기업연금회계에 관한 연구

임종옥(Lim Jong-Ok),박재영(Park Jae-Young) 한국국제회계학회 2000 국제회계연구 Vol.2 No.-

내부회계관리제도가 회계투명성에 미치는 영향

임종옥(Jong-Ok Lim),오희화(Hee-Hwa Oh) 한국국제회계학회 2020 국제회계연구 Vol.0 No.94

[연구목적] 본 연구 목적은 회계정보의 신뢰성을 확보하기 위한 내부회계관리제도가 회계투명성에 미치는 영향을 포괄적으로 규명하는 것이다. [연구방법] 본 연구는 연구목적을 달성하기 위하여 회계투명성의 대용변수로 재량적발생액에 의한 발생액 이익조정과 Roychowdhury(2006)의 실제이익조정 방법을 이용하고 발생액 이익조정과 실제이익조정의 절대값을 회계투명성의 대리변수로 사용하였다. 본 연구 기간은 2000년부터 2018년까지 19년간 각 사건 전·후의 기업 자료 20,448개 기업-연도를 표본으로 이용하였다. [연구결과] 검증결과, 실제이익조정의 절댓값 평균이 발생액 이익조정의 절댓값 평균보다 매우 크게 나타나고 있다. 내부회계관리제도와 경영구조 간의 관련성은 반대 방향으로 회계투명성에 영향을 끼치고 있었으며, 내부회계관리제도와 감사인 유형 간의 관련성이 강할수록 회계투명성은 증대되었다. 하지만 내부회계관리제도와 한국채택국제회계기준 간의 관련성이 회계투명성에 미치는 영향은 없었다. [연구의 시사점] 본 연구는 회계투명성 증진을 위한 내부통제 제도로서 내부회계관리제도가 회계투명성에 미치는 영향을 경영구조, 감사인 유형, 한국채택국제회계기준 등 변수를 고려하여 보다 견실한 연구결과를 도출하였다는데 의의가 있다. [Purpose] The purpose of this study is to comprehensively identify the impact of the internal accounting management system on accounting transparency to ensure the reliability of accounting information. [Methodology] In order to achieve the research objective, this study uses the method of accrual-based earnings management by discretionary accruals and real earnings management by Roychowdhury(2006) as surrogate variables for accounting transparency, and uses the absolute value of negative (-) of accrual-based earnings management and actual earnings management measurement as the proxy variables for accounting transparency. This research period was used as a sample of 20,448 firm-year data before and after each event for 19 years from 2000 to 2018. [Findings] The results show that the average of the absolute value of the actual earnings management is significantly greater than the average of the absolute value of the accrual-based earnings management. The association between the internal accounting management system and the management structure was influencing accounting transparency in the opposite direction. The stronger the relevance between the internal accounting management system and the types of auditors, the greater the transparency of accounting. However, the relevance between internal accounting control system and IFRSs did not affect accounting transparency. [Implications] As an internal control system for enhancing accounting transparency, this study is meaningful in that it has produced more robust research results by considering variables such as management structure, types of auditors, and International Financial Reporting Standards.

