브렉시트와 달러-유로 및 파운드-유로 환율의 시간 의존성과 비대칭성 분석

이재득(Chae-Deug Yi) 한국계량경제학회 2020 JOURNAL OF ECONOMIC THEORY AND ECONOMETRICS Vol.31 No.1

This paper analyzes the recent realized volatility and jump of US Dollar/Euro and UK Pound/Euro returns using the high frequency five minute with the nonparametric estimation during years 2010-2018 including year 2016 of UK’s national vote of Brexit. The empirical results show that before Brexit vote in year 2016 the Bipower volatilities of US Dollar/Euro and UK Pound/Euro returns have the time dependence effects such as daily and monthly effects, but they do not have weekly effects. But, they have asymmetrical properties on real rate of returns. However, after Brexit vote in year 2016 Bipower volatilities of US Dollar/Euro and UK Pound/Euro returns have only daily effects, but they do not have weekly and monthly effects. Furthermore, they do not have asymmetrical properties on real rate of returns. Before Brexit vote in year 2016, the Bipower jumps of US Dollar/Euro returns were not affected by the previous jumps and they do not have asymmetrical properties. Before Brexit vote in year 2016, Bipower jumps of UK Pound/Euro returns were not affected by the previous rates of returns, but after Brexit vote, jumps of UK Pound/Euro returns were affected by the previous rates of returns. Jumps of UK Pound/Euro returns do not have asymmetrical effects of previous rates of returns and jumps. 본 연구는 2010-2018년 동안 미국의 달러와 유로 환율 및 영국의 파운드와 유로 환율의 하루 5분 간격의 초고빈도자료를 사용히여 환율 변동성의 일간, 주간, 월간 효과 등의 시간의존성과 점프 요인들을 비모수적 추정방법을 사용하여 분석하였다. 일단 이들 환율 변동은 영국의 브렉시트에 관한 국민투표가 있었던 전체기간과 또한 2016년 전후로 나누어 분석하였다. 2010년부터 2016년 브렉시트 투표일 전에는 미국 달러-유로화 환율과 영국 파운드-유로화 환율 변동성은 모두 일간 효과와 월간 효과를 정의 ??향을 가지고 있었지만, 주간 효과는 나타나지 않았다. 그러나 실질수익률에 대한 환율 변동성의 비대칭성이 같이 나타났다. 그리고 2016년 브렉시트 투표일 수에는 환율 변동성의 일간 효과가 나타난 반면, 주간 효과와 월간효과는 앞의 브렉시트 투표 전의 기간과 달리 나타나지 않았다. 실질변동성에 대한 수익률은 비대칭성이 모두 나타나지 않았다. 2010년-2018년 전체기간 동안의 미국의 달러화의 유로화에 대한 환율의 점프는 전기의 점프에 의해 영향을 받지 않고 있으며 비대칭적 효과도 없는 것으로 나타났다. 그리고 영국 파운드화의 유로화의 환율의 점프는 브렉시트 투표일 전에는 전기의 수익률에 의해 영향을 받지 않았지만, 투표일 이후에는 전기의 수익률에 의해 영향을 받는 것으로 나타났다. 그러나 브렉시트 전후 모두 전기의 수익률과 전기의 상대적 점프에 의한 비대칭적 효과는 없는 것으로 나타났다.

머신러닝과 딥러닝 기법을 이용한 부산 전략산업과 수출에 의한 고용과 소득 예측

이재득(Chae-Deug Yi) 한국무역학회 2021 貿易學會誌 Vol.46 No.1

부산과 큐슈지역의 한ㆍ일 초광역경제권 형성에 따른 교역구조 분석

이재득(Chae-Deug Yi) 한국관세학회 2010 관세학회지 Vol.11 No.4

This paper investigates the structure of international trade between Japanese Kyushu and Korea using the recent statistical data. This paper used the trade structure tests such as trade specialization index, intra-industry trade index, and market comparative advantage index. The trade specialization index test shows that Kyushu region records higher export specialization than whole Japan. Both Kyushu and Japan exports versus Korea are more than imports in automobile trade. But while Kyushu import versus Korea is more than exports, Japan exports is more than imports in automobile parts trade. Intra-industry trade index test shows that Kyushu region records higher lower Intra-industry trade indices than whole Japan's. The comparative advantage indices appear to be different according to tradable goods. While Kyushu region's comparative advantage indices are higher than whole Japan in machinery, transporting machines, Kyushu region's comparative advantage indices are lower than whole Japan in chemical products and metal products.

