회계법인의 재무적 특성이 감사품질에 미치는 영향

황문호 ( Mun Ho Hwang ),이정엽 ( Jung Youp Lee ),안성희 ( Sunghee Ahn ) 한국회계학회 2015 회계저널 Vol.24 No.4

감사품질이 외부감사인의 적격성과 독립성에 의해 결정될 수 있음을 전제하면, 회계법인의 재무적 특성은 이들 적격성과 독립성에 직 간접적인 영향을 미침으로써 결과적으로 감사품질과도 유의한 영향관계를 맺을 것으로 예상된다. 본 연구는 회계법인의 사업보고서로부터 감사품질과 관련성이 높을 것으로 예상되는 재무적 특성변수를 선별한 후, 이들 특성과 감사품질의 관계를 실증적으로 분석하였다. 구체적으로 본 연구는 회계법인의 생산성, 수익성, 재무건전성, 감사매출비중 등이 감사품질에 미치는 영향을 분석하였다. 본 연구는 국내 121개 회계법인이 2004년부터 2010년까지 수행한 7,203기업-연도의 외부감사업무를 대상으로 분석하였으며, 감사품질의 대용치는 피감사기업의 이익 속성을 나타내는 재량적 발생액과 회계오류 여부를 사용하였다. 실증분석 결과, 재무건전성이 낮은 회계법인일수록 감사품질이 낮은 것으로 나타났으며, 매출액에서 감사업무가 차지하는 비중이 높을수록 전반적인 감사품질이 높은 것으로 나타났다. 또한 등록회계사 1인당 매출액이 많을수록 회계사의 업무부담이 가중되어 피감사기업의 재무제표에 오류가 포함될 가능성이 높은 것으로 나타났다. 감사품질을 결정하는 주요 주체는 외부감사인이라는 점에서 회계법인의 특성과 감사품질의 관계를 밝히는 것은 감사연구에서 매우 중요한 분야이다. 본 연구는 회계법인의 규모나 산업전문성 등에 초점을 맞춰왔던 선행연구를 확장하여 회계법인의 재무적 특성과 감사품질의 관계를 분석하였다는 점에서 차별성이 있다. 아울러 감사품질의 제고를 위해서는 회계법인의 재무상태나 수익구조가 모니터링 될 필요성이 있음을 제기하는 본 연구결과는 회계감독기관이나 자본시장의 이해관계자들에게 유용한 시사점을 제공하는 것으로 판단된다. This paper examines the relation between auditor``s financial characteristics and audit quality. Given that audit quality is jointly determined by auditor competence and independence, auditor's financial characteristics, such as productivity, profitability, financial soundness, and relative importance of audit service, may have an impact on audit quality by directly/indirectly affecting auditor competence and independence. To test the association between auditor``s financial characteristics and audit quality, this paper uses performance matched discretionary accruals(PMDA), and accounting errors(ERROR) as proxies for audit quality. Also we consider productivity, profitability, financial soundness, and relative importance of audit service as a auditor``s financial characteristics. We predict that the higher productivity is, the lower audit quality is.(hypothesis 1) This is based on Choe(2012) reporting that immoderate works of individual CPA cause of low-audit quality. We use the revenue per a CPA as a proxy for productivity. Also, we anticipate that the worse auditor``s profitability and financial soundness are, the lower audit quality is.(hypothesis 2 and 3) Because auditors with poor profitability and financial soundness can tend to discount audit fee for accepting business, this may lead to spend less audit hours than required hours and affect negatively to audit quality. Also they may be exposed to opinion shopping more easily than auditors with good financial soundness. Lastly, we consider the relative importance of audit service. The higher the relative weight of revenue from audit service in audit firm is, the more audit firm may be concerned in audit service in order to prevent the loss of reputation from audit failures.(hypothesis 4) This paper investigates audit quality data of 7,203 firms-years from 2004 to 2010, and the results are as follows. First, the likelihood that errors are included in client firms`` financial statements decreases as auditor's productivity decrease. This means that the immoderate works of individual CPA can induce some mistakes and affect to audit quality negatively. Second, it is observed that the weaker financial soundness of audit firms are, the lower the audit quality is. This implies that auditors with poor financial soundness provide the poor auditing service, because they tend to excessively discount the audit fees and accept business with the purpose of recovering the financial status. Third, audit quality is positively related with relative importance of auditing in auditor``s total revenue. Audit firms with high revenue from audit service are specialized in auditing, so the potential loss from audit failures can be large to them. This result implies that auditors relatively specialized in audit service are more careful of audit quality. Investigating the relation between auditor characteristics and audit quality can be viewed as one of the primary subjects in audit research. Extending the prior studies which mainly focus on the size or the industry expertise as auditor``s characteristics. Our contribution is that we incorporates various financial characteristics of auditors, which are productivity, profitability, financial soundness, and relative importance of audit service. Especially, we find that auditor``s financial soundness and the importance of audit service affect to audit quality. The results that audit firms`` various characteristics should be taken into account for the improvement of audit quality have implications for the supervisory authority for audit firms and market participants.

