ABC시스템 도입이 기업성과에 미치는 영향

유시몬,박현일,강호영,이원기 한국경영교육학회 2012 한국경영교육학회 학술발표대회논문집 Vol.2012 No.12

소비자의 욕구가 다양해지면서 이를 충족시키기 위한 기업의 제조환경은 기계화·자동화 되고 있다. 이에 따라 제조원가 중 제조간접원가의 비중이 증가하고 있으며 제조간접원가 배부의 왜곡을 개선하고, 정확한 원가정보를 산출하기 위해 ABC(활동기준원가계산)를 도입하고 있다. 이에 본 연구에서는 ABC의 도입이 기업의 재무적 성과(회계적 성과와 시장성과)에 미치는 영향을 분석하기 위하여 먼저, 예비분석으로 ABC도입 기업의 도입 이전과 도입 이후의 성과에 대한 차이검증을 실시하였으며, 다음으로 ABC를 도입한 기업과 미도입한 기업 간의 ABC의 성과에 관한 영향을 알아보기 위한 회귀분석을 실시하였다. 연구결과, ABC를 도입하기 이전과 이후의 회계적 성과는 총자산경상이익률(ROA)과 경제적부가 가치(EVA)에서 유의한 차이를 나타내었으며, 시장성과는 초과수익률(EXRET)과 주당순이익(EPS)에서 유의한 차이를 나타내었다. ABC도입 기업과 미도입 기업 간의 회귀분석결과는 종속변수인 회계적 성과로는 경제적부가가치(EVA), 추정기업가치(EV)에 시장성과로는 주당순이익(EPS), 시장기업가치(TMP)가 ABC에 정(+)의 유의한 영향을 미치는 것으로 나타났다.

ABC 도입이 기업성과에 미치는 영향

유시몬(Yu, Si Mon),박현일(Park, Hyun Il),강호영(Kang, Ho Young),이원기(Lee, Won Ki) 한국국제회계학회 2012 국제회계연구 Vol.0 No.46

소비자의 욕구가 다양해지면서 이를 충족시키기 위한 기업의 제조환경은 기계화․자동화 되고 있다. 이에 따라 제조원가 중 제조간접원가의 비중이 증가하고 있으며 제조간접원가 배부의 왜곡을 개선하고, 정확한 원가정보를 산출하기 위해 ABC(활동기준원가계산)를 도입하고 있다. 이에 본 연구에서는 ABC의 도입이 기업의 재무적 성과(회계적 성과와 시장성과)에 미치는 영향을 실증분석을 통하여 규명하고자 하였다. 이를 위해 본 연구에서는 먼저, 예비분석으로 ABC도입 기업의 도입 이전과 도입 이후의 성과에 대한 차이검증을 실시하였으며, 다음으로 ABC를 도입한 기업과 미도입한 기업 간의 ABC의 성과에 관한 영향을 알아보기 위한 회귀분석을 실시하였다. 실증분석결과, ABC를 도입하기 이전과 이후의 회계적 성과는 총자산경상이익률(ROA)과 경제적부가가치(EVA), 추정기업가치(EV) 등의 회계적 성과와 초과수익률(EXRET), 주당순이익(EPS), 시장기업가치(TMP) 등의 시장성과에 있어 ABC 도입 전․후에 통계적으로 유의한 차이가 있는 것으로 나타나, ABC의 도입이 회계적 성과와 시장성과 등의 기업성과 향상에 긍정적인 영향을 미치고 있음을 선행적으로 확인하였다. 또한 전체 표본(ABC도입 기업과 미도입 기업)을 대상으로 수행한 회귀분석에서는 회계적 성과로서 경제적부가가치(EVA)와 추정기업가치(EV)에 ABC가 정(+)의 영향을 미치는 것으로 분석되었으며, 시장성과로는 주당순이익(EPS), 시장기업가치(TMP)에 유의한 정(+)의 영향을 미치는 것으로 분석되었다. This study empirically examines the effects of Activity Based Costing (ABC) on the financial performance of a firm such as ROA, EVA, and EPS etc. As a preliminary analysis, we test there are significant differences in performance of the period of adopting ABC and not for introducing ABC. And we test the impacts of ABC on the performance of firms through regression analysis. As the results of analysis, there are significant differences in the performance (ROA, EVA, EV, EXPERT, EPS, TMP) of the firms of pre and post adopting ABC. These represent adopting ABC affect the performance of firms and has a positive effect on the improvement of performance significantly. Also we find out that introducing ABC affects EVA and EV as a accounting performance positively and impact on the market performance such as EPS and TMT significantly with the regression analysis for the entire sample.