앙상블 머신러닝 모형에 의한 부산 전략산업의 소득에 대한 예측 연구

이재득(Chae-Deug Yi) 한국경제통상학회 2021 경제연구 Vol.39 No.4

본 연구는 최근 새로운 기법인 앙상블 러닝 분석 모형을 도입하여 부산의 전략산업들의 소득에 대한 경제 예측력에 대한 비교 연구를 하였다. 부산의 전략산업의 소득에 대한 추정결과, 보팅 앙상블 모형이 단일 모형인 서포트 벡터 머신 혹은 인공신경망 회귀모형 보다 예측력이 더 좋게 나타났다. 랜덤 포레스트 모형에 의한 전략산업의 소득에 대한 예측력을 볼 때, 훈련용 데이터와 시험용 데이터 모두 결정계수가 높게 나타나고 랜덤 포레스트 모형이 보팅 앙상블 모형의 예측 보다 좋게 나타났다. 그래디언트 부스팅 모형으로 소득에 대한 예측을 하면, 결정계수는 아주 높게 나오고 랜덤 포레스트 모형이나 보팅 앙상블 모형의 예측보다 더 좋은 것으로 나타났다. This study analyzes the ensemble machine learning models to forecast the income using the seven strategic industries of Busan. The voting ensemble method seems to have the better forecasting power than the single machine learning methods such as the support vector machine model or the artificial neural network model. Among the ensemble models, to forecast the income, the random forest model appeared to be the better model than the voting model with the higher coefficient of determination. However, the gradient boosting ensemble model shows the highest predictive power than the other ensemble models such as voting models and the random forest models to forecast Pusan’s income.

A Study of Ex Post Realized Trade Effects of Korea-EU FTA

Chae-Deug Yi(이재득) 한국관세학회 2015 관세학회지 Vol.16 No.2

Since the Korea-EU FTA went into effect, Korea’s total exports to the EU have decreased by 16.35%, while Korea’s total imports from the EU have increased by 22.19% for two years. While Korea’s 30 largest exports to the EU decreased by 24.36%, Korea’s 30 largest imports from the EU increased by 28.89%. By REI and RII anaysis, the overall trade effects over the past two years, did not meet the original expectation of Korea-EU FTA. However, to evaluate effects of the EU-Korea FTA is too early to conclude the medium- and long-term effect of the Korea-EU FTA due to other economic factors such as EU crisis, the depreciation of EURO and Korea and EU’s economic structures.

미국의 1990년대 대외경제정책 및 통상정책 메카니즘 고찰

이재득 ( Chae Deug Yi ) 한국국제무역학회 2004 國際貿易硏究 = Journal of international trade studies Vol.10 No.1

미국의 해외시장 개방 요구는 1990년대이래 지속되고 있으며 2000년대 들어서도 대외통상압력이 줄어들고 있지 않다. 특히 미국은 세계 제 1의 경제대국일 뿐만 아니라 한국의 제1 교역상대국으로서 한미 양국의 경제 및 통상관계는 매우 중요하다. 한국의 대미 수출이 정치적 영향력이 강한 소수의 품목에 편중되어 있기 때문에 미국의 경기변동과 정치적 상황의 변화에 민감하다. 따라서 우리 나라는 향후 원만한 미국과의 통상관계를 유지하기 위해서는 1990년대이래 미국의 대외경제 및 통상정책의 성격과 통상정책의 결정 메카니즘을 유기적으로 분석하는 것이 필요하다. 그리하여 미국 의회를 비롯한 통상정책결정기구들과의 협의채널를 살펴본 후 향후 대미 경제 및 통상관계를 재정립해야 된다. This paper investigates the U.S. external economic and trade policies, and determination mechanism in 1990`s. Korea has been an important trading and investment partner of the United States and vice versa. The U.S. government efforts to make the free and fair trade policies to cut the U.S. trade deficit. Thus the U.S. government tries to strengthen the trade barriers as well if the partner country violates the free trade principles. Also the U.S. tries to establish regional trade agreements to facilitate its exports to foreign countries. Despite GATT/WTO Article 24, the U.S. has used the Spuper 301, Special 301, and several commercial laws and rules against the trade partner countries. To understand the U.S. commercial policies, we have to know the determination mechanism of trade policies.

환율이 부산항 물동량에 미치는 영향

이재득(Chae-Deug Yi) 한국관세학회 2013 관세학회지 Vol.14 No.3

This paper analyzes the effects of exchange rate variation and exports on the marine cargo volumes of Busan port using the monthly data for 1992-2011, To do this, this paper estimates several time series econometric models using OLS, GMM-HAC and the error-correction models. According to the empirical tests, the export influences significantly the marine cargo volumes of Busan when we use the OLS, GMM-HAC and error correction models. The exchange rates and import do not seem influence significantly the marine cargo volumes of Busan. The empirical results of error-correction estimation model show that error-correction terms are significant in correcting the disequilibria in the long run.