차별적 감사수요에 따른 Big 4 감사인의 가치관련성

황문호(Mun Ho Hwang),안성희(Sunghee Ahn) 대한경영학회 2015 大韓經營學會誌 Vol.28 No.1

연구논문 : 회계법인 특성이 감사보수 결정에 미치는 영향

황문호 ( Mun Ho Hwang ) 한국회계학회 2013 회계저널 Vol.22 No.2

본 연구는 회계법인의 다양한 특성이 감사보수 결정에 미치는 영향을 분석한다. 구체적으로 회계법인의 규모, 명성, 수익성, 재무건전성, 감사수입비중, 소속회계사의 평균 감사경력과 감사 보수 사이에 체계적 관련성이 나타날 수 있음을 가설로 설정하고 이를 실증적으로 분석한다. 아울러 이들 특성이 감사시간과 시간당 감사보수에 미치는 영향을 함께 검토함으로써 회계법인의 감사노력투입에 관한 차별적 행태를 살펴본다. 2004년부터 2008년에 걸쳐, 감사보수 자료를 입수할 수 있는 5,719기업-년도를 대상으로 분석한 결과는 다음과 같다. 첫째, 회계법인의 규모와 명성은 예상한대로 감사보수에 유의한 양(+)의 효과를 미치는 것으로 나타났다. 이는 규모가 큰 회계법인이 제공하는 높은 손해배상능력과 명성으로 인지되는 높은 감사품질이 감사보수 결정에 유리하게 작용하고 있음을 의미한다. 둘째, 회계법인의 수익성이 저조하고 재무건전성이 취약할수록 감사보수는 유의하게 감소하는 것으로 나타났으며, 특히 부채비율이 높은 대형(Big 4) 회계법인일수록 감사보수의 감소폭이 큰 것으로 나타났다. 이는 수익성과 재무건전성이 낮은 회계법인일수록 고객을 확보하기 위한 저가수임행태가 두드러짐을 시사하며, 고정비의 부담이 높은 대형 회계법인일수록 보다 적극적인 보수할인이 나타나는 것으로 이해된다. 셋째, 회계법인의 감사수입비중이 높을수록 감사보수는 증가하는 반면 소속회계사의 감사경력이 높을수록 감사보수와 감사투입시간은 감소하는 것으로 나타났다. 마지 막으로, 회계법인의 특성에 따른 감사보수 결정구조의 차이를 분석한 결과에서는 회계법인의 규모가 클수록 감사업무의 위험요인에 대한 보수요율이 증가하는 것으로 나타났다. 이는 규모가 큰 회계법인일수록 위험회피성향이 높아짐을 시사하는 한편 개별 감사보수 결정요인들에 대한 감사 요율(pricing rate)이 회계법인의 특성에 따라 차별될 수 있음을 보여주는 결과이다. 본 연구는 감사보수 결정과정에 있어 감사서비스의 공급자인 회계법인의 역할에 초점을 두고 있다는 점에서 선행연구와 차별된다. 아울러 회계법인의 재무적?비재무적 특성이 감사보수에 유의한 영향을 미치고 있음을 제시함으로써 감사보수 결정요인 연구의 외연을 확장하고 있다. 또한 회계법인의 특성에 따라 감사보수 결정구조가 달라짐을 보여준 결과는 자본시장에서 직접적으로 관찰하기 어려운 회계법인의 의사결정과정을 이해하는데 유용한 통찰력을 제공하는 것으로 판단된다. This study investigates how auditor`s financial and non financial characteristics affect audit fee and audit fee decision-making. Specifically, it is test whether auditor characteristics variables, such as, auditors` size, reputation, profitability, financial soundness, degree of revenue concentration on audit service, and individual auditor`s experience determine the dynamics of audit fee negotiation. Additionally, this study examines auditor`s differential behaviour in audit work by analyzing the effect of auditor`s characteristic on audit hours and audit fee per hour. This paper investigates audit fee data of 5,719 firms-year from 2004 to 2008, and the results are as follow. First, as anticipated, it is observed that the bigger auditor`s size and the better auditor`s reputation is, the higher the audit fees are. This result indicates that high ability to indemnify represented by auditors` size and high-quality audit services assumed on good reputation of those have positive influence on determination of audit fees. Second, it is observed that the less profitability and the weaker financial soundness of audit firms are, the lower the audit fees are. Especially in Big 4 audit firms, audit fee decreases relatively high as the leverage ratio increases. This means that auditors with low profitability and financial soundness make much effort to accept and maintain clients by participating in fee-dumping competitions and Big 4 with high fixed costs burden have pressure to provide discounts on audit fees to cover such costs. Third, it is observed that while audit firms with high degree of revenue concentration spend more input time on audit, more experienced auditors are likely to demand low audit fees and spend less hours on audit. Lastly, the study of effect on auditor`s characteristics on determinants of audit fees shows that unit audit fee ratio that takes into consideration of audit scope and risks tends to increases as the size of auditors gets bigger. This implies that the bigger auditors are more sensitive to audit risks and also present that determinants of audit fees are fundamentally differentiated by auditors` characteristics. This paper differs from precedents studies as it examines determinants of audit fees by focusing on roles of auditors. Also, this paper extends the scope of studies on audit fees by presenting the empirical results that diverse and specific characteristics of auditors determine the audit fees. In conclusion, this paper helps understand the decision making process of auditors by verifying differentiated determinants of audit fees based on the auditors` characteristics which may be difficult to observe directly.

