영화 비디오 자막 추출 및 추출된 자막 이미지 향상 방법

김소명(Somyung Kim),곽상신(Sangshin Kwak),최영우(Yeongwoo Choi),정규식(Kyusik Chung) 한국정보과학회 2002 정보과학회논문지 : 소프트웨어 및 응용 Vol.29 No.3·4

디지털 비디오 영상을 효과적으로 색인하고 검색하기 위해서 비디오의 내용을 함축적으로 표현하고 있는 비디오 자막을 추출하여 인식하는 연구가 필요하다. 본 논문에서는 압축되지 않은 비디오 영화 영상에 인위적으로 삽입한 한글 및 영어 자막을 대상으로 자막 영역을 추출하고, 추출된 자막 이미지를 향상시키는 방법을 제안한다. 제안한 방법의 특징은 동일한 내용의 자막을 갖는 프레임들의 위치를 자동으로 찾아서 동일 자막 프레임들을 다중 결합하여 배경에 포함되어 있는 잡영의 일부 또는 전부를 우선 제거한다. 또한, 이 결과 이미지에 해상도 증대, 히스토그램 평활화, 획 기반 이진화, 스무딩의 이미지 향상 방법을 단계적으로 적용하여 인식 가능한 수준의 이미지로 향상시킨다. 제안한 방법을 비디오 영상에 적용하여 동일한 내용의 자막 그룹 단위로 자막 이미지를 추출하는 것이 가능해졌으며, 잡영이 제거되고 복잡한 자소의 획이 보존된 자막 이미지를 추출할 수 있었다. 동일한 내용의 자막 프레임의 시작 및 끝 위치를 파악하는 것은 비디오 영상의 색인과 검색에 유용하게 활용될 수 있다. 한글 및 영어 비디오 영화 자막에 제안한 방법을 적용하여 향상된 문자 인식 결과를 얻었다. For an efficient indexing and retrieval of digital video data, research on video caption extraction and recognition is required. This paper proposes methods for extracting artificial captions from video data and enhancing their image quality for an accurate Hangul and English character recognition. In the proposed methods, we first find locations of beginning and ending frames of the same caption contents and combine those multiple frames in each group by logical operation to remove background noises. During this process an evaluation is performed for detecting the integrated results with different caption images. After the multiple video frames are integrated, four different image enhancement techniques are applied to the image: resolution enhancement, contrast enhancement, stroke-based binarization, and morphological smoothing operations. By applying these operations to the video frames we can even improve the image quality of phonemes with complex strokes. Finding the beginning and ending locations of the frames with the same caption contents can be effectively used for the digital video indexing and browsing. We have tested the proposed methods with the video caption images containing both Hangul and English characters from cinema, and obtained the improved results of the character recognition.

계속적 과잉반응이 주식수익률에 미치는 영향 : 대만과 홍콩 주식시장 중심으로

김소명(Somyung Kim),옥기율(Kiyool Ohk) 한국자료분석학회 2022 Journal of the Korean Data Analysis Society Vol.24 No.1

본 연구는 대만과 홍콩 주식시장에서 계속적 과잉반응이 미래 주식수익률에 미치는 영향과 주식수익률에 대한 계속적 과잉반응의 예측력을 조사한다. 기존의 연구에 따르면 투자자의 과신은 주식시장의 과잉반응을 설명한다. 우리는 월별거래대금과 월별수익률을 기반으로 도출된 계속적 과잉반응의 실증적인 대용치를 이용한다. 계속적 과잉반응 변수를 이용하여 대만과 홍콩주식시장에서 계속적 과잉반응이 자산 가격결정에 미치는 영향을 검증한다. 계속적 과잉반응은 CO로 나타내며, 이를 기반으로 매월 말 10분위수 포트폴리오를 구성한다. CO와 주식수익률간의 관계를 확인하기 위하여 CO가 가장 높은 포트폴리오를 매입하고 CO가 가장 낮은 포트폴리오를 매도하는 전략을 구축한다. 기업특성 요인을 이용하여 이중분류 포트폴리오 분석과 Fama-Macbeth 횡단면 회귀분석을 통해 주식수익률에 대한 계속적 과잉반응의 영향을 재확인한다. 결과적으로 계속적 과잉반응은 대만과 홍콩 주식시장에서 동일하게 주식수익률에 대한 유의한 양의 영향을 가진다. 또한, CO를 이용한 투자전략은 유의한 양의 수익률을 가진다. 이러한 결과는 3개월 보유수익률에서 뚜렷하게 나타나며, 홍콩 주식시장에서 상대적으로 뚜렷하게 발생한다. 이를 통해 계속적 과잉반응이 미래수익률을 잘 예측한다는 것을 확인한다. This study investigates the effect of continuing overreaction on future stock returns in Taiwan and Hong Kong stock markets and the predictive power of continuing overreaction on stock returns. According to previous studies, investor overconfidence explains the overreaction of the stock market. We use empirical proxy for continuing overreaction derived based on monthly trading volume and monthly returns. The effect of continuing overreaction on asset pricing in Taiwan and Hong Kong stock markets is verified using the continuing overreaction variable. The continuing overreaction is represented by CO and based on this, portfolios are formed at the end of each month. In order to confirm the relationship between CO and stock returns, we establish a strategy for purchasing the portfolio with the highest CO and selling the portfolio with the lowest CO. Using firm characteristics factors, the effect of continuing overreaction on stock returns is reaffirmed through double sorting portfolio analysis and Fama-Macbeth cross-sectional regression analysis. As a result, the continuing overreaction has the same significant positive effect on stock returns in Taiwan and Hong Kong stock markets. In addition, investment strategies using CO have a significant positive return. These results are evident in the 3-month holding return and occur relatively clearly in the Hong Kong stock market. Through this, it is confirmed that continuing overreaction predicts future returns.