조정 · 할당관세 대상 수산물의 수입수요 추정과 영향분석

이재득(Chae-Deug Yi) 한국관세학회 2012 관세학회지 Vol.13 No.3

This study is to examine and estimate the import demand for fishery products of adjustment tariff and tariff rate quota in Korea in recent years using the quarterly data for years 1988-2011. The demands for most fishery products considering imposing adjustment tariff and tariff rate quota are sensitive or elastic to those prices in Korea even though the impacts of those fishery prices have some mixed effects on the demands for most fishery products. The OLS and GMM-HAC estimations give somewhat different results but not significantly different. Thus OLS and GMM-HAC estimations also show the mixed effects on the demands for most fishery products considering imposing adjustment tariff and tariff rate quota. Those estimates, however, show overall that the import amounts and volumes of some fishery products increase when those prices and incomes increase, respectively. When the exchange rate of Korean won versus the U.S. dollar increases or the Korean won is depreciated, the import volumes of fishery products increase in some important fishery products of adjustment tariff and tariff rate quota in Korea.

릿지 회귀와 라쏘 회귀 모형에 의한 부산 전략산업의 지역경제 효과에 대한 머신러닝 예측

이재득(Yi, Chae-Deug) 한국항만경제학회 2021 韓國港灣經濟學會誌 Vol.37 No.1

본 연구는 규제항을 도입한 릿지 회귀분석과 라쏘 회귀분석을 사용하여 부산 전략산업의 지역경제에 미치는 효과를 특히 고용과 소득에 대한 영향을 중심으로 머신러닝 기법으로 예측하고 분석하였다. 주요 연구결과는 다음과 같다. 첫째, 고용에 대한 전략산업들의 영향을 릿지 회귀모형과 라쏘 회귀모형으로 추정해보면, 전략산업 가운데 서비스플랫폼, 콘텐츠, 스마트금융산업으로 이루어진 지능정보서비스산업과 MICE, 특화관광으로 구성된 글로벌관광산업의 순으로 고용을 증가시키는데 기여하고 있다. 둘째, 릿지 회귀모형과 라쏘 회귀모형에 의하면 초기투자 단계인 자율주행차, 항공, 드론 산업으로 이루어진 미래수송기기산업은 고용과 소득을 유의하게 증가시키지 않는 것으로 나타났다. 셋째, 전략산업의 소득에 대한 릿지 회귀모형의 추정계수들을 보면, 지능정보서비스산업과 글로벌관광산업의 순으로 부산 지역의 소득을 증가시키고 있다. 넷째, 라쏘 회귀모형에서 라이프케어, 스마트해양, 지능형기계, 클린테크산업 등 4개의 전략산업들은 소득에 유의한 영향을 주고 있지 않는 반면, 지능정보서비스산업과 글로벌관광산업 등 2개의 전략산업들은 소득을 증가시키고 있으나, 장기 투자 산업인 미래수송기기산업은 현재 지역경제와 소득에 부의 영향을 줄 수 있는 것으로 나타났다. 그리하여 전략산업을 선정하고 육성하는데 있어, 부산지역 경제목표와 정책 우선순위를 먼저 설정할 필요가 있다는 점을 시사한다. This paper analyzes the machine learning predictions of the economic effects of Busan’s strategic industries on the employment and income using the Ridge Regression and Lasso Regression models with regulation terms. According to the Ridge estimation and Lasso estimation models of employment, the intelligence information service industry such as the service platform, contents, and smart finance industries and the global tourism industry such as MICE and specialized tourism are predicted to influence on the employment in order. However, the Ridge and Lasso regression model show that the future transportation machine industry does not significantly increase the employment and income since it is the primitive investment industry. The Ridge estimation models of the income show that the intelligence information service industry and global tourism industry are also predicted to influence on the income in order. According to the Lasso estimation models of income, four strategic industries such as the life care, smart maritime, the intelligence machine, and clean tech industry do not influence the income. Furthermore, the future transportation machine industry may influence the income negatively since it is the primitive investment industry. Thus, we have to select the appropriate economic objectives and priorities of industrial policies.

EU와 한-EU FTA에 대한 대학생 인식과 상관성에 대한 실증연구

이재득(Chae-Deug Yi) 한국무역학회 2016 貿易學會誌 Vol.41 No.5