ABC에서 TDABC로의 전환이 기업성과에 미치는 영향

유시몬 ( Si Mon Yu ) 한국세무회계학회 2013 세무회계연구 Vol.0 No.38

ABC는 원가절감과 제조간접원가 배부와 관련하여 획기적인 경영관리도구로 제시되었으나 ABC의 한계점으로 많은 기업에서 도입을 포기하고 있으며, ABC 도입의 성과에 대한 연구에서도 일관적인 결과가 도출되지 않고 있다. 한편, 최근 ABC의 한계점을 보완한 TDABC가 개발되었으며, 이를 도입한 소수의 기업에 대한 성공사례가 학계에 보고되고 있으나 TDABC 도입과 기업성과의 관련성에 대한 실증분석은 거의 이루어지지 않고 있다. 이에 본 연구에서는 ABC에서 TDABC로의 전환이 기업의 성과에 미치는 영향을 실증분석 하였다. 구체적으로 연구대상은 2010년 ABC에서 TDABC로 전환한 6개 기업과 TDABC로 전환하지 않은 ABC 도입기업 18개이며, 기업의 성과는 회계적 성과 측정치인 총자산경상이익률(ROA), 경제적부가가치(EVA)와 시장성과 측정치인 초과수익률(EXRET), 주당순이익(EPS)을 이용하여 측정하였다. 분석결과는 다음과 같다. 첫째, ABC 도입기업과 TDABC 전환기업 간의 차이분석에서는 TDABC 전환기업의 회계적 성과와 시장성과 모두 ABC 도입기업보다 유의하게 높은 것으로 나타났다. 둘째, 회귀분석에서는 TDABC로의 전환이 회계적 성과와 시장성과 모두에 유의한 양(+)의 영향을 미치는 것으로 나타났다. 이상의 연구결과를 통해 ABC에서 TDABC로의 전환 이후 기업의 원가측면과 더불어 수익성이 개선되었으며, 이를 시장에서도 긍정적으로 평가함을 알 수 있다. 국내는 물론이고 국외에서도 현재까지 TDABC 도입의 성과에 관한 실증분석은 거의 이루어지지 않았다. 이러한 상황에서 본 연구에서는 ABC에서 TDABC로의 전환이 ABC의 한계점을 적절히 보완하여 기업성과를 개선한다는 실증적 증거를 제시하였다. ABC (activity based costing) is introduced as innovative management tool for cost reduction and distribution of costoverhead;however, many companies that previously adopted ABC are now making transition to TDABC due to the limit that ABC showed historically. Also, the fact that performance records after adopting ABC have not been consistent accelerated the transition for some of the companies. Recently, TDABC has been developed and launched to reinforce ABC. There have been reports on a few companies that have been successful after adopting TDABC;however, empirical research on the relationship between the adoption of TDABC and the company`s performance has scarcely been conducted. Therefore, we conducted an empirical research on the influence of transition to TDABC from ABC on the company`s performances. Research targets are 6 companies that made transition to TDABC from ABC in 2010 and 18 other companies that did not make transition to TDABC after adopting ABC. We measured the performances by utilizing ROA & EVA, accounting measure and Excess Return(EXRET) & EPS, market performance measure. The results are as following;the first, the performances of the samples that adopted TDABC were influenced more than that of the companies that have not made the transition into TDABC in the differences analysis on the companies adopting ABC and the companies adopting TDABC. Secondly, we learned that transition to TDABC affects Accounting Performance Measure and Market Performance Measure positively as a result of regression analysis. We found that costing and profitability has improved after adopting TDABC as results of above researches. Empirical researches on the performance of companies after adopting TDABC have not been conducted in Korea yet and barely done overseas. The fact that we provide empirical evidence on the performance improvement after adopting TDABC makes this study meaningful.

