옥수수 선물가격의 비선형 동학적 특성에 관한 실증 연구

강태훈(Tae Hoon Kang) 한국농업경제학회 1999 農業經濟硏究 Vol.40 No.1

N/A

Mg-6.7 wt.% 알루미늄 합금의 GMA 및 GTA 용접 특성평가

강태훈(Taehoon Kang),유지영(Jiyoung Yu),김영민(Young-Min Kim),황인성(Insung Hwang),이승환(Seung Hwan Lee),김동윤(Dong-Yoon Kim) 대한용접·접합학회 2021 대한용접·접합학회지 Vol.39 No.5

본 연구에서는 마그네슘이 6.7 wt.% 함유된 알루미늄 합금 Al-6Mg에 대하여 기존 상용화된 알루미늄 Al5083-O과 GMAW, GTAW의 용접성 평가를 진행하였다. 1) GMAW 공정은 와이어 송급속도 3.0, 3.5 m/min에서 최적 용접 구간을 확인하였고, GTAW 공정의 경우 용접전류 70, 80 A에서 최적 용접 구간을 보였다. 2) 인장시험 결과 모든 공정 및 조건 용접부에서 파단이 발생했으며, Al-6Mg의 용접부 인장강도가 Al5083-O 대비 GMAW에서 최대 20 %, GTAW에서 최대 10 % 더 높은 값을 보였다. 3) 경도시험 결과 Al-6Mg의 모재 경도값이 Al5083-O 보다 약 33% 높았지만, 모든 공정, 조건 용접부에서의 경도분포는 유사했다. 용접부에서의 경도분포가 유사한 이유로는 Al5083-O에 함유 된 Mn과 Cr의 영향으로 판단된다. 4) 용접부 EBSD 분석결과 GMAW, GTAW 용접 모두 Al-6Mg의 용접부 평균 결정립 크기가 약 15% 더 작게 나타났으며, 용접부 EDS 분석결과 잔여 마그네슘 함량이 GMAW의 경우 37%, GTAW의 경우 30% 높은 값을 보였다. 본 연구 결과 Al-6Mg의 용접부 인장강도는 Al5083-O 보다 용접부의 잔여 마그네슘 함량이 높았고, 더 작은 평균결정립 크기를 갖는다. 이로 인해 Al-6Mg의 용접부 인장강도는 Al5083-O보다 향상되었다. 하지만 GMAW, GTAW 두 공정 모두 용접부에서 Al-6Mg와 Al5083-O의 경도가 비슷한 분포를 보였으며 이러한 원인을 규명하기 위해 연구를 진행 중이다. In this study, the arc weldability of an aluminum alloy was investigated based on its Mg content. The base materials used in the experiments were aluminum with a Mg content of 6.7 wt.% (referred as Al-6Mg) and commercial Al5083-O. The weldability of two types of fusion welding methods was evaluated: gas metal arc welding (GMAW) and gas tungsten arc welding (GTAW). The tensile strength, hardness, alloy composition, and microstructure properties of the welds of two types of the aluminum alloys were compared. The tensile strength values of the GMAW and GTAW welds of Al-6Mg were 20% and 10% higher than those of Al5083-O, respectively. The weld hardness of the GMAW and GTAW welds of both aluminum alloys were similar. Al-6Mg by GMAW and GTAW were smaller than those of Al5083-O. Based on the results of analysis of the welds, the residual magnesium content was as high as 37% by GMAW and 30% by GTAW.