근 긴장성 이영양증 1예보고

황문호(Moon Ho Hwang),성병년(Byeong Yeon Seong),김준영(Joon Young Kim),김영조(Young Joe Kim) 대한정형외과학회 1985 대한정형외과학회지 Vol.20 No.1

식생조사 분야에서 무인항공촬영 시스템(UAV)의 적용가능성

문호경 ( Ho Gyoung Moon ),황인천 ( In Chun Hwang ),차재규 ( Jae Gyu Cha ),이창우 ( Chang Woo Lee ) 한국환경생태학회 2014 한국환경생태학회 학술대회지 Vol.2014 No.2

최근 무인 항공기(UAV: Unmanned Aircraft Vehicle)의 활용범위가 넓어짐에 따라 다양한 형태의 무인 비행체 센서가 개발되고 있으며 이를 활용한 국내·외 연구가 활발히 진행되고 있다. 본 연구에서는 UAV를 이용하여 촬영한 디지털 영상의 공간해상도 및 정확도를 분석하여 식생조사에서 무인항공사진촬영 시스템의 적용 가능성을 검토하였다. 사용된 기체는 미국 DJI사에서 제작된 S1000 기종을 이용 하였으며 고해상도 영상 촬영을 위해 RGB Camera(SONY, NEX-7)와 UAV 용 다중분광센서(Tetracam, Mini-MCA6)를 활용하였다. 대상지는 하천생태계 교란 유해 식물인 가시박(Sicyos angulatus)이 분포하고 있는 지역(안동시, 송내천)을 선정하여 비행고도 150m에서 하천을 따라 500m 구간을 촬영하였다. 촬영결과 공간해상도 3cm급 정사영상을 취득할 수 있었으며 촬영된 영상은 가시박의 개체 수준까지 파악 할 수 있었다. 이는 생태계 교란 식물의 관리 전후의 분포변화를 파악하여 관리 유형별 효과를 평가하는데 이용가능 할 것으로 판단된다. 한편 다중분광센서를 통한 수종 분류의 가능성 여부를 알아보기 위하여 비교적 다양한 임분을 형성하고 있는 인공식생지(국립생태원, 50m×50m)를 선정하여 촬영하였다. 연구에 사용된 다중분광센서는 주요 파장대별로 총 6개의(490FS10-25, 550FS10-25, 680FS10-25, 720FS10-25, 800FS10-25, 900FS20-25) 영상취득이 가능하며 촬영된 다중분광 영상의 DN값으로 무감독 분류를 실시하였다. 분석결과 침엽수종과 활엽수종에 대하여 80%의 분류정확도를 얻을 수 있었으며 향 후 다양한 파장대별 영상 취득 및 분류기법을 적용하여 분류정확도를 향상 시킬수 있을 것으로 판단된다. 무인항공촬영 시스템을 식생현황 파악에 적용한 결과, 신속하고 정밀한 자료취득이 가능하며 특히 차량진입이 힘들 거나 육안조사가 어려운 지역의 식생조사, 특정 식생에 대한 모니터링에 활용 가능할 것으로 판단된다.