비디오 자막 추출 및 이미지 향상에 관한 연구

김소명(Somyung Kim),최영우(Yeongwoo Choi),정규식(Kyusik Chung) 한국정보과학회 2000 한국정보과학회 학술발표논문집 Vol.27 No.2Ⅱ

본 논문에서는 비디오 자막 이미지를 인식하기 위해 필요한 영상 향상의 단계로서 다중 결합을 적용한다. 또한 다중 결합을 위한 동일한 자막의 판단 및 결합된 결과를 재평가하기 위한 방법을 제안한다. 입력된 칼라 이미지로부터 RLS(Run Length Smearing)가 적용된 에지 이미지를 얻고, 수직 및 수평 히스토그램 분포를 이용하여 자막과 자막 영역에 대한 정보를 추출한다. 프레임 내의 자막 영역의 중첩 정도를 이용하여 동일 자막을 판단하고, 동일한 자막을 갖는 프레임들끼리 다중 결합을 수행함으로써 향상된 이미지를 얻는다. 끝으로 결합된 영상에 대한 평가를 수행하여 잘못 결합된 이미지들로 인한 오류를 해결하고 재평가한다. 제안한 방법을 통해, 배경 부분의 잡영이 완화된 자막 이미지를 추출하여 인식의 정확성과 신뢰성을 높일 수 있었다. 또한 동일한 자막의 시작 프레임과 끝 프레임의 위치 파악은 디지털 비디오의 색인 및 검색에 효과적으로 이용될 수 있을 것이다.

계속적 과잉반응과 주식수익률의 관계에 관한 연구

김소명(Somyung Kim),옥기율(Kiyool Ohk) 한국증권학회 2021 한국증권학회지 Vol.50 No.1

본 연구는 국내 주식시장에서 계속적 과잉반응과 미래 주식수익률의 관계를 조사한다. 투자자의 과신과 편향된 자기귀인이 주식시장의 과소반응과 과잉반응을 설명한다. 우리는 월별거래대금과 월별수익률로 계속적 과잉반응의 대용치를 나타내고 국내 주식시장에서 주식수익률에 대한 계속적 과잉반응의 예측력을 검증한다. 구체적으로, 계속적 과잉반응(CO)을 기반으로 매월 말 10개의 동일가중 포트폴리오를 구성하여 CO가 가장 높은 포트폴리오를 매수하고 CO가 가장 낮은 포트폴리오를 매도하는 CO전략이 수익성을 가짐을 보인다. 기존의 연구를 발전시켜 기업특성 요인, 모멘텀 현상, 수익률 지속성, 정보의 불연속성과 미실현 자본이익을 통제변수로 하여 주식수익률에 대한 계속적 과잉반응의 영향을 재확인한다. 또한, 잔여수익률을 이용한 잔여 계속적 과잉반응을 도입하여 잔여모멘텀과 잔여 계속적 과잉반응 전략의 수익성을 비교한다. 더 나아가, 시장상태와 시장동태에 따른 계속적 과잉반응의 영향을 분석한다. 결과적으로, 계속적 과잉반응에 따른 무비용 포트폴리오는 통계적으로 유의한 양의 수익률을 가지며 이는 과거수익률 보다 미래수익률을 더 잘 예측한다는 것을 확인한다. This study investigates the relationship between continuing overreaction (CO) and future stock returns in the Korean stock market. Investors’ overconfidence and biased self-attribution explain the stock market’s underreaction and overreaction. We represent a proxy for the CO with monthly trading volumes and monthly returns and validate the predictive power of CO on stock returns in the Korean stock market. Specifically, based on CO, we form 10 equal-weighted portfolios at the end of each month and the CO strategy of buying the portfolio with the highest CO and selling the portfolio with the lowest CO is profitable. We also develop existing studies to reaffirm the impact of continuing overreaction on stock returns, with firm characteristic factors, momentum phenomena, return consistency, information discreteness, and unrealized capital gains as control variables. Furthermore, we introduce residual CO using residual returns to compare the profitability of residual momentum with residual CO strategies. The effects of CO on market states and market dynamics are also analyzed. Consequently, it is confirmed that a zero-cost investment with CO has statistically significant positive returns, which predicts future returns better than past returns.