금융IT 보안조직 역량강화를 위한 핵심성과지표(KPI) 도출에 관한 연구

장성옥(Sung Ok Jang),임종인(Jong In Lim) 한국전자거래학회 2013 한국전자거래학회지 Vol.18 No.3

IT비즈니스의 전략적 연계가 강화됨에 따라 금융서비스에서 IT의존도는 높아지고 있다. 안전하고 신뢰된 금융서비스를 제공하기 위해서는 지속적인 정보보호활동을 수행해야 하며, 이에 관한 조직의 정보보호 업무성과 측정은 의사결정 및 경영지원 측면에서 유용하다. 본 논문은 정보보호관리체계(K-ISMS)와 금융IT 부문 정보보호 업무 모범규준의 평가기준을 기반으로 핵심성공요인(CSF, Critical Success Factor)과 핵심성과지표(KPI, Key Performance Indicator)를 도출한다. 이는 정보보호정책 준수에 유의한 영향을 주는 핵심성과지표를 판별하는 논리적 근거를 제공하며, 금융IT 정보보호 역량을 강화하기 위한 정책을 수립하기 위한 기초자료로 활용할 수 있다. As a reinforcing strategic-alignment of IT business, Financial Service becomes more rely on IT systems. It needs to continuous information security activities to provide a secure and reliable finance service. Performance measurement of information security activities can be useful for decision and management support. The purpose of this study is to derive CSF(Critical Success Factor) and KPI(Key Performance Indicator) based on K-ISMS, Financial IT Information Security Standards. Providing a rationale can be used to determine key performance indicators, which are utilized as basic data for establishing security policies for financial IT security competency.

기업의 환경특성, 분식회계가능성, 부실가능성 간의 관련성과 이익관리의 관계 및 최고경영자 유형별 차이 분석

임종옥(Jong-Ok Lim) 한국산업경제학회 2018 산업경제연구 Vol.31 No.2

본 연구목적은 기업의 환경특성, 분식회계가능성, 부실가능성 간의 관련성이 이익관리에 미치는 영향 규명 및 최고경영자에 따른 관련성이 이익관리에 미치는 영향을 규명한다. 최고경영자 이익관리 대리변수로 수정Jones모형과 Jones-ROA 모형의 재량적 발생액을 이용하였으며, 양 모형의 재량적 발생액의 평균은 차이가 없었다. 환경특성과 분식회계가능성 간의 관련성은 최고경영자의 이익관리에 음(-)의 관련이 있었지만, 환경특성과 부실가능성 간의 관련성은 최고경영자의 이익관리에 관련성이 없었다. 또한 최고경영자의 유형별 환경특성과 분식회계가능성 간의 관련성은 최고경영자의 이익관리에 음(-)의 관련이 있었지만, 환경특성과 부실가능성 간의 관련성은 최고경영자의 이익관리에 관련성이 없었다. 그리고 환경특성 변수 및 분식회계가능성은 최고경영자의 이익관리에 양(+)의 관련성이 있었지만, 부실가능성은 최고경영자의 이익관리에 음(-)의 관련성이 있었다. 또한 최고경영자 유형에 따라 환경특성, 분식회계가능성은 이익관리에 양(+), 부실가능성은 이익관리에 음(-)의 관련성이 있는 것으로 나타났다. 본 연구는 최고경영자의 도덕성 문제로 사회적 관심이 집중되고 있는 시점에 최고경영자들의 도덕적 수준을 가늠할 수 있는 실증된 이익관리 수준을 제시하였다는데 공헌점이 있다. This study is to analyze how the relationships between firm"s environmental characteristics, probability of window dressing and financial distress affect earnings management, and how CEO affects earnings management with their relationship. The study adopted discretionary accruals of both Jones model(1995) and Jones-ROA model(2005) as proxy variables for earnings management of CEO. There is no differences of the mean between both models. The empirical results show the relationship between firm"s environmental characteristics and probability of window dressing negatively affects earnings management, but the relationship between firm"s environmental characteristics and financial distress does not affect earnings management. The empirical results also show the relationship between firm"s environmental characteristics and probability of window dressing negatively affects earnings management of CEO, ownership manager and professional managers, but there is no relationships between firm"s environmental characteristics and financial distress with earnings management. Our business is beating itself over the concern of social morality, this study will contribute to showing the level of moral of CEO.

경영자 유형이 이익관리에 미치는 영향

임종옥 ( Jong Ok Lim ) 한국산업경제학회 2007 산업경제연구 Vol.20 No.1

해수전용으로 사용되는 유압실린더의 스트로크측정 방법

임종옥(Jong-Ok Lim),임재권(Jae-Kwon Lim),이병결(Byung-Kyul Lee),김종화(Jong-Hwa Kim) 한국마린엔지니어링학회 2003 한국마린엔지니어링학회 학술대회 논문집 Vol.2003 No.-

In order to detect position or velocity of hydraulic cylinder, magnetic resistance methods such as LVDT and hall sensor have been used. However, those methods have many problems under the poor environment. This paper suggests a position detecting method of hydraulic cylinder in offshore environment. Moreover, this paper presents not only a remote detecting method using two sets of optical sensors and optical fibers but explains a signal processing method for a fusion type amplifier.