신선채소류 도매시장 반입량의 변동성이 도매시장 가격안정화에 미치는 영향

강태훈 ( Tae Hoon Kang ) 한국농업경제학회 2008 農業經濟硏究 Vol.49 No.1

고교 내신성적 산출 방법의 비교 및 개선 방안 연구

강태훈(Taehoon Kang) 성신여자대학교 교육문제연구소 2024 교육연구 Vol.89 No.-

2025학년도부터 전면 시행되는 고교학점제에 어울리는 고교 내신성적 산출 방법은 성취평가제라고 할 수 있다. 하지만 교육부는 대입 현실을 고려하여 석차 5등 급과 성취평가를 병기하는 방안을 제시하고 국가교육위원회 의결을 통하여 최종 확정 하였다. 이러한 병기 방안은 교육적 이상과 현실의 균형을 유지하기 위한 잠정적 혹은 과도기적 성격을 띠고 있으므로 향후 고교 내신성적 산출 방법이 어떠해야 하는가에 대한 지속적 관심이 요청된다. 본 연구에서는 다양한 내신성적 산출 방안을 여러 교육 이해관계자에 대한 설문 및 FGI를 통해 비교하고 각각의 장단점 및 함의를 살펴보았 다. 또한 이를 바탕으로 고교 내신성적 산출의 개선 방안을 모색하기 위한 방향성및 후속 연구를 제안하였다. Starting from the 2025 academic year, the high school credit system is being implemented, and it can be said that the method of calculating high school academic records for this system is the achievement assessment system. However, the Ministry of Education has proposed a plan to combine relative and absolute evaluations, considering college admissions realities, and finalized it through the resolution of the National Education Commission. Since this combined approach possesses a provisional or transitional nature in maintaining a balance between educational ideals and reality, continuous interest is requested regarding what should be the future direction of high school academic grade calculation. In this study, various methods were compared via surveys and focus group interviews with educational stakeholders, exploring their individual strengths, weaknesses, and implications. Additionally, based on this analysis, recommendations for improving the calculation of high school academic records were proposed, along with suggestions for follow-up research.

메카넘 바퀴를 갖는 전방향 모바일 로봇의 개발

강태훈(T. H. Kang),박희진(H. J. Park),이현주(H. J. Lee),문전일(J. I. Moon) 한국정밀공학회 2017 한국정밀공학회 학술발표대회 논문집 Vol.2017 No.5월

기하분수브라운운동을 가정한 옵션가격결정모형의 델타헤징 유용성

강태훈(Tae-Hun Kang),이민규(Minkyu Lee) 한국산업경제학회 2017 산업경제연구 Vol.30 No.6

본 연구는 기초자산의 수익률생성과정을 기하분수브라운운동으로 가정하는 옵션가격결정모형의 델타헤징 유용성을 실증적으로 고찰하였다. 분수브라운운동은 Hurst지수(H)를 통해 브라운운동의 무작위성뿐만 아니라 시계열의 기억속성을 반영할 수 있다. 그러나 이를 델타헤징에 적용하기 위해서는 과적합의 가능성을 최소화하는 것이 중요한데, Hu and Øksendal(2003) 모형은 차익거래기회를 배제할 수 있고 비교적 단순한 폐쇄형의 가격결정공식을 가진다. 본 연구에서, 옵션델타의 추정은 내재정보만을 이용하거나 내재정보와 과거정보를 동시에 이용하였으며 비교모형으로는 Black and Scholes(1973) 모형(BS)과 변동성구조를 BS에 직접 대입하는 모형(AHBS)을 사용하였다. 그리고 붓스트랩을 이용한 차이검정과 머니니스 및 연도별 헤징성과를 분석함으로써 결과의 강건성을 확인하였다. 본 연구에서 발견된 분석결과를 요약하면 다음과 같다. 첫째, 역사적 정보보다는 내재정보를 이용하는 것이 평균적으로 델타헤징오차가 더 낮았다. 둘째, 모수추정을 위한 정보유형에 상관없이 대체로 기하분수브라운운동을 가정하는 모형의 성과가 더 우수하였다. 셋째, 내재정보만을 이용하여 분수브라운운동의 모수를 추정하는 모형의 성과를 AHBS와 비교할 경우, 콜옵션에서는 1거래일 이후, 풋옵션을 이용할 때는 보다 장기의 헤징기간에서 AHBS보다 더 유용하였다. 넷째, 붓스트랩을 이용한 통계적 차이검정에서 모형별로 유의한 차이가 확인되며, 머니니스 및 연도별로 구분된 하위표본을 이용할 경우에도 전체표본에서의 결과와 유사하였다. 마지막으로, 기하분수브라운운동을 가정한 옵션가격결정모형의 정규성에 대한 가정을 완화함으로써, 모형의 유용성을 추가로 개선할 수 있는 여지가 높은 것으로 확인되었다. We investigate the improvement in the delta hedging of KOSPI 200 index options when fractional Brownian motion is taken into account. A fractional Brownian motion is a generalization of Brownian motion and the Hurst`s parameter in fractional Brownian motion allows us to model the statistical long-range dependence of the underlying log returns. Specifically, Hu and Øksendal (2003)`s fractional option pricing model can reduce the impact of overfitting on hedging performance. Our empirical investigation leads to the following overall conclusions. Firstly, option’s delta calculated by implied information is better than the hedge-ratio from historical information. Secondly, regardless of information contents for parameter estimation, Hu and Øksendal (2003)`s fractional option pricing model outperforms the Black and Scholes(1973)’s model. Thirdly, the pair-wise comparison results among the models by bootstrapping test are significant and the empirical results by moneyness and sub-periods are very similar with those using all-sample. Finally, by reflecting additionally a non-normal distribution of an underlying log returns, the improvement over Hu and Øksendal (2003)"s model is expected.