워게임모델간 근접전투 피해평가 모의논리 일치에 관한 연구 : 제병협동통합연동체계를 중심으로

문호석,김형세,황명상,배현웅,이동근,Moon, Ho-Seok,Kim, Hyung-Se,Hwang, Myung-Sang,Bae, Hyun-Wung,Lee, Dong-Keun 한국국방경영분석학회 2011 한국국방경영분석학회지 Vol.37 No.1

본 논문에서는 앞으로 개발되어 전력화 예정인 제병협동통합연동체계에서 모델간 연동으로 인해서 발생가능한 문제점 중의 하나인 전투 피해평가 차이를 극복할 수 있는 근접전투 피해평가 전문가시스템을 제안하였다. 제병협동통합연동체계에서 서로 다른 모델에 속한 부대간 교전이 발생할 때에 피해평가 결과가 많은 차이를 보이고 있었는데, 이러한 피해평가의 차이는 제병협동통합연동체계의 신뢰성 문제와 직관되는 중요한 부분으로 반드시 해결되어야 할 부분이다. 이러한 문제점을 해결하고 신뢰할 만한 근접전투 피해평가를 위해 전문가시스템을 의사결정나무를 이용해서 제안하였다. 제안하는 전문가시스템은 실험 결과를 통해서 신뢰할 만한 결과를 보였고, 별도의 시스템으로 운용하지 않고 기존 모델에 모듈형식으로 탑재되기 때문에 시스템 측면에서 제병협동통합연동체계를 보다 단순화 시킬 수 있고 예산 절감의 효과를 기대할 수 있다. In this paper, we propose a new close combat expert system to overcome the difference of combat damage assessments between combat units belong to their own model in Combined Arms Integrated Interoperability System(CAIIS) which will be deployed in the early future. When it happens to engage in a battle among combat units belong to their own model in CAIIS, the result of damage assessment is different severely. This is related to CAIIS's confidence and need to be overcome. We propose the expert system for close combat damage assessment with a decision tree. Simulation results show that the proposed expert system is valid well. Because the proposed expert system is made not as an independent system but as an inner module type of CAIIS, CAIIS will be simpler system than we expect. And we will hope to reduce the cost of CAIIS.

의사결정나무를 이용한 근접전투전문가시스템

김형세,문호석,이동근,황명상,김영국,Kim, Hyung-Se,Moon, Ho-Seok,Lee, Dong-Keun,Hwang, Myung-Sang,Kim, Young-Kuk 한국국방경영분석학회 2010 한국국방경영분석학회지 Vol.36 No.3

본 논문에서는 훈련용 워게임모델의 근접전투 피해평가를 위한 새로운 근접전투전문가시스템을 제안하였다. 군에서 사용하고 있는 워게임모델에서 피해평가 모의논리는 아주 중요한 모의가능이다. 현재, 육군의 군사단급 워게임모델인 창조21 모델에서는 근접전투 피해평가의 핵심기능이 창조21 모델에서 계산되지 않고, 공개소스와 내부논리를 알 수 없는 미군에서 제작한 근접전투전문가시스템(일명 COBRA)에서 별도로 계산되고, 이 결과가 네트워크를 통해 창조21 모델로 전송되어 근접전투에 대한 피해평가가 이루어진다. 본 논문에서는 COBRA를 대체할 수 있는 근접전투전문가시스템을 의사결정나무를 이용해서 제안하였다. 제안하는 시스템은 실험결과 COBRA와 유사한 성능을 보였고, 시스템의 계산량이 적었고 군사작전 상황에 적합하였다. In this paper, we propose a new expert system for close combat in military war game model for training. Simulation logic for damage assesment is one of the main simulation functions in military war game. In Changcho 21's model which is the war game model for Republic of Korea Army corps and division, the main function of close combat's damage assessment has not been calculated by Changcho 21's model, but by COBRA which was made by US Army and has been the expert system for close combat. Results which were calculated in COBRA were sent to Changcho 21's model through a cable network. And Changcho 21's model finally calculated the value of damage assessment with the results. In this paper, we develop an new expert system for close combat using decision tree. The experimental results show that the proposed expert system has similar performance to COBRA and has less computing complexity. And it can substitute for COBRA and be applicable to battlefield.