분식회계 적발기업의 분식실태와 특성에 관한 연구

임종옥(Lim Jong Ok) 한국국제회계학회 2006 국제회계연구 Vol.0 No.14

본 연구는 금융감독원 감리결과 당기순손익 조작으로 적발된 기업을 대상으로 분식특성이 분식금액과 분식형태에 미치는 영향을 연구하는 것을 목적으로 한다. 실태조사결과, 분식회계적발기업 대부분은 이익을 과대평가하였으며 결산상 적자를 혹자로 전환시켜 시키려는 의도가 대부분이었다. 당기순손익을 조작한 기업의 회계조작유형은 자산과대평가가 가장 많았으며, 부채과소평가, 비용과소평가, 수익과대평가의 순으로 이익을 과대평가하려는 이익조작 의도가 대부분이었다. 검증결과, 정보공시수준은 문식금액, 이익과대ㆍ소평가, 적ㆍ혹자전환에 영향을 주는 요인으로서 정보공시수준을 강화함으로써 분식회계를 미연에 방지할 수 있는 중요한 요인이라고 볼 수 있다. 또한 본 연구에서 조사된 분식회계유형에 대한 회계감사의 강화 및 이익과대ㆍ소평가 및 적ㆍ혹자전환에 영향을 주는 분식회계유형인 대손충당금과소, 비용과대, 수익과소 요인을 적절히 통제하는 통제장치를 만들어 분식회계 의도를 감시할 필요성이 있다. The purpose of this paper is to examine how distinguishing characteristics of fraudulent reporting affect on the amounts and types of fraudulent reporting for firms being found out the manipulation of net profit and loss by the Financial Supervisory Service(FSS). Resulting from an analysis of actual instances of income manipulation, fraudulent reporting firms overstated, for the most part, accounting profit, and the most firms were deliberately the conversion of the loss to profit. The results analyzed the types of fraudulent reporting firms manipulated the net profit or loss showed. the most firms were deliberately overstatement of accounting profit, in order of the overstatement of assets, the understatement of liabilities, the understatement of expenses, and the overstatement of revenues. Those results say the information exclosure level affects on fraudulent reporting amounts, the overstatement or understatement of profit, and the conversion of the profit or loss. Therefore, the information exclosure level is very important variable prevented in advance fraudulent reporting through the strengthening of information exclosure level. It is absolutely necessary for us to strengthen auditing over the types of fraudulent reporting, and to keep watch and ward the types of fraudulent reporting affecting on the overstatement or understatement of profit, and the conversion of the profit or loss. that is, the understatement of allowance for doubtful accounts, the overstatement of expenses, and the understatement of revenues.