한국금융시장의 비선형동학과 이례현상

강태훈(Tae Hoon Kang) 한국경제학회 2001 經濟學硏究 Vol.49 No.4

Korean major financial markets` time series such as stock indices (KOSPI index and KOSDAQ index) , interest rates, and foreign exchange rates are examined in terms of nonlinear dynamics like volatility clustering, asymmetric volatility responses on unexpected information, and market anomalies. Day of the week effects and seasonalities are examined with the market anomalies. KOSPI and interest rates show negative correlations between the level and volatility, while won/dollar exchange rates show positive relation. The negative relation between level and volatility in KOSPI is to the leverage effects at corporates` dimension, the positive relation in won/dollar exchange rate is to that at a national economy`s dimension. KOSDAQ index does not show any significant leverage effects. This is partly because most companies in KOSDAQ had accumulated large capital through initial offerings and so were almost free from debts during the test period.

농안기금에 의한 비축사업의 사회후생효과분석 -고추,마늘,양파를 중심으로-

강태훈 ( Tae Hoon Kang ) 한국농업경제학회 2006 農業經濟硏究 Vol.47 No.1

쇠고기 수입확대와 시장개방이 국내산 쇠고기의 가격변동성에 미친 영향

강태훈 ( Tae Hun Kang ) 한국농업경제학회 2007 農業經濟硏究 Vol.48 No.3

KOSPI 200 지수와 지수옵션시장 간의 마팅게일제약과 상대적 효율성

강태훈 ( Tae Hun Kang ),이명철 ( Myung Chul Lee ) 한국파생상품학회(구 한국선물학회) 2015 선물연구 Vol.23 No.3

본 연구는 마팅게일제약(martingale restriction; MR)의 성립여부와 원인을 분석하고 MR이 기각될 경우, Pincus(1991)의 근사엔트로피(approximate entropy)를 이용하여 기초자산시장과 옵션시장의 정보효율성을 비교한다. KOSPI 200 지수옵션의 시장가격에 내재된 주가지수는 비모수적인 방법 중에서 옵션가격을 보간하지 않아도 되고, MR의 기각을 보다 신중하게 판단할 수 있는 풋콜등가식을 이용하여 추정된다. 그리고 근사 엔트로피는 유사한 패턴의 발생빈도를 계량화하여 시계열의 복잡성이나 불규칙성 정도를 측정함으로, Fama(1970)의 약형효율적시장가설의 관점에서 정보효율성의 우열을 판단하는데 이용 될 수 있다. 분석결과, 옵션거래량과는 달리 과거수익률이 가격오차율 변동의 약 25% 이상을 설명하므로, 시장미시구조보다는 정보 비효율성이 MR의 기각에 영향을 미치는 주요한 원인으로 확인되었다. 따라서 기초자산과 옵션시장 간의 상대적인 효율성을 비교한 결과, 전체 분석기간 동안에 평균적으로 지수시장이 옵션시장보다 복잡성이나 불규칙성의 정도가 더 높았지만, 최근의 분석기간인 2014년은 방향에 관한 정보와 관련하여 옵션시장이 더 효율적으로 기능함을 알 수 있었다. 그리고 가격변동 방향에 관한 옵션시장의 정보효율성은 아마도 과거수익률을 이용하여 단순하게 방향성 거래전략을 구사하는 시장참가자들에 의해 영향을 받는 것으로 추측되었다. This paper examines the martingale restriction for the KOSPI 200 index options market. And in cases of the rejections, we investigate the relative market efficiency between stock index and stock index options market, using approximate entropy (ApEn) method proposed by Pincus (1994), which quantifies a complexity, irregularity and unpredictability in time series. The empirical results of this study clearly reject the martingale restriction and regression analyses indicate that the historical returns of underlying index can explain about 25% of the price differences between option-implied and market index prices but the total trading volume can explain only a small portion of the price differences. These results have cast doubt on the informational efficiency of this market. Comparing the relative market efficiency based on ApEn have showed that the complexity or irregularity of KOSPI 200 index is larger than the index options during the entire sample period. But, Examining separately ApEn of the magnitude and the sign time series which compose log-returns document that stock index options market reflect more efficiently the information about the direction of price changes than the stock index market in 2014 and the efficiency of the index options market about the directional information may be affected by directional traders who prefer certain strategies designed by exploiting past stock market movements.