거래량과 가격정보에 따른 모멘텀과 주식수익률의 관계에 관한 연구

김소명(Somyung Kim),옥기율(Kiyool Ohk) 한국자료분석학회 2022 Journal of the Korean Data Analysis Society Vol.24 No.6

행동재무학에 따르면 투자자는 과거 정보를 유용한 정보로 인식하여 투자의사결정을 한다. 과거 정보를 기반으로 한 투자의사결정은 주식가격에 대한 과잉반응을 일으킨다. 한국 주식시장에대한 기존의 연구에 따르면 거래량과 가격정보를 기반으로 한 모멘텀은 주식수익률에 유의한 양의 영향력을 미친다. 본 연구에서는 한국 주식시장을 유가증권시장과 코스닥 시장으로 분리하여기존의 결과가 어떤 시장에 기인한 결과인지 조사한다. 더 나아가, 거래량과 가격정보를 기반으로 한 투자자의 비합리적인 행동에 대해 실증분석 한다. 연구방법은 단변량 포트폴리오 분석과다변량 포트폴리오 분석을 이용하며, 거래량을 고려한 모멘텀 대용치를 기반으로 하여 10분위수포트폴리오와 조건적 5분위수 포트폴리오를 나눈다. 이를 통해 과거 거래량과 가격정보에 의한모멘텀이 차후 6개월간 지속되는지 여부를 확인한다. 그 결과, 유가증권시장에서는 거래량과 가격정보에 따른 모멘텀이 주식수익률에 유의한 양의 영향을 미치는 것을 확인하며 이러한 결과는기업특성요소를 고려한 후에도 유지된다. 반면, 코스닥 시장에서는 거래량과 가격정보에 따른 모멘텀이 발생하지 않음을 확인한다. 이는 기존의 결과가 코스닥 시장보다는 유가증권시장에 기인한 결과임을 확인한다. According to behavioral finance, investors make investment decisions by recognizing past information as useful information. Investment decisions based on past information cause an overreaction to stock prices. According to previous studies on the Korean stock market, momentum based on trading volume and price information has a significant positive influence on stock returns. In this study, the Korean stock market is divided into the securities stock market and the KOSDAQ market to investigate which market the existing results are due to. Furthermore, an empirical analysis is conducted on the irrational behavior of investors based on transaction volume and price information. The research method uses univariate portfolio analysis and multivariate portfolio analysis and divides the decile portfolio and the conditional 5th quintile portfolio based on the momentum substitution considering the transaction volume. It is checked whether the momentum based on past transaction volume and price information lasts for the next six months. As a result, in the securities market, it is confirmed that the momentum according to transaction volume and price information has a significant positive effect on stock returns, and these results are maintained even after considering firm characteristics. On the other hand, it is stated that momentum according to transaction volume and price information does not occur in the KOSDAQ market. It shows that the existing results are due to the securities stock market rather than the KOSDAQ market.