TDABC 도입과 기업성과간의 관련성

정용준,유시몬,이원기,강호영 한국회계정보학회 2014 한국회계정보학회 학술대회발표집 Vol.2014 No.2

TDABC 도입효과에 관한 연구

정용준,유시몬,강호영,이원기 한국경영교육학회 2014 한국경영교육학회 학술발표대회논문집 Vol.2014 No.12

본 연구에서는 최근 ABC시스템의 한계점을 보완하고자 기존 원가계산 방법의 대안으로 주목받고 있는 TDABC를 도입 후, 이를 적용한 기업을 대상으로 제품원가계산에 응용할 경우 기업의 재무적 성과에 어떠한 영향이 있는지를 실증분석을 통하여 규명하고자 하였다. 즉, TDABC를 국내 도입한 시점이 얼마 되지 않는다는 점을 고려하여 2010년을 기준으로 TDABC를 도입한 후 적용한 6개 기업들을 대상으로 단기적인 관점에서의 재무적 성과에 차이가 있는지를 분석하였다.실증분석결과, 24개의 TDABC 도입 기업을 대상으로 한 기업성과에 대한 차이분석에서 TDABC 도입 이전보다 이후에 ROA와 ROI, EPS의 평균이 유의하게 높은 것으로 나타났으며, TDABC가 기업의 성과에 미치는 영향을 알아보고자 실시한 다중회귀분석에서는 TDABC를 도입한 기업의 경우, TDABCrk ROA와 ROI, EPS에 대해 유의한 정(+)의 영향을 미치는 것으로 나타났다. 그러나 EXRET의 경우에는 차이분석결과와 마찬가지로 회귀분석결과에서도 통계적인 유의성을 발견할 수 없었다. 이러한 분석결과로 볼 때, TDABC를 도입은 ROA, ROI 등의 수익성을 향상시키는 것으로 볼 수 있으며, 나아가 이를 시장에서도 긍정적으로 인식하여 TDABC를 도입한 기업의 가치를 높게 평가하는 것으로 볼 수 있을 것이다.

대규모기업집단의 감사인 동일화가 경영자 예측정보의 편의성 및 정확성에 미치는 영향

김현아(Kim, Hyuna),유시몬(Yu, Si Mon) 한국국제회계학회 2014 국제회계연구 Vol.0 No.53

본 연구는 대규모기업집단에 속한 기업의 동일한 감사인 선임이 경영자가 자발적으로 제공하는 매출 예측정보의 편의성 및 정확성에 미치는 영향을 분석하는데 그 목적이 있다. 경영자 예측정보는 기업의 영업실적에 대한 내부정보를 시장에 전달한다는 점에서 경영자와 외부 이해관계자간의 정보비대칭을 줄임으로써 투자자들의 정보획득비용을 감소시키는 역할을 한다. 하지만 경영자의 자발적 공시에는 많은 경제적 유인이 있기 때문에 반드시 신뢰성 있는 정보가 제공된다고 확신할 수 없다. 그러므로 본 연구에서는 이러한 경제적 유인을 기업집단 내 감사인의 동일화 정도에 따른 감사품질로 보고 가설을 설정하였다. 실증분석을 위해 2008년부터 2012년까지 대규모기업집단 공개시스템을 이용하여 기업집단 중 거래소 상장 및 코스닥 등록 기업을 대상으로 수기로 자료를 수집하였으며, 경영자 예측정보를 공시한 220개의 기업-년 자료를 분석에 이용하였다. 실증분석 결과, 대규모기업집단에 속한 기업들의 동일한 감사인 선임은 경영자 매출예측정보의 예측편의를 높이고, 부정확하게 만들고 있음을 알 수 있었다. 이는 감사품질 중 감사인 방호가설을 지지하는 결과로서 기업집단 내의 감사인 동일화가 감사인과 기업집단간의 경제적 유대관계를 가져와 감사인의 독립성을 해쳐 경영자의 재량적 행위를 제도로써 감시하지 못한다는 결과를 보여주었다. 이로 인해 경영자는 과다한 예측을 하거나 실상과 다른 예측을 하고 있음을 의미하는 결과라고 볼 수 있다. 본 연구의 결과는 앞으로 기업집단을 감사하고 있는 감사인이 나아가야 할 방향을 제시할 수 있으며, 경영자 예측정보의 공시를 바라보는 투자자들에게 중요한 투자정보를 제공할 수 있다는 점에서 공헌점이 있다. This study examines the effect of the same auditor appointment on the management forecasts" bias and accuracy in a large business group. The management forecasts mitigate information asymmetric between the management and the stakeholder, and it also reduce the cost of acquiring information funded by investors to convey firm’s insider information to the market. However, we are not always able to provide reliable information since the managements" voluntary disclosure is involved in the economic incentives. So we assume the amount of the economic incentives as a degree of audit quality for the same auditor appointment in the large business group. We obtained the information on the forecasts of 220 firm-years released by the large business group listed in the Korea Stock Exchange over the period between 2008 and 2012. The result of the empirical study shows that the same auditor appointment for the large business group tend to make the sales forecasts less accurate and more biased. The result is consistent with the auditor entrenchment hypothesis. The fact implies that the "same auditor appointment" is not able to monitor the managements" exercise on their own discretion displayed on the financial statements. The managements tend to overestimate or misunderstand the capability of their firms. Our findings should also be useful for the investors who use the information on the managements forecasts and provide directions for the auditors when auditing for the firms.

R&D지출의 효율성 측면에서 특허를 이용한 KPI 개발: 특허효율성지표(PEI: Patent Efficiency Index)

이준호 ( Joon Ho Lee ),하석태 ( Seong Tae Ha ),배병한 ( Byung Han Bae ),유시몬 ( Si Mon Yu ),김대성 ( Dae Sung Kim ),한민현 ( Min Hyun Han ) 기술경영경제학회 2012 Journal of Technology Innovation Vol.20 No.3