기타포괄손익 항목을 이용한 이익관리의 차이

임종옥(Lim, Jong Ok),권영모(Kwon, Young Mo) 한국국제회계학회 2012 국제회계연구 Vol.0 No.45

본 연구의 목적은 기타포괄손익 항목이 경영자의 발생액에 의한 이익관리에 어떻게 영향을 미치며, 기타포괄손익의 제도화 전․후 기타포괄손익이 재량적발생액에 어떠한 영향을 미치는가를 검증하는 것이다. 검증모형으로 재량적발생액을 종속변수, 기타포괄손익 항목 및 통제변수를 독립변수로 회귀모형을 설정하여 실증적으로 분석하였으며, 경영자가 기회주의적 이익조정의 수단으로 기타포괄손익을 활용하고 있는지를 검증하였다. 검증결과, 경영자가 기타포괄손익합계 변수를 이용하여 이익상향적 이익관리를 하고 있는 것이 아니라, 기타포괄손익합계, 기타포괄손익합계 차액 변수, 그리고 기타포괄손익 항목 및 기타 포괄손익차액 항목 변수를 이용하여 이익하향적 이익관리를 위하여 재량적발생액을 이용하고 있다는 일부의 증거를 발견하였다. 기타포괄손익의 제도화 전․후 기타포괄손익을 이용하여 이익 관리에 차이가 있었으며, 기타포괄손익합계를 이용하여 이익상향적 이익관리를 하지 않으며 오히려 이익하향적 이익관리를 행하고 있다. 본 연구는 한국채택국제회기준(K-IFERS)의 도입으로 주재무제표 항목으로 도입된 기타포괄손익에 대한 정보유용성이 존재하고, 투자자들이 기타 포괄손익 항목을 투자지표로 활용할 수 있음을 실증하였다는데 연구 의의가 있다. The purpose of this study is to examine that managers use other comprehensive income(loss) items as a method of an opportunistic income management, or not. To achieve the purpose of this study, this study empirically analyzes that how other comprehensive income(loss) items, and differences of other comprehensive income(loss) items have an effect on discretionary accruals, a proxy for earnings management, before and after institutionalization of other comprehensive income(loss) items. The findings show that managers use discretionary accruals to choose not upward earning management but downward earning management using accumulated other comprehensive income(loss), and other comprehensive income(loss) items. Further, the findings show that there has been significantly difference of earnings management using other comprehensive income(loss) items after and before institutionalization of other comprehensive income(loss).

산업특성이 이익관리에 미치는 영향

임종옥(Lim Jong-ok),권영모(Kwon Young-mo) 한국국제회계학회 2015 국제회계연구 Vol.0 No.59

본 연구는 2012-2013년 동안 유가증권시장(KAE)과 코스닥시장(KOSDAQ)에 상장된 제조업을 이용하여, 이익관리 선행연구에서 다루지 않는 상황변수인 세 가지 산업특성변수, 즉 산업성장성, 자본집중도, 제품차별화정도가 경영자의 인위적 이익관리에 어떻게 영향을 미치는가를 규명하는 연구이다. 본 연구의 중요 연구변수인 경영자의 이익관리 수준을 나타내는 대리변수인 재량적발생액은 기업간 큰 차이를 보이고 있다. 또한 경영자의 이익관리 수준을 나타내는 재량적발생액과 본 연구의 주요 독립변수인 자본집중도는 양(+)의 유의한 상관관계가 있어서 상각성유형자산을 많이 보유하고 있는 자본집중도가 높은 기업은 상대적으로 낮은 기업에 비해 이익관리를 하려는 강한 유인이 존재한다고 볼 수 있다. 연구가설의 검증결과, 산업특성(산업성장성, 자본집중도, 제품차별화정도)의 높음과 낮음에 따라 경영자의 이익관리 수단인 재량적발생액은 모두 차이가 없었으며, 유가증권시장과 코스닥시장의 전체 표본 자료를 이용한 산업특성변수가 이익관리에 미치는 영향을 검증한 결과, 경영자는 산업특성변수 중에서 산업성장성과 제품차별화정도에 따라서 경영자의 인위적 이익관리 수단이 재량적발생액을 조정함으로써 이익관리를 하고 있다는 증거를 보여주고 있다. 그리고 유가증권시장과 코스닥시장으로 분류하여 산업특성(산업성장성, 자본집중도, 제품차별화정도) 변수가 이익관리에 미치는 차이를 규명한 결과, 자본집중도 변수만이 시장별 차이가 있지만 산업성장성과 제품차별화 변수는 시장별 차이가 없었다. 본 연구는 많은 상황요인 중에서 산업특성변수로 세 가지 변수만을 가지고 이익관리 영향을 분석하였다는데 연구의 한계점이 있지만, 이익관리 분석을 통해 기업 경영자의 도덕적 해이에 대한 윤리교육 필요성에 대한 실증적 근거 제시, 경영자의 인위적 이익관리를 제도적으로 방지하기 위한 제도적 장치 제정의 필요성이 있다는 실증적 증거를 제시하고 있다는데 매우 중요한 시사점을 갖는다. Using a sample of manufacturing industry firms listed on the Korea Stock Exchange(KSE) and Korea Securities Dealers Automated Quotation(KOSDAQ) in Korea for the years 2012-2013, this study is to test empirically the earnings management of mangers by situational variables classified industrial characteristics into three proxies, industry growth, capital intensity, and product differentiation, without dealing with prior researches. We find that discretionary accruals, an important proxy variable showing the level of earning management of managers, are a wide difference between firms. There is a significant positive correlation between discretionary accruals and capital intensity, and we suggest that the higher the capital intensity, the higher the level of earnings management. The results show that the size of industrial characteristics does not an impact on the discretionary accruals. As for the total samples, we show that managers adjust discretionary accruals using industry growth and product differentiation variables. Also, as for the two samples classified KSE and KOSDAQ, the capital intensity among three proxies of industrial characteristics only does an impact on the discretionary accruals. This study has a limitation by analysing an effects of earning management for only three types of industrial characteristics despite many other factors having an influence on earning management. But this study has a very important implications on the necessity for ethics education of managers, and institutional grid that enables managers to protect earning management in Korea legally.

