraud. Overall, our results provide empirical evidence suggesting that NFM can be effectively used to assess fraud risk.

무인항공기 이미지 기반 부유사농도 점 관측자료 2D 확장

김선신(Kim, Sun-Sin),김동호(Kim, Dong Ho),유홍렬(Ryu, Hong Ryul),서승철(Seo, Seung Chul),김태균(Kim, Tai-Kyun) 한국연안방재학회 2019 한국연안방재학회 학술발표대회 논문집 Vol.2019 No.1

하천이나 해안으로 유입된 부유사는 수질 및 생태학적으로 많은 문제를 발생시키고 있어 지속적인 모니터링을 수행하고 있다. 본 연구에서는 OBS를 수면에 설치하여 관측하는 방법과 무인항공로 취득한 이미지를 분석하여 점 관측자료를 2D 관측자료로 확장하는 방법을 제시하고 적용성을 확인하였다.