수치지형 자료의 모델링 및 지형분석 S/W의 개발

문승환,최병규,황문호,Mun Seung-Hwan,Choe Byeong-Gyu,Hwang Mun-Ho 한국국방경영분석학회 1991 한국국방경영분석학회지 Vol.17 No.2

The fire effectiveness and the operationability of the ground weapon system (such as tank, armored vehicle, howitzer, MLRS, ${\cdots}$), whose operations are usually happened on the ground, are dependent not only on their performances but also on the terrain environments. Especially, the artillery weapons systems' effectiveness is largely varied, because their maneuverability (such as translation, occupation of their sites) and the fire effectiveness are very dependent on the terrain. In this paper, presented are the methods how to analyze the terrain using the digital terrain data. And a software (which are implemented on the IBM PC compatible personal computer) is developed for the analysis of the terrain using the various method of computer Aided Geometric Design and Modeling. The S/W is expected to be very useful for the evaluation of the artillery weapon systems and for the commanders' decision making.

아파트 회계감사의 문제점과 개선방안 연구

김한수 ( Han Soo Kim ),황문호 ( Mun Ho Hwang ),오명전 ( Myeong Jeon Oh ) 한국회계학회 2018 회계저널 Vol.27 No.4

본 연구는 지난 3년간 이루어진 아파트 회계감사 실태와 아파트 감사보고서 심리내용을 검토하고, 이를 통해 아파트 외부감사에서 드러난 문제점을 살펴보고 이를 개선하기 위한 방안을 모색해 보고자 한다. 본 연구에서는 아파트 회계감사의 개선을 위해 다음과 같이 다섯 가지 방안을 제언한다. 첫째, 아파트 입주민과 감사인 간 아파트 회계감사에 대한 기대차이를 해소하기 위해 공동주택 회계감사의 목적을 확대·재정립하여야 한다. 둘째, 아파트를 관리·감독하는 지방자치단체가 감사인을 선임할 수 있도록 하거나, ‘감사공영제’ 도입을 모색함으로써 감사인 선임방식을 제도적으로 보완해야 한다. 셋째, 과도한 감사업무 수임으로 발생하는 부실감사를 예방하기 위해 감사수임 상한제를 도입하거나 감사수임 신고제도를 강화해야 한다. 넷째, 조기 감사계약을 규정화하여 감사인이 충분히 준비하고 적절한 감사계획을 수립하여 감사업무를 진행할 수 있도록 감사계약 체결시기를 조정해야 한다. 다섯째, 아파트 회계감사의 필요성과 실효성을 인식할 수 있도록 사회적 차원의 홍보, 교육, 언론보도 등을 강화하여 아파트 입주민의 관심을 제고시키는 것이 필요하다. 본 연구를 계기로 아파트 회계감사의 개선에 관한 논의가 더욱 활발하게 진행될 수 있기를 기대하며, 우리 사회가 보다 투명하고 건전한 사회로 나아가는데 있어 도움이 되는 연구이기를 기대한다. This study examines the auditing in apartment housing and the review of the audit report over the past three years, and seeks to look for ways to improve the problems that have been revealed in the auditing in apartment housing. For the improvement of the auditing in apartment housing, the following five improvements are recommended. First, the purpose of the auditing in apartment housing should be expanded and re-established to settle the differences in expectation between apartment residents and auditors. Second, auditor appointment system should be supplemented by allowing local governments that manage and oversee apartments appoint auditors or introduce an “auditing public management system”. Third, the cap on the auditing acceptance should be introduced or the reporting system of the auditing acceptance should be strengthened in order to prevent poor auditing due to excessive acceptance of the auditing work. Fourth, an early auditing contract should be required so that auditors can carry out auditing work with sufficient preparation and planning. Fifth, it is most important that social level promotion, education and press reports be strengthened to raise the interest of apartment residents so that the need and effectiveness of auditing of apartment housing can be recognized. Through this study, we hope that the discussion on improving the auditing of apartment housing can be carried out more actively, and that our society will move toward a more transparent and healthy society.

내부자거래 공시에 대한 시장반응과 그 결정요인

이정엽(Jungyoup Lee),황문호(Mun Ho Hwang),김문철(Moonchul Kim) 한국경영학회 2015 經營學硏究 Vol.44 No.6