이익관리형태와 회계선택

임종옥(Lim Jong-Ok) 한국국제회계학회 2011 국제회계연구 Vol.0 No.36

이익관리의 선행연구는 현재 혹은 미래의 전망치가 낮은 기업은 이익을 증가시키기 위해 기회적 혹은 재량적 회계선택을 통해 이익을 관리한다고 한다. 따라서 본 연구의 목적은 경영자가 이익관리 수단으로 이용할 수 있는 재량적발생액의 형태에 따라 회계선택에 어떻게 영향을 끼치는 가를 규명하기 위한 연구이다. 연구결과, 경영자가 관리가능한 재량적발생액에 영향을 유의하게 주는 변수는 부채, 영업현금흐름, 당기순이익 변수이며, 감가상각비는 통계적 유의성이 없었다. 또한 경영자는 자신 업적을 높이려고 경영자 임의로 조절 가능한 재량적 발생액을 이용하여 이익관리를 행하고 있다는 증거를 발견하였다. 특히 경영자는 이익관리를 할 경우 외부에 쉽게 노출되지 않는 재량적발생액 뿐만 아니라 외부에 쉽게 노출되는 회계처리방법을 이용하고 있음을 묵시적으로 나타내고 있다. 이러한 방법 중 기업에서 비용 비중이 매우 큰 감가상각비를 이용하여 이익관리를 행하고 있다. 이익관리를 보수적 회계, 중립적 회계, 적극적 회계로 분류하여 감가상각비에 미치는 영향을 분석한 결과는 감가상각비를 이용하여 이익관리를 행하고 있음을 보여준다. 또한 경영자가 재량적발생액을 이용하여 이익을 증가시키기 위해 적극적 회계선택을 한 경우 영업활동현금흐름은 작고 당기순이익은 큰 결과를 보여주었다. Previous studies on the earnings management have concluded that the firms with low current and future prospect are found to exercise opportunistic or discretionary accounting choices to increase earnings. Therefore, the purpose of this study is to verify that how accounting choices have an influence on the discretionary accruals. The results show that research variables having a great influence are total liabilities, cash flow from operating, and net income, except for depreciation expense. This study also discovers an evidence that managers manage reporting earnings using discretionary accruals to increase their business performance. In addition, mangers manage reporting earnings using not only discretionary accruals that does not discover easily to the outside world, but accounting choices that discover easily, especially depreciation expense, the biggest component of the expense accounts. The results analyzed an influences on the depreciation expense by three categories of discretionary accruals(conservatism accounting, neutral accounting, and aggressive accounting) show that the firms manage reporting earnings using depreciation expense.