유동성과 디스포지션 효과 간의 관계에 관한 연구

김소명 ( Somyung Kim ),옥기율 ( Kiyool Ohk ) 한국재무관리학회 2023 財務管理硏究 Vol.40 No.6

본 연구는 한국 주식시장에서 디스포지션 효과와 유동성 간의 관계를 조사한다. 디스포지션 효과는 투자자들이 비합리적인 행동을 보여 손실의 자산에 대해서는 위험선호적인 성향을 가지고, 이익의 자산에 대해서는 위험회피적인 성향을 가지는 것을 의미한다. 본 연구에서는 유동성을 이용하여 유가증권시장과 코스닥 시장에서 디스포지션 효과의 존재 유무를 확인한다. 연구 결과에 따르면, 유가증권시장에서는 시장 전반에 걸쳐 디스포지션 효과가 발생한다. 반면, 코스닥 시장에서는 디스포지션 효과가 유의하게 나타나지 않는다. 유동성을 기반으로 유가증권시장과 코스딕시장에서 디스포지션 효과를 면밀히 조사한 결과, 유동성이 극단적으로 낮은 자산에서 디스포지션 효과를 약화시키는 현상이 발생한다는 공통점을 발견한다. 반면, 유동성이 극단적으로 높은 자산에서는 유가증권시장과 코스닥시장 모두 유의한 디스포지션 효과가 발생한다. 유동성이 매우 낮으며, 손실의 영역에 속한 자산에 대해서는 투자자가 위험회피적인 성향을 가져 디스포지션 효과가 약화됨을 발견한다. 우리는 비유동성 측정을 통해 디스포지션 효과가 선진시장과는 다른 양상을 보인다는 점에 주목한다. 또한, 실증분석을 통해 투자자의 위험성향이 미실현 자본손실의 영역에서 변화할 수 있음을 확인하고, 이를 결정짓는 요인 중 비유동성 측정치를 고려하는 시사점을 제시한다. 최신의 자료를 바탕으로 유가증권시장과 코스닥시장에서 디스포지션 효과와 투자자의 위험성향을 철저히 조사하여 관련 분야에 유용한 정보를 제공한다. This study investigates the relationship between the disposition effect and liquidity in the Korean stock markets. The disposition effect refers to investors exhibiting irrational behavior, having a risk-seeking tendency for assets in the loss area, and a risk-averse tendency for assets in the profit area. In this research, we use liquidity to examine the presence of the disposition effect in both the KOSPI market and the KOSDAQ market. According to the research findings, the disposition effect occurs throughout the KOSPI market, indicating that investors tend to exhibit this behavior in various situations. However, in the KOSDAQ market, the disposition effect is not significantly observed. Notably, our study reveals a commonality in both markets, where extremely low liquidity mitigates the disposition effect. On the other hand, in assets with extremely high liquidity, both the KOSPI and KOSDAQ markets exhibit significant disposition effects. It is observed that very low liquidity, especially for assets incurring losses, leads investors to adopt a risk-averse stance, thereby weakening the disposition effect. We emphasize that the disposition effect manifests differently from advanced markets when considering illiquidity measurements. Furthermore, through empirical analysis, we confirm that investors’ risk preferences can change in the domain of unrealized capital losses and suggest implications that take into account illiquidity measurements as a determining factor. Based on the latest data, this study thoroughly examines the disposition effect and investor risk preferences in the KOSPI and KOSDAQ markets, providing valuable insights for the relevant field.

Video Caption Image Enhancement for an Efficient Character Recognition

Choi, Yeongwoo,Chung, Kyusik,Kim, Somyung 숙명여자대학교 자연과학연구소 1999 자연과학논문집 Vol.- No.10

본 논문에서는 비디오 텍스트 영상을 정확하게 인식하기 위한 단계적인 영상 향상 방법을 제안하고 구현한다. 비디오 텍스트 영상은 해상도가 낮고 복잡한 배경을 포함하기 때문에 이러한 텍스트 영상을 성공적으로 인식하기 위해서는 반드시 영상 향상 과정이 선행되어야 한다. 특히 복잡한 자소의 구성으로 이루어지는 한글 자막 영상을 인식하기 위해서는 매우 정교한 영상 향상 방법들이 적용되어야 한다. 본 논문에서는 동일한 텍스트 영역이 존재하는 프레임들을 자동으로 추출한 후, 다중 영상의 AND 결합(multi-frame integration), 해상도의 증대, 히스토그램 평활화 적용, 문자의 획 두께를 고려한 이진화 방법의 적용 및 몰포로지(morphology)를 적용한 smoothing등 영상 향상 방법을 단계적으로 적용하여 자막 영상의 질을 향상시켰다. 한글 및 영어가 포함되어 있는 영화 자막 영상에 대한 실험에서 향상된 문자 인식 결과를 얻을 수 있었다. For improved recognition of videotexts, we have focused on image enhancement techniques. Since the videotexts are in low-resolution and mixed with complex backgrounds, image enhancement is a key to successful recognition of the videotexts. Especially in Hangul characters, several consonants cannot be distinguishable without sophisticated image enhancement techniques. In this paper, after the multiple videotext frames containing the same captions are detected and the caption area in each frame is extracted, five different image enhancement techniques are serially applied to the image: multi-frame integration, resolution enhancement, contrast enhancement. advanced binarization, and morphological smoothing operations. We have tested the proposed techniques with the video caption images containing both Hangup and English characters from various video sources such as cinema, news, sports. etc. The character recognition results are greatly improved by using enhanced images in the experiment.